现金分红与增额分红的比较.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,现金分红与增额分红的比较,目前，国内分红保险主要有两种分红形式：现金分红与增额分红简单比较表,比较项目,/,分红方式,现金分红,增额分红,主要来源,利差、死差、费差等,利差、死差、费差等,表现形式,现金,增加原合同的保险金额,红利种类,现金红利、特别红利,现金红利、特别红利、终了红利,投资策略,主要是固定收益类投资，股权投资比例一般，不超过,20%,，潜在投资回报率低于增额分红主要是股权型投资，投资期限较长，潜在投资回报率高于现金分红产品特点,产品现价较高，投保人对红利实现有多种选择，贡献法红利比较透明股权型投资占比较高，因而变现成本较高，产品现金价值较低，投保人对红利没有支配权，终了红利不透明未来红利是否保证,否,否,已经宣布的红利是否保证,保证,年度红利、特别红利保证、终了红利不保证,两者的相同点：,从客户利益上看，在保险责任、保险期间、交费形式、交费金额以及经营效益一致的情况下，增额分红的年度红利与终了红利之和与现金分红的金额是相近的红利来源看，现金分红与增额分红的红利主要来源于“三差”，即利差、死差。

从表现形式上看，增额分红是现金分红的一种表现形式，现金分红表现形式包括投保人现金领取、累计生息、抵交保费以及购买交清增额保险等两者的不同点：,现金红利较直观，客户易理解，不易误导，增额分红不直观，客户难以理解，让保险公司有误导的嫌疑现金红利灵活性大，有多种方式可供选择，增额是其中一种方式，增额分红灵活性较小，将客户的红利选择权限制在增额分红这一种方式增额红利通过提高保险金额形式发放红利，对风险型的分红保险具有提高保障的功能，现金分红把选择权都交给了投保人增额分红的终了红利不保证，从某一时点看，年度红利与终了红利之和有可能不等于现金分红之红利金额例如：,30,岁的客户交保费,1000,元，购买某保险产品，保险金额,1050,元，保险公司通过经营，客户可分配红利金额为,10,元如果是现金分红，客户可以直接得到,10,元的现金红利如果是增额分红，客户也有红利金额,10,元，但分为两部分，其中,8,元作为年度红利相应增加保险金额，而剩下的,2,元作为终了红利算一算：利用增额红利等式 增加的保额为,8/1000*100%=0.8%,满期金额为,1050*(1+0.8%)=1058.4,元,从上面的等式上看，好像,8,元的年度红利增值了，但增额的部分实际上在满期才能给客户，如果考虑利息的因素，,8.4/8=1.05,那么增加成保额的红利实际上没有现金分给客户的划算。

增额分红之终了红利,终了红利：即投保客户发生保险事故、退保或满期时才支付的红利，其他时间投保客户只能看到账面上的红利，实际上是不可以直接拿到的终了红利为什么不能保证呢？,这是由终了红利的特点决定的，终了红利主要来源于股权投资的浮盈，而资本市场本身波动很大，如果对终了红利进行保证，保险公司将承担很大的风险。