保荐代表人考试《投资银行业务》考试试题及考试题

(1l=J:新版）保荐代表人考试 投资银行业务考试试题及考试题库1.保荐机构与发行人存在的下列关联关系中，保荐机构应当联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责的有（）。2016年5月真题I.发行人持有保荐机构5%的股份H.保荐机构持有发行人3%的股份，是其第五大股东m.保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份IV .发行人的控股子公司持有保荐机构6%的股份，是其第十大股东V .发行人持有保荐机构6%的股份，发行人的控股子公司持有保荐机构2%的股份A.IB.IIIC.II.IIID.M VE.IIL V【答案】：B【解析】：证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第3 9条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时一，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。2.根据 深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则，证券服务机构及其相关责任人员存在下列（）情形的，本所视情节轻重，给予三个月至三年内不接受其提交或者签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。I.伪 造、变造发行上市申请文件中的签字、盖章II.证券服务机构未勤勉尽责，致使发行上市申请文件、信息披露文件中与其职责有关的内容及其所出具的文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的III.以不正当手段干扰本所发行上市审核工作IV.证券服务机构未及时向本所报告相关重大事项或者未及时披露V .内部控制、尽职调查等制度存在缺陷或者未有效执行A.I、II.IIIB.I、II、IIL VC.IIL M VD.I、n、m、w、vE.n、in、w、v【答案】：B【解析】：根 据 深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则，第 77条 第 3款规定，保荐人、证券服务机构及其相关责任人员存在下列情形之一的，本所视情节轻重，给予三个月至三年内不接受其提交或者签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分：伪造、变造发行上市申请文件中的签字、盖章；重大事项未报告或者未披露；以不正当手段干扰本所发行上市审核工作；内部控制、尽职调查等制度存在缺陷或者未有效执行；通过相关业务谋取不正当利益；不履行其他法定职责。IV项，属于第7 4 条规定的，深交所视情节轻重采取书面警示、约见谈话、要求限期改正等自律监管措施，或者给予通报批评、公开谴责、三个月至一年内不接受保荐人、证券服务机构及相关责任人员提交或签字的发行上市申请文件及信息披露文件、六个月至一年内不接受发行人提交的发行上市申请文件等纪律处分的情形。3.股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（）。2009年真题A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权【答案】：A【解析】：A项，买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限，但是，如果股票价格越是大于执行价格，则股票价格越大，买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所以，买入看涨期权风险有限收益无限。B项,买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限。CD两项，卖出期权的收益有限，最大收益为期权费。4.根据 关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引，试点企业存在上市前制定、上市后实施的期权激励计划的，原则上符合 下 列（）要求。I.期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审计的净资产或评估值I I.试点企业全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本比例原则上不得超过20%III.试点企业在审核期间，不应新增期权激励计划IV.试点企业在制定期权激励计划时应充分考虑实际控制人稳定，避免上市后期权行权导致实际控制人发生变化V .激励对象在试点企业上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起五年内不减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行A.I、n、inB.I、M vc.I、in、ivD.IIL w、vE.i、in、v【答案】：c【解析】：根据 关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引 规定,试点企业存在上市前制定、上市后实施的期权激励计划的，应体现增强公司凝聚力、维护公司长期稳定发展的导向。原则上符合下列要求:有关激励对象条件，激励计划的必备内容与基本要求，激励工具的定义与权利限制，行权安排，回购或终止行权，实施程序，信息披露等内容参考 上市公司股权激励管理办法的相关规定执行。期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审计的净资产或评估值。试点企业全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本比例原则上不得超过15%o试点企业在审核期间，不应新增期权激励计划。试点企业在制定期权激励计划时应充分考虑实际控制人稳定，避免上市后期权行权导致实际控制人发生变化。激励对象在试点企业上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起三年内不减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。试点企业应当充分披露期权激励计划的相关信息，揭示期权激励计划对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响。5.地方财政部门应当加快置换地方政府债券资金的置换进度，对于已入库的公开发行置换债券资金，原则上要在（）内完成置换。A.1 年B.6 个月C.3 个月D.1 个月E.30个工作日【答案】：D【解析】：关于做好2018年地方政府债券发行工作的意见（财 库（2018）61号）规定，地方财政部门应当加快置换债券资金的置换进度，对于已入库的公开发行置换债券资金，原则上要在1 个月内完成置换。省级财政部门要尽快向市县财政部门转贷资金，督促市县财政部门加快置换债券资金的支拨，防止资金长期滞留国库。6.下列收入中，应当征收增值税的是（）。A.航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入B.月收入3 万元的增值税小规模纳税人C.燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴收入D.融资性售后回租业务中承租方出售资产取得的收入【答案】：A【解析】：增值税是对在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务、销售服务、无形资产、不动产以及进口货物的企业单位和个人，就其货物销售或提供应税劳务、应税服务的增值额和货物进口金额为计税依据而课征的一种流转税。A项，航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入，应当征收增值税；B项，增值税小规模纳税人月销售额不超过3万 元（含3万元）的，免征增值税。C项，各燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴不属于增值税规定的价外费用，不计入应税销售额，不征收增值税；D项，融资性售后回租业务中，承租方出售资产的行为不属于增值税的征税范围，不征收增值税。7.在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（）为基准日。A.该项目初步询价开始前一个交易日B.该项目初步询价开始前两个交易日C.该项目初步询价开始前二十个交易日D.该项目初步询价日【答案】：B【解析】：首次公开发行股票网下投资者管理细则（2018年修订）第 11条第 2 款规定，发行人和主承销商应要求参与该项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以该项目初步询价开始前两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基准日前20个交易日（含基准日）的非限售股票和非限售存托凭证总市值的日均值应为1000万 元（含）以上。8.在下列情形中，上交所可决定终止其股票上市的有（）oI.因公司的净资产不符合规定标准而被暂停上市后，其披露的最近一个会计年度经审计的净资产为负值II.因被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告而被暂停上市后，会计师对其最近一个会计年度的财务报告出具保留意见III.因最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值而被暂停上市后，公司没有在法定期限内披露最近一年的年度报告IV.因未在规定时间内披露年度报告而被暂停上市后，在二个月内仍未按规定披露相关定期报告V .因股权分布发生变化不具备上市条件被暂停上市后，在六个月内股权分布仍不具备上市条件A.I、n、inB.I 、H I、I Vc.i、m、w、vD.1 1、i n、w、vE.i、n、i n、w、v【答案】：E【解析】：上海证券交易所股票上市规则（2 0 1 9 年修订）第 1 4.3.1 条规定，上市公司出现下列情形之一的，由本所决定终止其股票上市：因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第1 4.L1 条第项至第项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司披露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值、期末净资产为负值、营业收入低于1 0 0 0 万元或者被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见、否定意见的审计报告等四种情形之一；因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第1 4.L1 条第项至第项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司未能在法定期限内披露最近一年的年度报告；因未在规定期限内按要求改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载触及第14.1.1条第项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在两个月内仍未按要求改正财务会计报告；因未在规定期限内披露年度报告或者中期报告触及第14.1.1条第项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在2 个月内仍未按要求披露相关定期报告；因股权分布发生变化不具备上市条件触及第14.1.1条第项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在暂停上市6 个月内股权分布仍不具备上市条件等。9.保荐机构和保荐代表人在履行保荐职责过程中，上市公司出现下列()情形的，应及时通知保荐机构。2017年 12月真题I.实际控制人为他人提供担保II.为关联人提供担保III.变更投资项目IV.发生重大关联交易V .公布年度报告A.I、II、HIB.II、IIL IVc.I、n、in、ivD.II.IIL M VE.i、n、m、w、v【答案】：D【解析】：证券发行上市保荐业务管理办法（2020年修订）第 5 5 条规定，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：变更募集资金及投资项目等承诺事项；发生关联交易、为他人提供担保等事项；涉及重大诉讼、资产发生重大损失；公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；重大投资行为和重大购置资产的决定；股东及董事、监事、高级管理人员的变动；召开董事会、监事会、股东大会；履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；发生违法违规行为或者其他重大事项；中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。10.以下属于公司及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权须符合的条件是（）。A.每人都可以间接支配公司股份的表决权的方式拥有公司控制权，无需直接持有公司股份B.最近 3 年内持有公司股份表决权比例最高的股东不能发生变化C.在首发后的可预期期限内共同拥有公司控制权的多人不会发生变更D.多人共同拥有公司控制权的情况，必须通过公司章程予以明确【答案】：A【解析】：根 据 首次公开发行股票并上市管理办法第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用一一证券期货法律适用意见第1 号，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件：每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权；发行人公司治理结构健全、运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作；多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确，有关章程、协议及安排必须合法有效、权利义务清晰、责任明确，该情况在最近3 年内且在首发后的可预期期限内是稳定、有效存在的，共同拥有公司控制权的多人没有出现重大变更;发行审核部门根据发行人的具体情况认为发行人应该符合的其他条件。发行人及其保荐人和律师应当提供充分的事实和证据证明多人共同拥有公司控制权的真实性、合理性和稳定性，没有充分、有说服力的事实和证据证明的，其主张不予认可。相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措