个人整理的波浪理论经典.doc

1个人整理的波浪理论经典波浪理论，是通过市场事实走势来预判市场，而不是主观凭空想象 波浪，就是站在市场之外俯瞰市场，而不是处在市场之中第一章 总的概念五浪模式五浪模式 五浪形态三个重点： 1 浪 2 永远不会运动超过浪 1 的起点； 2 浪 3 永远不是最短的一浪； 3 浪 4 不会进入浪 1 的价格领地；任何时候，市场都处于更大浪级趋势的 5 浪模式的某个位置波浪发展方式波浪发展方式 两种波浪发展方式：两种波浪发展方式：1 驱动驱动 2 调整调整 驱动浪 有一个 5 浪结构 调整浪 有一个 3 浪结构或其变体 所有的驱动浪和调整浪都是相对而言的完整的循环 5 浪驱动阶段和 3 浪调整阶段复合结构复合结构基本布局基本布局 波浪的发展方式不是取决于绝对方向，而是相对方向四种特例除外在任何浪级的趋势中，与大一浪级同向作用以五浪方式发展，反向的以三 浪方式发展 所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪Why 5――3？？浪级浪级 符号和名称符号和名称所有波浪都可以按相对规模或浪级来分类 一个波浪的浪级 取决于分量波浪、相邻波浪、环绕波浪的规模和位置浪级不是基于特定的价格和时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间2的作用。

幸运的事，精确的浪级通常与成功预测无关，因为相对浪级才最要紧 知道一轮大涨即将来临比知道它的精确名称更重要 后来的各种事件，总能使浪级清晰波浪的功能波浪的功能 每一浪都具有这两功能：作用或反作用作用或反作用 波浪的功能取决于其相对方向 大多数作用浪细分成五浪，少数作用浪以调整方式发展，即三浪或三浪的 变体 要分清 作用功能 同 驱动方式之间的差别，必须掌握波浪模式的结构的细 节知识 每种模式都有可以辨别的必要条件和趋向，从而建立起大量的规则和指导 方针驱动浪驱动浪 分为分为 推动浪推动浪 和和 倾斜三角形倾斜三角形推动浪 推动浪的指导方针 各种波浪的典型特征，而不是必然特征称指导方针 包括 延长浪、衰竭、交替、等同、通道、个性、各种比率关系倾斜三角形 是驱动浪的一种 唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构分为 终结倾斜三角形、引导倾斜三角形调整浪调整浪 作为两种趋势间相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多 调整浪在展开时，常常因其复杂性和时间跨度，显示为其他浪级的 调整浪的终点比驱动浪的终点难预测，所以当市场处于调整状态，则要更 加耐心和灵活 调整浪永远不会是五浪，因此与更大趋势反向运动的最初五浪永远不是调 整浪的结束，而是调整浪的一部分。

调整风格： 陡直调整陡直调整 和和 横向调整横向调整调整模式分为四类：锯齿形、平台形、三角形、联合形锯齿形、平台形、三角形、联合形3第二章第二章 波浪的指导方针波浪的指导方针交替交替 分析未来波浪构造非常有用 当大多数投机者都养成明显的市场行为习惯之时，就是市场完全变化之日驱动浪驱动浪 推动浪的交替推动浪的交替 如果驱动浪浪二是陡直调整，浪四则是横向调整，反之亦然 陡直调整，是锯齿形（单、双、三重） ，不包括新的价格极端 横向调整，包括平台、三角、三浪通常包括新的价格极端少数情况下，二浪横向调整和四浪的三角调整（取代陡直调整）交替两个调整过程的一个会超过推动浪的终点，而另一个不会倾斜三角形的交替倾斜三角形的交替 都是锯齿形延长浪中的交替延长浪中的交替 驱动浪交替它们的长度，浪 3 的延长浪也会在浪 1 和浪 5 出现调整浪交替调整浪交替如果浪 a 为平台型 abc 结构，那么浪 b 为锯齿形 abc 结构； 如果浪 a 为锯齿形 abc 结构，那么浪 b 为调整形 abc 结构如果浪 a 为简单 abc 锯齿形，浪 b 为精细锯齿形 abc 调整调整浪的深度调整浪的深度 调整浪浪四，往往在先前小 1 浪级的第四浪运动区域内结束。

有时平台和三角调整，回调幅度达不到浪四区域五浪延长后的行为五浪延长后的行为 如果上升行情第五浪是延长浪，则调整浪陡直；第五浪延长后通常有快速的回撤，回调浪在延长五浪浪 2 的位置结束4波浪等同波浪等同 五浪序列中的两个驱动浪在时间和幅度上趋向等同 如果没有等同，则 0.618 是下一个关系 一个驱动浪是延长浪，则其他两个为等长绘制波浪绘制波浪 波浪分类的目的是为了确定股价在前进中所出的位置 在快速运动，情绪高涨的市场中，如推动浪，需绘制短期走势观察细分 浪 如果在低迷，波动小的市场，如调整市，需观察长期走势图正确理解波浪，有时可以预计横走的趋势 在市场缺乏生气时，从市场脱身一段时间，享受在快速推动浪中获取的 利润 市场休息，你也休息通道通道 平行的通道线可以相当精准的标在推动浪的上下边界绘制价格通道帮助确认价格目标，并为趋势未来发展提供线索一种 连接 1 3 过点 2，找出浪 4 边界 一种 连 2 4 过点 3 找浪 5 的终点 如果 3 太陡，则过 1 ，找浪 5记住，所有浪级的趋势都同时运转，大浪五浪和中浪五浪同时到达边界翻转翻转刻度刻度成交量成交量正确的外表正确的外表 解决的方案是专注于最清晰的波浪，如果小时图不清，就看日线和周线；如果周线提供很多信息，就看短期走势，直至走势明朗。

总的来说，用短期走势分析快速运动价格的细分浪，用长期走势分析运 动缓慢的市场5波浪个性波浪个性 对波浪理论的重要扩展 序列中的每一浪个性，是反应群体行为必不可少的部分 群体情绪从悲观到乐观，再从乐观到悲观的前进，在每个时间轮回中往 往沿着相似的路径，这在波浪结构的相应点产生了相似的环境每一种波浪的个性，都可以显示出该浪的级别 每一种浪的性质，可以帮助研判波浪在前进市场中的位置，以及预先告 知在下一个波浪序列中要期待什么 认清单个波浪的性质使你得以正确研判更大模式的波浪第一浪第一浪 第一浪是打底过程中的一段，因此常被浪二大幅调整 浪 1 和先前反弹浪相比，技术上更有结构性，幅度轻度增加，但是 此时大量卖空显而易见，因为大多数人确定大势向下50％的第一浪，从先前调整浪形成的大底涨起，或从下跌失败涨起 这样开始的第一浪非常有力，仅受到略微的回撤第二浪第二浪 常回撤第一浪大部分，所以第一浪的大部分利润会在第二浪消失 第二浪常常以非常低的成交量和波动性结束，表明卖压消失第三浪第三浪 强劲且幅度大，因为趋势准确无误，而且大部分是延长浪这时候， 会产生突破、持续跳空、趋势的印证、失去控制的价格运动等。

根据走势，会产生巨大的小时、日、周、月、年盈利除了 b 浪的个性，第三浪的个性在波浪展开时能提供最有价值的信 息第四浪第四浪 第四浪的深度和形态是可以预测的，因为根据交替规律，与第二浪 不同 第四浪往往呈现横向走势，为第五浪大底第五浪第五浪 一般而言，第五浪幅度比第三浪小，而且速度变化较慢如果第五 浪延长，则第五浪中的第三浪速度可能超过第三浪的价格变化速度 寻找较少成交量是第五浪规则，而不是第三浪规则长期趋势尽头不会出现喷发走势，即使是第五浪延长，第五浪中的 第五浪也不会出现6在上升第五浪中，尽管力度减弱，反弹增加，但是投资者乐观情绪 极度高涨A 浪浪 A 浪期间，投资者一般确信这是反弹调整，而不是驱动浪 A 浪为随后的 b 浪定下了调子 A 为五浪，则 b 为锯齿形调整浪 A 为三浪，则 b 为平台或者三角调整B 浪浪 B 浪是赝品，通常只集于少数股票，技术上也极少强势，而且注定 要被 c 浪完全回撤如果市场出问题了，有可能是 b 浪 X 浪和扩展三角形中的 d 浪，都是调整浪上升行情总体观察，中浪级和浪级更低的 b 浪通常成交量萎缩，但是大浪和 浪级更高的 b 浪成交量放大，说明大众的广泛参与。

C 浪浪 下跌 c 浪的摧毁性极强，有第三浪的大部分的属性除了现金，无 处可藏 C 浪 持续时间长，幅度大 大熊市中，向上调整浪中的 c 浪同样强劲有力，当它以 5 浪展开， 可能被误认为新的上升的开始D 浪浪 除了扩展三角形，所有 d 浪，成交量方大可能是因为 d 浪是部分 调整和第一浪的混合物 在调整浪中的 d 浪和 b 浪一样是赝品E 浪浪 作为终结浪的 e 浪和第五浪一样非常情绪化大多数市场观察者看 来，是新的下跌趋势的开始 而作为市场参与者，应准备反方向的交易这里讨论的是规律 从波浪长度到成交量模式、趋势通道、等长、延长浪后 a 浪的回撤、 第四浪预期的低点、内部的波浪数、交替、斐波那契时间、斐波那契比 率 指导方针也有例外，不然市场分析就成了一门精确性的科学市场 分析不是一门精确的科学，而是一门手艺类似于做服装设计，服装千 变万化，但是原则性的东西还是不变的 有了价格运动的规律，即波浪运行结构，就能对市场走势的预判有7足够的信心同时，也可以用市场走势的事实来印证判断，这就是永远 向市场学习 市场就会像老师一样，把一切知识都会教给你的传统技术分析，可以帮助确定波浪的位置比如动量、均线、趋势 线、形态等，所以从这个意义上讲，技术分析应该得到重用。

学习基本知识学习基本知识学习的过程最好从小时图开始，用波浪法则努力在价格中找到秩序，同时 保持各种研判的可能性，慢慢一切变的越来越有趣各种替代的波浪研判，对于突发事件非常有用将突发事件考虑在内，并 且不断适应市场的变化波浪法则缩小了市场的变化范围，这对于交易者的意义非常重大，而且波 浪法则的灵活性也包容了市场的各种走势 一旦你排除了不可能的走势，那么剩下的就是事实――福尔摩斯用波浪法则不允许的东西，来推断市场的状况这种排除过程的思考，可 以得出波浪法则的精华演绎从一般性的原理出发，推出某个特殊情况下的结论，这种推理称为演绎推 理三段论”是演绎推理的一般模式； 大前提---已知的一般原理；（波浪法则） 小前提小前提---所研究的特殊对象；（具体走势）所研究的特殊对象；（具体走势） 结论---根据一般原理，对特殊对象做出的判断．大前提 m 是 p；小前提 s 是 m ；结论 s 是 p；演绎推理是由一般到特殊的推理,在演绎推理中,只要前提和推理形式是正确 的,结论必定是正确的.演绎推理具有如下特点:(1)演绎的前提是一般性原理,演绎所得的结论是蕴涵于前提之中的个别、特 殊事实,结论完全蕴涵于前提之中。

(2)在演绎推理中,前提与结论之间存在必然的联系.只要前提是真实的，推理 的形式是正确的，那么结论也必定是正确的因而演绎推理是数学中严格证明8的工具 (3)演绎推理是一种收敛性的思维方法，它较少创造性，但却具有条理清晰、 令人信服的论证作用，有助于科学的理论化和系统化波浪法则，可以训练交易者，在市场行动之前就看清楚它的趋势 对于在市场中的位置，波浪法则可以给你信心，而且对于价格的反弹，能 做好心理上的准备 波浪法则能避免你犯下普遍的分析错误，即线性的将今天的走势来预测明 天 最重要的，波浪法则可以指出下一个市场走势的相对规模实际应用实际应用 任何分析方法的目的，是要确定适合买入的最低点以及适合卖空的最高点在建立一种交易策略时，要根据市场的环境特点，采用灵活机动、能攻能 守的思维模式波浪理论一定是一种客观的研究，学习最难的事是相信你所看到的，如果 不相信，就很可能想当然，波浪分析变的主观、毫无价值没有波浪法则，市场的走势看起来无穷无尽但是有了波浪法则，就可以 限定市场未来走势的可能性，而且可以根据走势可能性的高低进行排序 最佳的研判，即满足最多法则的研判，被称为首选数浪，其余的按满足法 则的多少，相应的排序。

但是，不要以排序的高低来确定最后的结果 极少情况下，能确切知道市场如何运行可以不断更新第二最佳研判，来做好对市场变化的心理准备，即替代数浪应用波浪法则，本身就是一项概率练习，所以不断修正替代数浪，是正确 应用波浪法则的基本组成部分一旦市场打破了预期的情况，替代数浪即刻成为首选数浪永远用首选数浪投资，时常两三个最佳数浪会同时指向相同的市场；时常 替代数浪会在首选浪出错。