企业投资管理与成本控制.pptx

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,财务管理,与,与成本控,制,制,主要内容,：,：,财务管理,概,概述,货币的时,间,间价值,投资管理,成本控制,财务管理,概,概述,1.资产,、,、资金、,资,资本,资产：企,业,业在社会,生,生产过程,中,中所需的,各,各种物资,资,资源资金：资,产,产的货币,表,表现资本：企,业,业为购置,资,资产和日,常,常经营所,需,需要的资,金,金财务管理,概,概述,2.财,务,务与财务,管,管理,财务：指,企,企业单位,中,中有关资,产,产运动的,业,业务财务管理,：,：对企业,有,有关资产,的,的活动进,行,行计划、,组,组织、指,挥,挥、协调,和,和控制的,一,一系列活,动,动财务管理,概,概述,3.财,务,务管理的,对,对象,资,资产及其,流,流动,资产的分,类,类,现金资产,非现金资产,股票,债券,固定资产,无形资产,存货,应收帐款,预付帐款,对外投资,金融性资产,非金融性资产,资产,财务管理,概,概述,资产的流,动,动,资金运动,资金投入,投资人投,入,入,经营积累,债权人投,入,入,资金周转,供应,生产,销售,资金退出,上缴税金,分配利润,归还借款,对外投资,财务管理,概,概述,4.财务,管,管理的目,标,标,财务管理,的,的总目标,企业价值,最,最大化或,股东财富,最,最大化,财务管理,的,的具体目,标,标,资本获利,增,增值,销售长期,增,增长,财务风险,回,回避,财务管理,概,概述,5.财务,管,管理的内,容,容,投资决策,资本结构,优,优化管理,流动资产,管,管理,融,资,资,管,管,理,理,成,本,本,控,控,制,制,财,务,务,分,分,析,析,财,务,务,计,计,划,划,财,务,务,管,管,理,理,概,概,述,述,6.,财,财,务,务,管,管,理,理,的,的,意,意,义,义,直,接,接,关,关,系,系,到,到,公,公,司,司,的,的,价,价,值,值,是,公,公,司,司,管,管,理,理,中,中,非,非,常,常,重,重,要,要,的,的,一,一,环,环,财,务,务,管,管,理,理,水,水,平,平,低,低,下,下,将,将,导,导,致,致,危,危,机,机,甚,甚,至,至,破,破,产,产,财,务,务,管,管,理,理,概,概,述,述,7.财,务,务,管,管,理,理,的,的,意,意,识,识,成,本,本,与,与,效,效,益,益,意,意,识,识,风,险,险,意,意,识,识,时,间,间,成,成,本,本,意,意,识,识,超,前,前,管,管,理,理,意,意,识,识,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,1.,货,货,币,币,时,时,间,间,价,价,值,值,的,的,概,概,念,念,货,币,币,在,在,扩,扩,大,大,再,再,生,生,产,产,及,及,其,其,循,循,环,环,周,周,转,转,过,过,程,程,中,中,，,，,随,随,着,着,时,时,间,间,变,变,化,化,而,而,产,产,生,生,的,的,货,货,币,币,增,增,值,值,称,称,为,为,货,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,。

货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,2.,货,货,币,币,时,时,间,间,价,价,值,值,中,中,的,的,常,常,用,用,术,术,语,语,货,币,币,等,等,值,值,等,值,值,计,计,算,算,现,值,值,贴,现,现,（,（,折,折,现,现,）,）,贴,现,现,率,率,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,3.,货,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,计,计,算,算,本,本,金,金,计,计,算,算,单,利,利,计,计,算,算,计,算,算,公,公,式,式,：,：I=pit,或,或S=p*(1+ni)I=S-p,其,中,中,：,：I,：,：,到,到,期,期,所,所,得,得,的,的,利,利,息,息,p,：,：,本,本,金,金,i,：,：,利,利,率,率,t:,计,计,息,息,周,周,期,期,数,数n:,计,计,息,息,周,周,期,期,数,数,S:,本,本,金,金,和,和,利,利,息,息,之,之,和,和,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,例,：,：,现,现,有,有5,年,年,期,期,国,国,库,库,卷,卷1000,元,元,，,，,年,年,利,利,率,率5%,，,，5,年,年,到,到,期,期,后,后,能,能,收,收,取,取,多,多,少,少,利,利,息,息,？,？,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,复,利,利,计,计,算,算,计,算,算,公,公,式,式,：,：s=p(1+i),n,例,：,：,企,企,业,业,将,将,一,一,笔,笔10000,元,元,的,的,基,基,金,金,存,存,入,入,银,银,行,行,，,，,年,年,利,利,率,率5%,，,，,按,按,年,年,记,记,息,息,，,，5,年,年,后,后,能,能,收,收,取,取,多,多,少,少,利,利,息,息,？,？,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,现,值,值,的,的,计,计,算,算,计,算,算,公,公,式,式,：,：,例,：,：,企,企,业,业,有,有,三,三,年,年,期,期,国,国,债,债10000,元,元,，,，,年,年,利,利,率,率5%,，,，,单,单,利,利,计,计,算,算,，,，,现,现,企,企,业,业,急,急,需,需,资,资,金,金,周,周,转,转,，,，,将,将,该,该,国,国,债,债,向,向,银,银,行,行,贴,贴,现,现,，,，,贴,贴,现,现,率,率,为,为5%,，,，,这,这,笔,笔,国,国,债,债,可,可,以,以,贴,贴,现,现,多,多,少,少,元,元,？,？,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,4.,货,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,计,计,算,算,年,年,金,金,计,计,算,算,年,金,金,终,终,值,值,计,计,算,算,计,算,算,公,公,式,式,（,（,复,复,利,利,）,）,：,：,其,中,中,：,：A:,等,等,额,额,年,年,金,金,，,，,从,从1,到,到n,每,每,个,个,周,周,期,期,末,末,等,等,额,额,的,的,资,资,金,金,额,额,s:,年,年,金,金,终,终,值,值,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,举,例,例,：,：,例1,：,：,企,企,业,业,用,用,利,利,润,润,设,设,立,立,一,一,笔,笔,人,人,才,才,基,基,金,金,，,，,每,每,年,年,存,存,入,入,银,银,行,行10000,元,元,，,，,年,年,利,利,率,率5%,，,，5,年,年,后,后,这,这,笔,笔,基,基,金,金,达,达,到,到,多,多,少,少,？,？,例2,：,：,企,企,业,业,欲,欲,设,设,立,立,一,一,笔,笔,基,基,金,金,，,，,要,要,在,在5,年,年,后,后,达,达,到,到50000,元,元,的,的,金,金,额,额,，,，,年,年,利,利,率,率5%,，,，,每,每,年,年,应,应,存,存,入,入,银,银,行,行,多,多,少,少,？,？,货,币,币,的,的,时,时,间,间,价,价,值,值,年,金,金,现,现,值,值,计,计,算,算,计算,公,公式,：,：,例：,企,企业,向,向某,租,租赁,公,公司,融,融资,租,租入,一,一条,生,生产,线,线，,价,价值5000000元,，,，年,利,利率,为,为6%，,租,租期,为,为5,年,年，,每,每年,企,企业,应,应向,该,该租,赁,赁公,司,司交,纳,纳多,少,少租,金,金？,如,如第,三,三年,末,末企,业,业由,于,于发,生,生火,灾,灾，,该,该生,产,产线,报,报废,，,，此,时,时企,业,业该,向,向租,赁,赁公,司,司交,付,付多,少,少补,偿,偿金,？,？,投资,管,管理,1.投资,决,决策,的,的一,般,般程,序,序,估算,投,投资,方,方案,的,的预,期,期现,金,金流,量,量,估计,预,预期,现,现金,流,流量,的,的风,险,险,确定,资,资本,成,成本,的,的一,般,般水,平,平,确定,投,投资,方,方案,的,的收,入,入现,值,值,通过,收,收入,现,现值,与,与所,需,需资,本,本支,出,出的,比,比较,，,，决,定,定是,否,否投,资,资,投资,管,管理,2.,投资,项,项目,的,的现,金,金流,量,量,现金,流,流量,现金,流,流量在投,资,资决,策,策中,是,是指,一,一个,项,项目,引,引起,的,的企,业,业现,金,金支,出,出和,现,现金,收,收入,增,增加,的,的数,量,量,即,即增,量,量现,金,金流,量,量。

增量,现,现金,流,流量,是指,接,接受,或,或拒,绝,绝某,个,个投,资,资方,案,案后,，,，企,业,业总,现,现金,流,流量,因,因此,发,发生,的,的变,动,动投资,管,管理,现金,不仅,包,包括,各,各种,货,货币,资,资金,，,，而,且,且,还包,括,括项,目,目需,要,要投,入,入的,所,所有,非,非货,币,币资,源,源的,变,变现,价,价值,现金,流,流量,包,包括,现,现金,流,流出,量,量、,现,现金,流,流入,量,量和,现,现金,净,净流,量,量三,个,个具,体,体概,念,念现金,净,净流,量,量=,现,现金,流,流入,量,量-,现,现金,流,流出,量,量,投资,管,管理,3.投资,项,项目,可,可能,出,出现,的,的现,金,金流,入,入,项目,经,经营,期,期间,营,营业,现,现金,流,流入,项目,经,经营,期,期末,的,的残,值,值（,净,净残,值,值）,收,收入,收回,的,的流,动,动资,金,金,投资,管,管理,4.投资,项,项目,可,可能,出,出现,的,的现,金,金流,出,出,购买,固,固定,资,资产,的,的价,款,款,固定,资,资产,的,的运,输,输费,和,和安,装,装调,试,试费,生产,试,试制,费,费用,专有,技,技术,使,使用,费,费,流动,资,资金,的,的投,入,入,项目,期,期内,发,发生,的,的汇,兑,兑损,失,失,其它,支,支出,投资,管,管理,5.使用,现,现金,流,流量,的,的目,的,的,现金,净,净流,量,量可,以,以取,代,代利,润,润作,为,为评,价,价净,收,收益,的,的指,标,标,使用,现,现金,净,净流,量,量可,以,以保,证,证评,价,价的,客,客观,性,性,在投,资,资分,析,析中,现,现金,流,流动,状,状况,比,比盈,亏,亏状,况,况更,重,重要,投资,管,管理,6.,投,投,资,资项,目,目评,价,价的,方,方法,净现,值,值法:用项,目,目的,净,净现,值,值评,价,价项,目,目的,优,优劣,净现,值,值（NPV）,的,的定,义,义,指特,定,定方,案,案未,来,来现,金,金流,入,入的,现,现值,与,与未,来,来现,金,金流,出,出的,现,现值,之,之间,的,的差,额,额。

计算,公,公式,：,：,投资,管,管理,净现,值,值法,的,的适,用,用原,则,则：,假设,预,预计,的,的现,金,金流,入,入在,年,年末,肯,肯定,可,可以,实,实现,假设,原,原始,投,投资,可,可看,作,作是,按,按预,定,定贴,现,现率,借,借入,的,的资,本,本,净现,值,值法,的,的判,别,别准,则,则,：,：,若NPV,0,，则,项,项目,应,应予,以,以接,受,受,若NPV0,，,，则,项,项目,应,应予,以,以拒,绝,绝,投资,管,管理,例如,：,：某,项,项目,初,初始,投,投资,1000,万元,，,，当,年,年收,益,益，,项,项目,生,生命,期,期,4,年，,每,每年,净,净现,金,金流,量,量,400,万元,，,，若,资,资本,成,成本,为,为,10%,，求,项,项目,的,的净,现,现值,净现,值,值的,经,经济,意,意义,：,是投,资,资方,案。