转融通业务常见问题与解答.doc

转融资业务相关问题与解答第一部分 交易操作(一) 如何获知授信额度和保证金比例档次？答：证券公司向证金公司提交的申请材料中包括证券公司申请的授信额度，证金公司根据申请材料对证券公司进行综合评估，确定证券公司初次授信额度和保证金比例档次后，证金公司会以书面函件通知证券公司最终结果证券公司亦可通过证金公司每日下发的“保证金追缴通知文件”查询授信额度和保证金比例档次证券公司如需调整授信额度，可再次正式致函，说明调整的原因和调整后的授信额度，证金公司将根据申请材料对证券公司进行综合评估，再次确定证券公司授信额度证金公司会定期和不定期对证券公司的信用状况和风险状况进行信用重检，以确定是否调整证券公司的授信额度和保证金比例档次调整后，证金公司会以上述方式通知调整结果二) 如何获知需要提交的保证金及现金金额？答：授信后，证金公司会反馈证券公司具体的保证金比例档次根据《转融通业务监督管理试行办法》相关规定，现金占应收取保证金的比例不得低于15%如因证券价格变动导致保证金比例不足，需及时补足保证金比例高于100%时，方可提取保证金证券公司可根据计划借入资金金额及不同期限下所产生的费用，并参照已授信的保证金比例档次和现金比例，计算出需预先提交的保证金及现金数量。

每个交易日开市前，证金公司通过FDEP平台向证券公司发送当日可充抵保证金证券清单（包括证券清单和对应折算率）（ZRTBZJZQ.dbf）；同时，证金公司会通过网站披露当日可充抵保证金证券清单（包括证券清单和对应折算率）提示：可充抵保证金证券清单将披露可在证金公司网站“信息披露”的“可充抵保证金证券及折算率”栏目下三) 担保品提交后是否可以立即进行转融资申报?答：证券公司转融通申报金额不得超过保证金价值对应的可融入额度减去已融入额度，保证金价值由已提交担保品计算得出（具体可参见“第二部分 结算”中的“保证金管理”部分内容）证券公司提交的担保品中证券（即股票、债券、基金等）部分，如果成功，次一交易日可以计入保证金，资金部分，如果成功，当日实时可以计入保证金证券公司在确认但保品提交成功并计入保证金后，可以进行转融资申报四) 开市期间，是否可实时获知保证金比例、转融资负债等信息?答：可以证券公司可在开市期间，向证金公司转融通系统平台发送“借入人综合信息查询”指令，证金公司收到指令并确认有效后，会实时反馈保证金总价值、转融通总负债、保证金比例、保证金现金比例等信息提示：由于证券担保品的价格可能有变化，日间实时查询返回的借入人综合信息与日终清算后的数据可能存在差异。

五) 如何获知转融资期限档次和对应费率？答：证金公司会通过两种方式公布转融资期限档次和对应费率方式一：每个交易日清算完成后，证金公司会通过FDEP平台向证券公司发送次一交易日转融资期限档次和对应费率，证券公司可通过自由系统进行查询；方式二：每个交易日开市前，证金公司网站信息中披露当日转融资期限档次和对应费率，证券公司可登录证金公司网站进行查询六) 如何获知证金公司单日最大可出借资金？答：证金公司资金分市场投放，每个交易日开市前，证金公司会通过FDEP平台向证券公司发送当日沪深两市拟投放的资金头寸信息，即当日最大可出借资金提示：由于证金公司资金分沪、深市场投放，证券公司提交转融资申报指令时需区分市场七) 转融资申报要求是什么？答：转融资申报时间为每交易日9：30-11：30、13：00-15：00，15：00之前允许撤单，指令当日有效转融资每笔申报金额应当为100万元的整数倍；最大单笔申报金额不超过3亿元；单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元提示：证金公司可以根据市场情况或者业务发展需要调整上述申报条件，并可根据资金头寸和风险管理需要调整当日拟出借资金总量八) 如何查看转融资申报是否有效？答：证券公司提交转融资申报后，证金公司转融通系统会自动根据申报要素进行检查。

检查通过的即视为有效申报，不通过的即视为无效申报证金公司转融通系统会自动将申报状态反馈至证券公司同时，证金公司转融通系统提供订单查询功能，证券公司可根据自有系统生成的申报订单编号，查询此申报信息的具体状态申报要素包括：申请编号、市场、期限、金额、费率、对应市场的融券专用证券账户及交易单元等九) 何时可以使用已借入的资金？答：证金公司每交易日15：00后，对当日接收的有效转融资申报分市场进行集中撮合成交，并根据成交结果向沪深登记分公司发送划付指令登记公司处理完成后，资金即可到账提示：由于沪深登记分公司处理划付指令的方式不同，不同市场资金实际到账时间也略有差别请各证券公司根据实际需要，选择在相应市场进行转融资申报十) 是否可能存在实际到账金额与申报金额不一致的情形？答：可能存在实际到账金额与当日资金供求状况有关，在供求不平衡时，适用的撮合成交规则不同证金公司转融资撮合成交规则：1、当所有借入申报的总额不超过本公司资金出借总额时，按证券公司申报的时间顺序依次成交；2、当所有借入申报的总额大于本公司资金出借总额时，根据不同期限档次申报总额按比例分配可出借的资金数额，按比例分配后有剩余金额的，按期限从长到短的次序分配剩余金额。

各期限档次资金分配完成后，同一期限档次下，根据各证券公司申报总额按比例分配可出借的资金数额按比例分配后仍有剩余金额的，按借入申报金额从大到小、申报时间先后次序分配剩余金额，最小成交单位为10万元发生实际到账金额与申报金额不一致的情形，是由于单市场内，证金公司当日收到的转融资借入申报总额超出了当日可供融出资金总额，证金公司采用比例分配成交处理的结果提示：由于比例分派的结果，可能导致证券公司无法及时借到足额资金开展业务，建议对“借新还旧”等操作进行审慎处理，以避免出现归还违约的情形发生十一) 如何准确及时的借到所需资金？答：目前每交易日开市前，证金公司根据自有资金使用、调配情况适时调整沪深市场每日公布的资金头寸（即最大可出借资金）交易期间，各市场头寸暂不进行调整由于比例分派撮合规则的限定，为尽可能及时、准确、足额的满足证券公司资金需求，减少转融资借入申报部分成交的情况，建议由证券公司相关部门负责人提前与证金公司沟通，确定具体需求的金额、时间、期限、市场等，以便于证金公司统筹调度管理资金平时建议提前10-15天沟通，如遇重大节假日，建议提前30天沟通十二) 长期资金需求如何操作，是否需要多次进行转融资借入申请？答：不需要。

目前证金公司公布的最长转融资期限为28天，同时为解决证券公司长期资金需求，证金公司提供了转融资展期业务证券公司可根据实际资金需求情况进行转融资展期申请，展期申请合约的期限与原合约期限一致证金公司会根据资金使用、调度等情况对证券公司转融资展期申请进行审核证金公司审核通过的，证券公司只需在归还日按照原合约归还利息即可，证金公司转融通系统会自动生成新的展期合约证金公司未审核通过的，证券公司需在归还日按照原合约归还本金及利息提示：建议参照问题（十一）的相关事件，提前与证金公司沟通十三) 展期申请有何特殊申报时间要求?答：展期申请至少应在原合约归还日之前3个交易日提出最晚展期申请日前每交易日9：30-11：30、13：00-15：00，证券公司均可提出展期申请当日申请但未确认的展期申报，15：00前可撤销（之后不可撤销）当日未撤销的申报，在证金公司审核通过之前均为有效指令 (十四) 对一笔合约，是否允许同时提交多笔展期申请？答：不允许展期申请撤销前，证券公司对每笔合约至多仅允许提交一笔有效展期申请证金公司审核通过后，证券公司不允许对同一笔合约再次提交展期申请如果原有效展期申请无法撤销，且证券公司确需变更展期申请内容的，请在最晚展期申请日前由部门负责人与证金公司沟通。

十五) 是否可以多次展期，能否允许部分展期？答：允许多次展期，但累计展期合约（含原合约）时长不能超过六个月 同时允许部分金额展期，最大展期金额为展期前原合约金额（即全额展期），最小展期金额的申报单位为10万元提示：每次展期时，证券公司需在合约展期生成日（即原合约归还日）归还原合约的费用；对于部分展期的，证券公司还需在合约展期生成日归还原合约中未展期部分的金额十六) 如何获得展期申请的审核结果?答：证券公司提交展期申请后，证金公司每日会发送 “展期结果通知库（ZRTZQJGTZ.dbf）”文件告知展期申请的处理结果原则上，证金公司最晚提前一个交易日通知展期申请的审核结果十七) 如何获得展期后新合约的信息?答：展期申请经证金公司审核通过的，证金公司转融通系统在原合约归还日清算完成后会自动生成展期后新合约证金公司会发送“T日转融通新合约信息库（ZRTXHYXX.dbf）”文件告知新合约的信息提示：上述文件还包括当日证券公司转融资借入生成的新合约信息第二部分 结算操作一、 账户管理(一) 证券金融公司通过哪些账户开展转融通业务？证券金融公司在证券登记结算机构及商业银行开立账户组，其中，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户；在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。

转融通专用证券账户用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券；转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；转融通证券交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的证券结算转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算二) 转融通资金和证券是如何在证券金融公司和证券公司之间划付和循环的？证券公司向证券金融公司借入证券或者资金的，证券金融公司通过结算公司从转融通专用证券账户将出借证券划付至证券公司融券专用证券账户，或者从转融通资金交收账户将出借资金划付至证券公司信用交易资金交收账户证券公司向证券金融公司提交保证金的，需通过结算公司从其自营证券账户将可充抵保证金证券划付至转融通担保证券账户，从其自营资金交收账户将保证金资金划付至转融通担保资金账户，并分别记录在证券公司转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户中三) 在参与转融通业务前，证券公司需在证券金融公司开立哪些账户？证券公司提交的开户申请材料齐备后，证券金融公司为其开立转融通担保资金明细账户，在上海、深圳市场分别开立转融通担保证券明细账户，并提供开户证明。

转融通担保证券明细账户是转融通担保证券账户的二级账户，用于记载证券公司委托证券金融公司持有的担保证券的明细数据转融通担保资金明细账户是转融通担保资金账户的二级账户，用于记载证券公司交存的担保资金的明细数据四) 在参与转融通业务前，证券公司需向证券金融公司报备哪些自有账户？证券公司在参与转融通业务前，需将其融券专用证券账户、融资专用资金账户、信用交易资金交收账户、自营证券账户、自营资金交收账户的账户信息向证券金融公司进行报备在上述账户信息发生变更时，证券公司应及时向证券金融公司申请办理账户信息变更手续五) 什么情况下证券公司转融通担保明细账户将会被注销？1、证券公司可以向证券金融公司申请注销其转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，但是，需事先了结全部转融通债权、债务，并提取全部的保证金。