设立融资租赁公司可行性分析报告.pptx

设立融资租赁公司分析报告宝林海 2015年3月12日前言融资租赁行业近年来迎来了高速增长时期，目 录录1.融资租赁行业发 展现状及前景分析2.融资租赁核心竞争力分析3.融资租赁公司设立及运营方案1.融资资租赁赁行业发业发 展现现状及前景分析n 融资租赁是什么？①主体：出租方、出卖方、承租方②客体：租赁物件，交易结构的一环③基础关系：租赁物件所有权归出租人，使用权由承租人享用，所有权和使用权分离④基础合同：三方两合同即“买卖合同、融资租赁合同”⑤实质：以“融物”的形式达到“融资”目的1.融资资租赁赁行业发业发 展现现状及前景分析1981- 19871988- 19981999- 20032004- 20122013至 今n 发展里程官办设立市场转型期法制建设恢复活力高速发展数量7016426129656010261350 年份2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年6月份年份数量注册资资金合同余额额2012年5601890亿21000亿2013年10263060亿15500亿增长率83.2%61.9%35.3%1.融资资租赁赁行业发业发 展现现状及前景分析n 融资租赁公司分类根据审批机关和注册资金来源不同，将融资租赁公司分为金融系租赁公司、外商投资系租赁公司和内资系融资租赁公司。

截止2013年，各类租赁公司分别为：银银行系内资资系外资资系合计计231238801026说明：① 按照业务来源，可分为厂商系和第三方系租赁公司② 银行系、内资系和外资系的主要区别：审批机关、股东构成、审批周期及难度、业务范围、监管程度等③ 河南境内有代表的租赁公司为：外资系即厂商系-河南安和融资租赁公司（河南省第一家外商投资，由我负责筹建）；银行系-洛银金租（2014年成立）；内资系-河南国控租赁河南省内融资租赁公司数量偏少、规模较小、业务单一，能力较弱，创新不足，发展空间巨大1.融资资租赁赁行业发业发 展现现状及前景分析n 融资租赁行业前景分析① 国家鼓励政策推动作用： A. 2011年商务部出台《关于“十二五”期间促进融资租赁业务发展的指导意见》中 明确提出，通过五年的努力，使用融资租赁行业的社会认知度显著提高，不断提 升融资租赁业务发展水平和在国民经济发展中的地位； B. 2012年7月30日国务院常务会议，明确提出鼓励金融机构对技术改造项目提供多 元化融资便利，支持企业采用融资租赁等方式开展技术改造等 C. 2014年4月国务院办公室出台《关于金融服务“三农”发展的若干意见》明确支 持组建服务三家领域的金融租赁公司； D. 2013年9月河南省出台了《河南省融资租赁业十二五发展规划》，规划提出了融 资租赁行业发展的一系列保障措施，明确提出打造3家国内领先有竞争力的融资租 赁公司。

② 法律法规日趋完善： A. 法律：合同法、物权法、外商投资管理办法、金融租赁公司管理办法、2013年9 月《融资租赁业务监督管理办法》 B. 会计税收：企业会计准则关于融资租赁业务的规定，2004年《关于从事融资租赁 业务有关问题的通知》、国税总局关于售后回租赁开票的规定，2013年营改增的 规定等 C. 草案征求意见阶段《融资租赁法》1.融资资租赁赁行业发业发 展现现状及前景分析n 融资租赁行业前景分析③ 国内融资租赁规模尚小，具有较大成长空间：A. 渗透率：西方发达国家，一般在8%至20%，我国融资租赁渗透率目前仅为4%左右 ，有巨大发展空间； B. 融资租赁数量增长较快，预计2015年数量突破2300家，有实力的股东背景，均成 立了融资租赁公司，以主业产业链为基础，迅速拓展其他业务领域； C. 业务领域：融资租赁业务面广，几乎涵盖了所有行业领域，有资产的地方就会有 融资租赁的存在，尤其在交通运输、仓储、公用事业、政教、医疗、基建、制造 加工、纺织印刷、中小微企业，尤其是在解决中小型企业融资难的问题上起到了 很好的作用； D. 资金来源：融资租赁公司的资金来源更加趋于多样化，股东自有资金、银行信贷 资金、直接融资：发债、资产证券化等，即能发挥融资租赁公司的财务杠杆作用 ，又显示出了融资租赁行业的强大生命力。

E. 竞争力强：和主要放贷的银行业形成互为补充的关系，产品多样灵活、效率高是 其制胜的法宝目 录录1.融资租赁行业发 展现状及前景分析2.融资租赁核心竞争力分析3.融资租赁公司设立及运营方案2.融资资租赁赁核心竞竞争力分析---------特征•直接租赁 •售后回租赁 •经营租赁 •通道 业务•净资产 10倍•政教医疗公用事业 •交通运输 •制造加工 •基建工程施工 •**********•监管弱 •产品灵活，量身定做 •一般纳税人经营 模式业务 领域财务 杠杆运营 特点2.融资资租赁赁核心竞竞争力分析---------与银银行关系n融资租赁公司和商业银行关系：竞合关系，批发和 零售关系，资金来源的主要渠道A. 竞争关系融资租赁业务尤其是回租赁业务，实质就是 信贷融资租赁关键优势：产品灵活，风控偏好不同， 监管弱劣势：成本高，举措：差异化竞争，对价灵 活B. 合作关系业务机会，渠道资源，风险偏好，管户权， 收益体现方式，产品特点，结构性融资等C. 资金来源：通道业务，租赁保理，流动资金借款等（期 初银行合作需增信）2.融资资租赁赁核心竞竞争力分析---------风险风险 控制n风险控制贯穿于融资租赁业务租前、租中和租后的整个过程 ，是融资租赁公司的生命线。

概括来讲，风险控制水平取决于以下主要事项：Ø 业务方向的行业调研、论证水平（行业风险）；Ø 中央政策和地方政府的支持力度（政策风险）；Ø 全过程风险控制体系建设，涵盖租前、租中和租后全流程，如客户授信的初选标准、授信管理规范、高风险 种类和重要项目管理等；Ø 客户资质，尽职调查、授信评审和设计融资方案的水平（信用风险）；Ø 租赁项目的操作水平（操作风险）；Ø 租赁项目资产管理和租赁债权的管理水平2.融资资租赁赁核心竞竞争力分析---------盈利模式n不同的融资租赁公司具备的优势、资金来源渠道、市场定位和服务的客户群体的租赁需求不尽相同，主要的业务模式也会有很大差异，必然是“有定规，无定式”，租赁公司的盈利模式是灵活多样的Ø 债权收益：主要指租息收入，是最主要的盈利模式既可明示也可隐含（取决于财务精通度、成本敏感度和需求紧迫度），由于租赁会计和税收与贷款，客户实际承担的融资费用并不会贷款高或高很多Ø 服务收益：主要指手续费收入（资产和合同管理）和财务咨询费收入（专业）、佣金（贸易佣金、保险佣金等）Ø 余值收益：主指残值处理或留购价款等既是风控缓释又是重要的盈利点）Ø 运营收益：主要指资金筹措和运作（包括财务杠杆和资金统筹运用收益）和规模效益。

Ø 节税收益：出租人为一般纳税人的税前列支收益和承租人加速折旧的延迟纳税好处2.融资资租赁赁核心竞竞争力分析资金来 源股东融资渠道融资能力•资产质 量 •资产规 模团队人才竞争企业文化风险控制水平资产管理水平业务拓展能力目 录录1.融资租赁行业发 展现状及前景分析2.融资租赁核心竞争力分析3.融资租赁公司设立及运营方案3.融资资租赁赁公司设设立及运营营方案----------公司设设立要素n融资租赁公司设立方案类型•外商投资融资租赁名称•***融资租赁有限公司注册资 本•3000万美元（授权资本制，可分期）办公地 点•郑州港区股东•内资 •外资业务 范 围•融资租赁业务 ；租赁业务 ；向国内外购买租赁资产 ；租赁财产 的残值处理及维修；租赁交易咨询和担 保u备注：公司设立时应向批准机关提供申请书，合作经营合同，公司章程，可行 性研究报告，各方银行资信证明、注册登记证明和最近一期审计报告，董事会成 员和高级管理人员名单及资历证明，工商部门出具的企业名称预告核准通知书等 3.融资资租赁赁公司设设立及运营营方案----------目标标与定位愿景国内融资租赁行业的专家，省内 融资租赁行业的领导者1.支持集团战略定位 ：集团利润的重要贡 献者。

2.经营目标：3年内 财务杠杆放大到8至 10倍，资产规 模不低 于30亿元，股东回报 率不低于35%1.租赁产品：直租、 回租、联合租赁、通 道业务； 2.融资产品：租赁保 理、流动资金贷款、 众筹、资产证 券化、 发债等；1.业务定位：以港区 基建、交通物流、制 造加工产业为 主，逐 步延展其他业务； 2.区域定位：以港区 为基辐射河南省，逐 步延展至全国目标定位产品定位市场定位3.融资资租赁赁公司设设立及运营营方案--组织组织 架构董事会综合行政人力IT业务基建业务交通物流制造加工风控信审商务法务资产财务资金财务审计风险审查 委员会3.融资资租赁赁公司设设立及运营营方案—经营经营 策略•政府搭台：基建、配套设施、招商引资 •核心厂商 •交通物流、制造加工 •市场拓展与渠道整合：政府、银行、协会和客户等•全过程风险 控制体系建设（制度、流程、体制） •由专家法逐步过渡到模型法（经验 到量化） •运用IT系统支持风险 管控（运营、合规和操作风险 ）业务•股东信用，获取外部金融机构借款，利用财务 杠杆扩大资产 规模 •通道业务 ：业务 、产品和资金的有机结合风控资金3.融资资租赁赁公司设设立及运营营方案—流程管理全流程业务获客直销渠道供应链政府同业社会团体对价 尽职调 查授信报告授信提交信审项目复核项目管理高风险 授信评 审授信复议商务合同管理合同审批合同打印合同盖章合同交接 产权 交 接签约 管 理法务合同审核法律咨询合规管理资产资产 管 理资产 巡 视资产处 置债权 管 理催收管理逾期管理 诉讼 管 理财务资金管理资金计 划 融资价格复核核销管理综合绩效管理档案管理IT服务谢谢。