第十章国际业务.ppt

第十章第十章 国际业务国际业务第十章第十章 国际业务国际业务第一节第一节 国际业务的营运机构简介国际业务的营运机构简介第二节第二节 外汇资金筹集外汇资金筹集第三节第三节 贸易融资与国际贷款贸易融资与国际贷款第四节第四节 外汇买卖外汇买卖第五节第五节 离岸金融业务离岸金融业务1第一节第一节 国际业务的营运机构简介国际业务的营运机构简介 n国际业务部国际业务部n分行分行(Foreign Branch)(Foreign Branch)n代表处代表处n代理行代理行n国外子银行国外子银行(Foreign Subsidiary)(Foreign Subsidiary)n国际联合银行国际联合银行n银行俱乐部银行俱乐部 2第二节第二节 外汇资金筹集外汇资金筹集 Ø国际贸易融资国际贸易融资与国际贸易相联系，具有实际的国际贸易背景与国际贸易相联系，具有实际的国际贸易背景 n银行贸易融资银行贸易融资 n进出口融资进出口融资（资本性商品贸易相联系）（资本性商品贸易相联系）Ø国际信贷国际信贷 不与国际贸易相联系，不具有国际贸易背景不与国际贸易相联系，不具有国际贸易背景 n国际货币市场国际货币市场n国际资本市场国际资本市场（（1 1年以上，中长期信贷）年以上，中长期信贷）3第三节第三节 贸易融资与国际贷款贸易融资与国际贷款 Ø进出口押汇进出口押汇（（bill purchasedbill purchased））Ø短期贸易贷款：短期贸易贷款：打包放款打包放款(Packing Loan)(Packing Loan) Ø票据承兑票据承兑（（Bills AcceptingBills Accepting）） Ø购买应收帐款购买应收帐款 Ø出口信贷出口信贷(Export Credit) (Export Credit) Ø福费廷福费廷（（ForfaitingForfaiting））Ø银团贷款银团贷款（（辛迪加辛迪加 SyndicationSyndication贷款贷款））4进出口押汇进出口押汇（（bill purchasedbill purchased））n含义含义n进出口商进行交易时，出口商将进出口商进行交易时，出口商将信用证信用证、、汇票汇票，连，连同提单、保单、发票等全套同提单、保单、发票等全套货运单据货运单据向银行抵押，向银行抵押，借取汇票金额一定百分比的资金。

由银行凭全部货借取汇票金额一定百分比的资金由银行凭全部货运单据向进口商收回贷款的本息运单据向进口商收回贷款的本息 n进口押汇进口押汇(Inward Documentary Bills )(Inward Documentary Bills )进口商进口商将全套单证向银行抵押的融资方式将全套单证向银行抵押的融资方式n出口押汇出口押汇(Outward Documentary Bills)(Outward Documentary Bills)出口商出口商将全套单证向银行抵押的融资方式将全套单证向银行抵押的融资方式5短期贸易贷款：短期贸易贷款：打包放款打包放款(Packing Loan)(Packing Loan) n打包放款打包放款是出口地银行向出口商提供的一是出口地银行向出口商提供的一种短期性资金融通，是指出口商在收到国种短期性资金融通，是指出口商在收到国外开来的信用证后，为了弥补短期头寸不外开来的信用证后，为了弥补短期头寸不足，而申请的一种贷款足，而申请的一种贷款 n需提供：需提供：不可撤消的跟单信用证正本、贸不可撤消的跟单信用证正本、贸易合同、出口批文或许可证及银行要求的易合同、出口批文或许可证及银行要求的其他材料。

其他材料 6出口押汇与打包放款的区别 出口押汇出口押汇打包放款打包放款垫款依据垫款依据全套单据全套单据信用证信用证行为时间行为时间发货后发货后发货前发货前融资金额融资金额可预付全部金额可预付全部金额信用证部分金额信用证部分金额手续繁简手续繁简手续复杂手续复杂提交信用证，签提交信用证，签立一份合同立一份合同7票据承兑票据承兑（Bills Accepting） n票据承兑融资票据承兑融资是指进出口商通过票据的承是指进出口商通过票据的承兑取得银行资金的融通兑取得银行资金的融通n票据承兑属于银行的一项票据承兑属于银行的一项授信授信业务业务 n商业银行在票据承兑中的收入：商业银行在票据承兑中的收入： n承兑风险补偿承兑风险补偿n贴现利息贴现利息总贴现率总贴现率 8购买应收帐款购买应收帐款——保付代理业务保付代理业务 n国际保理：国际保理：又称保付代理业务、承购出口应收又称保付代理业务、承购出口应收账款业务等指银行买断出口商或债权人的债账款业务等指银行买断出口商或债权人的债权并提供一系列综合金融服务的国际银行业务，权并提供一系列综合金融服务的国际银行业务，该买断银行无追索权这一系列综合服务包括该买断银行无追索权。

这一系列综合服务包括信用调查管理、债款追收和坏账买断等信用调查管理、债款追收和坏账买断等 n保理业务主要方式保理业务主要方式 ——现金收购所有应收账款现金收购所有应收账款——承担因债务人清偿能力不足而产生的坏账损失承担因债务人清偿能力不足而产生的坏账损失——收取应收账款收取应收账款——保留销售分户账并提供有关应收账款的其他账务保留销售分户账并提供有关应收账款的其他账务 服务服务9进口商出口商出口地银行进口保理商（7）发货并寄交单据及发票（1）保理方式下贸易合同（12）扣除费用及融资额后付款（ 5 ）对进口商进行资信调查（ 11 ）到期付款（ 10 ）催收（ 13 ）付款（ 8 ）提交发票副本，提出融资要求（ 9 ） 85%以内的发票金额融资（6）确定、通知信用额（4）需要确定信用额度的进口商名单（3）签定保理协议（2）提出申请1010出口商进口商出口保理商进口保理商（8发货并寄交单据及发票）（1）保理方式下贸易合同（3）签定委托协议（7）确定信用额度（5）需确定信用额度的进口商名单（11）定期提供应收账款清单（ 6 ）对进口商进行资信调查（ 12 ）催收（ 13 ）到期付款（ 15 ）结清款项（ 2 ）签定保理协议（ 4 ）需确定信用额度的进口商名单（ 10 ） 85%以内的发票金额融资（ 9 ）提交发票副本，提出融资要求11出口信贷出口信贷(Export Credit) n出口信贷出口信贷是由本国商业银行或其他金融机是由本国商业银行或其他金融机构向本国的出口商和国外的进口商提供较构向本国的出口商和国外的进口商提供较低利率优惠贷款的一种融资方式。

低利率优惠贷款的一种融资方式n卖方信贷卖方信贷(Supplier’s or Seller’s (Supplier’s or Seller’s Credit)Credit)是指出口国银行向本国出口商提供是指出口国银行向本国出口商提供的贷款 n买方信贷买方信贷(Buyer’s Credit)(Buyer’s Credit)是出口国银行是出口国银行直接向进口商或通过进口方银行间接地向进直接向进口商或通过进口方银行间接地向进口商所提供的一种贷款口商所提供的一种贷款 12福费廷福费廷（Forfaiting） n福费廷福费廷是银行从出口商那里无追索地购买已经是银行从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并经进口商所在地银行担保的远期汇承兑的、并经进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务票或本票的业务 又称包买票据业务又称包买票据业务 n特点特点 n金额大、周期长金额大、周期长n无追索权无追索权（（Without RecourseWithout Recourse））n实质是汇票让售实质是汇票让售n业务比较复杂，各项费用较高业务比较复杂，各项费用较高 13出口商进口商包买商担保人（4）签定贸易合同（5）发货（7）交寄包付票据或保涵（10）提示票据要求付款（12）付款（ 6 ）担保申请书（ 11 ）收取票据（ 9 ）无追索权贴现（ 8 ）已适当背书的票据（ 3 ）签定包买合同（ 2 ）报价（ 1 ）询价涉及担保人的包买票据业务流程涉及担保人的包买票据业务流程14出口商包买商进口商开证行出口方银行（4）签定贸易合同（8）发货（6）开出信用证（ 5 ）开证申请书（ 10 ）交单要求承兑（11）承兑通知（ 7 ）通知信用证（ 12 ）退还票据（9）交单（16）付款（15）到期索偿（ 14 ）无追索权贴现（ 13 ）包买票据与单据（ 3 ）签定包买合同（ 2 ）报价（ 1 ）询价采用远期信用证的包买票据业务流程采用远期信用证的包买票据业务流程15银团贷款银团贷款（辛迪加（辛迪加 SyndicationSyndication贷款）贷款） n银团贷款银团贷款是由一家或数家商业银行牵头，是由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为参与行，共同向某一多家或数十家银行为参与行，共同向某一借款人提供的金额较大的中长期贷款。

借款人提供的金额较大的中长期贷款 n种类种类 n直接银团贷款直接银团贷款n间接银团贷款间接银团贷款n定价定价 n利息利息n费用费用16第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 一、外汇买卖概述一、外汇买卖概述n汇率的标价方法汇率的标价方法n间接报价法间接报价法n直接报价法直接报价法n汇率的种类汇率的种类 n按外汇挂牌的档数分为按外汇挂牌的档数分为n单档汇率单档汇率n双档汇率双档汇率n按现汇和现钞按现汇和现钞 n现汇汇率现汇汇率n现钞汇率现钞汇率17第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 一、外汇买卖概述一、外汇买卖概述n汇率的种类汇率的种类 n按制订汇率的方法按制订汇率的方法 n基本汇率基本汇率n套算汇率套算汇率n按外汇交易交割期限按外汇交易交割期限 n远期汇率远期汇率n即期汇率即期汇率18第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 二、外汇交易的方式二、外汇交易的方式n现货交易现货交易 n交易双方以即期交易市场的价格成交，并交易双方以即期交易市场的价格成交，并（最迟不迟于）在成交后的第（最迟不迟于）在成交后的第2 2个交易日交割个交易日交割的外汇交易的外汇交易 n远期交易远期交易 n买卖交易双方成交后，按双方签订的远期合买卖交易双方成交后，按双方签订的远期合同，在未来的约定日期进行外汇交割的交易同，在未来的约定日期进行外汇交割的交易方式。

方式 19第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 二、外汇交易的方式二、外汇交易的方式n外汇期货交易外汇期货交易 n外汇期货交易外汇期货交易是是在有形的外汇交易市场上，在有形的外汇交易市场上，由清算所（由清算所（clear houseclear house）向下属成员清算机）向下属成员清算机构（构（clearing firmclearing firm）或经纪人，以公开竞价）或经纪人，以公开竞价的方式进行具有标准合同金额和清算日期的的方式进行具有标准合同金额和清算日期的远期外汇买卖远期外汇买卖 n外汇期货交易有外汇期货交易有具体的市场具体的市场n外汇期货交易是一种外汇期货交易是一种固定的，标准化的形式固定的，标准化的形式20第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 二、外汇交易的方式二、外汇交易的方式n外汇期权交易外汇期权交易 n外汇期权交易外汇期权交易（（Foreign Exchange OptionForeign Exchange Option））是买卖远期外汇权利的交易是买卖远期外汇权利的交易 n外汇互换交易外汇互换交易 n互换交易互换交易（（Swaps OptionSwaps Option）是指互换双方在）是指互换双方在事先预定的时间内交换货币与利率的一种金事先预定的时间内交换货币与利率的一种金融交易。

融交易 21第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 三、银行参与外汇买卖动因三、银行参与外汇买卖动因 n规避外汇风险规避外汇风险 n调节货币结构调节货币结构 n调剂外汇头寸调剂外汇头寸满足自身的需求：满足自身的需求：规避外汇（汇率、利率）规避外汇（汇率、利率） 风险；风险；满足客户的需求：满足客户的需求：贸易、投资、消费、投机、贸易、投资、消费、投机、 规避风险等规避风险等22第四节第四节 外汇买卖外汇买卖 四、银行经营外汇交易的策略四、银行经营外汇交易的策略n在汇率预测基础上进行外汇交易策略在汇率预测基础上进行外汇交易策略n选择合适的交易方选择合适的交易方（（1 1）交易方的服务）交易方的服务 （（2 2）交易方的资信度）交易方的资信度（（3 3）交易方的报价速度）交易方的报价速度（（4 4）交易方报价的水平）交易方报价的水平n建立和完善外汇交易程序及规范建立和完善外汇交易程序及规范n选择培养高素质的交易员选择培养高素质的交易员23第五节第五节 离岸金融业务离岸金融业务 n涵义涵义n离岸金融业务离岸金融业务指在本国境内发生的外国机构（或个人）指在本国境内发生的外国机构（或个人）之间以外币进行交易，它是特指非居民间的融资活动。

之间以外币进行交易，它是特指非居民间的融资活动传统的离岸金融业务中心为伦敦传统的离岸金融业务中心为伦敦 n币种多、规模大币种多、规模大n仅限于外国借贷双方间，借贷关系单一仅限于外国借贷双方间，借贷关系单一 n不受当地金融制度和外汇管制的约束不受当地金融制度和外汇管制的约束n成因成因 n基本原因生产国际化、贸易国际化和资本国际化基本原因生产国际化、贸易国际化和资本国际化n理论基础金融创新理论和金融市场全球一体化理论理论基础金融创新理论和金融市场全球一体化理论24第五节第五节 离岸金融业务离岸金融业务 n离岸金融业务的种类离岸金融业务的种类 n内外混合型离岸金融市场业务内外混合型离岸金融市场业务 n伦敦离岸金融业务及业务伦敦离岸金融业务及业务n香港离岸金融业务及业务香港离岸金融业务及业务n内外分离型离岸金融市场业务内外分离型离岸金融市场业务 n纽约离岸金融业务及业务纽约离岸金融业务及业务n新加坡离岸金融业务及业务新加坡离岸金融业务及业务n东京离岸金融业务及业务东京离岸金融业务及业务n避税港型离岸金融市场业务避税港型离岸金融市场业务 25第五节第五节 离岸金融业务离岸金融业务 n银行从事离岸金融业务的形式银行从事离岸金融业务的形式 1 1、存款形式、存款形式2 2、放款形式、放款形式3 3、参与国际证券发行、参与国际证券发行4 4、离岸票券融资、离岸票券融资5 5、离岸商业本票、离岸商业本票6 6、存款票券、存款票券7 7、票据发行便利、票据发行便利8 8、创新形式、创新形式 26第五节第五节 离岸金融业务离岸金融业务 n我国开展的离岸金融业务我国开展的离岸金融业务 n基本规定基本规定 n服务于服务于非居民非居民的金融活动的金融活动 n““非居民非居民””是指在境外是指在境外( (含港、澳、台地区含港、澳、台地区) )的自然的自然人、法人人、法人( (含在境外注册的中国境外投资企业含在境外注册的中国境外投资企业) )、政、政府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构的海外分支机构，但不包括境内机构的境外代机构的海外分支机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构。

表机构和办事机构 n开展情况开展情况 n经营范围：经营范围：外汇存款、外汇贷款、同业拆借、国际外汇存款、外汇贷款、同业拆借、国际结算、外汇买卖、外汇担保、咨询顾问、其他业务结算、外汇买卖、外汇担保、咨询顾问、其他业务n经营币种：经营币种：美元、欧元、日元、港元美元、欧元、日元、港元27第五节第五节 离岸金融业务离岸金融业务 n我国开展的离岸金融业务我国开展的离岸金融业务 n主要产品主要产品 n与与LIBORLIBOR、、HIBORHIBOR利率同步浮动存款产品，保证价格利率同步浮动存款产品，保证价格市场化市场化n与利率、汇率挂钩的结构性存款产品与利率、汇率挂钩的结构性存款产品n美国政府、知名企业债券买卖和托管美国政府、知名企业债券买卖和托管n即期、远期、期权等外汇交易，保证各国货币兑换即期、远期、期权等外汇交易，保证各国货币兑换成本最小成本最小n境内外业务联动设计境内外业务联动设计 n境外资产为境内融资业务提供担保；境外资产为境内融资业务提供担保；n境内资产为海外融资提供担保；境内资产为海外融资提供担保；n境外企业收购、兼并境内企业；境外企业收购、兼并境内企业；n通过境外窗口企业办理国际贸易融资；通过境外窗口企业办理国际贸易融资；n境内外资产、股权等转让，使投资行为更加灵活、境内外资产、股权等转让，使投资行为更加灵活、安全。

安全28 思考题思考题 1 1、商业银行的国际业务商业银行的国际业务2 2、商业银行的贸易融资业务（银行贸易融、商业银行的贸易融资业务（银行贸易融资和进出口融资）资和进出口融资）3 3、商业银行的国际贷款业务商业银行的国际贷款业务4 4、商业银行的外汇买卖业务（即期、远期、、商业银行的外汇买卖业务（即期、远期、期货、期权）期货、期权）。