20130731综合金融业务介绍.ppt

中国民族证券 市场营销部 2013年7月,中国民族证券综合金融业务介绍,中国民族证券综合金融业务介绍,综合金融业务背景 综合金融业务介绍 民族证券优势介绍,中国民族证券综合金融业务介绍,综合金融业务背景 综合金融业务介绍 民族证券优势介绍,综合金融业务背景,客户需求包括多方面，券商提供的服务既包括通过财富管理、投资顾问、信用交易等业务满足客户的投资类需求，也包括关注客户在产品设计、发行以及业务融资等领域的需求综合金融业务背景,券商的服务核心在于专业的配置服务和个案设计，依据财富目标和资产状况为投资者提供个性化的服务产品定制，服务范围亦可从融资方案设计到投资结构调整，由个性化资产配置延展至产品量身打造帮助客户在全市场范围内寻找与其相适合的产品与服务支持个人客户,综合金融业务背景,机构客户,目前，企业面临投资、融资、经营管理、风险管理等多方面的问题与需求，券商通过整合其投行、资产管理、研究所、信用交易、经纪业务等各项业务优势，为各类客户提供一站式金融服务为解决优秀中小企业的融资需求，“中小企业私募债”和“新三板”等场外融资方式使客户进入证券投、融资领域，成为证券市场的参与者，改变中小企业过去融资渠道单一的窘境。

中国民族证券综合金融业务介绍,综合金融业务背景 综合金融业务介绍 民族证券优势介绍,综合金融业务介绍,个人客户： 提供产品：证券公司理财产品、公募基金、银行理财产品、信托、私募股权投资（PE）； 提供服务：定向理财、投资顾问,综合金融业务介绍,投资类、股权融资类、债券融资类、配套服务、资产管理、研究支持、财务顾问、交叉金融服务,机构客户：,综合金融业务介绍,理财产品配置、专户管理、风险投资、证券买、股票质押式回购,投资类服务,综合金融业务介绍,债权融资,企业债 公司债,城投债,资产证券化,中小 企业私募债,股权融资,主板,中小板,新三板,创业板,配套服务,改制重组,股权激励,资产重组,兼并收购,融资及配套服务,综合金融业务介绍,,资产管理,股权质押,市值管理,研究支持,宏观分析,行业分析,经营战略 规划,未来趋势,综合顾问,融资咨询与,融资承销,资本运作,资产管理专户,交叉金融服务,信托计划,资产支持证券,综合金融业务介绍,具体业务介绍,综合金融业务介绍,IPO融资条件介绍,综合金融业务介绍,综合金融业务介绍,债券融资业务介绍,综合金融业务介绍,综合金融业务介绍,改制重组业务介绍,改组重组业务包含改制和重组两方面内容： 改制（即股份制改造），指的是新设一家股份有限公司或是将原有限责任公司整体变更为股份有限公司，在股份公司内部建立起现代公司治理结构，根据具体情况设置股权激励计划。

重组，指的是以新设或整体变更的股份有限公司为核心，以避免同业竞争、减少和规范关联交易、理顺各关联方关系为目的的一系列 合并、分立、注销、资产购买等资源整合行为 改制重组业务的适用对象： 改制重组业务是一切工作开展的基础，因此适用对象较为广阔： 假如是处于种子期的公司则可以在设立之初就按照规范股份有限公司方式运行，减少未来的规范成本； 假如是处于成熟期的公司，则必须通过改制重组来规范运行综合金融业务介绍,综合金融业务介绍,股权激励业务介绍,综合金融业务介绍,,,,,股权激励,1,4,3,2,实现“上下同心” 在员工个人发展与公司发展之间建立直接关联，提高管理人员、技术骨干、业务骨干的归属感和忠诚度，使激励对象的行为与公司的战略目标相一致金手铐”效应 把高级管理人员和关键岗位人员的收入、利益与公司业绩表现相结合，吸引、保留、激励高级管理人员和关键岗位人员，为公司长期稳健发展提供人力资源保障优化薪酬结构 以股权（期权）代替对激励对象的部分现金薪酬，优化员工的薪酬结构，提高整体激励效果，增强企业凝聚力回应员工呼声 回应管理人员和技术人员（尤其是部分老员工）希望持有公司股票的呼声综合金融业务介绍,近期重点业务介绍 场外市场（新三板）业务 中小企业私募债业务 股权质押业务 房地产项目融资,综合金融业务介绍,场外市场（新三板）业务介绍,场外市场（新三板）业务概述,国家级高科技园区（目前仅中关村）的非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。

主要优势： 挂牌条件门槛低，挂牌周期短 有利于为进军主板进行培训和热身 有利于得到政府的财务资助和政策扶持，节约成本 有利于企业树立品牌，提高企业知名度 有利于完善公司股份转让和退出机制 有利于实现股权资产的增值 有利于提高公司的融资能力 场外市场（新三板）业务的适用对象： 注册地在国家级高新技术园区（苏州地区为：工业园区、苏州高新区、昆山高新区）内的高新技术企业这些企业中有进入资本市场的意愿但不符合主板、中小板或创业板条件的，或虽符合条件但不愿意漫长等待综合金融业务介绍,场外市场（新三板）在我国资本市场中所处的位置,综合金融业务介绍,场外市场（新三板）挂牌流程,,,确定主办券商，签订推荐挂牌报价转让协议 尽职调查、评估、确认改制方案 设立股份公司,改制,规范及 材料制作,券商内核,备案确认,,,向证券业协会申请备案 证券业协会作出备案确认,,,尽职调查、发现并解决问题 会计师完成财务调查、出具审计报告 律师完成法律调查、出具法律文件 制作报价说明书等备案材料,,,券商内核小组进行审核 根据内核意见修改、补充文件,中介机构团队由券商牵头，整体挂牌时间一般需要6个月左右,综合金融业务介绍,综合金融业务介绍,中小企业私募债业务介绍,发行规模,发行规模不会受净资产的40%的限制，但一般应控制在不超过净资产规模。

募集资金用途,中小企业私募债的募集资金用途无特殊限制，可直接补充流动资金，募集资金用途较为灵活担保和评级要求,为降低中小企业私募债风险，鼓励中小企业私募债采用担保发行，对担保未做硬性要求，可采用部分担保的方式 由于采用非公开发行方式，对评级未做硬性规定就目前出台的试点办法，中小企业私募债将在证券交易所进行备案，以非公开的方式发行主要的发行要素如下：,发行期限,一年（含）以上 由于是私募债券，一般发行期限在三年以下发行利率,鉴于发行主体为中小企业；且为非公开发行方式，流动性受到一定限制，预计中小企业私募债发行利率将高于市场已存在的企业债、公司债等发行方式,取得证券交易所备案通知书后，在6个月内完成发行，可根据发行人自身需求分期发行发行主体,非上市中小微企业中小微企业界定依据《中小企业划型标准规定》（工信部联企业[2011]300号），不同行业的划分标准有一定差异，详见附录综合金融业务介绍,财务状况,担保措施,鼓励中小企业为其债券采用第三方担保或设定财产抵/质押担保所属地域,所属行业,属于产业政策支持的中小企业：高科技企业、三农企业，或有自主创新能力的企业财务要求： 净资产规模尽可能大，净资产规模超1亿元为佳。

盈利能力较强，未来盈利具有可持续性 偿债能力较强，资产负债率不高于75%为佳 经营活动现金流为正且保持良好水平治理结构,企业运营规范，治理结构完善，如拟上市公司等由于中小企业私募债为全新融资产品，在其试点期间，本着谨慎推进的原则，主管机关对于具备以下条件的发行人，参与中小企业私募债试点工作更为支持十六省五市，分别是北京、上海、天津、重庆、大连、广东、浙江、江苏、湖北、山东、安徽、内蒙、贵州、福建、新疆、云南、江西、广西、黑龙江、陕西和湖南综合金融业务介绍,中小企业私募债的融资优势,融资规模不受限,中小企业私募债以非公开方式发行，发行规模不受净资产40%的限制，发行人可根据自身业务发展需求设定合理的融资规模期限相对较长,中小企业私募债发行期限在1年以上，相对于大多数中小微企业获得的银行流动性贷款，发行期限具有竞争力 发行私募债是中小企业获得中长期资金的有效途径资金用途灵活,中小企业私募债不会对募集资金进行明确约定，发行人可根据自身业务需要设定合理的募集资金用途成本相对较低,中小企业私募债属于直接融资 中小企业私募债发行利率尽管高于一般的企业债和公司债，但相比发行人的银行借款和信托产品，成本仍较低。

发行人可通过发行较长期限品种，锁定较低成本发行条件宽松,对净资产、盈利能力、资产负债率、资信评级尚未作出硬性要求，发行条件较为宽松审批便捷,发行采用备案制，审批速度最快，在递交备案材料十个工作日内可完成备案宣传效果好,中小企业私募债虽为非公开发行，但能够参与非公开发行的合格投资者资质均较为优良，在对其进行推介的过程中，可有效提升企业的形象 中小企业私募债的成功发行可显示发行人的整体实力，增加市场认可度，或可提升银行授信额度综合金融业务介绍,发行流程,前期准备阶段,材料制作阶段,申报阶段,备案阶段,发行阶段,,备案在递交材料10个工作日内完成,,预计30天左右,综合金融业务介绍,附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准,综合金融业务介绍,附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准（续）,综合金融业务介绍,附录：《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准（续）,营业收入20000万元以下的为中小微型企业其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业农、林、牧、 渔业,从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。

其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业仓储业,综合金融业务介绍,综合金融业务介绍,股权质押业务介绍,综合金融业务介绍,综合金融业务介绍,房地产项目介绍,综合金融业务介绍,房地产项目抵押贷款模式：向项目公司发放信托贷款，以房屋销售款作为还款来源，附加资产抵押、股权质押、帐户监管等保障措施综合金融业务介绍,具备的条件,,“432”，即项目“四证”齐全（土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证），自有资金投入超过30%（保障性住房或者普通商品住房项目的资本金比例不低于20%，用于其他房地产项目开发的不低于30%），项目公司或其控股股东具有房地产开发二级或二级以上资质综合金融业务介绍,具备的条件,,项目区域：北京、上海、广东、深圳等一线城市和经济较发达的二线城市 资产抵押/质押充足，项目盈利能力强，主要考虑项目类型及其所在地房地产市场情况 开发商实力强，财务状况健康，有偿债能力及较好的过往信誉中国民族证券综合金融业务介绍,综合金融业务背景 综合金融业务介绍 民族证券优势介绍,民族证券优势介绍,卓越的业务团队 优异的过往业绩 丰富的项目经验 杰出的创新能力 出色的沟通能力 雄厚的研究实力 领先的销售实力,民族证券为您提供高效的全方位一站式服务,谢谢！,北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观40-43层,。