第九章---资金流量核算课件.ppt

第九章第九章 资金流量核算资金流量核算货币与金融统计学 第二第二节 资金流量表的金流量表的编制制第三第三节 资金流量分析金流量分析第一第一节 资金流量核算概述金流量核算概述 主要内容主要内容第一节第一节 资金流量核算概述资金流量核算概述n资金流量核算的产生与发展资金流量核算的产生与发展n资金流量核算的基本原理资金流量核算的基本原理n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n资金流量核算的内容资金流量核算的内容n资金流量核算的基本原则资金流量核算的基本原则n1944年，美国康奈尔大学年，美国康奈尔大学M·A·柯普兰教授柯普兰教授应美国经济研究局之邀，对美国经济中的货应美国经济研究局之邀，对美国经济中的货币情况进行统计描述，开始了资金流量核算币情况进行统计描述，开始了资金流量核算研究的先驱工作研究的先驱工作 n同时进行研究的还有美国著名的经济学家米同时进行研究的还有美国著名的经济学家米切尔1947年，米切尔在《支付流量、概年，米切尔在《支付流量、概念和数据的初步调查》一文中首次提出了资念和数据的初步调查》一文中首次提出了资金流量的概念和从总体上考察资金动态的观金流量的概念和从总体上考察资金动态的观点。

点 n资金流量核算的产生与发展资金流量核算的产生与发展n柯普兰于柯普兰于1947年年1月在美国经济学会年会月在美国经济学会年会上发表了题为《通过美国经济跟踪货币流量上发表了题为《通过美国经济跟踪货币流量》的论文，并于》的论文，并于1952年将他的关于核算体年将他的关于核算体系的研究成果以《美国货币流量的研究》为系的研究成果以《美国货币流量的研究》为名由国民经济局出版了专著名由国民经济局出版了专著 n1968年，联合国由英国经济学家年，联合国由英国经济学家R·斯通教斯通教授主持，对授主持，对1952年编制的年编制的SNA进行修订，进行修订，把资金流量核算与投入产出核算同时纳入到把资金流量核算与投入产出核算同时纳入到国民经济核算体系中，使资金流量核算成为国民经济核算体系中，使资金流量核算成为新新SNA的五大核算系统之一的五大核算系统之一 n资金流量核算的产生与发展资金流量核算的产生与发展n资金流量核算的基本原理资金流量核算的基本原理n资金运动过程资金运动过程 在市场经济条件下，实物运动（即商品运在市场经济条件下，实物运动（即商品运动）与价值运动（即资金运动）两者错综动）与价值运动（即资金运动）两者错综复杂地交织在一起，构成国民经济运行过复杂地交织在一起，构成国民经济运行过程紧密联系的两个方面。

前者形成商品流程紧密联系的两个方面前者形成商品流量，后者则形成资金流量量，后者则形成资金流量 n资金运动过程可用下图描述资金运动过程可用下图描述生产净产出：增加值生产净产出：增加值收入初次分配收入初次分配收入再分配收入再分配可支配收入可支配收入消费支出消费支出储蓄储蓄投资投资 金融交易金融交易 资本形成资本形成金融资产和负债变化金融资产和负债变化资产负债存量资产负债存量资资金金运运动动过过程程资金核算的范围资金核算的范围n1.只核算金融交易只核算金融交易 资金流量表通常由中央银行独立编制和发资金流量表通常由中央银行独立编制和发表，政府综合统计部门不再加工、整理表，政府综合统计部门不再加工、整理用这种方式编制的资金流量表的优点是货用这种方式编制的资金流量表的优点是货币银行统计资料完整，编表的时间短，可币银行统计资料完整，编表的时间短，可按季度编制，实用性强，但存在着与国民按季度编制，实用性强，但存在着与国民经济其他核算的协调问题经济其他核算的协调问题 资金核算的范围资金核算的范围n2.核算范围除包括金融交易外，还包括总核算范围除包括金融交易外，还包括总储蓄和实物投资储蓄和实物投资 采用这类表能够较好地消除与其他核算的采用这类表能够较好地消除与其他核算的协调问题，直接提供实物投资与金融投资协调问题，直接提供实物投资与金融投资的关系。

编制这类表的国家的国民经济核的关系编制这类表的国家的国民经济核算中，生产收支核算一般都比较规范化，算中，生产收支核算一般都比较规范化，目前大多数国家编制的是这类资金流量表目前大多数国家编制的是这类资金流量表 资金核算的范围资金核算的范围n3.以国内生以国内生产总值作作为核算的初始流量，核算的初始流量，不不仅包括金融交易，包括金融交易，还包括收入、分配、包括收入、分配、再分配与消再分配与消费及投及投资的形成 用于用于观察探察探讨整个分配整个分配过程中各种程中各种经济关关系及研究分配、生系及研究分配、生产、使用以及各机构部、使用以及各机构部门资金融通情况金融通情况 n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n一、机构部门分类一、机构部门分类 中国资金流量核算中对交易者的分类按国际中国资金流量核算中对交易者的分类按国际惯例采用了机构部门分类它将经济总体的惯例采用了机构部门分类它将经济总体的所有单位和个人划分为四个大的机构部门：所有单位和个人划分为四个大的机构部门： 1.住户部门住户部门 2.非金融企业部门非金融企业部门 3.金融机构部门金融机构部门 4.政府部门政府部门 除以上四个部门外，还设立了一个与非常住除以上四个部门外，还设立了一个与非常住单位发生经济往来的部门，即国外部门。

单位发生经济往来的部门，即国外部门 n二、实物交易项目二、实物交易项目 1.增加值增加值 2.劳动者报酬劳动者报酬 3.生产税净额生产税净额 4.财产收入财产收入 5.初次分配总收入初次分配总收入 6.经常转移经常转移n资金流量核算的分类资金流量核算的分类7.可支配总收入可支配总收入8.最终消费最终消费9.总储蓄总储蓄10.资本转移资本转移11.资本形成总额资本形成总额12.其他非金融资产获得减处置其他非金融资产获得减处置13.净金融投资净金融投资n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n三、金融交易项目三、金融交易项目 金融交易的主要类别有：通货、存款、贷款、金融交易的主要类别有：通货、存款、贷款、债券、股票、保险准备金、金融机构往来、债券、股票、保险准备金、金融机构往来、库存现金、准备金、中央银行贷款、直接投库存现金、准备金、中央银行贷款、直接投资、其他对外债权债务、国际储备资产和国资、其他对外债权债务、国际储备资产和国际收支错误与遗漏等际收支错误与遗漏等 n资金流量核算的分类资金流量核算的分类n资金流量核算的内容资金流量核算的内容（一）国民收入初次分配流量的核算（一）国民收入初次分配流量的核算（二）国民收入再分配流量的核算（二）国民收入再分配流量的核算（三）可支配收入和使用的核算（三）可支配收入和使用的核算（四）投资和资金筹集的核算（四）投资和资金筹集的核算（五）金融交易核算（五）金融交易核算n资金流量核算的基本原则资金流量核算的基本原则（一）权责发生制原则（一）权责发生制原则 资金流量核算的复式金流量核算的复式记帐方法要求某一方法要求某一笔交易在笔交易在发生生时，必，必须同同时记入到有关入到有关交易交易单位双方各自的位双方各自的账户中。

也就是中也就是说，，机构机构单位之位之间的交易必的交易必须在在债权和和债务发生、生、转换或者取消或者取消时同同时记录在各自在各自的的账户上，遵循上，遵循权责发生制原生制原则n资金流量核算的基本原则资金流量核算的基本原则（二）估价原（二）估价原则 资金流量核算的复式金流量核算的复式记帐方法方法还要求要求对一笔一笔交易在有关的部交易在有关的部门中以相同的价中以相同的价值记录由于交易是按交易者双方商定的于交易是按交易者双方商定的实际价格价格发生生的，因此，交易的，因此，交易发生生时时点上的市点上的市场价格是价格是资金流量核算金流量核算选择的估价的估价标准 第二节第二节 资金流量表的编制资金流量表的编制n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法n资金流量表编制的基本程序资金流量表编制的基本程序n资金流量表数据的衔接资金流量表数据的衔接 n资金流量表资料的主要来源资金流量表资料的主要来源n资金流量表的基本表式资金流量表的基本表式n资金流量表的平衡关系资金流量表的平衡关系n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（一）收入分配和（一）收入分配和实物交易表的物交易表的编制制1.宏宏观资料分解法料分解法 在国内生在国内生产总值核算的基本数据基核算的基本数据基础上，充上，充分利用分利用现有有专业统计资料和料和财政、金融、工政、金融、工商等商等经济部部门的的统计资料，同料，同时利用各种利用各种补充、充、辅助助计算算资料，整理、分解、料，整理、分解、调整、整、审核，而后核，而后进行数据的分解平衡。

行数据的分解平衡2.采用采用账户编制方式的制方式的规范法范法 在考在考虑同国民同国民经济其他核算其他核算协调的同的同时，通，通过编制各机构部制各机构部门的收入及支出的收入及支出账户、投、投资和和储蓄蓄账户来来编制这些些账户在框架上在框架上类似似于国民于国民经济账户体系中的同体系中的同类账户，部，部门及及交易交易项目的目的设置服从于置服从于资金流量核算的需要，金流量核算的需要，并并为编制金融交易表提供制金融交易表提供衔接数据 n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（二）金融交易表的（二）金融交易表的编制制 在国民在国民经济核算体系比核算体系比较完善的情况下，完善的情况下，可以用可以用账户法法进行行编制 记录部部门间资金余缺融通状况的金余缺融通状况的账户是金是金融融账户，又称，又称资金筹集金筹集账户在编制制资金流金流量表的金融交易表量表的金融交易表时，只要按照，只要按照资金流量表金流量表的要求，的要求，对各机构部各机构部门金融金融账户中交易中交易项目目指指标进行适当的行适当的归并，并将其并，并将其综合在一合在一张表表中即可n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（三）我国（三）我国现行行资金流量表的金流量表的编制方法制方法 我国我国现行的行的资金流量表分金流量表分为实物交易和金融物交易和金融交易两大部分，分交易两大部分，分别由国家由国家统计局和中国人局和中国人民民银行行编制。

制资金流量表的基本金流量表的基本编表方法是：表方法是： （（1）按照交易的）按照交易的项目和机构部目和机构部门的的类别，逐，逐项、逐部、逐部门收集原始收集原始资料；料； （（2）按照国民）按照国民经济核算的概念和原核算的概念和原则对原始原始资料料进行加工整理行加工整理n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法n资金流量表编制的基本方法资金流量表编制的基本方法（（3）将分）将分项资料按照各个部料按照各个部门的特点分的特点分摊到各到各个机构部个机构部门，并在此基，并在此基础上得到上得到资金流量表金流量表初表；初表；（（4））对资金流量表初表的金流量表初表的实物交易部分和金融物交易部分和金融交易部分交易部分进行反复平衡，得到行反复平衡，得到实物交易与金物交易与金融交易平衡后的融交易平衡后的资金流量表；金流量表；（（5）与国民）与国民经济核算的其他部分，如投入核算的其他部分，如投入产出出表、国表、国际收支表、收支表、资产负债表表进行行协调，得，得到最到最终的的资金流量表金流量表n资金流量表编制的基本程序资金流量表编制的基本程序（一）收集（一）收集资料料 充分利用充分利用现有的有的统计会会计核算核算资料和各料和各业务主管部主管部门的的资料，同料，同时辅以一些必要的以一些必要的专门调查。

二）（二）资料的整理和加工料的整理和加工 根据根据资金流量核算的要求，金流量核算的要求，对资料分料分门别类整理加工整理加工三）机构部（三）机构部门账户的的编制和制和汇总n资金流量表数据的资金流量表数据的衔接衔接 （一）与国内生（一）与国内生产总值的的衔接二）按不同核算原（二）按不同核算原则计算的数据之算的数据之间的的衔接三）国外部（三）国外部门资金流量与国金流量与国际收支核算的收支核算的衔 接四）（四）资金流量表的收入分配与金融交易部分金流量表的收入分配与金融交易部分 的的衔接接（五）（五）资金流量核算与金流量核算与资产负债核算的核算的衔接接n资金流量表资源的主要来源资金流量表资源的主要来源（一）各（一）各综合合经济部部门的各种的各种财务决算和决算和统 计资料二）政府（二）政府统计机构收集和机构收集和编制的各种制的各种统计 资料三）金融（三）金融统计资料四）各部（四）各部门中与中与资金流量核算具有相关性金流量核算具有相关性 的的统计资料n资金流量表基本表式资金流量表基本表式 资金流量表通常采用矩金流量表通常采用矩阵表，它是由列的表，它是由列的“机机构部构部门”（也称（也称宾栏）与行的）与行的“交易交易项目目”（也（也称主称主栏）互相交叉而构成的一种表格。

互相交叉而构成的一种表格 在在宾栏的每个机构部的每个机构部门下面又下面又设有有“来源来源”栏和和“使用使用”栏，相当于机构部，相当于机构部门账户的借的借贷两方；两方；主主栏的交易的交易项目按交易的不同性目按交易的不同性质分分为实物交物交易和金融交易易和金融交易这样资金流量表就分金流量表就分为主主栏不不同、同、宾栏相同的两相同的两张表，即表，即实物交易表和金融物交易表和金融交易表 从表的从表的纵向看，可以了解各部向看，可以了解各部门收入、分收入、分配、消配、消费、、储蓄、投蓄、投资以及金融以及金融资产和金和金融融负债的增减的增减变化；从表的横向看，化；从表的横向看，则可可以了解收入在各部以了解收入在各部门间分配与再分配的情分配与再分配的情况，以及通况，以及通过各种金融活各种金融活动调剂各部各部门资金余缺的金余缺的过程 n资金流量表基本表式资金流量表基本表式n资金流量表基本表式资金流量表基本表式 机构部门机构部门交易项目交易项目非金融非金融企企业部门业部门金融金融机构机构部门部门政政 府府部部 门门住住 户户部部 门门国国 内内合合 计计国国 外外 部部 门门合合 计计使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源一、净出口一、净出口二、增加值二、增加值三、劳动者报酬三、劳动者报酬 （一）工资及工资性收（一）工资及工资性收入入 （二）单位社会保险付（二）单位社会保险付款款四、生产税净额四、生产税净额 （一）生产税（一）生产税 （二）生产补贴（一）（二）生产补贴（一） …资金流量表（实物交易） n资金流量表基本表式资金流量表基本表式 机构部门机构部门交易项目交易项目非金融非金融企企业部门业部门金融金融机构机构部门部门政政 府府部部 门门住住 户户部部 门门国国 内内合合 计计国国 外外 部部 门门合合 计计使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源使使用用来来源源一、净金融投资一、净金融投资二、资金运用合计二、资金运用合计三、资金来源合计三、资金来源合计 （一）通货（一）通货 本币本币 外币外币 （二）存款（二）存款 … 资金流量表（金融交易） n资金流量表的平衡关系资金流量表的平衡关系资金流量表的金流量表的结构有内部平衡和外部平衡两种。

构有内部平衡和外部平衡两种 内部平衡是指各机构部内部平衡是指各机构部门本身的本身的资金来源金来源总计等于等于资金运用金运用总计；； 外部平衡是指各交易外部平衡是指各交易项目的目的资金来源金来源总计等等于于资金运用金运用总计从从资金流量表交易金流量表交易项目分析，目分析，组成成资金流量表核金流量表核算基算基础的是的是总储蓄、蓄、实物投物投资和和净金融投金融投资的恒等关系以及金融的恒等关系以及金融资产等于金融等于金融负债的平的平衡关系体衡关系体现在在资金流量表的金流量表的纵横两个方面横两个方面 从横向看，各交易从横向看，各交易项目的平衡关系目的平衡关系为：： 资金运用＝金运用＝资金来源金来源从从纵向看，各机构部向看，各机构部门的平衡关系的平衡关系为：： 增加增加值＋国内外分配再分配收支差＋国内外分配再分配收支差 ＝国民可支配收入＝国民可支配收入 可支配可支配总收入－最收入－最终消消费＝＝储蓄蓄 储蓄＋蓄＋资本本转移移 ＝＝总资本形成本形成总额＋＋净金融投金融投资 净金融交易＝金融交易＝资金运用－金运用－资金来源－金来源－统计误差差n资金流量表的平衡关系资金流量表的平衡关系第三节第三节 资金流量分析资金流量分析n资金流量分析的理论与方法资金流量分析的理论与方法n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容n资金流量分析的理论与方法资金流量分析的理论与方法资金流量分析是通金流量分析是通过利用利用资金流量表核算的金流量表核算的结果果和和资金流量分析的原理，金流量分析的原理，对社会社会资金的流金的流动情况和宏情况和宏观经济问题所所进行的分析研究。

行的分析研究它主要依据的原理是：从全社会来它主要依据的原理是：从全社会来讲，一国在一，一国在一定定时期内形成的国民可支配收入，用于消期内形成的国民可支配收入，用于消费后的余后的余额为储蓄，蓄，储蓄用于投蓄用于投资在封闭经济条件下，条件下，储蓄与投蓄与投资相等在开放型相等在开放型经济条件下，条件下，储蓄与投蓄与投资不等，其差不等，其差额由国外弥由国外弥补这种关系可以用下式表示：种关系可以用下式表示：  Y=C+I+D 式中：式中：Y为国民可支配收入，国民可支配收入，C为消消费，，I为投投资，，D为盈余或赤字盈余或赤字从研究从研究储蓄与投蓄与投资的关系来看，上式可的关系来看，上式可变为：： Y-C=I+D 由于由于S=Y-C，所以，，所以，S=I+D式中，式中，S为储蓄 S=I+D是是进行行资金流量分析的一个重要的基本金流量分析的一个重要的基本公式，它是公式，它是资金流量分析的出金流量分析的出发点n资金流量分析的理论与方法资金流量分析的理论与方法n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容（一）分析金融市（一）分析金融市场的的变化情况化情况 通通过资金流量表提供的数据，可以分析不金流量表提供的数据，可以分析不同部同部门在金融市在金融市场上的上的资金流入流出关系；金流入流出关系；分析从金融市分析从金融市场得到的新的得到的新的资金需求金需求净额和和取得取得这些些资金的来源；分析金融工具的金的来源；分析金融工具的发展展和种和种类变动的情况，从而的情况，从而进一步分析金融市一步分析金融市场的活的活跃程度；可以程度；可以预测未来的利息率未来的利息率变化化情况；分析金融市情况；分析金融市场资金流金流动情况情况对一国金一国金融体制的影响程度。

融体制的影响程度 （二）分析社会（二）分析社会总供供给与与总需求的平衡关系需求的平衡关系n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容 通通过资金流量表可以分析社会金流量表可以分析社会总供供给与与总需需求平衡与失衡的原因，以便求平衡与失衡的原因，以便针对存在的存在的问题，，相相应制定制定调节宏宏观经济的措施 （三）分析（三）分析积累与消累与消费的关系的关系 资金流量表所反映的储蓄与消费的比例关系，资金流量表所反映的储蓄与消费的比例关系，以及储蓄、消费结构关系，有助于我们对消以及储蓄、消费结构关系，有助于我们对消费、储蓄关系的分析，为制定合理的消费政费、储蓄关系的分析，为制定合理的消费政策、储蓄政策提供依据策、储蓄政策提供依据 n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容（四）分析货币供应量（四）分析货币供应量 资金流量表提供了货币供应量指标，通过对资金流量表提供了货币供应量指标，通过对各层次货币量增长的分析可以反映出货币政各层次货币量增长的分析可以反映出货币政策的执行结果、货币供应量是否适度、社会策的执行结果、货币供应量是否适度、社会总需求是否过大，从而相应采取措施，控制总需求是否过大，从而相应采取措施，控制货币供给的适度增长，实现稳定通货，保持货币供给的适度增长，实现稳定通货，保持国际收支平衡，为制定货币政策提供依据。

国际收支平衡，为制定货币政策提供依据 n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容（五）分析收入分配去向（五）分析收入分配去向 资金流量表考察的范围是国内生产总值及其资金流量表考察的范围是国内生产总值及其实效分配和再分配状况通过资金流量表，实效分配和再分配状况通过资金流量表，可以考察初次分配在产品部门和劳动者之间可以考察初次分配在产品部门和劳动者之间的分配关系，及通过财政缴拨，在产业部门、的分配关系，及通过财政缴拨，在产业部门、劳动者之间的再分配关系，以及部门间可支劳动者之间的再分配关系，以及部门间可支配收入构成比例这些比例关系，是制定宏配收入构成比例这些比例关系，是制定宏观经济分配政策，调整利益格局的重要依据观经济分配政策，调整利益格局的重要依据 n资金流量分析的主要内容资金流量分析的主要内容。