2010年重大并购交易案.docx

2010年全球重大并购案国际知名资讯提供商汤森路透集团公司2011年1月4日发布的《2010年全球IPO及并购交易活动报告》表示，2010年全球并购交易总额达到2.4万亿美元，较2009年同期上升22.9%，是2008年金融危机以来的最高水平其中新兴经济体资本市场并购交易资金达8063亿美元，超过全球并购交易总额的三分之一，较2009年同期大幅跃升76%在全球并购交易咨询业务中，高盛集团占据头把交椅，摩根士丹利位居第二，摩根大通排名第三在全球企业IPO活动中，摩根士丹利占据了股票承销商的头把交椅，高盛降至第二，摩根大通排名第三位并购始终伴随着企业的发展，它是企业不断壮大、竞争带来的结果，同时也是企业竞争力提高、产业升级的推动力2010年，全球市场的各种收购、联盟、IPO依然汹涌澎湃，主要发生在能源、IT、汽车、等行业，以下是本人罗列的2010年全球重大并购案NO.1中海油、中石化中海油(Cnooc)与BridasEnergyHoldings公司合资BridasEnergyHoldings(BEH)是一家阿根廷的油气集团公司，是全球油气行业的领先企业，在拉丁美洲占据着重要的位置，中海油斥资31亿美元现金与BEH组建合资公司，双方各占50%的股份。

中海油欲通过此次交易进军拉丁美洲中海油与BridasEnergyHoldings的合资公司收购PanAmericanEnergy中海油与BEH成立的合资公司以70.6亿美元收购了英国石油公司(BP)拥有的泛美能源公司(PanAmericanEnergy)60%的权益，此前合资公司已持有40%的权益，收购完成后，中海油持有泛美能源公司50%的股份中石化(Sinopec)收购西方石油公司(OccidentalPetroleum)的阿根廷业务西方石油公司是总部位于美国洛杉矶的跨国公司，主要经营石油和天然气、化学产品、煤炭和农业等方面的业务，是美国第四大石油公司(前三分别是埃森哲美孚、雪佛龙、大陆菲利普斯)中石化以24.5亿美元收购了西方石油公司在阿根廷子公司100%的股权，正式进军阿根廷油气勘探开发市场中石化收购Repsol公司巴西子公司股权中石化以71亿美元收购了西班牙公司RepsolSA(REP)旗下巴西子公司RepsolBrasil40%的股权巴西已成为中国投资的一个重要对象，今年迄今中国与巴西已签订价值43亿美元的资源协议，2009年为3.62亿美元NO.2电信业美洲电信公司收购卡索全球电信公司墨西哥美洲电信公司是拉美领先运营商，同时也是全球最大的无线运营商之一。

2010年1月，美洲电信斥资270亿美元收购卡索全球电信公司(CarsoGlobalTelecom)，CarsoGlobalTelecom旗下拥有墨西哥固定运营商墨西哥电信公司(TelefonosdeMexico)和国际电信公司(TelefonosInternacional)上述三家公司都是墨西哥电信大亨、世界新首富卡洛斯•斯利姆控股的公司美国固网运营商世纪电信公司收购奎斯特国际通讯公司2010年4月，世纪电信公司(CenturyTel)计划以股票交换的形式收购奎斯特国际通讯公司(QwestCommunicationsInternational)按照目前两家公司的股价计算，这笔收购交易的金额高达106亿美元，合并后的公司将可以为美国37个州的客户提供电信通讯服务在美国电信行业领域中，世纪电信和奎斯特公司旗下的传统用户（即有线用户）数量占据行业第三位和第五位，合并后的公司将拥有1800万条线路，合并目的在于应对有线用户逐渐减少的行业趋势另外，奎斯特公司和世纪电信公司都没有无线通讯网络业务，这使得两家公司不能像AT&T或Verizon（美国三大移动运营商：AT&T、Verizon、Sprint）那样通过无线网络业务对有线业务的缩减进行补充。

奎斯特和世纪电信公司希望可以通过合并增加企业竞争力，扩大企业用户群规模及扩展互联网宽带业务服务的地域范围俄罗斯移动运营商VimpelCom收购WeatherInvestmentVimpelCom是俄罗斯第二大移动运营商（第一和第三分别是MTS和MegaFon），WeatherInvestmentS.P.A旗下的WindTelecomunicazioniS.P.A是意大利移动运营商，按照用户数量计算，合并后的公司将成为世界第五大移动通信运营商根据交易条款，Weather股东将获得VimpleCom的3.26亿股新股，以及18亿美元现金NO.3法国苏伊士燃气收购英国国际电力资产2010年8月，法国苏伊士燃气公司（GDFSuez）与英国国际电力公司（InternationalPower）达成交易，合并后，法国燃气苏伊士集团将持有新公司70%股权，而国际电力持有另外30%股权法国燃气苏伊士集团将向国际电力股东支付16.8亿欧元现金特别股息，同时将其截至2010年6月30日的44亿欧元债务移交国际电力按营业额计算，法国燃气苏伊士集团将成为全球最大的独立电力生产企业NO.4英特尔收购迈克菲、英飞凌2010年8月，英特尔宣布以每股48美元现金收购安全软件公司迈克菲（McAfee），此笔交易总值将达约78.6亿美元。

英特尔是全球最大的晶片制造商，迈克菲是全球第二大防毒软件公司，2008年的数据显示杀毒软件市场排名前三的分别是赛门铁克公司的诺顿、McAfee、趋势科技公司的PC-cillin，国际上最知名的三款杀毒软件分别是卡巴斯基、诺顿、McAfee（国内杀毒软件也有三足鼎立：江民、金山、瑞星）这宗收购将使英特尔成为安全领域的领先企业之一，让英特尔能够把触角延伸到各类连接至互联网的设备——从平板电脑、到电视和冰箱英特尔表示，这宗收购将加强其在移动无线领域的战略，它认为，未来几年里会有数十亿新设备接入互联网，安全将成为一项关键要求刚收购迈克菲不久，英特尔再次出手，以14亿美元现金收购了英飞凌的无线解决方案部（WLS）英飞凌科技公司总部位于德国，是全球领先的半导体企业之一，其前身是西门子集团的半导体部门2008年全球十大半导体厂商的排名是：英特尔、三星电子、东芝、德州仪器、意法半导体、英飞凌、瑞萨科技（日）、高通（美）、海力士（韩）和NEC电子（日）英飞凌方案包含基带和射频，但它不提供应用处理器，而英特尔主要提供应用处理器，因此两者合作可以说是相辅相成而且，英飞凌的方案被苹果、LG、诺基亚、三星、黑莓等巨头采用，这正是英特尔目前最缺乏的大客户资源。

如今智能和移动无线设备等个人终端市场的增长势头和发展前景远高于PC市场，英特尔收购英飞凌，使其在智能市场能够提供完整的方案并且提高竞争力NO.5惠普收购Palm、3PAR2010年4月，惠普以每股Palm普通股5.70美元的价格收购Palm，总收购价格约为12亿美元，支付方式为现金Palm是掌上电脑的领导厂商，该公司针对一般消费者、移动化专业人士，以及商务人士推出的产品，包括Palm（R）掌上电脑、PalmTreoTM智能、PalmLifeDriveTM移动生活家，还有软件、服务，以及配件产品Treo系列产品是Palm发展到今天最成功的产品线之一，PalmOS操作系统曾经占据了HandheldComputing市场半壁江山Palm公司发展到今天可谓几经波折，先后经USRobotics和3Com公司收购以及公司拆分重组等种种磨难，终于在2005年完成了“统一”大业PalmOS操作系统淘汰后，该公司于2009年1月9日发布了搭载有全新的webOS系统的智能PalmPre,无奈未得到消费者青睐，公司运营也陷入困境中未来是一个移动设备大放异彩的时代，这点从诸如苹果、Dell、Acer、华硕等PC厂商先后投身移动设备制造领域就不难发现。

惠普收购Palm后,将进入智能和移动设备市场,对惠普来说Palm公司最有价值的东西其实就是webOS系统未来惠普一定会推出基于webOS系统的平板电脑和其他的移动设备此外,惠普也可以利用雄厚的财力去吸引更多的webOS应用开发者webOS系统一定可以重新焕发它的光彩,或许未来真的会出现WindowsPhone7、Symbian3、iPhoneOS、Android和webOS五分天下的局面2010年9月,备受关注的惠普戴尔竞购3PAR尘埃落定,经过双方8次讨价还价,惠普最终击败戴尔购得3PAR公司,而惠普为此付出了24亿美元的代价3PAR是一家全球领先的公用存储厂商,其先进技术包括基于多租户集群存储架构的“共用存储”系统,这种架构用于以服务的形式为虚拟化数据中心和云计算交付软硬件的平台惠普此举主要是因为收购3PAR一方面可以增强公司在企业级市场挑战IBM的实力,另一方面也拉大了与戴尔在全球企业级市场的距离无论在硬件领域还是软件领域,惠普一直在与IBM竞争霸主的地位而近年来,IBM不断从“硬”转“软”之后,在企业级市场上将惠普甩在了身后而3PAR将帮助惠普进入企业数据存储领域,并在一定程度上对IBM形成威胁。

NO.6EMC收购Isilon2010年11月,企业软件巨头EMC以22.5亿美元收购了企业数据存储公司Isilon美国EMC公司是全球信息存储及管理产品、服务和解决方案方面的领先公司EMC是每一种主要计算平台的信息存储标准,而且,世界上最重要信息中的2/3以上都是通过EMC的解决方案管理的无论是全球外接RAID储存系统、网络储存亦或是储存管理软件等储存专业领域,EMC均是业界公认的领导厂商美国Isilon公司是全球群集存储系统的主要供应商,是该领域的领导者Isilon的企业级、模块化的IQ产品提供智能化的、专门为数字内容服务存储系统这种群集存储系统,具备极高的存储处理通量和高可扩展性,需要使用Isilon的数据储存服务的客户包括生物科学、媒体娱乐、石油和天然气领域的公司EMC表示,其自主数据储存产品Atmos将对Isilon的产品形成补充目前,EMC在数据储存市场拥有20%的份额,因此这笔收购将提高其地位EMC预期,在2012年下半年,这两项产品合并收入将达到10亿美元数据储存是企业领域的一个热门话题目前，惠普（收购3Par）、戴尔（下面会提到）等都相继进入该领域,而众多领军企业的进入,必然为数据储存市场发展注入更多活力,进一步加速市场发展。

15亿美元完成了对福特汽车公NO.7吉利收购沃尔沃2010年8月,吉利与沃尔沃实现了最终的交割,吉利以司旗下沃尔沃轿车公司的全部股权收购沃尔沃是瑞典著名的汽车品牌，曾是北欧最大的汽车企业，创立于1927年，其产品一直以高安全性能闻名1999年，福特公司出资64.5亿美元收购了沃尔沃公司此次吉利对沃尔沃的收购也造成了很大的影响，一方面为民族汽车品牌进入国际市场感到欣慰，另一方面也为吉利担忧，如何打破文化差异迅速组建一个稳定、合作的管理层以及完成对接工作是吉利目前亟需解决的问题NO.8诺西收购摩托罗拉2010年7月，诺基亚西门子通信公司(以下简称“诺西”)以12亿美元现金收购摩托罗拉无线网络基础设施部门绝大部分资产诺基亚西门子通信是一个电信解决方案供应商，由西门子公司的通讯集团(SiemensCOM)与诺基亚的网络事业群(NetworkBusinessGroup)以50%/50%合资合并而成完成此次收购后，诺西可以通过摩托罗拉现有资源，与超过50家电信运营商建立关系，并巩固其在中国移动、Clearwire、KDDI、Sprint、Verizon无线和沃达丰等大型运营商中的地位同时，这笔交易将增强诺西的实力，并超越华为，成为全球第二大移动电信设备制造商。

一直以来，美国电信市场一直被摩托罗拉、阿尔卡特朗讯等本土企业垄断诺西收购摩托罗拉之。