城市商业银行盈利能力分析【文献综述】.doc

文献综或城市商业银行盈利能力分析国外与商业银行盈利能力相关的较为成熟的理论研究主要集中在市场结构、银 行效率对银行利润率、资本收益率等绩效的影响国内涉及银行盈利研究的文 献虽然为数不少，但广泛地集中于两类一类是运用包络分析测算和评估银行 效率，或者在此基础上以效率指标为被解释变量作进一步的因素分析，从侧面 考察银行的盈利能力状况第二类则将重点放在商业银行盈利能力的直接考察, 包括研究理论、评价体系、影响因素等方面的研究1.国内外研究现状1.1国外研究现状1.1.1有关商业银行盈利能力的研究国外对银行盈利能力较为成熟的理论研究主要集中在市场结构、银行效率 对银行利润率、资本收益率等绩效的影响Smirlock (1985)认为市场占有率对丁•银行利润率具有正相关关系且有明 显影响他以美国2700家银行为研究对象，探讨出利润率与市场结构的关系MaudosJ(1998)认为效率是决定银行利润率的主要因素，市场力量也同时影 响利润率他运用随机前沿成本法测度的效率值分析了西班牙银行业山场结构 与绩效的关系其次，由丁银行竞争力的重要组成部分是盈利能力，那么银行在降低风险 的基础上应该如何增强盈利能力，可以说是提升银行竞争力的关键所在，同时 只有增强银行的竞争力，才能使盈利能力有较大提升的空间。

MichaelE・Porter(1994)来自于美国哈佛大学商学院是竞争力理论的代表人 物，他认为产业的吸引力是决定企业盈利能力首要根本的因素，而综合决定着 产业中企业获取超出资本成本的平均投资收益率的能力来源于五种竞争力(新 的竞争对手进入、替代品的威胁、客户的侃价能力、供丿应商的侃价能力、现存 竞争对手的竞争)O1.1.2有关商业银行盈利影响因素的研究在对于商业银行盈利影响因素问题的研究方面及理论体系和方法都教少且 不够完善大多数着重丁市场机构的研究，特别是市场集中度对银行盈利的影 响另外，也逐步增加了对其他盈利影响因素的分析Berger Hunter, Timmel(l 993)认为中等规模的商业银行比特人型或小型商 业银行的规模效率略高Berger(1995)对80年代美国银行资本与银行收益Z间的因果关系进行了考 察，得出了两者Z间存在显著正相关关系的结论Angbazo(1997)U为非生息准备资产的机会成本、杠杆率(基本资产/总资 产)、有效资产/总资产与银行净利息收益率有显著的正相关性，流动资产/总 负债(流动性风险)与银行净利息收益率负相关他运用美国1989—1993年银行 年度数据分析了银行净利息收益率，得出此结论。

Thomas Geherig, GeorgeSheldon(l 999)指出在节约评价成木方面，大型商 业银行比小型商业银行具有一定优势，但在盈利能力方面，大型商业银行则不 如小型商业银行DemirGuc-Kunt&Huizinga(1999)研究表明银行利润/资产比率、贷款/总 资产、支岀成本/总资产、短期实际利率、银行资产规模、通货膨胀率、银行 的市场集中度对银行利润正相关；非生息资产/总资产与银行净利息收益率有 负面影响Ben Naceur 和 Goaied(2001)运用 1980—1995 年期间 Tunisian 的银行面板数 据进行分析，结果表明绩效好的银行具有较高的劳动和资本生产率，而且存款 /总资产比率和权益资本/总资产比率也保持在较高的水平上Guru(2002)研究显示影响银行利润的最主耍的因素之一是管理费用的支 出；银行低利润与高利息率直接相关，H通货膨胀率越高对银行的绩效也越高1.2国内研究现状1.2.1侧面考察盈利能力方芳(2005)运用网络分析法将定性指标和定量指标相结合，对我国商业银 行的盈利能力作了量化分析并提岀了中国商业银行盈利能力的理论框架和评价 体系。

且从制度安排、组织架构、内部经营管理三个方而提出提升盈利能力的 对策与建议王琳琳，吴洁琼(2006)利用杜邦财务分析模型对工行、农行、中行、建行的 四大国有商业银行的盈利能力作出实证分析，得出的结论是国有商业银行的权 益乘数过高导致银行存在较高风险，并提出相应的政策建议王聪,谭政勋(2007)采用随机前沿法(SFA)测算了 1990—2003年我国商业银 行的利润效率、规模效率、范围效率及其动态变化，然后分析了宏观因索、产 权制度与山场结构对效率水平的影响程度和影响机制在面临相同的宏观经济 环境下，国有商业银行和股份制商业银行的利润效率水平存在结构性差别，且 依次递增1.2.2直接考察盈利能力直接对银行盈利能力的研究还处于初级阶段，大多采用规范分析法和财务 指标的比较分析法李瑞、贺晓波(2006)以ROA代表银行的盈利性水平并选取银行口身特征的 相关因索运用计量经济学对四大国有商业银行的盈利性水平作了回归分析，并 针对每个银行不同的回归方程对影响显著的因素作了针对性分析，为每个银行 的盈利性考察提出建议通过对四大国有商业银行自身的各个因索做横向对比, 概括出每个因素对商业银行盈利性的相关关系。

黄金秋，屈新等(2006)归纳了影响商业银行盈利性的银行自身五个方面的 特征，从中筛选出10个具体指标对影响商业银行盈利性因素进行实证分 析，以考察现阶段我国商业银行盈利的主要决定因素，并从这些因索着手，提 出提高商业银行盈利能力的方法郭丹颖、李双杰(2007)将代表盈利能力的财务指标分成三个部分，采用贷 款资产比率和资产利用率进行盈利资产分析，采用资产收益率和收入利润率进 行获利水平分析，采用利息收付率和人均收益进行效率分析，对国有商业银行 进行实证比较研究2 .总结对丁冃前商业银行的研究，绝大多数文献的研究对象为国有商业银行，对 城市商业银行的研究很少，而且绝大多数研究的都是商业银行的综合竞争力和 绩效，专门论述城市商业银行盈利能力的文献较少因此，本文就这一问题展 开论述由于城市商业银行反映了地区性商业银行发展的基本趋势，而且也有 已经成功上市的城市商业银行和正在努力争取上市的对于城市商业银行来说, 上市是大趋势，因此我选取了已经成功上市的宁波银行和南京银行作为城市商 业银行的代表，研究城市商业银行盈利能力的基本现状参考文献[1] 张丹.我国城市商业银行盈利能力影响因素分析[D].陕西:西北农林科技大学,2010[2] 何建文.我国城市商业银行竞争力比较分析[D]上海：华东师范大学，2009[3] 张晓艳.影响中国城市商业银行盈利性的内外生因素[J].武汉金融，2008(6)[4] 王晓露.城市商业银行竞争力及其影响因素的实证研究[D].山东：山东大学，2008[5] 方小乔.宁波银行和南京银行盈余质最比较研究[J].现代营销，2008(10)[6] 王聪，谭政勋.我国商业银行效率结构研究[J].经济研究，2007(7)[7] 郭丹颖，李双杰.浅析国有商业银行的盈利能力[J].商业经济研究，2007(1)⑻黄金秋，屈新等.影响中国商业银行盈利性的主要因素[J].统计与决策，2006(5)[9] 王琳琳，吴洁琼.基于杜邦体系的商业银行盈利能力因素分析[J].浙江金融，2006(2)[10] 方芳.构筑商业银行盈利能力分析的理论框架[J].上海金融，2005(7)[11] AbreuM ,V. Mendes. Commercial bank interest margins and profitiability： evidence from E. U countries[M]. Porto working paper series. 2000[12] Demirgue一KuntA and H. Huizinga. 1999. Determinants of Commercial nk Interest margins and Profitability： some international evidence, World Bank conom[13] Maudos. J.、Market structure and perfomiance in Spanish Banking Using a Direct Measure of Efficiency,Applied Financial Economics, Aug 1998[14] Angbazo, L, 1997. commercial bank net interest margins, default Risk, interest一rate risk, and off-balance sheet banking, Journal of Banking and Finance, V01. 2 1: 55・・-87[15] Michael E. Porter C Michael E. Porter： Competitire Advantage. Simon and Schuster, 1985。