2023年自考财务管理学笔记.doc

第一章 财务管理总论一、 公司财务管理的概念：0、公司财务：指公司财务活动 =公司再生产过程中的资金运动，以及公司财务关系 =公司资金运动所形成的经济关系1、 公司资金运动存在的客观必然性：①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）②公司的再生产过程是使用价值的生产和互换过程，又是价值形成和实现过程③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：公司拥有一定数额的资金2、 公司资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——花费（基础环节）——收入（关键环节）——分派（终点&前奏） 投资者、债权人、其他单位/个人/外商等③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出①固定资金 货币资金 → 生产储备资金 → 未竣工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、 ②工资及其他生产费用 填补生产花费、进行自我积累 资金筹集 资金投放 资金花费 资金收入 资金分派公司资金运动过程3、 公司资金运动形成的财务关系：⑴公司与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>公司—投资—>受资者(其他单位) {性质上属于：所有权关系} ⑵公司与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；债权人<—资金局限性—公司—资金闲置—>债务人依法纳税依法征税{性质上属于：债权关系、协议义务关系} ⑶公司与税务机关之间的关系；公司<========>国家 {税收法律关系} ⑷公司内部各单位之间的财务关系； ⑸公司与职工之间的财务关系。

财务关系：指公司在资金运动中与各有关方面发生的经济关系 **公司财务的本质：公司资金运动及其所形成的经济关系4、 财务管理的内容和特点：内容涉及：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分派管理还涉及：公司设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务解决） 特点：在于它是一种价值管理，是对公司再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理 具体表现：①涉及面广；②灵敏度高；③综合性强二、 公司财务管理的目的： 1、 财务管理目的：又称理财目的，是指公司进行财务活动所要达成的主线目的他决定着公司财务管理的基本方向 财务管理目的作用：⑴导向作用； ⑵激励作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用 财务管理目的特性：⑴财务管理目的具有相对稳定性； ⑵财务管理目的具有可操作性；涉及：可以计量—量化指标表现目的、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目的/具体目的应是公司/部门可控制的 ⑶财务管理目的具有层次性分类： 按其涉及的范围大小：总体目的、具体目的财务管理目的 按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目的（如利润目的、成本目的、资本结构目的等）按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目的、收益分派目的。

单项理财活动目的: 按筹资投资对象分：股票/债券筹资目的、证券/项目投资目的按资产项目分：应收账款/存货管理目的 总体目的、分部目的、具体目的的比较：总体目的：经济效益最大化； 分部目的：筹资、投资、收入分派目的等； 具体目的：目的利润、目的成本、目的资金占用量2、 实现财务目的的若干具体问题：⑴经济效益最大化；（总体目的）具有合理性，但缺少可操作性，可作为理财目的的总思绪 ⑵利润最大化；指公司税后利润总额的最大化作为理财目的的道理：1>一定限度上体现了公司经济效益的高低；2>对公司的投资者、债权人、经营者、职工都有利；3>实际应用较简便存在问题：1>不能科学说明公司经济效益水平的高低，不便在不同时期/不同公司间比较；2>也许使公司片面追求短期利益⑶权益资本利率最大化； (综合性最强的经济指标）公司实现的净利润&投入的权益资本è说明赚钱水平⑷股东财富最大化；是公司所有者权益的价值。

评价指标：股票市价or每股市价⑸公司价值最大化；是公司资产的价值 优点：考虑了取得报酬的时间/风险与报酬的联系、克服公司追求利润上的短期行为、考虑了股东/债权人/经理层/一般职工的利益三、 公司财务管理的原则：1、 资金合理配置原则——通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系； 2、 收支积极平衡原则——规定资金收支在一定期间问题上求得平衡，且在每一个时点上要协调平衡归根到底取决于购、产、销活动的平衡； 实现办法：1>开源节流，增收节支；2>通过短期筹资和投资来调剂资金的余缺3、 成本效益原则——要对经济活动中的所费和所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的赚钱；4、 收益风险均衡原则——规定公司对财务活动全面分析其收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的规定来决定方案，在实践中趋利避害，提高收益； **风险：指获得预期财务成果的不拟定性5、 分级分权管理原则——在公司总部统一领导前提下，合理安排各级、各部门的权责关系，充足调动各级各部门的积极性。

财务管理中实行民主管理）；6、 利益关系协调原则——在财务管理中运用经济手段协调国家、投资者、债权人、购销客户、经营者、劳动者、公司内部条部门各单位的经济利益关系，维护有关各方面的合法权益四、 公司财务管理的基本环节：**财务管理环节：指财务管理工作的各个阶段，它涉及财务管理的各种业务手段 特性：①循环性；②顺序性；③层次性；④专业性事前管理事中管理事后管理1、 财务预测：根据财务活动的历史资料，考虑现实的规定和条件，对公司未来的财务活动和成果作出科学的预计和测算⑴明确预测对象的目的； ⑵搜集和整理资料； ⑶选择预测模型(常见有：时间序列预测模型、因果关系预测模型、回归分析预测模型)； ⑷实行财务预测[常用有：定性预测法(分:经验判断法、调查研究法)、定量预测法(趋势预测法、因果预测法)]2、财务决策：根据公司经营战略和国家宏观经济政策的规定，从提高公司经济效益的理财目的出发，在若干个可选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程⑴拟定决策目的； ⑵拟定备选方案； ⑶评价各种方案，选择最优方案[常用有：优选对比法(有:总量/ 差量/ 指标对比法)、数学微分法(数学微分法、线性规划法、概率/损益决策法)]。

3、财务计划：运用科学的技术手段和数学方法，对目的进行综合平衡，制订重要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标⑴分析主客观条件，拟定重要指标； ⑵安排生产要素，组织综合平衡； ⑶编制计划表格，协调各项指标财务计划的编制方法：固定/ 零基/ 弹性/ 滚动计划法）4、财务控制：生产经营活动过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、花费进行平常的核算，运用特定手段对各单位财务活动进行调节，以实现计划规定的财务目的⑴制订控制标准，分解贯彻责任； ⑵拟定执行差异，及时消除差异； ⑶评价单位业绩，搞好考核奖惩 常见的财务控制方法：防护性/ 前馈性/ 反馈控制5、财务分析：以核算资料为重要依据，对公司财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作 ⑴搜集资料，掌握情况； ⑵指标对比，揭露矛盾； ⑶因素分析，明确责任； ⑷提出措施，改善工作常见的财务分析方法：对比/ 比率/ 因素分析法五、 公司财务管理的体制：是指规范公司财务行为、协调公司同各方面财务关系的制度1、 公司总体财务管理体制： ⑴建立公司资本金制度； ⑵建立固定资产折旧制度； ⑶建立成本开支范围制度； ⑷建立利润分派制度。

2、 公司财务分权分层管理：⑴“两权三层”管理的基本框架；所有者财务管理经营者财务管理股东大会————财产所有权董事会 ————法人财产权经理层 ————经营管理权⑵“两权三层”管理的内容：股东大会——长远发展和重要目的；实行重大财务战略；进行重大财务决策董事会——着眼公司中、长期发展；实行具体财务战略；进行财务决策 经理层——对董事会负责，着眼公司短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制3、公司内部财务管理方式： 重要是规定公司内部各项财务活动的运营方式，拟定公司内部各级各部门之间的财务关系⑴资金控制制度； ⑵收支管理制度； ⑶内部结算制度； ⑷物质奖励制度 （小型公司，通常采用一级核算方式； 大中型公司，通常采用二级核算方式：）财务管理权集中于厂部； 厂部安排资金/收支/成本/盈亏；单位管理部份资金筹资料投资料营运资金科证券管理科利润分派科综合管理科财务会计科成本会计科管理睬计科税务会计科信息解决科3、 公司财务管理机构： 董事长 总经理销售副总经理 财务副总经理 生产副总经理 其他副总经理 财务处 会计处第二章 资金时间价值和投资风险价值一、 资金时间价值：资金时间价值和投资风险价值，是财务活动中客观存在的经济现象，也是现代财务管理的两个价值观念。

1、 资金时间价值：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值（即资金在生产经营中带来的增值额） 是在没有风险和通货膨胀下的投资收益率 1）资金时间价值存在的条件：资金时间价值产生的前提，是商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在；在社会主义资金的运动中也必然客观地存在着这种时间价值 2）资金时间价值的实质：①要对的理解资金时间价值的产生因素；货币作为资金投入生产经营活动才干产生~~是生产经营活动中产生的，不作为为资金投入生产经营过程的货币，没有时间价值所有生产经营中的资金（货币/ 物质形态资金）都具有时间价值 ②要对的结识资金时间价值的真正来源；是工人发明的剩余价值 ③要合理解决资金时间价值的计量原则~的相对数（时间价值率）是： 社会平均资金利润率-（风险报酬+通货膨胀贴水）~的绝对数（时间价值额）是：资金在生产经。