银行风险管理-0222培训教材.ppt

第一篇银行风险管理框架陆 静重庆大学经济与工商管理学院2/224o 21世纪的银行业发展非常迅猛n 2005年全球最大20家商业银行n 2011年全球最大20家商业银行n 2005年全球1000强商业银行中，中国占19席n 2011年全球1000强商业银行中，中国占100席n 2012年全球1000强商业银行中，中国占104席o 2011年全球1000强商业银行的经营数据n 中国上榜的商业银行3/224o 银行业发展过程中必然遭遇各种风险n 哪些风险？o 人类的发展历史也就是风险识别和风险管理的历史n 风险无处不在o 自然灾害：飓风、海啸、地震、泥石流等o 人祸：战争、911事件、切尔诺贝利事故、有毒食品、自杀等o 自然灾害+人祸：挑战者号、福岛核事故、甬温事故等5/2242005年美国卡特里娜飓风5/1116/2246/1117/2247/1118/2248/1119/2249/1112012年飓风桑迪10/22411/2242001年911事件11/11112/22412/11113/22413/11114/22414/11115/22415/11116/22417/224摩根-斯坦利如何应对突发灾难o 911恐怖事件造成世贸大厦倒塌后，彻底毁灭了数百家公司所拥有的重要数据。

在此次灾难之后的废墟中，深埋着800多家公司和机构的重要数据，其中许多公司的数据，特别是那些没有进行备份的数据，永远无法恢复了o 许多人将目光投向了金融界巨头摩根-斯坦利公司这家名列财富500强的金融机构，在世贸大厦租有25层，惨剧发生时，有2000多名员工正在楼内办公o 无数人认为摩根-斯坦利将成为这一恐怖事件的殉葬品之一o 正当大家为此扼腕痛惜时，该公司竟然奇迹般地宣布，全球营业部第二天可以照常工作18/224o 摩根-斯坦利公司之所以能够在9月12日恢复营业，其主要原因是它不仅像一般公司那样在内部进行数据备份，而且在新泽西州建立了灾备中心，并保留着数据备份o 911恐怖袭击事件发生后，摩根-斯坦利公司立即启动新泽西州灾难备份中心，从而保障了公司全球业务的不间断运行，有效降低了灾难对于整个企业发展的影响，而很多没有建立灾难备份系统的企业却没有这样幸运o 正是数据备份和远程容灾系统在关键时刻挽救了摩根-斯坦利公司，同时也在一定程度上挽救了美国的金融行业19/224金融风险案件2005年11月8日，日本瑞穗证券公司在接受委托卖出日本嘉克姆公司股票的交易中，操盘手错误地将“以每股61万日元的价格卖出1股”的指令输入成“以每股1日元的价格卖出61万股”。

在发出错误指令1分25秒钟之后，瑞穗证券公司虽然利用公司的电脑连续三次发出撤销指令，但毫无作用此后，又通过东京证券交易所的终端再次发出撤单指令，依然被交易系统拒绝，撤单彻底失败，并导致东京股市出现剧烈动荡，日经股指暴跌300多点后经东京证券交易所和证券交易系统的生产厂商富士通公司联合检测，查明瑞穗证券公司多次向东证股票交易系统发出撤单指令均被拒绝是因为证券交易系统存在缺陷由于不能撤销错误的卖出指令，瑞穗证券公司的损失大大增加由于操盘手操作失误以及东证的证券交易系统存在问题，瑞穗证券公司为此付出了400多亿日元(约120日元合1美元)的沉重代价甬温事故原因之一：信号系统设计有缺陷20/224金融风险案件1995年，巴林银行，这个伦敦历史最悠久的商人银行，就在日经225股票指数投资交易中净损失了8.3亿英镑同年，信孚银行（BankersTrust）被两家客户起诉，要求其赔偿2亿美元，理由是在货币互换交易服务中给它们造成了损失，结果该场官司以稍低于2亿美元的赔偿金额达成庭外和解银行业风险控制方面的失败案例就像乘坐公共汽车的乘客：一拨人刚刚下车，另一些人又涌了上来，永远无法根绝21/224金融风险案件o银行存款被诈骗：中行黑龙江省高山案n2005年1月4日，元旦之后的第一个工作日，三位东北高速公路股份有限公司(600003)的领导和吉林省高级法院执行庭的法官要求核对东北高速在河松街中行账户上的存款余额。

n根据该行此前提供的函证，截至2004年11月30日，东北高速在河松街中行的两个账户中共有存款余额2.9337亿元n业务员用电脑打印出来的银行对账单显示：截至2004年12月31日，东北高速的两个账户余额仅剩7.31万元，其中一个账户4.32万元，另一个账户2.99万元！n银行业务员意识到问题严重，立即向上级汇报n此时人们忽然发现，这一天河松街中行行长高山没有来上班！n事后，人们方始获悉，高山已于1月3日离境出逃n默默无闻的中行黑龙江河松街支行因涉及超过10亿元的诈骗案至此“一举成名”22/224金融风险案件o2001年10月12日，中行开平支行先后四任行长历时十年抽逃资金4.83亿美元的大案曝光；o2002年初，中行纽约分行因违规经营被美国货币监理署和中国人民银行分别罚款一千万美元，原中行行长王雪冰因涉嫌经济犯罪被“双规”；o2003年7月，中行副董事长、中银香港总裁刘金宝涉嫌经济犯罪而被免职；o2004年8月3日，中银香港副总裁朱赤和丁燕生因涉嫌私分“小金库”被中行通知停职，随后被正式逮捕；o2006银行第一大案：中行黑龙江双鸭山支行承兑汇票大案n中国银行黑龙江分行双鸭山四马路支行银行前行长胡伟东等人伙同当地一家民营企业，在两年间为其开出96张银行汇票，先后贴现资金达9.146亿元，至今仍有4.325亿元贴现资金尚未偿还。

目前犯罪嫌疑人均已落网这是继2005年中国银行哈尔滨河松街支行行长高山盗用10余亿元企业存款后，银行系统爆发出的又一起恶性案件o2011年1月齐鲁银行遭遇虚假存款证实书质押贷款案，预计损失10亿元23/2242000-2013美国银行倒闭数量（2013年数据统计到2月15日）24/2242008年10月银监会关于实施巴塞尔协议II的时间表2008年银监会陆续发布有关新资本协议实施的监管法规，修订现行资本监管规定，在业内征求意见2009年银监会将进行定量影响测算，评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响2010年新资本协议银行年底起开始实施新资本协议如果届时不能达到银监会规定的最低要求，经批准可暂缓实施新资本协议2011-2012其他商业银行可以开始提出实施新资本协议的申请，申请和批准程序与新资本协议银行相同2013新资本协议银行必须在年底前开始实施新资本协议25/2242011年8月银监会颁布实施巴塞尔协议III的时间表一级指标二级指标Basel III标准银监会标准达标时间Basel III银监会资本充足率核心一级资本4.5%5%2013年1月1日-2015年1月1日2012年开始实施，系统重要性银行于2013年底达标，非系统重要性银行于2016年底达标一级资本6%6%总资本8%8%2019年前仍为8%资本留存缓冲2.5%2.5%2016年1月1日-2019年1月1日逆周期缓冲资本0-2.5%0-2.5%2016年1月1日-2019年1月1日系统重要性银行资本缓冲1%1%2013-2018年逐步实施杠杆率核心资本/未加权表内外资产3%4%2013-2018年逐步实施2012年开始实施，系统重要性银行于2013年底达标，非系统重要性银行于2016年底达标流动性流动性覆盖率LCR100%100%2015年开始实施2012年开始实施，2013年底达标净稳定融资比率NSFR100%100%2018年开始实施拨备率拨备/信贷余额2.5%2013-2018年逐步实施系统重要性银行于2013年底达标，非系统重要性银行于2016年底达标拨备覆盖率150%26/2241风险的本质o 1.1什么是风险n 风险是一个非常宽泛、常用的词汇，同时风险也是一个非常复杂、且难以准确定义的概念。

目前理论界还未达成一致的认识，并没有一个统一的界定一般认为风险包括以下内容：o 风险是结果的不确定性n 空间、时间和损失程度上的不确定性o 风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；o 风险是结果对期望的偏离；o 风险是导致损失的变化；o 风险是受伤害或损失的危险27/224o 1.2风险与波动性（Volatility）n 通常，风险表现为一种变量在未来发展的波动性，如利率风险、汇率风险和股票价格风险等，都是利率、汇率、股票价格等市场变量不断波动所造成的o 波动性是一种未来结果的不确定性o 波动性具有一定的统计特性n 衡量波动性的数理统计方法主要有变量的期望值和方差期望值表示变量波动变化的集中趋势和平均水平，而方差则表示变量变化的离散趋势，即风险水平28/224o 1.3风险与损失（Loss）n 风险与损失是有着密切联系的，损失是事件发生最终结果不利状态的代表n 风险只是损失的可能，或者说潜在的损失，并不等于损失本身损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念n 风险并非永远意味着损失o 如果一种风险是透明的，它表现为与预期结果之间存在着一定的偏差，那么，这种结果就不必然表现为损失，在某些情况下，它还有可能成为一种收益。

所谓的“纯粹”（或曰“动态”）风险则可能产生更好或更坏的两种结果29/224o 1.4风险与可能性（或概率）（Probability）n 可能性的数理统计表达方法是概率，可能性和概率是对不确定性进行的量化描述，是决策者对不确定性状态和风险进一步认知的结果，也是投资者衡量风险水平高低的主要工具n 客观概率：从大量的历史数据或有关事件基本构成的分析数据中推导出的事件发生概率n 主观概率：在缺乏历史数据的情况下决策者根据当时所掌握的有关信息、类似的经验数据以及个人的理性分析和合理判断而对事件发生的概率做出的主观估计30/224o 1.5风险与危险（Hazard）n 风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，危险一般是指使损失事件更易于发生或损失事件一旦发生会使得损失更加严重的环境o 如将100桶汽油集中存放于一个仓库比分五个仓库分散存放更危险，火灾发生造成汽油的潜在损失是风险，这种风险无论汽油集中存放还是分散存放都存在，只是风险程度不同，而“集中存放”是危险n 危险是影响风险的一种环境性因素，是导致风险水平增加的原因31/224o 1.6风险和风险暴露（RiskExposure）n 风险暴露是指金融机构在各种业务活动中容易受到风险因素影响的资产和负债的价值，或者说暴露在风险中的头寸状况o 对信用风险的暴露是指受到信用风险影响的贷款量o 对利率或汇率风险的暴露则是受到利率或汇率变动影响的资产和负债n 银行所面临的风险水平的高低不仅取决于风险因素波动性或不确定性的大小，更重要的是取决于其对特定风险因素的暴露程度32/224n 无论风险因素的波动性有多大，如果银行能够通过各种风险管理手段使得其对该风险因素的暴露程度为零，则所面临的风险实际上也为零。

n 金融机构风险管理本质上是基于对客观风险充分分析和认识基础上对其风险暴露的管理33/224o 1.7风险的特征n 风险是对事物发展未来状态的看法时间是形成风险的基本因素之一n 风险产生的根源在于事物发展未来状态所具有的不确定性不确定性是形成风险的基本因素之一n 风险和不确定性在很大程度上都受到经济主体对相关信息的掌握信息是影响风险的重要因素之一n 风险使得事物发展的未来状态必然包含不利状态的成分，如损失或低于期望值的回报损失也是风险的基本因素之一34/224o 1.8风险升水（RiskPremium）n 也称风险补偿、风险回报、风险溢价和风险的价值等n 指具有风险的投资产品的预期回报率中高出无风险产品预期回报率的那部分，是对投资者购买这种风险性投资产品，承担风险的相应补偿，即与风险成正比的收益n 稳定地获取投资产品的风险升水，即将预期的风险升水变成现实的超额收益率的过程就是金融机构追求盈利的过程，同时也就是金融机构风险管理的过程35/224n 根据现代投资理论：投资价值=时间价值+风险价值（风险升水）o 时间价值：即资金的时间价值o 风险价值：把无风险的即期现金转变成具有不确定性的未来现金，投资。