国家开放大学21春“金融学”《金融市场》离线作业（二）辅导答案1.docx

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海 她国家开放大学21春“金融学”《金融市场》离线作业（二）答案一.综合考核(共50题)1.()指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票A.资产股B.蓝筹股C.成长股D.收入股参考答案：B2.下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异?()A.投资目标不同B.投资工具不同C.资金分布不同D.投资者地位不同参考答案：D3.按()的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖A.达成交易B.买卖双方决定价格C.交割期限D.交易者需求参考答案：B4.金融市场如何分类?参考答案：金融市场可以从不同的角度进行分类：　　(1)按融资期限，可分为短期金融市场和长期金融市场短期金融市场亦叫货币市场，包括票据贴现市场、短期存贷款市场、短期债券市场和金融机构之间的拆借市场等;长期金融市场亦称资本市场，包括长期贷款市场和证券市场。

　　(2)按交易对象，可分为本币市场(包括货币市场和资本市场)、外汇市场、黄金市场、证券市场等5.债券定价原理是什么?参考答案：债券定价原理是指在1962年伯顿·马尔基尔(Burton \r\nMalkiel)在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后，提出了债券定价的五个定理至今，这五个定理仍被视为债券定价理论的经典　　定理一：债券的市场价格与到期收益率呈反比关系即到期收益率上升时，债券价格会下降;反之，到期收益率下降时，债券价格会上升　　定理二：当债券的收益率不变，即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系即到期时间越长，价格波动幅度越大;反之，到期时间越短，价格波动幅度越小　　定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少;反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加　　定理四：对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度　　定理五：对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。

即息票率越高，债券价格的波动幅度越小6.投资基金的特点不包括()A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化参考答案：B7.货币头寸不是金融工具)A.对B.错参考答案：B8.第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间)A.对B.错参考答案：B9.影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些?参考答案：经济增长;经济周期和经济景气循环;利率;货币供应量;财政收支因素;投资与消费因素;物价因素;国际收支因素;汇率因素10.证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为()A.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金E.收入型投资基金参考答案：CD11.我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人征税)A.对B.错参考答案：B12.按()划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场A.交易范围B.交易方式C.定价方式D.交易对象参考答案：D13.股票行市与预期股息收益和市场利率成正比)A.对B.错参考答案：B14.债券投资者投资风险中的非系统性风险是()A.利率风险B.购买力风C.信用风险D.税收风险参考答案：C15.投资基金的特点包括()。

A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化E.分散投资参考答案：ABCD16.第四市场这种交易形式的优点在于()A.信息灵敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D.不冲击股票行市E.交易数额巨大参考答案：ABCD17.下列哪种有价证券的风险性最高()?A.普通股B.优先股C.企业债券D.基金证券参考答案：A18.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场)A.对B.错参考答案：B19.债券投资者的投资风险主要由()形式构成A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险E.政策风险参考答案：ABCDE20.在经济体系运作中市场的基本类型有()A.要素市场B.服务市场C.产品市场D.金融市场E.钱币市场参考答案：ACD21.下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素()?A.利率变动B.汇率变动C.股价变动D.债信变动参考答案：C22.股票发行市场与流通市场的关系是()A.发行市场是基础，是前提B.流通市场是基础，是前提C.没有发行市场，就不会有流通市场D.没有流通市场，就不会有发行市场E.流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进和推动作用参考答案：ACE23.一般来说，()出票人就是付款人。

A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票参考答案：C24.在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行)A.对B.错参考答案：B25.按照()不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D.投资对象参考答案：C26.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动)A.对B.错参考答案：A27.在下述金融商品中，属于金融衍生品的有()A.股票B.金融互换C.金融期货D.国家债券E.金融远期参考答案：BCE28.金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括()A.信贷B.金融结构C.完美而有效的市场D.不完美与不对称的市场E.投机与套利参考答案：ACDE29.普通股(名词解释)参考答案：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都是普通股30.金融市场的微观经济功能包括()A.聚敛功能B.财富功能C.流动性功能D.分配功能E.交易功能参考答案：ABCE31.金融期货(名词解释)参考答案：所谓金融期货，是指以金融工具作为标的物的期货合约。

金融期货交易是指交易者在特定的交易所通过公开竞价方式成交，承诺在未来特定日期或期间内，以事先约定的价格买入或卖出特定数量的某种金融商品的交易方式金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等32.保险市场有哪些主要功能?参考答案：经济保障功能;聚集社会资金功能;促进社会稳定功能;促进创新发展功能33.保险(名词解释)参考答案：保险是指以集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿被保险人因自然灾害或意外事故所造成的损失，或对个人因死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业行为34.金融市场按交易与定价方式分为()A.货币市场B.议价市场C.店头市场D.第四市场E.公开市场参考答案：BCDE35.下列金融机构中，()可充当证券承销人A.投资银行B.证券公司C.商业银行D.证券交易所E.中央银行参考答案：ABC36.经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者都不愿意通过经纪人进行交易)A.对B.错参考答案：B37.金融期货市场有哪些主要特征?参考答案：(1)金融期货市场是有组织的和有形的市场。

　　(2)金融期货市场是有严格规章制度和交易程序的市场　　(3)金融期货交易更为标准化和规范化38.狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和)A.对B.错参考答案：B39.二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化)A.对B.错参考答案：A40.由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同)A.对B.错参考答案：B41.债券(名词解释)参考答案：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证债券的本质是债的证明书，具有法律效力债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人42.通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金)A.对B.错参考答案：A43.能够规避债券投资风险的投资策略包括()A.投资规模大型化B.投资种类分散化C.投资期限短期化D.投资期限梯型化E.投资品种相对集中参考答案：BCD44.()一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场参考答案：C45.在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的()，则该基金不能成立A.50%B.60%C.70%D.80%参考答案：D46.从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是()A.所有者权益B.供求关系C.市场利率D.股息收益参考答案：D47.外汇市场(名词解释)参考答案：外汇市场，是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所它的职能是经营货币商品，即不同国家的货币48.股票的买卖双方直接达成交易的市场称为()A.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场参考答案：B49.金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原。