商业银行资本金管理.ppt

第二章 银行资本金管理,商业银行资本的构成 银行资本金需要量的确定 中外银行资本金的比较,第一节 银行资本的构成,一、商业银行资本的内涵,什么是银行资本？ 开业的本钱、业务经营的基础 满足监管当局要求的资金基础 社会公众判断银行是否可信、可靠的依据 银行资本的特殊性——双重资本 产权资本（核心资本、一级资本） 债务资本（附属资本、二级资本）,为银行资本管理提供了余地 调节资本结构，发挥财务杠杆效应,二、商业银行资本的构成,银行资本的构成,核心资本,附属资本,普通股,优先股,资本盈余,留存收益,普通呆账准备,资产重估储备,,,,,,,,,,,,,债务资本,,,,次级债券,资本公积,未分配利润,银行的附属资本工具——次级债券,2004年1月,银监会发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》： “允许商业银行申请发行次级定期债务,并可将符合条件的次级定期债务计入银行附属资本” 次级债券： 固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长期债券银行附属资本工具——混合资本债券,混合资本债券是针对巴塞尔资本协议对于混合（债务、股权）资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。

作为商业银行补充资本金的重要金融工具 特征： 1. 具有较高的资本属性，当银行倒闭或清算时，其清偿顺序列于次级债之后，先于股权资本 2.债券期限要求在15年以上，且10年内不得赎回，10年后银行有一次赎回权，但需得到监管部门的批准 3.在某些特定情况下（如果发行人核心资本充足率低于4%），发行人可延期支付本金和利息，递延的利息将根据债券的利率计算利息等 .,商业银行为什么要发行债务资本？,银行发行债务资本的好处 1、债务利息可税前列支，可降低筹资成本 2、不会影响银行股东的控股权 3、利用财务杠杆作用，提高银行收益 银行发行债务资本的不足： 1、债务资本并非“永久性资本”，最终要偿还 2、固定的利息负担,三、资本金的功能,保证银行经营的正常开展保护权益功能 保护银行存款人、债权人的权益 补偿银行信贷风险、投资风险等经营损失 维护银行信誉功能监督管理功能 《商业银行法》对资本金的要求,《商业银行法》对资本的管理,设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为5000万元人民币注册资本应当是实缴资本 村镇银行资本金为300万元（县）、100万（乡）人民币。

国务院银行业监督管理机构根据审慎监管的要求可以调整注册资本最低限额，但不得少于前款规定的限额苏格兰皇家银行陷入巨亏,中新网2009年2月26日报道，2008年因经营陷入危机的苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland,RBS) ，共亏损241亿英镑，创下英国企业史上最高额的年亏损 英国政府为防止该银行倒闭，分两次提供了总金额高达450亿英镑的纾困资金 政府持有RBS的股权比例，提高到95%2007年全球前10大银行（亿美元）,,全球1000家银行利润占比（2007与2012）,第二节 银行资本充足性衡量,,一、商业银行资本充足性,银行资本是否越多越好？ 银行资本并非越多越好 资本越多，资本成本越高 资本越多，机会成本越大 资本充足性含义 银行资本数量能够满足金融管理当局的最低限度， 能够缓冲银行风险，维持银行充分信誉,,问题思考： 对于银行监管者和债权人来讲，银行资本是否越多越好？ 对银行经营者来说，银行资本是越少越好吗？,二、银行资本与《巴塞尔协议》,（一）1988年的《巴塞尔协议Ⅰ 》（Basel Ⅰ） 背景：1975年，十国集团国家的中央银行行长在瑞士巴塞尔（Basel）建立了“巴塞尔银行监管委员会” 1988年7月西方十二国央行行长在瑞士巴塞尔签署：《关于统一国际银行业资本衡量和资本标准的协议》（Basel Ⅰ） 资本构成：核心资本、附属资本 确定了不同资产的风险权重 规定了资本充足率指标（最低标准）,巴塞尔市人口约有16万，是瑞士第四大城市，地处瑞士东北边境莱茵河畔，是全国主要的航运口岸，国际金融城，国际清算银行(BIS/BIZ)所在地。

法国,德国,奥地利,意大利,巴塞尔维特斯坦大桥,,,1、《巴塞尔协议》的资本构成,核心资本 股本（普通股、非累积优先股） 公开储备（未分配利润、盈余公积、资本公积） 附属资本 普通准备金（普通呆账准备金） 重估储备（固定资产重估溢价） 未公开储备 长期次级债务（发行的长期金融债券）,核心资本至少占全部资本的50%,2、《巴塞尔协议》的资产风险衡量,表内项目的资产风险分为 “无风险”到“十足风险”四级 0，20%，50%，100%，按照风险权数计算风险资产 公式对表外资产规定了不同的信用转换系数 表外资产转换成表内资产,3、巴塞尔协议的资本充足率标准,核心资本充足率≥4%总资本充足率≥ 8%附属资本不得超过总资本的50%,（二）2004年的《巴塞尔协议Ⅱ 》（Basel Ⅱ）,产生背景 银行经营国际化，国际活跃银行，金融创新规避资本管制，新的风险出现 2004年巴塞尔银行监管委员会发布《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（Basel Ⅱ） 《新巴塞尔协议》的三大支柱（主要框架） 第一支柱：最低资本要求 第二支柱：监管当局的监督检查 第三支柱：市场纪律约束（信息披露）,新巴塞尔协议的三大支柱,信用风险,市场风险,操作风险,,,监督检查,最低资本要求,市场约束,风险加权资产,资本定义,一级资本,二级资本,,4%,8%,+,新旧巴塞尔协议的比较,三类风险的定义,信用风险： 又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。

是金融风险的主要类型 操作风险： 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险 市场风险： 由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险 包括利率风险、汇率风险,Basel Ⅱ在中国的实施,第一阶段：2004年中国银监会发布《商业银行资本充足率管理办法》 达标时间2007年1月1日 分三类银行：资本充足、资本不足、资本严重不足 资产达到一定规模的银行单独计提市场风险资本 发行长期次级债券、可转债，上市或增资扩股等多种方式补充资本 2004年国务院用450亿美元的外汇储备，补充中国银行、中国建设银行资本，2005年用150亿美元补充工商银行资本，2008年注资农业银行200亿美元 部分股份制商业银行通过发行次级债券筹集资本,中资银行资本充足率提升途径,过渡期内，未达标的商业银行应制订切实可行的资本补充计划 可选途径 股东注资 调整资产结构 改善经营状况，提高自我积累能力 招募合格战略投资人 发行长期次级债券、可转债 上市或增资扩股等,第二阶段：2007年2007年银监会发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》 实施原则： 分类实施、分层次推进、分步达标 实施范围： 新资本协议银行：国际活跃银行 其他商业银行：自愿申请实施 实施时间表： 新资本协议银行从2010年底起开始实施 其他商业银行从2011年后提出申请实施,（三）2010年的《巴塞尔协议 Ⅲ》（ Basel Ⅲ ）,背景： 2008-2010年美国次贷危机——全球金融危机 2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议》（Basel III），2013年1月1日开始实施，2019年1月1日前全面达标 特点： 确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管要求，建立全球一致的流动性监管量化标准,Basel Ⅲ的基本内容,1.把监管资本从现行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类： 核心一级资本(普通股+留存收益） 其他一级资本（永久非累计优先股） 二级资本 2.将现行的两个最低资本充足率要求（一级资本比率4%，总资本比率8%）调整为三个层次： 核心一级资本充足率不低于4.5% 一级资本充足率不低于6% 资本充足率分别不低于8%,Basel Ⅲ的基本内容,3.引入逆周期资本监管框架 2.5%的留存缓冲资本（普通股，危机期间吸收损失，限制了银行分红派息政策）0-2.5%的逆周期超额资本（限制了银行顺周期的经营行为，缓解信贷过快扩张的压力，防范经济下滑的损失） 4.增加系统重要性银行的附加资本要求1% 正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%（8%+2.5%） 5.实施过渡期 新资本监管标准从2012年1月1日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。

三、巴塞尔协议对我国银行业的影响,提升我国银行监管的规范化和国际化 新资本协议反映了国际最新的监管理念银行的资本充足率科学地反映了其经营状况和经营风险，促进银行稳健经营促进我国银行风险管理技术和水平的提高 国际银行风险管理的主流模式：内部评级法、高级计量法 计算信用风险的资本要求,案例分析题,某商业银行有法人资本、个人资本等实收资本2550万元；资本公积80万元；未分配利润100万元；各种准备金34万元；发行金融债券12000万元；借入资金3416万元资产总额80000万元，其中信用贷款28000万元，其风险权重为100%；住房抵押贷款25000万元，其风险权重为50%，持有国债和现金共计27000万元，其风险权重为0% 要求： 1.计算该银行的核心资本充足率是多少？ 2.计算该银行的总资本充足率是多少？ 3.根据所学银行资本金知识，回答下列问题：,（1）该银行提供资本充足率的途径有（ ）A.发行长期次级债券 B.向中央银行借款C.发行股票 D.降低信用贷款比例 （2）该银行可以通过（ ）来扩大风险权重小的资产比重A.增加贴现业务 B.减少抵押贷款业务C.增持国债 D.增加信用贷款比重 （３）该银行可以通过（ ）来从内部增加资本。

Ａ.提取投资风险准备和坏账准备 Ｂ.提取呆账准备金 Ｃ．发行股票Ｄ．对现有资产评估增值,第三节 银行资本管理的对策,巴塞尔协议基本精神： 资产风险越大，资本额要求越高,一、分子对策,1、内源资本策略 盈余留存 制约因素：获利能力、股票价格、股利政策2、外源资本策略 发行普通股 发行非累积性优先股 债务资本（长期次级债务）,一、分母对策,压缩银行的资产规模 调整资产结构： 将较大风险权重资产调整为较小风险权重的资产 途径： 降低证券投资组合风险 减少高风险贷款，增加低风险资产,截至2010年12月份末，我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8%。