互联网金融平台课件：第一讲 网络借贷概述.pdf

第一讲 网络借贷概述第一节 网络借贷基本介绍互联网金融是传统金融机构以及互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式网络借贷作为互联网金融的重要形式之一，包括个体网络借贷个体网络借贷和网络网络小额小额贷款贷款关于促进互联网金融健康发展的指导意见，2015第一节 网络借贷基本介绍个体个体网络借贷，又称网络借贷，又称P2P (Peer to Peer) 网络借贷网络借贷，是指个体和个体之间通过网络借贷信息中介机构实现的直接借贷其中，个体包含自然人、法人及其他组织关于促进互联网金融健康发展的指导意见，2015网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法，2016网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介公司该类机构以互联网为主要渠道，除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵（质）押管理等风险管理及有关监管明确规定的部分经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定、移动及其他电子渠道不得在互联网、固定、移动及其他电子渠道以外的物理场所开展业务以外的物理场所开展业务第一节 网络借贷基本介绍P2P网络借贷打破了以往受制于血缘、地缘关系的小额借贷，能够快速、高效、灵活、简便地实现资金流转，成为银行等传统金融机构贷款的有力补充。

网络借贷信息中介机构为投资方和融资方直接借贷提供信息搜集、信息公布、信息交互、信贷撮合、资信评估等信息中介服务，但是不能不能提供增信服务或设立资金池等非法集资行为提供增信服务或设立资金池等非法集资行为在P2P网络借贷信息中介机构间发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴，由银监会负责监管（中国银行保险监督管理委员会）关于促进互联网金融健康发展的指导意见，2015网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法，2016第一节 网络借贷基本介绍网络借贷信息中介机构在贷前通过对借款人进行信用审查，拒绝不合格借款人的借款需求；借贷行为发生时为借款人和投资者提供资金转账的服务；当借款人拖欠贷款或违约时，机构会尽量收回贷款，最大限度降低投资者的损失大多数网络借贷信息中介机构都有自己独特的信用打分体系和和定价模型借款利率可以由多个投资者以竞拍的方式产生，也可以由P2P网络借贷信息中介机构基于借款人的信用给出第一节 网络借贷基本介绍2005年，全球第一家P2P网络借贷平台Zopa 成立2006年，宜信在中国成立，是中国最早开展网络借贷的公司随着互联网和电子商务在我国快速发展，许多P2P网络借贷信息中介机构趁势而起，旨在服务4000万家中小企业和有借款需要的个人。

第一节 网络借贷基本介绍网络网络小额贷款小额贷款是指小额贷款公司作为投资人小额贷款公司作为投资人，利用互联网向小、微企业或个人提供的短期、小额信用贷款，使贷款申请、贷中审核、贷款发放网络化网络小额贷款公司应遵守现有小额贷款公司的监管规定，不能吸收公众存款与线下传统小额贷款公司不同，网络小额贷款依托互联网平台面向全国开展业务，并综合利用网络平台积累的客户经营、消费、交易以及生活等行为大数据信息或即时场景信息分析客户信用风险和进行预授信，并上完成贷款申请、审核、发放和回收等第一节 网络借贷基本介绍网络小额贷款作为传统信贷体系的有益补充，成功运用大数据技术来进行风险控制，减少了贷款违约风险，有效降低贷款申请门槛，大幅缩短放贷时间，可以降低客户融资成本，一定程度上缓解了部分小微企业的融资需求然而，由于网络小额贷款融资渠道限制、大数据来源的限制以及多重风险的威胁，其在国内的发展规模远不如P2P网络借贷第一节 网络借贷基本介绍首先是资金约束监管依据主要是银监会会同人民银行联合发布的关于小额贷款公司试点的指导意见）(银监发【2008】23号）监管部门要求，小额贷款公司主要资金来源为：1.股东缴纳的资本金2.捐赠资金3.来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，不得超过资本净额的50%放贷必须使用自有资金，且融资杠杆率大多限制在1.5倍，这远远低于一般商业银行可用于贷款的金额，由此造成的资金紧缺是小额贷款公司面临的主要问题。

第一节 网络借贷基本介绍一旦外部环境变化等因素导致大面积债务违约，网络小额贷款公司极易发生资金链断裂并且网络小额贷款公司身份尴尬，税收参照一般工商企业执行，无法享有税收优惠政策和各类财政补贴，税费负担较为沉重，这也加剧了网络小额贷款公司资金紧张的局面第一节 网络借贷基本介绍其次是对大数据的依赖性网络小额贷款公司在小微企业缺乏信用记录、无抵押担保的情况下仍能有效控制网络小贷业务的经营风险，得益于以大数据技术为核心的风险监管机制但大数据技术对数据规模性、多样性、高速性的要求使网络小额贷款公司提供的信贷业务实际受众企业范围狭窄基于大数据的风险监管机制有效运行的前提是能通过互联网持续地获取小微企业贷款申请前与贷款期间符合大数据技术要求的数据对于数据未满足要求或无法实时掌握的小微企业，为规避经营风险未将其纳入目标客户范围，因此基于大数据的网络小额贷款无法普及更多非网络贸易和产业链其他环节的小微企业第一节 网络借贷基本介绍最后是未来发展的不确定性由于针对网络小额贷款公司管理的现行法律法规不健全，各地自行发布的法规不统一，部分地区甚至出现多头管理的情况，缺乏专业监管能力和相关经验，这些都增加了网络小贷公司未来发展的不确定性之前针对网络借贷的监管办法尚未出台，给许多不法机构带来可乘之机部分网络借贷企业违背了为借贷双方提供信息服务的初衷，违规提供增信服务，设立资金池，非法集资。

这些违法违规行为严重危害了我国互联网金融健康发展，损害了国家利益和社会公众利益第一节 网络借贷基本介绍2015年7 月18日，中国人民银行等十部委联合发布关于促进互联网金融健康发展的指导意见网络借贷的“1+3”制度体系：一个办法、三个指引制度体系：一个办法、三个指引2016年网络借贷信息中介机构备案登记管理指引、网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法2017年2月23日，银监会正式发布网络借贷资金存管业务指引2017年8月25日，银监会官网发布网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引第一节 网络借贷基本介绍研究如何规范网络借贷行业健康发展，防范各类风险以及未来如何发展转型才能适应监管要求、满足自身发展需要和更好发挥网络借贷机构资金配置功能，具有重要的现实意义由于网络小额贷款公司资金规模可控性强，并且与传统小额贷款公司的核心业务流程相同，仅仅是将线下业务搬到线上，本课程接下来的研究、分析重点将放在形式更多样、内容更复杂的P2P网络借贷方面第一节 网络借贷基本介绍第二节 网络小额贷款案例案例一：网商贷（原蚂蚁小贷、阿里小贷）蚂蚁小贷作为蚂蚁金融的业务之一，是浙江网商银行的实践起源，致力于为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化的小额贷款服务，帮助小微企业解决融资难题，用信用创造财富。

通过依托网络和数据的技术创新，尤其是基于电子商务平台上海量的客户信用数据及交易行为数据，实现向小微企业群体批量发放“金额小、期限短、随借随还”的纯信用无担保小额贷款截至2015年3月底，已经累计为超过140万家小微企业解决融资需求，累计投放贷款超过4000亿元，极大地支持了其电商平台上的商户第二节 网络小额贷款案例蚂蚁小贷将淘宝、天猫、阿里巴巴等前端供应商及其客户的商品流、资金流转化为支付宝与阿里云的中端信息流，再以阿里金融作为终端，将信息流转化为资金流，并进入前端的供应商，从而实现了商品流、信息流和资金流的融合与循环，完成贷款业务第二节 网络小额贷款案例第二节 网络小额贷款案例信用评估：水文模型蚂蚁小贷利用大数据技术，获取、集成、分析和解释用户在平台的交易记录、客户评价、物流信息、支付宝现金流水账等沉淀数据比对以往营业额、现金流等数据，判断有借款需求的会员企业未来营业额、现金流及融资需求，从偿债能力和偿债意愿多个维度进行量化评估，从而达到合理授信和动态监控的目的减少了线下耗时、耗力的征信够核过程，大幅降低贷款的时间成本和人力成本，这是传统小额贷款公司所不具备的以蚂蚁小贷为代表的电子商务平台拥有成熟的运营模式和海量数据，因此在网络小额贷款业务中拥有不可小觑的发展优势。

第二节 网络小额贷款案例案例二：KivaKiva是一家借助于网络提供贷款的非营利私对私小额贷款机构，成立于2005年10月，总部位于美国的加州旧金山市2015年，Kiva共计提供近1.4亿美元贷款，平均每分钟提供197美元贷款截至2016年7月末，已有超过150万的借出人在Kiva上提供了超过8.8亿美元的贷款给世界83 个国家的5376个合作机构，并通过这些合作机构将款项贷给需要的农民、手工业者、学生等人群，有210万个借款人通过Kiva实现了他们的梦想，过上了更好的生活第二节 网络小额贷款案例Kiva成立至今，其回款率整体为97.1%左右，高于国内平台Kiva将世界范围的小额信贷企业、学校和非管利组织视为行业合作者(Field Partners)，允许在其网站上发布当地具有资质的企业家的档案文件，供投资人浏览并选择一个他们希望资助的企业家，通过为Kiva此项业务提供免费服务的PayPal转账收到投资人的资金后，Kiva汇集各笔从个人贷款者手里收到的贷款资金，转移给合适的行业合作伙伴，然后由行业合作伙伴负责将钱借给投资人选中的企业家整个过程中Kiva不收取任何费用，行业合作伙伴会以相对较高的利率收取利息，发展中国家的贷款利率通常要明显高于发达国家，因为行业合作伙伴需要负担更高的管理成本，承担更高的风险。

第二节 网络小额贷款案例贷款到期时，企业向行业合作伙伴偿还贷款和利息，行业合作伙伴将资金汇回Kiva，在Kiva上投资的投资人收回本金或转贷给另一个企业家简单来说，Kiva是一种“线上+线下”、“批量投资人+小额借贷”的运营模式不同于以盈利为目的的Prosper、Lending Club等金融机构，Kiva 旨在为低收入家庭或个人提供人道主义帮助，消除贫困，Kiva平台的投资者通常都不要求利息第二节 网络小额贷款案例第二节 网络小额贷款案例第二节 网络小额贷款案例第二节 网络小额贷款案例案例三：Kabbage美国的蚂蚁小贷Kabbage是一家为网店提供营运资金支持的企业，2008年底创立于美国与中国的淘宝网店相似，美国电商平台eBay、Amazon、Yahoo、shopify、Etsy 上也有众多形形色色的网店，Kabbage向这些网店提供类似贷款的商业预付款根据这些网店的营运数据，包括网络信息(Google Analytics 等）、记账信息（网店使用的记账软件Quickbooks等)、物流信息（UPS等物流企业），Kabbage运用自己独特的信用风险评分模型，号称能够在7分钟内做出付款判断。

第二节 网络小额贷款案例第二节 网络小额贷款案例Kabbage在2009年上线之后快速发展，刚开始只是向eBay上的网店提供服务，后来扩展到Yahoo、Amazon、Shopify和Etsy等电商平台2011年，第二轮战略融资中，UPS旗下基金入股Kabbage，使得Kabbage能够分享UPS公司提供的客户配送数据，极大地推动了Kabbage的发展同年，Kabbage推出了Social Klimbling 商家信用评分体系，鼓励客户将自己的账户与社交网站（Facebook和Twitter)账户关联起来，革命性地把社交网络信息数据引入商家信用评分体系，颠覆了传统信用评分体系的理念，扩大了可用于信用评分的数据来源第二节 网络小额贷款案例Kabbage把从投资者以及债务融资机构获得的资金，以预付款（Ad-vance)的名义提供给申请获批的网络零售商，然后向他们收取费用需要注意的是，预付款并不是贷款（Loan），提供商业预付款是为了换取企业未来的收入，而贷款提供方的目的则是获取利息预付款收回的现金流通常与企业的经营状况息息相关由于预付款合同双方通常会约定，将营业收入的某个固定比例作为提供预付款的费。