高技术船舶项目营运能力分析（参考）

泓域/高技术船舶项目营运能力分析 高技术船舶项目 营运能力分析 目录 一、 公司概况 2 公司合并资产负债表主要数据 2 公司合并利润表主要数据 3 二、 项目基本情况 3 三、 财务评价 6 四、 财务分析的局限性财 7 五、 利润表 10 六、 资产负债表 11 七、 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。 12 八、 经济效益及财务分析 15 营业收入、税金及附加和增值税估算表 16 综合总成本费用估算表 17 利润及利润分配表 19 项目投资现金流量表 21 借款还本付息计划表 24 九、 进度规划方案 25 项目实施进度计划一览表 25 十、 投资方案 27 建设投资估算表 29 建设期利息估算表 30 流动资金估算表 31 总投资及构成一览表 32 项目投资计划与资金筹措一览表 33 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx有限责任公司 2、法定代表人：高xx 3、注册资本：1020万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2011-7-19 7、营业期限：2011-7-19至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 4271.93 3417.54 3203.95 负债总额 2262.09 1809.67 1696.57 股东权益合计 2009.84 1607.87 1507.38 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 12121.67 9697.34 9091.25 营业利润 2730.59 2184.47 2047.94 利润总额 2335.36 1868.29 1751.52 净利润 1751.52 1366.19 1261.09 归属于母公司所有者的净利润 1751.52 1366.19 1261.09 二、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx有限责任公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx（待定）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx（待定），占地面积约25.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划24个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9738.06万元，其中：建设投资7908.64万元，占项目总投资的81.21%；建设期利息231.43万元，占项目总投资的2.38%；流动资金1597.99万元，占项目总投资的16.41%。 （六）资金筹措 项目总投资9738.06万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）5015.04万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4723.02万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：17800.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：14065.69万元。 3、项目达产年净利润（NP）：2730.89万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：21.78%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.82年（含建设期24个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：7023.57万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 16667.00 约25.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 29032.94 容积率1.74 1.2 基底面积 ㎡ 9166.85 建筑系数55.00% 1.3 投资强度 万元/亩 314.74 2 总投资 万元 9738.06 2.1 建设投资 万元 7908.64 2.1.1 工程费用 万元 7073.83 2.1.2 工程建设其他费用 万元 662.97 2.1.3 预备费 万元 171.84 2.2 建设期利息 万元 231.43 2.3 流动资金 万元 1597.99 3 资金筹措 万元 9738.06 3.1 自筹资金 万元 5015.04 3.2 银行贷款 万元 4723.02 4 营业收入 万元 17800.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 14065.69 "" 6 利润总额 万元 3641.19 "" 7 净利润 万元 2730.89 "" 8 所得税 万元 910.30 "" 9 增值税 万元 775.94 "" 10 税金及附加 万元 93.12 "" 11 纳税总额 万元 1779.36 "" 12 工业增加值 万元 6086.80 "" 13 盈亏平衡点 万元 7023.57 产值 14 回收期 年 5.82 含建设期24个月 15 财务内部收益率 21.78% 所得税后 16 财务净现值 万元 3350.04 所得税后 三、 财务评价 财务评价，是对企业财务状况和经营情况进行的总结、考核和评价。它以企业的财务报表和其他财务分析资料为依据，注重对企业财务分析指标的综合考核。 财务综合评价的方法有很多，包括杜邦分析法、沃尔评分法等。目前我国企业经营绩效评价主要使用的是功效系数法。功效系数法又叫功效函数法，它根据多目标规划原理对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值，以满意值为上限，以不允许值为下限，计算各指标实现满意值的程度，并以此确定各指标的分数，再经过加权平均进行综合，从而评价被研究对象的综合状况。 运用功效系数法进行经营业绩综合评价的一般步骤包括：选择业绩评价指标，确定各项业绩评价指标的标准值，确定各项业绩评价指标的权数，计算各类业绩评价指标得分，计算经营业绩综合评价分数，得出经营业绩综合评价分级。在这一过程中，正确选择评价指标特别重要。一般说来，指标选择要根据评价目的和要求，考虑分析评价的全面性、综合性。2002年财政部等五部委联合发布了《企业绩效评价操作细则（修订）》。我国企业多数执行或参照执行该操作细则。需要指出的是，《企业绩效评价操作细则（修订）》中提到的效绩评价体系，既包括财务评价指标，又包括了非财务指标，避免了单纯从财务方面评价绩效的片面性。 运用科学的财务绩效评价手段，实施财务绩效综合评价，不仅可以真实反映企业经营绩效状况，判断企业的财务改日水平，而且有利于适时揭示财务风险，引导企业持续、快速健康地发展。 四、 财务分析的局限性财 务分析对于了解企业的财务状况和经营成绩，评价企业的偿债能力和经营能力，帮助制定经济决策，有着显著的作用。但由于种种因素的影响，财务分析也存在着一定的局限性。在分析中；应注意这些局限性的影响，以保证分析结果的正确性 （一）资料来源的局限性 1.报表数据的时效性问题 财务报表中的数据，均是企业过去经济活动的结果和总结，用于预测未来发展趋势，只有参考价值，并非绝对合理。 2.报表数据的真实性问题 在企业形成其财务报表之前，信息提供者往往对信息使用者所关注的财务状况以及对信息的偏好进行仔细分析与研究，并尽力满足信息使用者对企业财务状况和经营成果信息的期望。其结果极有可能使信息使用者所看到的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者的决策。 3.报表数据的可靠性问题 财务报表虽然是按照会计准则编制的，但不一定能准确地反映企业的客观实际。例如：报表数据未按通货膨胀进行调整；某些资产以成本计价，并不代表其现在真实价值；许多支出在记账时存在灵活性，既可以作为当期费用，也可以作为资本项目在以后年度摊销；很多资产以估计值入账，但未必正确；偶然事件可能歪曲本期的损益，不能反映盈利的正常水平。 4.报表数据的可比性问题 根据会计准则的规定，不同的企业或同一个企业的不同时期都可以根据情况采用不同的会计政策和会计处理方法，使得报表上的数据在企业不同时期和不同企业之间的对比在很多时候失去意义。 5.报表数据的完整性问题 由于报表本身的原因，其提供的数据是有限的。对报表使用者来说，可能不少需要的信息在报表或附注中根本找不到。 （二）财务分析方法的局限性 对于比较分析法来说，在实际操作时，比较的双方必须具备可比性才有意义。对于比率分析法来说，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论；比率指标的计算一般都是建立在以历史数据为基础的财务报表之上的这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣。对于因素分析法来说，在计算各因素对综合经济指标的影响额时，主观假定各因素的变化顺序而且规定每次只有一个因素发生变化，这些假定往往与事实不符。并且，无论何种分析法均是对过去经济事项的反映。随着环境的变化，这些比较标准也会发生变化。而在分析时，分析者往往只注重数据的比较，而忽略经营环境的变化，这样得出的分析结论也是不全面的。 （三）财务分析指标的局限性 1.财务指标体系不严密 每一个财务指标只能反映企业的财务状况或经营状况的某一方面，每一类指标都过分强调本身所反映的方面，导致整个指标体系不严密。 2.财务指标所反映的情况具有相对性 在判断某个具体财务指标是好还是坏，或根据一系列指标形成对企业的综合判断时，必须注意财务指标本身所反映情况的相对性。因此，在利用财务指标进行分析时，必须掌握好对财务指标的“信任度”。 3.财务指标的评价标准不统一 比如，对流动比率，人们一般认为指标值为2比较合理，速动比率则认为1比较合适，但许多成功企业的流动比率都低于2，不同行业的速动比率也有很大差别，如采用大量现金销售的企业，几乎没有应收账款，速动比率大大低于1是很正常的。相反，一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于1。因此，在不同企业之间用财务指标进行评价时没有一个统标准，不便于不同行业间的对比。 4.财务指标的计算口径不一致 比如，对反映企业营运能力指标，分母的计算可用年末数，也可用平均数，而平均数的计算又有不同的方法，这些都会导致计算结果不一样，不利于评价比较。 五、 利润表 利润表又称损益表，是反映公司在一定期间（月份、季度、年度）经营成果的会计报表。利润表是根据收入减去费用等于利润这一等式编制的。 编制利润表的主要目的是将企业经营成果的信息，提供给各种报表使用者，以供他们作为决策的依据或参考。主要作用有：（1）可据以解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力；（2）可据以解释、评价和预测企业的偿债能力；（3）企业管理人员可据以做出经营决策；（4）可据以评价和考核管理人员的绩效。 六、 资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定时间资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表资产负债表是根据资产等于负债加所有者权益这一会计等式编制的。 资产负债表中，将资产项目列在报表的左侧，负债和所有者权益列在报表的右侧，从而使资产负债表左右两侧保持平衡。 资产负债表的左边是资产，包括流动资产和非流动资产，这是按照流动性排列的。市场经济条件下我们应当关注资产的流动性。企业规模大并不代表企业就有竞争能力，不代表财务状况就很好。表面上非常繁荣的企业；也可能由于资产流动性不够而导致破产。换句话说，任何一个企业破产，最本质最直接的原因就是资产的流动性出了问题，没有现金去还债，于是债权人决定向法院申请企业破产。 资产负债表的右边是负债和所有者权益。负债是企业向外面借来的