中煤矿山建设集团有限责任公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书.pdf

中煤矿山建设集团有限责任公司中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第年度第二二期期超短期融资券超短期融资券募集说明书募集说明书 发行人发行人 中煤矿山建设集团有限责任公司 注册金额注册金额 人民币40亿元 本期发行金额本期发行金额 人民币5亿元 发行期限发行期限 270天 担保情况担保情况 无担保 信用评级机构信用评级机构 联合资信评估有限公司 信用评级结果信用评级结果 主体：AA 主承销商主承销商/簿记管理人：簿记管理人：徽商银行徽商银行股份有限公司股份有限公司 二零一二零一八八年年七七月月中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 投资者购买本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关投资人保护措施条款中交叉保护条款、事先约束条款，进行独立的投资判断 本期债务融资工具已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价，也不代表对本期债务融资工具的投资风险作出任何判断投资者购买本期债务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带法律责任 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项 重要提示重要提示 中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 目录目录 重要提示重要提示 2 第一章 释义 .5 第二章 风险提示及说明 .8 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 . 8 二、与发行人相关的风险 . 8 第三章 发行条款 .17 一、主要发行条款 . 17 二、发行安排 . 19 第四章 募集资金运用 .21 一、募集资金主要用途 . 21 二、发行人承诺 . 21 三、偿债保障措施 . 21 第五章 发行人基本情况 .24 一、发行人概况 . 24 二、发行人历史沿革及历次股本变动情况 . 24 三、发行人股权结构及实际控制人情况 . 28 四、独立性经营情况 . 29 五、发行人重要权益投资情况 . 30 六、发行人内部治理及组织机构设置情况 . 33 七、发行人员工基本情况 . 40 八、发行人主营业务情况 . 46 九、发行人所在行业状况 . 80 十、发行人所处行业地位及竞争状况 . 90 第六章 发行人主要财务情况 .93 一、发行人财务报告的编制基础、审计情况及合并范围的变化情况 . 93 二、发行人近三年及一期财务报表 . 95 三、发行人资产负债结构分析 . 105 四、发行人现金流量分析 . 127 五、发行人主要财务指标分析 . 129 六、发行人有息债务 . 133 七、发行人关联方及关联交易 . 134 七、或有事项情况 . 135 八、受限资产情况 . 135 九、衍生产品情况 . 135 十、重大投资理财产品 . 136 十一、海外投资 . 136 十二、直接债务融资计划 . 136 第七章 发行人的资信状况 .137 一、发行人历史主体评级情况 . 137 二、评级报告摘要及跟踪评级安排 . 137 中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 三、发行人其他资信情况 . 138 第八章 担保 .140 第九章 税项 .141 一、增值税 . 141 二、所得税 . 141 三、印花税 . 141 第十章 发行人信息披露工作安排 .142 一、超短期融资券发行前的信息披露 . 142 二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 . 142 三、超短期融资券存续期内定期信息披露 . 143 四、本息兑付事项 . 143 第十一章 投资者保护机制144 一、违约事件 . 144 二、违约责任 . 144 三、投资者保护机制 . 144 四、不可抗力 . 152 五、弃权 . 153 第十二章 本次超短期融资券发行的有关机构154 第十三章 备查文件157 一、备查文件 . 157 二、查询地址 . 157 附件一：有关指标的计算公式.159 中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： “本公司“本公司/公司公司/发行人发行人/中中煤矿建煤矿建/中煤矿山建设集中煤矿山建设集团”团” 指 中煤矿山建设集团有限责任公司 “债务融资工具”“债务融资工具” 指 非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 “中期票据”“中期票据” 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在到期还本付息的债务融资工具。

““注册额度注册额度”” 指 中煤矿山建设集团有限责任公司 2016-2018 年度超短期融资券注册额度为 40 亿元 “本期“本期超短期融资券超短期融资券”” 指 发行额为 5 亿元的中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券 “本次发行”“本次发行” 指 本期超短期融资券的发行 “《管理办法》”“《管理办法》” 指 中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 “募集说明书”“募集说明书” 指 公司为发行本期超短期融资券并向投资者披露本超短期融资券发行相关信息而制作的《中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书》 “发行文件”“发行文件” 指 在本期超短期融资券发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书及发行公告） “主承销商兼簿记管理“主承销商兼簿记管理人”人” 指 徽商银行股份有限公司 “簿记管理人”“簿记管理人” 指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机构，本次中煤矿山建设集团有限责中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 任公司 2018 年度第二期超短期融资券发行期间徽商银行股份有限公司担任 “簿记建档”“簿记建档” 指 发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。

集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理 “承销协议”“承销协议” 指 公司与主承销商及副主承销商签订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》 “承销团协议”“承销团协议” 指 主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《中煤矿山建设集团有限责任公司超短期融资券承销团协议》 “余额包销”“余额包销” 指 本期超短期融资券的主承销商及副主承销商按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》的规定，在规定的发行日后，将未售出的本期超短期融资券全部自行购入的承销方式 “《申购要约》”“《申购要约》” 指 《中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券申购要约》 “《缴款通知书》”“《缴款通知书》” 指 《中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券缴款通知书》 “上海清算所”“上海清算所” 指 银行间市场清算所股份有限公司 “交易商协会”“交易商协会” 指 中国银行间市场交易商协会 “银行间市场”“银行间市场” 指 全国银行间债券市场 “联合资信”“联合资信” 指 联合资信评估有限公司 “法定节假日”“法定节假日” 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日） “工作日”“工作日” 指 北京市的商业银行对公营业日（不包括法定节中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 假日或休息日） “元”“元” 指 如无特别说明，指人民币元 “中国”“中国” 指 中华人民共和国 “最近三年“最近三年/近三年”近三年” 指 2015 年、2016 年和 2017 年 “最近三年及一期”“最近三年及一期” 指 2015 年、2016 年和 2017 年和 2018 年 1-3 月 “中国证监会”“中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会 “上交所”“上交所” 指 上海证券交易所 “北金所”“北金所” 指 北京金融资产交易所有限公司 “中煤三建”“中煤三建” 指 中煤第三建设（集团）有限责任公司 “特凿公司”“特凿公司” 指 中煤特殊凿井（集团）有限责任公司 “安徽省国资委”“安徽省国资委” 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会 “中煤置业”“中煤置业” 指 中煤矿山建设集团安徽置业有限公司 “安厦公司”“安厦公司” 指 中煤矿山建设集团安徽安厦房地产有限责任公司 “皖淮种业”“皖淮种业” 指 中煤第三建设（集团）安徽皖淮种业有限公司 “机电安装公司”“机电安装公司” 指 中煤第三建设集团机电安装工程有限责任公司 “开源路桥公司”“开源路桥公司” 指 安徽开源路桥有限责任公司 “华灵油脂”“华灵油脂” 指 安徽华灵油脂有限责任公司 特别说明： 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系因计算中的“四舍五入”所致。

中煤矿山建设集团有限责任公司 2018 年度第二期超短期融资券募集说明书 第二章第二章 风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担投资人购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商不承担兑付义务及任何连带责任投资者在评价和认购本期超短期融资券时，请特别认真地考虑下列各种风险因素： 一、与本期一、与本期超短期融资券超短期融资券相关的投资风险相关的投资风险 （一）利率风险（一）利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响， 市场利率存在波动的不确定性本期超短期融资券在存续期限内，不排除市场利率波动的可能，利率的波动将给投资者投资本期超短期融资券的收益水平带来一定的不确定性 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场上进行交易流通， 在转让时存在一定的交易流动性风险， 本公司无法保证本期超短期融资券会在银行间债券市场上有活跃的交易，导致投资者在债券转让和临时性变现时面临困难。

（三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期间， 如果由于不可控制的市场及政策环境的变化， 公司不能从预期的还款来源中获得足够资金，将可能导致本期超短期融资券不能按期得到偿付，对投资者到期收回本息构成危险 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资产负债率较高的风险、资产负债率较高的风险 最近三年及一期，发行人资产负债率分别为 80.47%、77.78%、79.35%和79.98%，均处于较高水平由于近年来发行人正处于快速发展阶段，业务扩张较快，特别是发行人近年承揽了 PPP 类市政及城市基础建设等需要先期投资的工程项目，对资金需求量增大，造成发行人资产负债率较高发行人本期超短期融资券发行完成后，如果用于补充流动。