第四讲工业企业流动资金贷款xs课件.ppt

第四讲第四讲 工业企业流动资金贷款工业企业流动资金贷款u企业流动资金周转与银行贷款调节企业流动资金周转与银行贷款调节u工业企业流动基金贷款工业企业流动基金贷款u生产周转贷款生产周转贷款u临时贷款临时贷款u其他贷款其他贷款u企业贷款定价企业贷款定价一、企业流动资金周转与银行贷款调节一、企业流动资金周转与银行贷款调节（一）工业企业流动资金占用的构成（一）工业企业流动资金占用的构成 （按产品的分布和流动性）（按产品的分布和流动性）（按产品的分布和流动性）（按产品的分布和流动性） 货币资金货币资金短期投资短期投资应收及预付款应收及预付款存货存货 （二）工业企业流动资金周转（二）工业企业流动资金周转 与银行贷款的内在关系与银行贷款的内在关系§信贷资金的正常周转有赖于企业流信贷资金的正常周转有赖于企业流动资金的正常周转动资金的正常周转 §企业流动资金周转过程中经常出现企业流动资金周转过程中经常出现的间歇货币资金是银行短期信贷资的间歇货币资金是银行短期信贷资金的重要来源金的重要来源 §银银行行贷贷款款能能灵灵活活地地调调剂剂企企业业生生产产过过程程中中的资金余缺的资金余缺§银银行行通通过过贷贷款款向向企企业业供供给给扩扩大大再再生生产产所所需追加的资金需追加的资金§有有偿偿的的信信贷贷杠杠杆杆促促使使企企业业加加速速资资金金周周转转，，节约使用，提高效益节约使用，提高效益 （三）企业流动资金周转的波动性（三）企业流动资金周转的波动性 与贷款调节层次与贷款调节层次 1 1、波动原因、波动原因§ 季节性和临时性原因季节性和临时性原因§生产与消费在时间上的差异生产与消费在时间上的差异 §资金供求变化资金供求变化 §企业经营管理水平企业经营管理水平  2 2、波动层次、波动层次 §非波动层（定额层）非波动层（定额层） 企业生产经营必须预付的经常性、企业生产经营必须预付的经常性、最低的流动资金量最低的流动资金量 •数量上数量上 在假定生产流通绝对均衡的在假定生产流通绝对均衡的条件下，条件下， 各资金占用的总和是保持资各资金占用的总和是保持资金周转连续性最基本的资金需要金周转连续性最基本的资金需要•管理上管理上 可通过核资核定定额可通过核资核定定额•性质上性质上 属积累资金，不具返还性，属积累资金，不具返还性，是永久需要是永久需要•来源上来源上 应来源于财政拨入、企业积应来源于财政拨入、企业积累或发行股票等自筹累或发行股票等自筹 §限内波动层（周转层）限内波动层（周转层） •“限限” —— 流动资金计划平均占用流动资金计划平均占用额额•限内波动层限内波动层 资金占用非波动层以上、资金占用非波动层以上、平均波动水平以下的部分平均波动水平以下的部分 是保持企业资金周转正常、连续的是保持企业资金周转正常、连续的主主要资金占用量要资金占用量 §限外波动层（浮动层）限外波动层（浮动层） •因特殊因素引起的超过平均因特殊因素引起的超过平均波动水平的资金需要波动水平的资金需要•陆续发生，次数有限，时间陆续发生，次数有限，时间短，波动大短，波动大 •属短期临时性的资金占用属短期临时性的资金占用 3 3、银行贷款调节层次、银行贷款调节层次调节层次调节层次非波动层非波动层非波动层非波动层的资金不足的资金不足的资金不足的资金不足 限内波动层限内波动层限内波动层限内波动层 的资金不足的资金不足的资金不足的资金不足 限外波动层限外波动层限外波动层限外波动层 的资金不足的资金不足的资金不足的资金不足发放铺底性贷款发放铺底性贷款发放铺底性贷款发放铺底性贷款 发放周转性贷款发放周转性贷款发放周转性贷款发放周转性贷款 发放调剂性贷款发放调剂性贷款发放调剂性贷款发放调剂性贷款 流动基金贷款流动基金贷款流动基金贷款流动基金贷款 生产周转贷款生产周转贷款生产周转贷款生产周转贷款 临时贷款临时贷款临时贷款临时贷款企业流动资金周转层次与银行贷款企业流动资金周转层次与银行贷款调节层次示意图调节层次示意图年初年初1季度季度2季度季度3季度季度年末年末流动资金占用流动资金占用时间时间非波非波动层动层企业自有资金企业自有资金 限内限内波动层波动层 限外限外波动层波动层基金贷款基金贷款周转贷款周转贷款临时贷款临时贷款 （四）贷款调节重点（四）贷款调节重点 通过贷款的发放与回收，保通过贷款的发放与回收，保持企业供产销三阶段资金的协调持企业供产销三阶段资金的协调平衡与正常周转平衡与正常周转 §供供应应阶阶段段 促促使使企企业业建建立立合合理理的的物物资储备资储备§生生产产阶阶段段 保保持持生生产产加加工工过过程程中中各各环环节节、、各各工工序序的的平平衡衡衔衔接接，，压压低低在在产产品品资金占用资金占用§销销售售阶阶段段 抓抓好好入入库库、、发发货货、、收收款款三三环节，降低成品资金占用环节，降低成品资金占用  二、工业企业流动基金贷款二、工业企业流动基金贷款 （一）概念（一）概念 银行对自有流动资金达不到规定银行对自有流动资金达不到规定比例的比例的国有企业国有企业发放的补差贷款发放的补差贷款 （二）贷款额度的确定（二）贷款额度的确定流动基金贷流动基金贷款计划额度＝自有流动基金应有额－自有款计划额度＝自有流动基金应有额－自有 流动资金实有额流动资金实有额 ＝企业上年定额流动资金实际＝企业上年定额流动资金实际 平均占用额平均占用额 ×× 银行规定比银行规定比 例－企业自有及视同自有流例－企业自有及视同自有流 动资金动资金 式中：式中：银行规定比例银行规定比例 在企业核定在企业核定的流动资金计划占用额中的流动资金计划占用额中,国拨资金与企国拨资金与企业自有资金所占比例。

工业企业最低不业自有资金所占比例工业企业最低不得低于得低于70% 视同自有流动资金视同自有流动资金 企业财务计企业财务计划中可确定定额、经常参加资金周转的划中可确定定额、经常参加资金周转的负债项目即定额负债负债项目即定额负债 [例例4.1] 某工业企业上年定额流动某工业企业上年定额流动资金实际平均占用额为资金实际平均占用额为 1500万元，国拨万元，国拨资金为资金为 380 万元，本年计划自补万元，本年计划自补70万元，万元，定额负债可参加资金周转的计划额为定额负债可参加资金周转的计划额为20万元则：万元则：流动基金贷流动基金贷款计划额度＝款计划额度＝1500 × 70% －（－（380＋＋70 ＋＋20）） ＝＝ 580（万元）（万元） （三）贷款的发放与回收（三）贷款的发放与回收 企业通过报送年度流动资金企业通过报送年度流动资金计划提出申请，银行一次审核，计划提出申请，银行一次审核，一次贷给，到期收回期限按企一次贷给，到期收回。

期限按企业自有流动基金补足期确定业自有流动基金补足期确定 三、生产周转贷款三、生产周转贷款 （一）概念（一）概念 银行对企业生产经营中正常、合银行对企业生产经营中正常、合理的资金需要发放的贷款理的资金需要发放的贷款•正常正常 保证企业完成生产经营所必须保证企业完成生产经营所必须的定额流动资金平均需要量的定额流动资金平均需要量•合理合理 企业符合加速资金周转的要求企业符合加速资金周转的要求和贷款规定的用途和贷款规定的用途（二）贷款额度的确定（二）贷款额度的确定生产周转　生产周转　贷款额度＝企业定额流动资金计划贷款额度＝企业定额流动资金计划 平均占用额－企业自有平均占用额－企业自有 及视同自有流动资金－及视同自有流动资金－ 流动基金贷款流动基金贷款（三）流动资金计划占用额的确定（三）流动资金计划占用额的确定q按销售资金率核定按销售资金率核定 流动资金流动资金计划占用额＝本期计划销售收入计划占用额＝本期计划销售收入××本期本期 计划销售资金率计划销售资金率 本期计划本期计划销售资金率＝上期销售资金率销售资金率＝上期销售资金率××（（1 1－销－销 售资金降低率售资金降低率）） [例例4.2] 某企业上年销售资金率为某企业上年销售资金率为25%，，本年计划销售收入为本年计划销售收入为 840 万元，销售资金万元，销售资金加速率为加速率为 5% 。

则：则：该企业流动资金该企业流动资金 计划占用额计划占用额 ＝＝840×25%×（（1 －－ 5%）） ＝＝199.5（万元）（万元）q按流动资金周转速度核定按流动资金周转速度核定§用次数用次数 流动资金流动资金计划占用额＝本期计划销售收入／上期流动资计划占用额＝本期计划销售收入／上期流动资 金周转次数金周转次数××（（1 1－加速率）－加速率）§用天数用天数 流动资金流动资金计划占用额＝计划销售收入计划占用额＝计划销售收入××计划周转天数／计划周转天数／ 计划期天数（计划期天数（360360、、9090）） 计划周计划周 转天数＝上期天数转天数＝上期天数××（（1 1－加速率）－加速率） [例例4.3] 某企业上年流动资金周转次某企业上年流动资金周转次数为数为4次，次， 本年计划销售收入本年计划销售收入 840 万元，万元，流动资金周转加速率为流动资金周转加速率为 5%。

则：则： 流动资金流动资金计划占用额＝计划占用额＝840／／4 ×（（1－－5%）） ＝＝199.5（万元）（万元） [例例4.4] 某企业上年流动资金周转天某企业上年流动资金周转天数为数为90天，天， 本年计划销售收入本年计划销售收入 840 万元，万元，流动资金周转加速率为流动资金周转加速率为 5%则： 流动资金流动资金计划占用额＝计划占用额＝840×90×（（1－－5%）／）／360 ＝＝199.5（万元）（万元） （四）贷款的发放与回收（四）贷款的发放与回收§企业在计划年度开始时报送流动资金计划，企业在计划年度开始时报送流动资金计划，银行审查后确定贷款控制额度银行审查后确定贷款控制额度§出于管理和适应资金周转连续性要求，贷款出于管理和适应资金周转连续性要求，贷款在确定定额后一次性贷给企业，期限一年在确定定额后一次性贷给企业，期限一年§来年重新核定贷款额度时，以重新办理贷款来年重新核定贷款额度时，以重新办理贷款的形式借新还旧，一次性收回本息的形式借新还旧，一次性收回本息§对资金占用波动大、季节性明显的企业按季对资金占用波动大、季节性明显的企业按季分解分次贷放分解分次贷放生产周转贷款 （一）概念（一）概念 是银行对工业企业发放的用于是银行对工业企业发放的用于日常生产经营周转的贷款日常生产经营周转的贷款现在现在流动资金贷款管理暂行办法流动资金贷款管理暂行办法 •贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定确定•客户经理需根据借款人当期财务报告和业务发展客户经理需根据借款人当期财务报告和业务发展预测，对流动资金贷款需求量进行合理测算预测，对流动资金贷款需求量进行合理测算•银行可按发布的参考方法估算贷款额度银行可按发布的参考方法估算贷款额度 （二）贷款额度的确定（二）贷款额度的确定1 1、估算借款人营运资金量、估算借款人营运资金量 计算公式计算公式p借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等收账款、应付账款、预收账款、预付账款等p银行应在调查的基础上，预测各项资金周转时间变化，银行应在调查的基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量合理估算借款人营运资金量 营运资金量营运资金量= =上年度销售收入上年度销售收入××（（1 1－－上年度销上年度销 售利润率）售利润率）××（（1 1＋＋预计销售收入预计销售收入 年增长率）年增长率）/ /营运资金周转次数营运资金周转次数 其中：其中： 上年度销售利润率上年度销售利润率= =主营业务利润主营业务利润( (收入－成本收入－成本) ) / /销售收入净额销售收入净额××100%100% 营运资金周转次数营运资金周转次数=360/(=360/(存货周转天数存货周转天数+ +应收账应收账款周转天数－应付账款周转天数款周转天数－应付账款周转天数+ +预付账款周转预付账款周转天数－预收账款周转天数天数－预收账款周转天数) ) 周转天数周转天数=360/=360/周转次数周转次数 应收账款周转次数应收账款周转次数= =销售收入销售收入/ /平均应收账款平均应收账款余额余额 预收账款周转次数预收账款周转次数= =销售收入销售收入/ /平均预收账款余额平均预收账款余额 存货周转次数存货周转次数= =销售成本销售成本/ /平均存货余额平均存货余额 预付账款周转次数预付账款周转次数= =销售成本销售成本/ /平均预付账款余额平均预付账款余额 应付账款周转次数应付账款周转次数= =销售成本销售成本/ /平均应付账款余额平均应付账款余额 指标说明指标说明p借款人的财务报表经过审计的，则上述财务数据依其借款人的财务报表经过审计的，则上述财务数据依其上年度报表确认；未经审计的，则以最近的一个完整上年度报表确认；未经审计的，则以最近的一个完整会计年度的财务报表为基础计算相关数据会计年度的财务报表为基础计算相关数据 p设定设定“预计销售收入年增长率预计销售收入年增长率”需有充分依据，例如需有充分依据，例如过去三年的平均增长率、新增生产经营能力、新增大过去三年的平均增长率、新增生产经营能力、新增大额订单等额订单等  计算公式计算公式 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即为估算出的贷款额度融资，即为估算出的贷款额度 2 2、估算贷款额度、估算贷款额度 生产周转贷款额度生产周转贷款额度= =营运资金量－借款人自营运资金量－借款人自 有资金－现有流动资金有资金－现有流动资金 贷款－其他渠道提供的贷款－其他渠道提供的 营运资金营运资金某企业向银行申请流动资金贷款，部分财务数据见表某企业向银行申请流动资金贷款，部分财务数据见表4.1科目科目期初余额期初余额期末余额期末余额货币资金货币资金应收账款应收账款预付款项预付款项存货存货 流动资金合计流动资金合计短期借款短期借款应付账款应付账款预收款项预收款项应交税费应交税费一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债 流动负债合计流动负债合计 600016000 40001090036900 120016500 5500 1400 430028900 7000 18500 5000 21500 52000 1000 15000 6000 1300 3000263000 表表4.1 企业部分财务数据企业部分财务数据 单位：万元单位：万元 其他资料其他资料•贷款申请年度的企业销售收入总额为贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为亿元，销售成本为7亿元，销售利润率为亿元，销售利润率为30%；；•预计第二年销售收入增长率为预计第二年销售收入增长率为10%；；•自有资金为自有资金为2000万元；万元；•近期有一笔近期有一笔500万元短期贷款需归还；万元短期贷款需归还；•企业目前主要通过银行贷款来筹措营运资金企业目前主要通过银行贷款来筹措营运资金表表4.2 4.2 企业营运资金周转次数测算表企业营运资金周转次数测算表 科目科目平均余额平均余额（万元）（万元）周转次数周转次数（次）（次）周转天数周转天数（天）（天）应收账款应收账款预付账款预付账款存货存货应付账款应付账款预收账款预收账款 17250 45001620015750 5750 5.8015.56 4.32 4.4417.39 62.1023.1483.3181.0020.70  估算贷款额度估算贷款额度 企业营运资金周转次数企业营运资金周转次数= =360/(/(存货周转天数存货周转天数+ +应应收账款周转天数－应付账款周转天数收账款周转天数－应付账款周转天数+ +预付账款预付账款周转天数－预收账款周转天数周转天数－预收账款周转天数) ) = 360/（（83.31+62.10－－81.00+23.14－－20.70）） = 360/66.85 = 5.39（次）（次） 企业营运资金量企业营运资金量= =上年度销售收入上年度销售收入××（（1 1－上年－上年度销售利润率）度销售利润率）××（（1+1+预计销售收入年增长率）预计销售收入年增长率）/ /营运资金周转次数营运资金周转次数 = 100000×（（1－－30%））×（（1+10%））/5.39 = 14285.71（万元）（万元） 估算贷款额度估算贷款额度= = 营运资金量－借款人自有资金－现营运资金量－借款人自有资金－现 有流动资金贷款－其他渠道提供的有流动资金贷款－其他渠道提供的 营运资金营运资金 = 14285.71－－2000－－1000－－0 = 11285.71（万元）（万元） 考虑到企业近期需要归还考虑到企业近期需要归还500万元的短期贷款，万元的短期贷款，银行调增贷款额度，即：银行调增贷款额度，即： 生产周转贷款额度生产周转贷款额度= 11285.71+500 = 11785.71（万元）（万元） 四、临时贷款四、临时贷款 （一）概念（一）概念 是银行用于解决企业由于季节性、是银行用于解决企业由于季节性、临时性原因引起的超过流动资金计划平临时性原因引起的超过流动资金计划平均占用额的合理资金需要发放的贷款均占用额的合理资金需要发放的贷款 （二）贷款额度的确定（二）贷款额度的确定 关键是所购物资适用适销，商品关键是所购物资适用适销，商品可靠有保证。

需注意企业是否有可挖可靠有保证需注意企业是否有可挖掘的资金潜力和不合理的资金占用掘的资金潜力和不合理的资金占用 （三）贷款的发放与回收（三）贷款的发放与回收 临时贷款实行逐笔申请、逐笔核贷、临时贷款实行逐笔申请、逐笔核贷、逐笔定期、到期收回的办法逐笔定期、到期收回的办法 贷款期限一般不超过贷款期限一般不超过 3 3～～6 6 个月，快个月，快放快收，不能展期放快收，不能展期q按定额流动资金计划周转期确定期限按定额流动资金计划周转期确定期限 即以企业定额流动资金周转一次所即以企业定额流动资金周转一次所需时间作为贷款期限适用于生产不受需时间作为贷款期限适用于生产不受季节性影响、资金管理水平较高、生产季节性影响、资金管理水平较高、生产经营比较正常的企业经营比较正常的企业贷款期限贷款期限（天数）＝定额流动资金计划平均占用（天数）＝定额流动资金计划平均占用 额额××360360（（9090））天天／／年（季）年（季） 计划销售收入计划销售收入 [例例4.5] 某厂定额流动资金计划平某厂定额流动资金计划平均占用额为均占用额为 600万元，年计划销售收入万元，年计划销售收入为为 1500万元。

该厂申请临时贷款万元该厂申请临时贷款 30 万万元，银行审核后同意贷放则：元，银行审核后同意贷放则： 贷款期限＝贷款期限＝600×360／／1500 ＝＝144（天）（天）q按本次贷款所购物资的平均消耗进按本次贷款所购物资的平均消耗进度确定期限度确定期限 即以本次贷款所购物资的消耗计划为即以本次贷款所购物资的消耗计划为依据来计算贷款天数一般适用于原材料依据来计算贷款天数一般适用于原材料储备品种单一、数量较多的企业储备品种单一、数量较多的企业 贷款期限贷款期限 （天数）＝本次贷款金额／本次贷款（天数）＝本次贷款金额／本次贷款 所购物资平均消耗额所购物资平均消耗额 [例例4.6] 某机械厂集中购进钢材某机械厂集中购进钢材100 吨，计价吨，计价 20万元，申请临时贷款万元，申请临时贷款银行经审查后同意贷放按该厂的材银行经审查后同意贷放按该厂的材料消耗计划，这种钢材平均每日耗用料消耗计划，这种钢材平均每日耗用2 吨（吨（0.4万元）则：万元）。

则： 贷款期限（天数）＝贷款期限（天数）＝ 20／／0.4 ＝＝ 50（天）（天）q按日均销售成本的材料消耗确定期限按日均销售成本的材料消耗确定期限 即以原料综合平均消耗为依据确定即以原料综合平均消耗为依据确定 贷款期限适用于原料品种多、各种原贷款期限适用于原料品种多、各种原 料消耗时间各不相同的企业料消耗时间各不相同的企业 贷款期限贷款期限 （天数）＝本次贷款金额／（日均计划（天数）＝本次贷款金额／（日均计划 销售成本销售成本××材料成本系数）材料成本系数） [例例4.7] 某公司向银行申请临时贷某公司向银行申请临时贷款款 300万元银行审核后同意发放银行审核后同意发放该公司全年计划销售成本为公司全年计划销售成本为 1500 万元，万元，材料成本系数为材料成本系数为 0.6则： 贷款期限贷款期限 （天数）＝（天数）＝ 300／（／（1500÷360×0.6）） ≈ 120（天）（天） 五、其他贷款五、其他贷款 （一）科技开发贷款（一）科技开发贷款 1 1、概念、概念 是银行对工商企业和实行企业化是银行对工商企业和实行企业化管理的科研单位在研究、仿制、消化管理的科研单位在研究、仿制、消化新技术，试制新产品，推广新技术成新技术，试制新产品，推广新技术成果过程中的资金需要发放的贷款果过程中的资金需要发放的贷款 2 2、贷款用途、贷款用途§新产品、新技术、新工艺、新材料的研究、新产品、新技术、新工艺、新材料的研究、试制和推广应用试制和推广应用§科技成果转化过程的中间实验科技成果转化过程的中间实验§引进技术的消化、吸收或配套产品的应用引进技术的消化、吸收或配套产品的应用 3 3、贷款条件、贷款条件§花钱少、见效快，经济效益显著花钱少、见效快，经济效益显著§产品新，科技成果先进、适用，与生产产品新，科技成果先进、适用，与生产结合紧密结合紧密§项目所需的各种物资、设计和施工条件项目所需的各种物资、设计和施工条件落实落实§有有 10～～ 30 %的自筹资金和经济担保的自筹资金和经济担保 4 4、贷款的发放与回收、贷款的发放与回收§项目申报 一般先由各级发改委、科委和同一般先由各级发改委、科委和同级银行据需用贷款的企业、单位的主管部门级银行据需用贷款的企业、单位的主管部门的报告编制贷款计划，然后下达至各级银行的报告编制贷款计划，然后下达至各级银行§贷款审批 企业提出申请并附送主管部门批企业提出申请并附送主管部门批准下达的项目建设计划、项目任务书、可行准下达的项目建设计划、项目任务书、可行性研究报告等资料。

银行主要进行技术与经性研究报告等资料银行主要进行技术与经济论证济论证§贷款发放 核定额度，签定合同，一次或分核定额度，签定合同，一次或分次贷放次贷放 科技开发科技开发 贷款额度＝项目投资总额贷款额度＝项目投资总额－－自筹自筹 资金资金－－其他借入资金其他借入资金 项目投项目投 资总额＝工程费用＋设备购置费用资总额＝工程费用＋设备购置费用 ＋技术转让费用＋投产后＋技术转让费用＋投产后 所需流动资金＋其他费用所需流动资金＋其他费用§贷款回收 贷款期限一般为贷款期限一般为 1 ～～ 3 年 具具体偿还期限要据项目的经济效益和试制、体偿还期限要据项目的经济效益和试制、投产期而定投产期而定 贷款期限＝项目试制投产期＋贷款本息贷款期限＝项目试制投产期＋贷款本息 ÷÷可用于还贷的资金来源可用于还贷的资金来源 贷款实行专项管理，按流量控制贷款额贷款实行专项管理，按流量控制贷款额 （二）票据贴现贷款（二）票据贴现贷款 1 1、概念、概念 是持票人持未到期票据向银行兑付资金是持票人持未到期票据向银行兑付资金而取得的一种贷款而取得的一种贷款 2 2、贷款额度、贷款额度（实付贴现额）（实付贴现额）的确定的确定 贷款额度＝票据票面额－贴现利息贷款额度＝票据票面额－贴现利息 贴现利息＝票据票面额贴现利息＝票据票面额××贴现天数贴现天数 ××日贴现率日贴现率 贷款额度＝票据票面额贷款额度＝票据票面额××（（1 1－贴现－贴现 天数天数××日贴现率）日贴现率） [例例4.8] 某公司某公司7月月16日持同年日持同年9月月30日到期的一张承兑汇票到某工商行办事处日到期的一张承兑汇票到某工商行办事处申请办理贴现申请办理贴现。

汇票的票面额为汇票的票面额为200000元贴现贷款利率按（贴现贷款利率按10‰计算）则：计算）则： 实付贴现额＝实付贴现额＝ 200000×（（1－－75 ×10‰÷30）） ＝＝ 195000（元）（元） 3 3、贷款的发放与回收、贷款的发放与回收§企业申请贴现 提供所贴现的票据，填写提供所贴现的票据，填写《《贴现凭证贴现凭证》》，并附送票据据以签发的交，并附送票据据以签发的交易合同、发货单、运单易合同、发货单、运单§银行审查 交易合同等的真实性、合法性交易合同等的真实性、合法性和贴现票据的真伪；和贴现票据的真伪；《《贴现凭证贴现凭证》》项目填项目填写是否准确；用途是否符合贷款条件；商写是否准确；用途是否符合贷款条件；商业承兑汇票付款人的资信等业承兑汇票付款人的资信等§贴现票据到期的处理•到期前到期前 3 天，付款企业应将票款足额交存天，付款企业应将票款足额交存其开户行其开户行•银行承兑汇票银行承兑汇票 如果未能足额交存，承兑如果未能足额交存，承兑行应无条件付款给贴现行；同时对应付款行应无条件付款给贴现行；同时对应付款企业或担保人执行扣款，并对未扣回部分企业或担保人执行扣款，并对未扣回部分计收贷款利息和罚息计收贷款利息和罚息•商业承兑汇票商业承兑汇票 如果票款不能按期收回，如果票款不能按期收回，贴现行可从贴现申请人账户扣收，并对未贴现行可从贴现申请人账户扣收，并对未扣回部分收取贷款利息和罚息扣回部分收取贷款利息和罚息 （三）抵押贷款（三）抵押贷款 1 1、概念、概念 是以借款人的抵押品为保证是以借款人的抵押品为保证而发放的贷款而发放的贷款 2 2、抵押品的范围、抵押品的范围§确定的依据 •是否具有所有权是否具有所有权•是否具有现实价值，易于评估是否具有现实价值，易于评估•是否有交易市场，易于出售是否有交易市场，易于出售•价格和性能是否稳定价格和性能是否稳定 3 3、抵押品的分类、抵押品的分类§总体上 不动产、动产和权利凭证不动产、动产和权利凭证§西方国家 存货、客账、证券、设备、不存货、客账、证券、设备、不动产、人寿保单动产、人寿保单§我国 固定资产、流动资产、土地使用权、固定资产、流动资产、土地使用权、有价证券、其他可流通和转让物资或财产有价证券、其他可流通和转让物资或财产•国家禁止买卖和取缔的物品国家禁止买卖和取缔的物品•已无使用价值的物品已无使用价值的物品•集体福利设施集体福利设施•所有权有争议的财产所有权有争议的财产•代管代销或尚未付款的物资代管代销或尚未付款的物资•不能强制执行或处理的财产不能强制执行或处理的财产•依法被查封、扣押或采取诉讼保全措施的财产依法被查封、扣押或采取诉讼保全措施的财产•已充作抵押或担保物的财产已充作抵押或担保物的财产•未经共有人同意的财产未经共有人同意的财产 我国银行规定不能作为抵押物的财产我国银行规定不能作为抵押物的财产 4 4、抵押品的估价、抵押品的估价 两个方面：抵押品目前的实际价两个方面：抵押品目前的实际价值；抵押品拍卖或转让时可能获得的值；抵押品拍卖或转让时可能获得的价值价值估价应遵循的三原则估价应遵循的三原则•等价原则等价原则 估价力求符合拍卖的实际价估价力求符合拍卖的实际价格，格， 既不高估也不低估既不高估也不低估•易于拍卖原则易于拍卖原则 考虑抵押品拍卖的难易。

考虑抵押品拍卖的难易易于拍卖估价高些，反之低些易于拍卖估价高些，反之低些•转嫁风险的原则转嫁风险的原则 风险包括处理风险和风险包括处理风险和占管风险可通过要求借款人为抵押品占管风险可通过要求借款人为抵押品投保的办法转嫁风险投保的办法转嫁风险 其他因素：处理抵押品的费用、国家其他因素：处理抵押品的费用、国家经济政策的变化、抵押品行情的大幅度跌经济政策的变化、抵押品行情的大幅度跌落等落等 抵押品的价值可由借贷双方协商确定，抵押品的价值可由借贷双方协商确定，也可交由中介评估机构评估也可交由中介评估机构评估  5 5、抵押贷款的操作、抵押贷款的操作⑴⑴申请→ 填写申请书；附送填写申请书；附送 《《 抵押品清抵押品清单单》》；； 提供相关文件提供相关文件⑵⑵审查→验证资料验证资料、、调查用途调查用途、、实地勘察实地勘察抵押品、选择和进行估价抵押品、选择和进行估价 法人资格证明、主管部门或董事会法人资格证明、主管部门或董事会法人资格证明、主管部门或董事会法人资格证明、主管部门或董事会同意抵押的决策公函、同意抵押的决策公函、同意抵押的决策公函、同意抵押的决策公函、 财务报表等财务报表等财务报表等财务报表等抵押权人一般按以下顺序选择抵押品抵押权人一般按以下顺序选择抵押品•房产、土地使用权房产、土地使用权•有价证券有价证券•机器设备机器设备•产成品、原材料产成品、原材料•其他债权其他债权银行审查的重点银行审查的重点•抵押品所有权、处理权的情况抵押品所有权、处理权的情况•以商品做抵押以商品做抵押→品种、质量、规格、性能、品种、质量、规格、性能、数量、市场行情等数量、市场行情等•以有价证券做抵押以有价证券做抵押→是否有真实、充分的价是否有真实、充分的价值及流动性；发行者的信誉；是否办理了过值及流动性；发行者的信誉；是否办理了过户登记手续（记名证券）等户登记手续（记名证券）等•以房屋、机器设备做抵押以房屋、机器设备做抵押→产权是否明晰、产权是否明晰、是否向主管机关办理了抵押权登记是否向主管机关办理了抵押权登记•抵押品是否办理足额保险并以银行为受益人抵押品是否办理足额保险并以银行为受益人抵押品的情况抵押品的情况 ⑶ ⑶ 贷款额度的确定与抵押品估价 贷款额度＝估价现值贷款额度＝估价现值××（（1 1－折扣率）－折扣率）折扣率＝预计贬损值／现值折扣率＝预计贬损值／现值××100%100%贷贷款款发发放放率率据据 贬贬 损损 因因 素素 预预 测测规定一个固定的比率规定一个固定的比率 不同抵押物的估价不同抵押物的估价•不动产不动产地地产产房房产产价格基础价格基础→土地使用权的转让价格土地使用权的转让价格地价的主要决定因素地价的主要决定因素→地理位置、用途、地理位置、用途、收益、基础设施、环保、地产供求等收益、基础设施、环保、地产供求等价格基础价格基础→地价地价房价的主要决定因素房价的主要决定因素→用途及收益、新用途及收益、新旧程度、原造价与现造价的价差、维修旧程度、原造价与现造价的价差、维修费等费等地产价格由高到低一般依次为地产价格由高到低一般依次为•商业用地商业用地•住宅用地住宅用地•办公房屋用地办公房屋用地•工业生产建筑用地工业生产建筑用地•公用设施用地公用设施用地•动产动产设设设设备备备备类类类类存存存存货货货货类类类类关键关键 → → 折旧的确定折旧的确定贷款额度贷款额度≤ ≤（（购入价－折旧购入价－折旧））× ×贷款发放贷款发放率（机器设备：率（机器设备：60%60%；车辆：；车辆：80%80%））关键关键 → → 贷款期内存货价格的变动趋势贷款期内存货价格的变动趋势和销售前景和销售前景据种类不同分别估定价值据种类不同分别估定价值各类存货的估价各类存货的估价•一般百货、化工、五金等一般百货、化工、五金等 据批发价并参据批发价并参照上期和同期的价格予以估定照上期和同期的价格予以估定•具季节性的商品具季节性的商品 据批发价并参照过去价据批发价并参照过去价格起落幅度估定。

但一般不应超估价时的格起落幅度估定但一般不应超估价时的批发价批发价•易碎易耗品易碎易耗品 按正常损耗率扣除数量，再按正常损耗率扣除数量，再据批发价予以折扣估定据批发价予以折扣估定•价格波动较大品价格波动较大品 以低于近期的平均价格以低于近期的平均价格予以估定但不应超过估价时的批发价予以估定但不应超过估价时的批发价•有价证券有价证券股票股票债券债券定期定期存单存单首先：上市股票；发行者资信可靠首先：上市股票；发行者资信可靠首先：上市股票；发行者资信可靠首先：上市股票；发行者资信可靠估价原则：按近期平均价格估定估价原则：按近期平均价格估定估价原则：按近期平均价格估定估价原则：按近期平均价格估定关键：预测贷款到期时的股价关键：预测贷款到期时的股价关键：预测贷款到期时的股价关键：预测贷款到期时的股价政府债券：信誉可靠政府债券：信誉可靠政府债券：信誉可靠政府债券：信誉可靠，，，，可按票面额和利可按票面额和利可按票面额和利可按票面额和利率估价企业债券率估价企业债券率估价企业债券率估价企业债券：：：：选择实力雄厚、信选择实力雄厚、信选择实力雄厚、信选择实力雄厚、信誉好的企业估价方法同于股票誉好的企业。

估价方法同于股票誉好的企业估价方法同于股票誉好的企业估价方法同于股票本币存单本币存单本币存单本币存单：：：：按存单本金估价按存单本金估价按存单本金估价按存单本金估价外币存单外币存单外币存单外币存单：：：：以抵押日的外汇牌价折合本以抵押日的外汇牌价折合本以抵押日的外汇牌价折合本以抵押日的外汇牌价折合本币后予以估价币后予以估价币后予以估价币后予以估价 ⑷⑷ 合同的签定 •与一般贷款合同不同与一般贷款合同不同 有抵押物保管方式、有抵押物保管方式、保管责任、违约责任、抵押品处理方法等保管责任、违约责任、抵押品处理方法等条款条款•抵押品要求办理财产保险抵押品要求办理财产保险 保额不能低于保额不能低于抵押品的价值，保险期不能短于贷款期抵押品的价值，保险期不能短于贷款期，，且在签定合同时办好保险过户手续，将受且在签定合同时办好保险过户手续，将受益人变更为银行益人变更为银行•办理抵押贷款所发生的一切费用办理抵押贷款所发生的一切费用 由抵押由抵押人负担人负担 鉴定费、估价费、保险费、鉴定费、估价费、保险费、鉴定费、估价费、保险费、鉴定费、估价费、保险费、公证费、登记费、过户费等公证费、登记费、过户费等公证费、登记费、过户费等公证费、登记费、过户费等 ⑸⑸ 抵押品的登记与批准•登记登记→到有关部门对抵押品进行新的登到有关部门对抵押品进行新的登记过户，以取得法律的确认和保护记过户，以取得法律的确认和保护 涉及部门涉及部门→土地、房管、交通、公土地、房管、交通、公安、工商等安、工商等 借贷双方要送交相关文本（权利证借贷双方要送交相关文本（权利证明书据）和登记申请表明书据）和登记申请表，，详细注明抵押详细注明抵押内容内容 登记期限登记期限→合同签署的一个月内合同签署的一个月内•批准批准→一些抵押品需经有关部门批准一些抵押品需经有关部门批准 涉及部门涉及部门→国有资产管理部门国有资产管理部门 登记批准实质是银行为取得抵登记批准实质是银行为取得抵 押物权而完成相应的法律手续押物权而完成相应的法律手续 ⑹⑹ 抵押品的保管抵押品的保管抵押人保管抵押权人保管动产、不动产动产、不动产权利证书、有价证券权利证书、有价证券形形 式式我国银行的有关规定我国银行的有关规定•动产抵押物中动产抵押物中 体积小、价值大的贵重体积小、价值大的贵重金属以及权利证书、有价证券一般由银金属以及权利证书、有价证券一般由银行保管。

保管费用由借款方负担行保管保管费用由借款方负担•其余动产、不动产其余动产、不动产 能封存的由银企双能封存的由银企双方封存，不能封存的可由借款方继续使方封存，不能封存的可由借款方继续使用，并由借款方负责保管用，并由借款方负责保管 ①①动产的保管动产的保管 机器设备大多不予封存，由借款人机器设备大多不予封存，由借款人继续使用并保管继续使用并保管——详细填写保管卡片：详细填写保管卡片：设备名称、型号、规格、放置地点、负设备名称、型号、规格、放置地点、负责班组和人员责班组和人员银 行检检查查 ②②不动产的保管不动产的保管 只能由借款方保管但相关权利证只能由借款方保管但相关权利证书须交由银行保管银行还要定期检查书须交由银行保管银行还要定期检查维修和保养情况维修和保养情况 ③③有价证券的保管有价证券的保管 不记名证券直接交由银行保管；记不记名证券直接交由银行保管；记名证券，借款人要办理背书和过户手续名证券，借款人要办理背书和过户手续交接手续交接手续•银行保管银行保管 → 开具开具 《《抵押品保管证书抵押品保管证书》》给借款人给借款人•借款方保管或继续使用借款方保管或继续使用 → 填写填写《《 抵抵押品代保管申请书押品代保管申请书》》以及以及《《代保管抵押代保管抵押品明细表品明细表》》。

正本银行留存，副本借款正本银行留存，副本借款方留存方留存双方的保管责任双方的保管责任•借款方借款方 维修、保养，保证完好无损；维修、保养，保证完好无损；未经银行同意不得将抵押品拆迁、出租、未经银行同意不得将抵押品拆迁、出租、出售、馈赠、转让、再抵押，否则银行出售、馈赠、转让、再抵押，否则银行有权按挪用贷款给予加息和采取其他处有权按挪用贷款给予加息和采取其他处罚措施罚措施•银行银行 妥善保管，不得动用、拍卖或妥善保管，不得动用、拍卖或出售超前还贷若造成损坏或丢失要予出售超前还贷若造成损坏或丢失要予以赔偿以有价证券做抵的，在抵押期以赔偿以有价证券做抵的，在抵押期内如遇证券到期，要及时兑现不能延期内如遇证券到期，要及时兑现不能延期 ⑺⑺ 抵押品的处理抵押品的处理 ①①如果发生借款方不能按契约按时如果发生借款方不能按契约按时还贷，或借款人死亡而无继承人履行合还贷，或借款人死亡而无继承人履行合同，或借款方被宣告破产、解散的，银同，或借款方被宣告破产、解散的，银行有权处理抵押财产行有权处理抵押财产拍卖拍卖转让转让兑现兑现处处理理方方式式 ● 拍卖拍卖 一般适用于动产和不动产一般适用于动产和不动产 拍卖前拍卖前→向原登记机关领取拍卖证向原登记机关领取拍卖证明书；委托拍卖机构相关事宜。

无拍卖明书；委托拍卖机构相关事宜无拍卖机构的由工商行政管理机关或法院监督机构的由工商行政管理机关或法院监督拍卖程序拍卖程序•银行向拍卖机构提交拍卖证明书银行向拍卖机构提交拍卖证明书•拍卖机构清查核实拍卖品；检验产权证拍卖机构清查核实拍卖品；检验产权证明等文件；确定拍卖底价明等文件；确定拍卖底价•在新闻媒介发布公告，按公告地点、时在新闻媒介发布公告，按公告地点、时间拍卖间拍卖•成交后办理拍品的过户登记成交后办理拍品的过户登记遇下列情况银行可终止拍卖遇下列情况银行可终止拍卖•抵押品财产所有权出现纠纷抵押品财产所有权出现纠纷•拍卖成交前抵押人还清贷款本息拍卖成交前抵押人还清贷款本息 ● 转让和兑现转让和兑现 适于有价证券，即银行持券适于有价证券，即银行持券兑换或转让给第三者兑换或转让给第三者处理抵押品所获价款的分配顺序处理抵押品所获价款的分配顺序•支付拍卖费用和其他有关处理费用支付拍卖费用和其他有关处理费用•扣除与抵押品有关的税款扣除与抵押品有关的税款•偿还抵押贷款本息及罚金偿还抵押贷款本息及罚金 若同一财产涉及若干抵押权若同一财产涉及若干抵押权，，，，则按则按抵押权人在有关登记部门登记顺序清偿抵押权人在有关登记部门登记顺序清偿 清偿后尚有的节余款退还借款人；清偿后尚有的节余款退还借款人；不足的银行有权另行追索不足的银行有权另行追索 ②②抵押贷款按期收回的，银行应将抵押贷款按期收回的，银行应将抵押品、权利证书返还借款人，贷款合抵押品、权利证书返还借款人，贷款合同及相关协议随之终结同及相关协议随之终结 银企双方还要向抵押品原登记机关银企双方还要向抵押品原登记机关办理注销手续办理注销手续整个抵押贷款业务全部结束整个抵押贷款业务全部结束六、企业贷款定价六、企业贷款定价目目 的的获取利润获取利润应对竞争应对竞争 （一）成本加成定价法（一）成本加成定价法 （宏观差额定价法）（宏观差额定价法） 是以借入资金的成本加上一定是以借入资金的成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。

即依利差来决定贷款利率的方法即依据资金总成本和一定的目标利润来据资金总成本和一定的目标利润来确定贷款价格确定贷款价格 完整的贷款利率包括完整的贷款利率包括•可贷资金成本可贷资金成本•经营成本经营成本•风险补偿准备风险补偿准备•一定的利润一定的利润贷款利率＝筹资的边际成本＋其他经贷款利率＝筹资的边际成本＋其他经 营成本＋预计违约风险补营成本＋预计违约风险补 偿费＋预期利润偿费＋预期利润贷款数额的百分比贷款数额的百分比 假定假定 —— 某笔贷款额为某笔贷款额为 100万元银行为筹集该笔资金以银行为筹集该笔资金以8%的利率发行存的利率发行存单（筹资的边际成本）；单（筹资的边际成本）； 发放和管理这发放和管理这笔贷款的经营成本为笔贷款的经营成本为3%；补偿可能发生；补偿可能发生的风险损失为的风险损失为2%；银行预期利润水平为；银行预期利润水平为1%则： 该笔贷款利率＝该笔贷款利率＝ 8%＋＋3%＋＋2%＋＋1% ＝＝ 14%（二）价格领导模型定价法（二）价格领导模型定价法 （优惠加数和优惠乘数定价法）（优惠加数和优惠乘数定价法） 是以若干大银行统一的优惠利率为是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约和期限风险补偿后制定基础，考虑违约和期限风险补偿后制定的贷款利率。

的贷款利率 贷款利率＝优惠利率＋违约风险贴水贷款利率＝优惠利率＋违约风险贴水 ＋期限风险贴水＋期限风险贴水 优惠利率优惠利率 → 对信誉等级最高的大公司对信誉等级最高的大公司发放的短期流动资金贷款的最低利率发放的短期流动资金贷款的最低利率 违约风险贴水违约风险贴水 → 对非优待借款人收取对非优待借款人收取的费用的费用 期限风险贴水期限风险贴水 → 对长期贷款借款人收对长期贷款借款人收取的费用取的费用专家建议的风险等级和贴水专家建议的风险等级和贴水风险风险等级等级没有没有风险风险风险风险小小标准标准风险风险特别特别注意注意低于低于标准标准可疑可疑风险风险贴水贴水（（（（% % % %））））00.250.51.52.5 5 假定假定：：A 企业为非优惠利率借款人企业为非优惠利率借款人，，要求贷给要求贷给 5 年期长期贷款若优惠利率年期长期贷款若优惠利率为为 12%，违约风险贴水为，违约风险贴水为 1.5 %，期限，期限风险贴水为风险贴水为2%则： 该笔贷款利率＝该笔贷款利率＝ 12% ＋＋ 1.5% ＋＋2% ＝＝ 15.5% 也可据借款人的风险等级，在也可据借款人的风险等级，在优惠利率的基础上加一个比率或乘优惠利率的基础上加一个比率或乘一个系数，以确定对不同风险度的一个系数，以确定对不同风险度的客户的具体利率客户的具体利率优惠利率加数法和优惠利率乘数法优惠利率加数法和优惠利率乘数法优惠利率优惠加数优惠乘数风险等级A＋1%风险等级B＋2%风险等级A×1.1风险等级B×1.24%6%8%10%5%7%9%11%6%8%10%12%4.4%6.6%8.8%11%4.8%7.2%9.6%12%（三）基础利率定价法（三）基础利率定价法 （交易利率定价法）（交易利率定价法） 借款额超过某一最低限额的借借款额超过某一最低限额的借款人可以在几种基础利率中选择，款人可以在几种基础利率中选择，决定所借贷款的利率和期限决定所借贷款的利率和期限 假定：假定： 某公司希望借款某公司希望借款 60 万元。

万元经审核该客户符合贷款条件经审核该客户符合贷款条件 信贷人信贷人员通知客户可以获得基础利率加员通知客户可以获得基础利率加0.75%的贷款的贷款 银行提供的利率选择表银行提供的利率选择表基础利率基础利率期限期限标价标价实际利率实际利率银行同业银行同业拆借利率拆借利率3个月期个月期6个月期个月期1年期年期11.625% 12.0% 12.625%12.375%12.750%13.375%大额存大额存单利率单利率1个月期个月期2个月期个月期3个月期个月期6个月期个月期1年期年期10.40%10.95%11.10%11.20%11.65%11.15%11.70%11.85%11.95%12.40%公债利率公债利率13周至周至3月期月期26周至周至6月期月期 9.99%10.27%10.74%11.02% （四）成本（四）成本 —— 收益定价法收益定价法 相关的三个因素：相关的三个因素：•贷款总收入贷款总收入•借款人实际使用的资金额借款人实际使用的资金额•贷款的税前收益贷款的税前收益贷款总收入／借款人实际使用的资金额贷款总收入／借款人实际使用的资金额 假定：某客户向银行申请借款假定：某客户向银行申请借款500 万元；贷款利率为万元；贷款利率为 15%；； 客户实际使客户实际使用资金额为用资金额为500万元。

则：万元则： 贷款收入＝贷款收入＝500×15%＝＝75（万元）（万元） 贷款的税前收益＝贷款的税前收益＝75÷500＝＝15%（五）保留补偿余额定价法（五）保留补偿余额定价法 是据借款人存入银行的补偿余额来是据借款人存入银行的补偿余额来决定贷款利率的方法决定贷款利率的方法 补偿余额补偿余额 → 借款人应银行的要求借款人应银行的要求保持在银行的一定数量的活期存款和低保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款利率定期存款要求补偿余额的目的要求补偿余额的目的•增加存款增加存款增加存款增加存款•降低风险降低风险降低风险降低风险•加强与借款人间的业务联系加强与借款人间的业务联系加强与借款人间的业务联系加强与借款人间的业务联系•提高贷款实际利率提高贷款实际利率提高贷款实际利率提高贷款实际利率 承上例银行要求客户将贷款额度承上例银行要求客户将贷款额度的的20%作为补偿余额存入该银行，并按作为补偿余额存入该银行，并按贷款额度收取贷款额度收取0.2%的承诺费则：的承诺费则： 贷款收入＝贷款收入＝ 500×15%＋＋500×0.2% ＝＝ 76（万元）（万元） 借款人实际使用资金额＝借款人实际使用资金额＝500×（（1－－20%）） ＝＝400（万元）（万元） 贷款税前收益率＝贷款税前收益率＝76÷400＝＝19%补偿余额的确定方法补偿余额的确定方法•按合同贷款额的一定比例确定按合同贷款额的一定比例确定按合同贷款额的一定比例确定按合同贷款额的一定比例确定•按实际贷款额的一定比例确定按实际贷款额的一定比例确定按实际贷款额的一定比例确定按实际贷款额的一定比例确定•将合同贷款额和实际贷款额结合起来确定将合同贷款额和实际贷款额结合起来确定将合同贷款额和实际贷款额结合起来确定将合同贷款额和实际贷款额结合起来确定假定假定假定假定————某笔银行贷款合同金额为某笔银行贷款合同金额为某笔银行贷款合同金额为某笔银行贷款合同金额为100100万元万元万元万元，，，，客户客户客户客户实际使用了实际使用了实际使用了实际使用了6060万元万元万元万元。

经商定经商定经商定经商定，，，，按照按照按照按照“ “5+5”5+5”法确定补法确定补法确定补法确定补偿余额则：在贷款期间，偿余额则：在贷款期间，偿余额则：在贷款期间，偿余额则：在贷款期间， 借款人需在银行保留借款人需在银行保留借款人需在银行保留借款人需在银行保留8 8万元存款（万元存款（万元存款（万元存款（100100万万万万×5%+60×5%+60万万万万×5%×5%）））） 贷款承诺费贷款承诺费 → 银行承诺在指定银行承诺在指定期限和额度内向借款人提供贷款；借款期限和额度内向借款人提供贷款；借款人则要为银行的承诺支付承诺费用人则要为银行的承诺支付承诺费用 银行通过收取补偿余额和承诺费的银行通过收取补偿余额和承诺费的办法可以提高贷款的税前收益率办法可以提高贷款的税前收益率 补偿余额不同贷款利率也不同补偿余额不同贷款利率也不同弥补借款人未按时按量使用贷款带来的利息损失弥补借款人未按时按量使用贷款带来的利息损失弥补借款人未按时按量使用贷款带来的利息损失弥补借款人未按时按量使用贷款带来的利息损失 假定：假定： 银行经审查决定承诺一笔一银行经审查决定承诺一笔一年期年期100万元的流动资金贷款，按贷款限万元的流动资金贷款，按贷款限额的额的 0.5%收取承诺费。

假定该借款人一收取承诺费假定该借款人一年中贷款的平均使用额为年中贷款的平均使用额为 80 万元；筹资万元；筹资成本为成本为12%，年存款服务费为，年存款服务费为1万元，贷万元，贷款风险管理费为款风险管理费为0.9万元；万元； 补偿余额的投补偿余额的投资收益率为资收益率为11.5%不同补偿余额水平下贷款利率的确定不同补偿余额水平下贷款利率的确定费用费用存款服务成本存款服务成本 10000元元贷款风险管理费用贷款风险管理费用 9000元元借入资金利息借入资金利息 96000元元小计小计115000元元收益收益方案方案A 可投资可投资 补偿性存款余补偿性存款余额为额为10万元万元 方案方案B 可投资可投资补偿性存款余补偿性存款余额为额为6万元万元 手续费收入手续费收入 5000元元 5000元元 补偿性存款投资收入补偿性存款投资收入 11500元元 6900元元 应收贷款利息应收贷款利息98500元元103100元元 应收贷款利率应收贷款利率12.31%12.89%流动资金贷款管理暂行办法 •流动资金贷款需求量应基于借款人日常生流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定额（即流动资金缺口）确定•客户经理需根据借款人当期财务报告和业客户经理需根据借款人当期财务报告和业务发展预测，对流动资金贷款需求量进行务发展预测，对流动资金贷款需求量进行合理测算合理测算•银行可按发布的参考方法估算流动资金贷银行可按发布的参考方法估算流动资金贷款额度款额度 一、估算借款人营运资金量一、估算借款人营运资金量 计算公式计算公式p借款人营运资金量影响因素主要包括现金、借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等付账款等p银行应在调查基础上，预测各项资金周转时银行应在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量间变化，合理估算借款人营运资金量 营运资金量营运资金量= =上年度销售收入上年度销售收入××（（1 1－－上年度销上年度销 售利润率）售利润率）××（（1 1＋＋预计销售收入预计销售收入 年增长率）年增长率）/ /营运资金周转次数营运资金周转次数 其中：其中： 营运资金周转次数营运资金周转次数=360/(/(存货周转天数存货周转天数+ +应收账款应收账款周转天数－应付账款周转天数周转天数－应付账款周转天数+ +预付账款周转天预付账款周转天数－预收账款周转天数数－预收账款周转天数) ) 周转天数周转天数=360/ /周转次数周转次数 应收账款周转次数应收账款周转次数=销售收入销售收入/ /平均应收账款平均应收账款余额余额 预收账款周转次数预收账款周转次数=销售收入销售收入/ /平均预收账款余额平均预收账款余额 存货周转次数存货周转次数=销售成本销售成本/ /平均存货余额平均存货余额 预付账款周转次数预付账款周转次数=销售成本销售成本/ /平均预付账款余额平均预付账款余额 应付账款周转次数应付账款周转次数=销售成本销售成本/ /平均应付账款余额平均应付账款余额 计算公式计算公式 将估算出的借款人营运资金需求量扣除将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度二、估算新增流动资金贷款额度二、估算新增流动资金贷款额度新增流动资金贷款额度新增流动资金贷款额度= =营运资金量－借款人自营运资金量－借款人自 有资金－现有流动资金有资金－现有流动资金 贷款－其他渠道提供的贷款－其他渠道提供的 营运资金营运资金某企业向银行申请流动资金贷款，部分财务数据见表一某企业向银行申请流动资金贷款，部分财务数据见表一科目科目期初余额期初余额期末余额期末余额货币资金货币资金应收账款应收账款预付款项预付款项存货存货 流动资金合计流动资金合计短期借款短期借款应付账款应付账款预收款项预收款项应交税费应交税费一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债 流动负债合计流动负债合计 600016000 40001090036900 120016500 5500 1400 430028900 7000 18500 5000 21500 52000 1000 15000 6000 1300 3000263000 表一表一 企业部分财务数据企业部分财务数据 单位：万元单位：万元 其他资料其他资料•贷款申请年度的企业销售收入总额为贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售亿元，销售成本为成本为7亿元，销售利润率为亿元，销售利润率为30%；；•预计第二年销售收入增长率为预计第二年销售收入增长率为10%；；•自有资金为自有资金为2000万元；万元；•近期有一笔近期有一笔500万元短期贷款需归还；万元短期贷款需归还；•企业目前主要通过银行贷款来筹措营运资金企业目前主要通过银行贷款来筹措营运资金表二表二 企业营运资金周转次数测算表企业营运资金周转次数测算表 科目科目平均余额平均余额（万元）（万元）周转次数周转次数（次）（次）周转天数周转天数（天）（天）应收账款应收账款预付账款预付账款存货存货应付账款应付账款预收账款预收账款 17250 45001620015750 5750 5.8015.56 4.32 4.4417.39 62.1023.1483.3181.0020.70  估算新增流动资金贷款额度估算新增流动资金贷款额度 企业营运资金周转次数企业营运资金周转次数=360/(/(存货周转天数存货周转天数+ +应应收账款周转天数－应付账款周转天数收账款周转天数－应付账款周转天数+ +预付账款预付账款周转天数－预收账款周转天数周转天数－预收账款周转天数) ) = 360/ /（（83.31+62.10－－81.00+23.14－－20.70）） = 360/ /66.85 = 5.39（次）（次） 企业营运资金量企业营运资金量=上年度销售收入上年度销售收入××（（1 1－上年－上年度销售利润率）度销售利润率）××（（1+1+预计销售收入年增长率）预计销售收入年增长率）/ /营运资金周转次数营运资金周转次数 = 100000×（（1－－30%））×（（1+10%））/ /5.39 = 14285.71（万元）（万元） 估算新增流动资金贷款额度估算新增流动资金贷款额度= 营运资金量－借款营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金的营运资金 = 14285.71－－2000－－1000－－0 = 11285.71（万元）（万元） 考虑到企业近期需要归还考虑到企业近期需要归还500500万元的短万元的短期贷款，银行调增贷款额度，即：期贷款，银行调增贷款额度，即： 新增流动资金贷款额度新增流动资金贷款额度= 11285.71+500 = 11785.71（万元）（万元）。