对理性预期学派的一点认识.doc

对理性预期学派的一点认识摘 要：在凯恩斯主义理论上无法解决资本主义所面临的滞胀等问题时，理性预期 学派随之崛起，它通过理性预期假设，并运用模拟经济模型的分析方法，分析各种经济现 象，主张自由经营，反对政府干预经济，对此可进行辨证的舍取关键词：理性预期学派；预期；经济学理性预期学派导源于新古典经济学微观理论，约翰·穆斯和罗伯特·卢卡斯为理性 预期学派的主要代表进入 70 年代，主要资本主义国家经济开始普遍陷入“滞胀”局面： 一方面，生产过剩，产品积压，企业破产，工人失业，经济停滞不前；另一方面，物价持 续上涨，而且涨幅较大经济停滞和通货膨胀并存的现实使凯恩斯主义进退失居：若要刺 激经济增长，就要扩大财政开支和货币发行，增加社会总需求，这又必然会加剧通货膨胀； 若要控制通货膨胀，就要缩减财政开支和货币发行，控制社会总需求，而这又会加深经济 危机在这种背景下，凯恩斯主义理论上无法自圆其说，凯恩斯主义理论的危机为理性预 期学派的崛起提供了契机一、理性预期学派的理论成果1 、理性预期假设穆斯认为所谓理性预期，是相对“适应性预期”而言的，适应 性预期就是运用某经济变量的过去记录预测未来，反复检验和修订，采取错了再试的方式， 使预期逐渐符合客观的过程。

而理性预期与这种适应性预期根本不同，它是指人们预先充 分掌握了一切可以利用的信息做出的预期这种预期之所以称“理性的” ，因为它是人们参 照过去历史提供的所有知识，对这种知识加以最有效利用，并经过周密的思考之后，才做 出的一种预期经济行为主体在进行理性预期时是主动的，在事先掌握了充分信息的基础 上，经过周密的思考和判断对所获得的有关信息作了明智的处理因此，他们的决策是有 根据的，不易于被市场中的假象所迷惑该假说包含三种情形：信息是稀少的，而且，一 般说来经济制度没有浪费信息；预期的方式特殊地依赖有关的经济制度；公众的预测对经 济制度的运行无重大的影响，公众的预测仅仅反映经济制度的运行趋势． 总之，理性预期 暗示人们不会重复预期错误2 、自然率假说自然率假说是理性预期学派理论的一个重要的组成部分，除了理 性预期概念，自然率假说是作为反对凯恩斯主义的失业与通货膨胀负相关的互替关系，即 所谓菲利浦曲线的批判的武器提出来的．自然率假说说明在经济总量（产量、就业、失业） 和通货膨胀率之间不存在一种固定的关系，而在这些经济总量同实际通货膨胀率和其关于 通货膨胀率的预期间的差别之间，则存在一种固定的关系．自然率假说认定，给定经济的 微观经济结构，私人经济活动的当事者，包括企业家、消费者、工人的基于对通货膨胀率 的正确的预期的经济行为，会形成唯一的总产量、就业和失业的水平，亦即其 “ 自然水平 “ ．总产量和就业高于、等于或低于其自然水平，是同通货膨胀高于、等于或低于一般预 期通货膨胀率相联系的．自然率假说意味着，货币政策和财政政策必影响实际通货膨胀率 和预期膨胀率间的差别，从而使产量和就业的实际水平相对于其自然水平而发生变化．另 外，若人们的关于实际通货膨胀率高于或低于预期通货膨胀率的经验使得他们倾向于提高 或降低通货膨胀预期，那么，产量和就业的自然水平便只是同一种稳定的通货膨胀率相一致的水平．产量和就业水平高于其自然水平，包含着预期的实际的通货膨胀率的稳定的增 长．相反，预期的和实际的通货膨胀率下降，则需要一萧条时期，这时的产量和就业水平 低于其自然水平．自然率的存在说明货币政策和财政政策不会使产量永久地高于其自然水 平，或失业率永久地低于其自然水平．3 、货币中性假说。

从自然率假说出发，理性预期学派又提出用以阐明各种信息、 货币和财政政策同经济周期之间的本质的货币中性假说这指经济的总产量和就业的实际 水平和自然水平间的不同的时间类型同对商业周期发展做出反应的货币和财政活动无关， 系统的货币活动仅仅影响名义变量，例如价格水平和通货膨胀率．货币中性假说意味着： 首先，政府的系统的行为一般不能影响总产量和就业．该假说强调，政府的系统的行为首 先改变微观的经济结构和总量的自然水平，在这个意义上，它影响经济总量．其次，中性 假说并不是说货币政策和财政政策在历史上在消除实际宏观经济波动上是不重要的因素， 也许是最重要的因素，就是说，它有时起到正的方向的作用，有时起到负的方向的作用， 有时又不起任何作用．货币是中性的，因而对经济中的实际变量没有什么有规律的影响4 、政府行为政府行为是可以预测的，虽然可以不无理由地假定，政府的大量活 动不是系统的，但并非是不可预测的．例如，所公布的测量货币价值的数据和财政变量及 价格指数，都可以作为人们对政府行为进行预测的依据．即使政府的某些货币和财政活动 现在是不可预测的，但并非是以后将永远不可预测的．而且，政府的货币活动和财政活动 的系统的部分，又是为人们所熟知的，各个时期反复重复一种同样的措施，将会使人们形 成一种对政府行为的一种预期的观念，因而，人们便将以自己的特殊行为来抵消政府的影 响，从而使政府的政策的作用减至最低．政府政策的作用在于 “ 出奇制胜 “ ，即在人们 对政府的政策还没有做出正确的、理性的预期的时候，它们可以收到一定的效果．但当人 们对政府的政策逐渐熟悉之后，能够对政府行为较为准确地做出预期，政府政策便将逐渐 失效了．5 、通货膨胀与失业率。

理性预期学派否认通货膨胀与失业率的互相替代关系，他 们断言，菲利普斯曲线在短期内也不存在，国家调节经济的措施，无论是短期的还是长期 的，都是无效的，根据理性预期，人们对未来发生的情况都有所估计，从而采取了预防性 措施，如果社会上失业较多，人们就估计到政府会采取通货膨胀措施，增发货币，导致实 际工资的下降，于是预先要求提高货币工资，而雇主看到实际工资并没有下降就不会增雇 工人，所以失业率就不会发生变化政府的通货膨胀措施没有达到降低失业率的目的，只 是加速了通货膨胀而已二、理性预期学派在分析方法上的特点1 、预期的形成本身成为经济分析的对象预期的形成第一次成为经济分析的对象， 理性预期学派认为，预期的形成本身就是经济行为的一个组成部分，因此应该确立一种经 济分析方法，就像应用各种经济学原理去分析市场行为那样来分析预期的形成．凯恩斯也 深知对未来的预期对于经济活动具有重要的意义，并指出了企业的投资函数是资本主义经 济之所以发生动荡的主要原因．虽然如此，但在凯恩斯的模型中，预期的形成却被置于心 理学的领域而没有置于经济学领域，因而还不属于严格的经济分析．与凯恩斯不同，理性 预期学派把预期看成是利用最好的经济模型和所有现已掌握的信息所得出的关于某个经济 变量的水平或变化率的明确的预测，预期的观念是一经济模型为基础的合理的经济预测， 其独特之处在于向我们展示了一个在自己的模型中处理预期的新方法．2 、把经济活动当事者可能采取的对策作为研究的对象。

理性预期学派认为：消费 者不仅是宏观经济政策的调节的对象，而且也以自己的理性预期的经济行为积极影响宏观 经济政策的制定，他们对宏观政策的反应，决定着这些政策的效果，宏观政策的成功与否 不仅决定于政策的制定者一方，还在于作为市场主体的企业和消费者的行为．企业和消费 者的行为是宏观政策的制定者必须充分了解并在制定政策时予以充分考虑的，在理性预期 世界中，政府的需求管理的政策是无效的．因为这一政策没有顾及到企业和消费者方面的 理性预期行为的影响，没有考虑到企业和消费者的理性预期行为在经济生活中的实际作用， 使得政府的需求管理政策丧失了效力．3 、坚持新古典的信条理性预期理论实际上是对新古典经济学关于理性经济人的 理性行为的分析的扩展与补充，它是沿着新古典经济学的分析思路进一步展开其理论分析 的，在理性预期学派的理论分析中，坚持新古典经济学的以下几个信条：经济当事人的实 际经济决策，例如关于储蓄、消费或投资的决策，只取决于实际的而不是名义的或货币的 因素；在经济当事人的的有限信息中，他们是一贯的和成功的最优先者，即他们连续地处 于均衡中；在评价经济环境时，经济当事人不会犯系统的错误，即他们具有理性预期．在 经济分析中，强调经济变量的实际因素，对于经济当事人的决策的决定作用，以及强调经 济当事人连续的实现均衡．新古典经济学还假定，人们进行经济活动时已掌握完全的、充 分的信息，因而，他们会随着市场环境的变化随时对自己的行为进行调整，以在新的市场 环境中实现新的均衡．以充分的信息为根据对未来的经济形势进行理性预期，从而决定经 济当事人的经济决策，这是理性预期学派对于新古典经济学的新的理论贡献．此外，理性 预期学派在分析方法上还有一些重要的特点，例如，它强调经济活动的动态分析，每种经 济变量都打上时期的烙印，考察从一个时期到另一个时期经济活动的变化过程及发展趋势， 并把经济活动的动态分析同理性预期的分析结合起来，形成了自己的独特的具有理性预期 的动态经济分析理论．在理性预期学派的理论中，还大量应用数学方法．在这里，几乎动 用了一却可能动用的数学工具，因此，使其分析具有数量上的精确性．三、理性预期学派的政策主张 1 、理性预期学派以追求经济发展的自然水平政策目标。

反对人为地刺激产量和就 业水平的增加理性预期理论包含 “无为而治”的思想在理性预期学派看来、市场经济 具有内在的稳定性，其运行遵循一定的自然规律自由市场制度能使总产量和总就业水平 长期保持在自然水平之上，因而反对政府通过财政扩张和货币扩张来提高产量和增加就业 这与通过扩大财政开支和货币发行来刺激经济增长的凯恩斯主义形成鲜明对比 2 、崇尚自由经营，反对政府过多干预经济理性预期学派认为，各经济行为主体 对未来情况的预期是合乎理性的，只要政府的政策措施是有规则的，各经济行为主体就能 够预期到这些政策并做出反应，使政府的政策措施不会对经济活动产生实际的影响既然 如此，政府不如放弃实施这种有规则的政策，让市场机制去充分发挥自发调节作用，这样 反而能够使经济处于稳定状态 理性预期学派并不是完全不要国家干预，只是要求减少国 家的不必要的、过多的干预，他们主张国家干预应以市场调节为基础，充分发挥市场经济 的自动调节机制以对付存在的经济问题3 、宏观经济政策无效论经济当事人都遵循最大化原则，工人追求效用最大化，厂商追求利润最大化，同时，理性的经济人都能收集到尽可能充分的信息，并据此作出理 性预期，这种预期结果非常准确，可以与职业经济学家运用数学模型解出来的结果相比。

人们能够迅速认识政策制定者意图，并对政府的政策和价格变动事先采取预防措施，结果 抵销了政策的预期效果，导致政府政策无法发挥预期效应 4 、保持经济政策的稳定性和连续性理性预期学派认为，政府的政策目标不应是 同时解决通货膨胀与失业的问题，也不是减少失业，而是防止或减少通货膨胀，为市场经 济提供一个稳定的可预测的环境，以利经济顺利发展政府越是背离常规行事，在民众的 信誉就越差，民众就越要设法对政府可能采取的措施进行预期并采取对策，要使经济保持 稳定，就应确定一个有利于人们进行预期的政策规则，如确定一个长期的货币供应量增长 率，这样民众才会对政府产生信任感，能够根据政府政策做出相应的调整，使一般物价水 平趋于稳定，从而可以消除滞胀，保证经济持续稳定增长的目标四、理性预期学派的影响在微观经济学中，由于引进理想预期的分析，将对传统的帕累托最优先的分析做适 当的修改；在宏观经济学中，由于引进理性预期、货币中性、自然率假说，将改变传统的 宏观经济运行机制的分析．在经济学分析方法上，采用经济计量方法，论述随机变量在经 济活动中的影响． 1 、理性预期学派与微观经济学微观经济学的理论分析在分析方法上属于静态均衡 分析，包括局部均衡分析和一般均衡分析．理性预期学派提出的理性预期假说，反映了在 动态的一般均衡条件之下，经济活动当事者为实现其经济行为最优先的基本要求，考虑到 理性预期的因素，经济学应当进行一般动态均衡的分析．如就劳动市场分析而言，要考虑 影响劳动供给和劳动需求的长期的、动态的因素，从长期的、动态的角度分析确定劳动的 均衡，贯彻。