商业银行经营管理理论与方法ppt课件.ppt
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商业银行业务管理Commercial Bank Business Management第一节第一节商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法1 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论二、负债管理理论二、负债管理理论三、资产负债综合管理理论三、资产负债综合管理理论四、资产负债表外业务管理理论四、资产负债表外业务管理理论第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论2 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论资产管理理论资产管理理论是最传统的商业银行管理理论早期的银行是最传统的商业银行管理理论早期的银行家们家们认为，商业银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此认为，商业银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此没有决定没有决定权权，因而是，因而是被动的被动的。
但是，商业银行可以但是，商业银行可以自主安排资金的应用以及自主安排资金的应用以及资产结构资产结构，通过资产业务获得尽可能高的利润，并确保资产的流动，通过资产业务获得尽可能高的利润，并确保资产的流动性和经营的安全性所以，当时的银行家确信，商业银行经营的关性和经营的安全性所以，当时的银行家确信，商业银行经营的关键在于资产管理，即键在于资产管理，即在既定负债规模所决定的资产水平下，实现资在既定负债规模所决定的资产水平下，实现资产结构的最优化产结构的最优化在商业银行管理实践中，该理论大体上经历了三个发展阶在商业银行管理实践中，该理论大体上经历了三个发展阶段：段：1.1.商业贷款理论商业贷款理论2.2.转换理论转换理论3.3.预期收入理论预期收入理论第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论3 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论1.商业贷款理论商业贷款理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论4 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论1.商业贷款理论商业贷款理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 商业贷款理论商业贷款理论（（Commercial-loan Theory)又称又称真实票真实票据理论据理论(Real-bill Theory) ，源于，源于亚当亚当• •斯密斯密1776年发表的年发表的《《国富论国富论》》的相关论述，是在早期英国商业银行经营实践的相关论述，是在早期英国商业银行经营实践经验基础上发展起来的。
经验基础上发展起来的 该该理论认为理论认为：商业银行的资金来源主要是活期存款，：商业银行的资金来源主要是活期存款，加之金融市场不发达，存款有随时被提现的可能从保持加之金融市场不发达，存款有随时被提现的可能从保持流动性角度考虑，银行只能发放短期的、与商业生产和周流动性角度考虑，银行只能发放短期的、与商业生产和周转相联系、以真实票据为凭的具有自偿性的贷款转相联系、以真实票据为凭的具有自偿性的贷款 当时，银行家们认为只有投入商品周转的短期贷款才当时，银行家们认为只有投入商品周转的短期贷款才可能随着商品的生产和销售过程的结束得到安全的偿还，可能随着商品的生产和销售过程的结束得到安全的偿还，因而因而不考虑发放长期贷款不考虑发放长期贷款，并且不提供，并且不提供农业贷款农业贷款、、不动产不动产贷款贷款、、证券贷款证券贷款等其他一切贷款等其他一切贷款5 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论1.商业贷款理论商业贷款理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 商业贷款理论商业贷款理论充分体现了银行资产流动性和稳健经营充分体现了银行资产流动性和稳健经营的重要性，对早期商业银行的业务发展具有十分重要意的重要性，对早期商业银行的业务发展具有十分重要意义。
该理论的局限性主要表现在以下几个方面：义该理论的局限性主要表现在以下几个方面：Ø没有考虑到经济发展对贷款种类、数量、期限的需求，没有考虑到经济发展对贷款种类、数量、期限的需求，仅有短期的工商贷款显然不能适应经济发展的需要；仅有短期的工商贷款显然不能适应经济发展的需要；Ø没有考虑到银行存款具有相对的稳定性，发放一定中长没有考虑到银行存款具有相对的稳定性，发放一定中长期贷款实际上并不会影响银行的流动性；期贷款实际上并不会影响银行的流动性；Ø忽视了即使在真实票据条件下，短期工商贷款亦有可能忽视了即使在真实票据条件下，短期工商贷款亦有可能因市场萧条、商品销路不畅而无法偿还，并不具有因市场萧条、商品销路不畅而无法偿还，并不具有100%的安全性；的安全性；Ø获得短期贷款的企业在贷款到期后可向银行申请展期，获得短期贷款的企业在贷款到期后可向银行申请展期，实际上演变成长期贷款，仍有长期贷款的流动性、安全实际上演变成长期贷款，仍有长期贷款的流动性、安全性的问题性的问题6 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论1.商业贷款理论商业贷款理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 商业贷款理论商业贷款理论的思想为早期商业银行进行合的思想为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。
它提理的资金配置与稳健经营提供了理论基础它提出银行资金的运用受制于其资金来源的性质和结出银行资金的运用受制于其资金来源的性质和结构，并强调银行应保持其资金来源的高度流动构，并强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保银行经营的安全性性，以确保银行经营的安全性7 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论2.转换理论转换理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论8 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论2.转换理论转换理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 转换理论转换理论（（The Shift-ability Theory）是对商业贷款理）是对商业贷款理论的补充。
该理论最早是由Ｈ论的补充该理论最早是由Ｈ.ＧＧ.密尔顿密尔顿于于1918年提出的，年提出的，其其中心思想中心思想是把一种资产的市场流通性作为其流动性的标是把一种资产的市场流通性作为其流动性的标志，并把这种特性作为银行持有该种资产的主要原因志，并把这种特性作为银行持有该种资产的主要原因 该理论认为，商业银行资产的流动性并不取决于贷款该理论认为，商业银行资产的流动性并不取决于贷款资产的期限，而是取决于资产的变现能力只要商业银资产的期限，而是取决于资产的变现能力只要商业银行持有的资产变现能力强，便可以在需要资金时迅速将其行持有的资产变现能力强，便可以在需要资金时迅速将其变现，并且不承担价值损失，这样仍然可使商业银行保持变现，并且不承担价值损失，这样仍然可使商业银行保持良好的流动性良好的流动性 在转换理论基础上，现代商业银行开始建立以流动性在转换理论基础上，现代商业银行开始建立以流动性资产为内容的准备金制度，实现了流动性和盈利性的良好资产为内容的准备金制度，实现了流动性和盈利性的良好结合 9 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论2.转换理论转换理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 转换理论转换理论（（The Shift-ability Theory）的）的局限性局限性主要表主要表现在：银行资产流动性严重依赖银行资产出售时的价格，现在：银行资产流动性严重依赖银行资产出售时的价格，当金融市场出现动荡、疲软时，银行资产的交易价格将不当金融市场出现动荡、疲软时，银行资产的交易价格将不可避免地下滑，此时商业银行的安全性和流动性将受到严可避免地下滑，此时商业银行的安全性和流动性将受到严重威胁，盈利性也难以得到有效保证。
重威胁，盈利性也难以得到有效保证10 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论2.转换理论转换理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 转换理论转换理论（（The Shift-ability Theory））沿袭了沿袭了商业贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破商业贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩了商业贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性11 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论3.预期收入理论预期收入理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论12 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论3.预期收入理论预期收入理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 预期收入理论预期收入理论（（The Anticipated-income Theory）是由）是由美国经济学家普鲁克诺美国经济学家普鲁克诺1949年在年在《《定期存款及银行流动性定期存款及银行流动性理论理论》》一书中提出的。
该一书中提出的该理论认为理论认为：银行资产的流动性取：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短借款人决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款也可安全收回；借款的预期收入有保障，期限较长的贷款也可安全收回；借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性因人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性因此，此，银行的流动性与借款人的预期收入密切相关，而与贷银行的流动性与借款人的预期收入密切相关，而与贷款的期限关系不大款的期限关系不大13 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论3.预期收入理论预期收入理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 预期收入理论预期收入理论（（The Anticipated-income Theory）的提）的提出，为商业银行业务领域的不断扩大、业务品种的推陈出出，为商业银行业务领域的不断扩大、业务品种的推陈出新奠定了理论基础，为商业银行新奠定了理论基础，为商业银行“三性原则三性原则”的完美结合的完美结合提提供了理论支持。
供了理论支持但是但是，，银行对借款人未来收入的预测建立银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，由于预期收入很难预测，客在银行主观判断的基础之上，由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入的实际情况往观经济条件经常发生变化，借款人将来收入的实际情况往往与银行预期存在一定的差距，所以以这种理论为依据发往与银行预期存在一定的差距，所以以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险14 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论一、资产管理理论3.预期收入理论预期收入理论l基本内容基本内容l局限性局限性l评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 预期收入理论预期收入理论（（The Anticipated-income Theory））具有具有积极的意义积极的意义首先首先，它深化了对贷款清偿的认识，指出，它深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动的经济动因，要求银行的资产与预期收入直接挂钩，流动的经济动因，要求银行的资产与预期收入直接挂钩，克服了商业贷款理论的缺陷。
克服了商业贷款理论的缺陷其次其次，这一理论促成了贷，这一理论促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围银行由生产款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围银行由生产经营的局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强经营的局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强了银行对经济活动的渗透和控制了银行对经济活动的渗透和控制 15 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论二、负债管理理论1.1.背景背景2.2.基本内容基本内容3.3.局限性局限性4.4.评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论16 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论二、负债管理理论1.1.背景背景2.2.基本内容基本内容3.3.局限性局限性4.4.评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 负债管理理论负债管理理论是以负债管理为重点并提供商业银行流是以负债管理为重点并提供商业银行流动性需要理论。
该理论产生于动性需要理论该理论产生于20世纪世纪60年代，当时的经济年代，当时的经济处于相对繁荣时期，贷款需求旺盛而以美国为代表的一处于相对繁荣时期，贷款需求旺盛而以美国为代表的一些发达国家对商业银行颁布了许多限制性法令（如美国的些发达国家对商业银行颁布了许多限制性法令（如美国的Q条款），导致商业银行的存款资金大量流失条款），导致商业银行的存款资金大量流失17 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论二、负债管理理论1.1.背景背景2.2.基本内容基本内容3.3.局限性局限性4.4.评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 负债管理理论负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的商业银行保持资金的流动性调剂负债达到目的商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。
式也能够保持银行资金的流动性18 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论二、负债管理理论1.1.背景背景2.2.基本内容基本内容3.3.局限性局限性4.4.评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 负债管理理论负债管理理论也存在缺陷，由于它建立在对也存在缺陷，由于它建立在对吸收资金保有信心吸收资金保有信心，并能，并能如愿以偿如愿以偿的基础上，因的基础上，因而在一定程度上带有主观色彩通过借款融资保而在一定程度上带有主观色彩通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营所以，负债管理理论而且不利于银行稳健经营所以，负债管理理论的运用必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，的运用必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，如存贷款比率、资本充足率、流动资产比率等，如存贷款比率、资本充足率、流动资产比率等，并随时注意防范经营风险并随时注意防范经营风险19 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论二、负债管理理论1.1.背景背景2.2.基本内容基本内容3.3.局限性局限性4.4.评价评价第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 负债管理理论负债管理理论意味着商业银行经营管理思想意味着商业银行经营管理思想的创新，它变被动的的创新，它变被动的存款观念存款观念为主动的为主动的借款观借款观念念，为银行找到了保持流动性的新方法。
根据这，为银行找到了保持流动性的新方法根据这一理论，商业银行的流动性不仅可以通过一理论，商业银行的流动性不仅可以通过调整资调整资产来保证产来保证，还可以通过，还可以通过调整负债来保证调整负债来保证，变单一，变单一的资产调整为资产负债双向调整，从而减少银行的资产调整为资产负债双向调整，从而减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去而且，商业银行根据资产的高盈利的贷款中去而且，商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件也为银行扩大业务范围和规模提供了条件 20 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债综合管理理论三、资产负债综合管理理论l背景背景l主要内容主要内容第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论21 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债综合管理理论三、资产负债综合管理理论l背景背景l主要内容主要内容第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 20世纪世纪70年代后期，伴随金融创新的不断涌现，各种新年代后期，伴随金融创新的不断涌现，各种新型金融工具和交易方式以各种形式抬高资金价格，市场利率大型金融工具和交易方式以各种形式抬高资金价格，市场利率大幅上升，使得负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风幅上升，使得负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。
同时，随着西方各国银行管制不能满足银行经营管理的需要同时，随着西方各国银行管制的放松和金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动的放松和金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理单纯的负债管理转向资产负债综合管理 资产管理理论资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；性；负债管理理论负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险资产资产负债综合管理理论负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展盈利性管理目标的均衡发展 这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃 这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。
代化管理具有积极的意义 22 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债综合管理理论三、资产负债综合管理理论l背景背景l主要内容主要内容第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论1. 流动性问题流动性问题流动性问题是该理论首要解决的核心问题，流动性问题是该理论首要解决的核心问题，它要求从资产和负债两个方面去预测流动性问题，同时又要它要求从资产和负债两个方面去预测流动性问题，同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径 2. 风险控制问题风险控制问题在控制经营风险方面，明确规定在控制经营风险方面，明确规定自有资本自有资本比例比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法，以制风险的方法，以资产收益率资产收益率和和资本收益率资本收益率作为考察银行收作为考察银行收益性的主要评估标准益性的主要评估标准 3. 资产与负债的对称资产与负债的对称通过调整各类资产和负债的搭配，使通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模资产规模与负债规模、、资产结构与负债结构资产结构与负债结构、、资产与负债的资产与负债的偿还期限偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。
这种相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系这种对称是一种对称是一种原则和方向上的对称原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负，而不是要求银行资产与负债逐笔对应债逐笔对应 23 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management四、资产负债表外业务管理理论四、资产负债表外业务管理理论l背景背景l基本内容基本内容第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论24 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management四、资产负债表外业务管理理论四、资产负债表外业务管理理论l背景背景l基本内容基本内容第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 资产负债表外业务管理理论资产负债表外业务管理理论产生于产生于20世纪世纪80年年代中期，是对资产负债综合管理理论的补充当代中期，是对资产负债综合管理理论的补充当时，世界各国对商业银行的金融管制普遍放松，商时，世界各国对商业银行的金融管制普遍放松，商业银行的业务领域明显扩大，同时，银行及其他金业银行的业务领域明显扩大，同时，银行及其他金融机构之间的竞争也客观上要求商业银行开拓新的融机构之间的竞争也客观上要求商业银行开拓新的服务产品和项目，充分利用自身资源，争取更大盈服务产品和项目，充分利用自身资源，争取更大盈利。
这样，商业银行的业务活动便拓展到资产负债利这样，商业银行的业务活动便拓展到资产负债表外，而不在仅仅是资产与负债业务表外，而不在仅仅是资产与负债业务25 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management四、资产负债表外业务管理理论四、资产负债表外业务管理理论l背景背景l基本内容基本内容第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第一节第一节 商业银行经营管理理论商业银行经营管理理论 资产负债表外业务管理理论资产负债表外业务管理理论认为：商业银行认为：商业银行是金融中介机构，同时也是提供各种金融服务和是金融中介机构，同时也是提供各种金融服务和信息服务的机构因此，一切与金融服务、信息信息服务的机构因此，一切与金融服务、信息相关的领域，商业银行都可以介入商业银行拥相关的领域，商业银行都可以介入商业银行拥有大量的客户、庞大众多的分支机构、专业化的有大量的客户、庞大众多的分支机构、专业化的高水平职员队伍、先进的信息设备、掌握着大量高水平职员队伍、先进的信息设备、掌握着大量的社会经济信息和雄厚的资金，这一切都为商业的社会经济信息和雄厚的资金，这一切都为商业银行拓展新业务创造了良好条件。
因此，商业银银行拓展新业务创造了良好条件因此，商业银行在经营资产和负债业务之外，还应当经营多样行在经营资产和负债业务之外，还应当经营多样化的表外业务化的表外业务26 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法二、负债管理方法二、负债管理方法三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法27 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法28 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评29 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评 资金总库法资金总库法，又称，又称资金汇集法资金汇集法，或，或者者资金集中法资金集中法。
这一方法的基本操作程这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个中起来，形成一个“资金池资金池”或称作资或称作资金金总库，将总库，将“资金池资金池”中的资金视为同质中的资金视为同质的的单一来源，然后将其按照资产流动性的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配大小进行梯次分配 30 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评资金总库法的基本流程如下：资金总库法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备 先先储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 后后 股本 股本 固定资产固定资产 资金库资金库31 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评资金总库法的基本流程如下：资金总库法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 资金库资金库 一级储备一级储备包括库存现金、在中央银行的存款、同业包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。
存款及托收中的现金等方面一级储备一级储备主要用来满足法主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业中的付款和支票清算需定存款准备金需求、日常营业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等，所以一级储备求，以及意外提存和意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优先的地位但是一级储备的盈利性很差，因处于高度优先的地位但是一级储备的盈利性很差，因此银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内此银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内32 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评资金总库法的基本流程如下：资金总库法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 资金库资金库 二级储备二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券等安全性较高、流动性和券、地方政府债券、金融债券等安全性较高、流动性和市场性较强的证券。
市场性较强的证券二级储备二级储备主要用来满足可兑现的现主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）虽然二级储备的流动性较一级储备弱，但它也需求）虽然二级储备的流动性较一级储备弱，但它也具有较强的变现能力，而且二级储备具有一级储备所缺具有较强的变现能力，而且二级储备具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有33 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评资金总库法的基本流程如下：资金总库法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 资金库资金库 贷款在资金运用中占据着首要地位。
在资金总库法贷款在资金运用中占据着首要地位在资金总库法中，一级储备和二级储备共同为商业银行提供了资金的中，一级储备和二级储备共同为商业银行提供了资金的流动性，银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之流动性，银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动但了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内素，所以贷款结构不在其管理范围之内34 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评资金总库法的基本流程如下：资金总库法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 资金库资金库 在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。
如投资于高品质的于各种投资如投资于高品质的各类长期证券各类长期证券，这不仅，这不仅仅是出于商业银行追求盈利的需要，更可能是为了改善仅是出于商业银行追求盈利的需要，更可能是为了改善银行的资产组合状况，如分散地区、行业风险等此银行的资产组合状况，如分散地区、行业风险等此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源35 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评 资金总库法的特点资金总库法的特点: 是不管资金的是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行不同特征，在资产分配时只服从于银行的经营重点和管理目标，即的经营重点和管理目标，即在保证资产在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性流动性的前提下再考虑其盈利性由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了银行的盈利水平。
种做法相应降低了银行的盈利水平36 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评 资金总库法为商业银行在资产负债资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的产中去的一般规则一般规则和和优先顺序优先顺序，但是它，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法具体方法37 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评 资金分配法资金分配法又称又称资金配置法资金配置法、、资金资金转换法转换法。
这种理论认为，资产的流动性这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关和分配的数量与获得的资金来源有关也就是也就是按照不同资金来源的流动性和法按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例和分配比例，建立资产项目与负债项目，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去的比重分配到不同的资产形式中去 38 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评资金分配法的基本流程如下：资金分配法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 39 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评资金分配法的基本流程如下：资金分配法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 由于活期存款的法定准备金要求由于活期存款的法定准备金要求最高，周转速度最快，因而主要分配最高，周转速度最快，因而主要分配于于一级储备一级储备和和二级储备二级储备，少量用于，少量用于短短期贷款期贷款。
40 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评资金分配法的基本流程如下：资金分配法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 储蓄存款储蓄存款和和定期存款定期存款稳定性较好，资金周稳定性较好，资金周转速度较慢，因此，这两部分资金来源大部分转速度较慢，因此，这两部分资金来源大部分用于用于贷款贷款和购买和购买有价证券有价证券，小部分用于补充，小部分用于补充一一级储备级储备和和二级储备二级储备。
41 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评资金分配法的基本流程如下：资金分配法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 借入资金和其他负债主要包括通过发借入资金和其他负债主要包括通过发行金融债券、票据、行金融债券、票据、CD、同业拆借等渠道、同业拆借等渠道筹措的资金，主要分配到筹措的资金，主要分配到二级储备二级储备上，部上，部分用于分用于发放贷款发放贷款和购买和购买有价证券有价证券。
42 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评资金分配法的基本流程如下：资金分配法的基本流程如下：资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备定期存款定期存款 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券 股本 股本 固定资产固定资产 股本的流动性最小，资金周转速度为股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于零，主要用于固定资产固定资产、在公开市场上进、在公开市场上进行行中长期证券投资中长期证券投资和发放和发放中长期贷款中长期贷款。
43 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评 由于由于资金分配法资金分配法既考虑到商业银行既考虑到商业银行的流动性需要，又考虑了各种不同资金的流动性需要，又考虑了各种不同资金来源的特点，因此来源的特点，因此较资金总库法更为先较资金总库法更为先进进但其缺陷也是显而易见的：但其缺陷也是显而易见的：1））只强只强调了负债的流动性，而忽视了贷款的流调了负债的流动性，而忽视了贷款的流动性；动性；2））各种不同来源资金按一定比例各种不同来源资金按一定比例分配到不同的资产上，但比例多大才合分配到不同的资产上，但比例多大才合理，没有一个明确的可操作标准，随意理，没有一个明确的可操作标准，随意性较大44 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程缺陷缺陷简评简评 资金分配法的优点资金分配法的优点: 它减少了投资于它减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而于长期资产的资金规模，从而提高了银提高了银行的盈利水平行的盈利水平。
它通过流动性和资金周它通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于资金总库法有了很大的改致，相对于资金总库法有了很大的改进45 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念流程流程特点特点简评简评46 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念步骤步骤举例举例简评简评 线性规划法线性规划法（（Linear Programming Approach）是在管理理论和数学方法、）是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法的本质是上产生的，该方法的本质是求解在一定求解在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法的一种方法 。
其主要内容是： 其主要内容是：首先首先建立目标函建立目标函数，数，然后然后确定制约银行资产分配的限制确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，因素作为约束条件，最后最后求出目标函数求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态配置的最佳状态47 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念步骤步骤举例举例简评简评线性规划法的具体步骤如下：线性规划法的具体步骤如下：1）建立目标函数）建立目标函数确定某一时期资产管确定某一时期资产管理的目标，依据目标把不同的可选择资理的目标，依据目标把不同的可选择资产汇集起来，建立一个目标函数产汇集起来，建立一个目标函数 2）确定约束条件确定约束条件约束条件是约束目标约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因表了银行开展业务的内、外不制约因素。
这些制约因素主要包括：素这些制约因素主要包括： ①①可贷资可贷资金总量限制金总量限制；； ②②风险性限制风险性限制 ；；③③贷款需贷款需求限制求限制；；④④其他限制其他限制3）建立线形规划模型并求解）建立线形规划模型并求解48 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念步骤步骤举例举例简评简评例如：一家银行的负债总额为例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于万元，可用于贷款（贷款（X1）和购买短期证券（）和购买短期证券（X2）设贷款收益）设贷款收益率为率为12%，证券收益率为，证券收益率为8%，不考虑成本再，不考虑成本再设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的占贷款的25%以上利用线性规划法测算此银行以上利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。
资产负债的优化配置 1）建立目标函数）建立目标函数：如设定目标为利息收入：如设定目标为利息收入R最最大化，则目标函数为：大化，则目标函数为： MaxR==0.12X1+0.08X22）确立约束条件）确立约束条件：：①①总量约束条件总量约束条件 X1+X2≤2 500万元万元 ②②流动性限制流动性限制 X2≥0.25X1 ③③非负限制条件非负限制条件 X1≥0，，X2≥03）建立模型并求解）建立模型并求解：： X1+X2≤2 500 MaxR==0.12X1+0.08X2 s.t. X2≥0.25X1 X1≥0，，X2≥0 49 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.资金总库法资金总库法2.资金分配法资金分配法3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念步骤步骤举例举例简评简评求解求解：（图解法）：（图解法）X1+X2≤2 500X2≥0.≥0.2 5X1MaxR==0.12X1+0.08X2 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念步骤步骤举例举例简评简评 求解结果求解结果: E点位于点位于OE线与线与AB线的交点，即线的交点，即E点完全满足了三个约束条件，并使得利点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。
润最大化E点被称为最佳资产组合点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为点，在这一点上，资产总额为2 500万万元，其中贷款元，其中贷款2 000万元，短期证券投资万元，短期证券投资500万元目标函数值目标函数值为：为：R=2 000×0.12+500×0.08=280（（万元万元））51 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法一、资产管理方法1.1.资金总库法资金总库法2.2.资金分配法资金分配法3.3.线性规划法线性规划法第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念步骤步骤举例举例简评简评 线性规划方法线性规划方法是一种规范化定量分是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有量化，较前两种管理方法更具有科学性科学性和和可操作性可操作性但是从实践看，现实的情但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如况更为复杂，比如目标函数的多样性目标函数的多样性、、资产配置在结构上的复杂性资产配置在结构上的复杂性，，目标变量目标变量系数以及约束条件等的变动性系数以及约束条件等的变动性，都使得，都使得线性规划模型变得更为复杂。
线性规划模型变得更为复杂 52 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理方法二、负债管理方法负债管理方法的负债管理方法的核心内容核心内容是银行通过从市场借入资金，调是银行通过从市场借入资金，调整负整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债负债管理方法管理方法1.储备头寸管理方法储备头寸管理方法2.全面负债管理方法全面负债管理方法 第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法53 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理方法二、负债管理方法负债管理方法的负债管理方法的核心内容核心内容是银行通过从市场借入资金，调是银行通过从市场借入资金，调整负整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。
债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债负债管理方法管理方法1.储备头寸管理方法储备头寸管理方法2.全面负债管理方法全面负债管理方法 第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法 储备头寸管理方法储备头寸管理方法是指银行借入资是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产这个方法益、低流动性的资产这个方法在提高在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足减少而带来的流动性不足，从而缓解了，从而缓解了对银行经营带来的震荡但是，这种方对银行经营带来的震荡但是，这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险能确定等风险 54 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理方法二、负债管理方法负债管理方法的负债管理方法的核心内容核心内容是银行通过从市场借入资金，调是银行通过从市场借入资金，调整负整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。
债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债负债管理方法管理方法1.储备头寸管理方法储备头寸管理方法2.全面负债管理方法全面负债管理方法 第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法 全面负债管理方法全面负债管理方法又称又称纯负债管理纯负债管理方法方法，是银行通过，是银行通过借入外来资金借入外来资金持续持续扩扩大资产负债规模大资产负债规模的方法这种管理方法的方法这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的性，即市场上有足够的参与者和足够的资金这种方法的资金这种方法的风险风险是有时得不到足是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃管理结构的崩溃55 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法资产负债综合管理方法资产负债综合管理方法是指商业银行通过对资产负债进行是指商业银行通过对资产负债进行组合组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。
它主要是应用经济模而获取相当收益并承担一定风险的管理方法它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融融资缺口模型资缺口模型（（Funding Gap Model）和）和持续期缺口模型持续期缺口模型（（Duration Gap Model）1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法56 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评57 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 融资缺口模型融资缺口模型（（Funding Gap Model））管管理理也叫也叫差额管理差额管理，是在利率变动时期使银行，是在利率变动时期使银行资产负债利差达到最大化的一项战略措施。
资产负债利差达到最大化的一项战略措施其其基本做法基本做法是：随着利率的变动，调整可变是：随着利率的变动，调整可变利率和固定利率的资产与负债组合结构，通利率和固定利率的资产与负债组合结构，通过改变资金缺口的大小，达到盈利最大化的过改变资金缺口的大小，达到盈利最大化的目的就是说目的就是说银行根据对利率波动趋势的预银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益取更高的收益 58 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 资金缺口资金缺口在数量上等于在数量上等于利率敏感性资产利率敏感性资产（（IRSA：： Interest Rate Sensitive Assets ））与与利率敏感性负债（利率敏感性负债（IRSL：： Interest rate Sensitive Liabilities ）之差。
利率敏感性资产）之差利率敏感性资产是指是指浮动利率资产，利率敏感性负债浮动利率资产，利率敏感性负债是指是指浮浮动利率负债动利率负债计算公式：计算公式：资金缺口资金缺口=利率敏感性资产利率敏感性资产−利率敏感性负债利率敏感性负债利率敏感系数利率敏感系数= IRSA／／ IRSL净利息收入净利息收入=利率变动利率变动××资金缺口资金缺口注意的问题：注意的问题：资金缺口是一个与时间长短相资金缺口是一个与时间长短相关的概念，缺口数值的大小和正负都依赖于关的概念，缺口数值的大小和正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关59 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率负债率负债固定利固定利率资产率资产 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率负债率负债固定利固定利率资产率资产零缺口组合方式零缺口组合方式：即利率敏感性：即利率敏感性资产资产等于等于利率敏感性负债。
利率敏感性负债 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率负债率负债固定利固定利率资产率资产正缺口组合方式正缺口组合方式：即利率敏感性：即利率敏感性资产资产大于大于利率敏感性负债表明利率敏感性负债表明有一部分利率敏感性资产是由固有一部分利率敏感性资产是由固定利率负债筹措的资金定利率负债筹措的资金 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率资产率资产固定利固定利率负债率负债第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利浮动利率资产率资产浮动利浮动利率负债率负债固定利固定利率负债率负债固定利固定利率资产率资产负缺口组合方式负缺口组合方式：即利率敏感性：即利率敏感性资产资产小于小于利率敏感性负债。
表明利率敏感性负债表明有一部分固定利率资产是通过浮有一部分固定利率资产是通过浮动利率负债筹措的资金动利率负债筹措的资金 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合应用应用简评简评 商业银行在利率变动周期的不同阶段上通商业银行在利率变动周期的不同阶段上通过灵活调整其缺口状态，可以扩大银行利过灵活调整其缺口状态，可以扩大银行利差，争取最大收益差，争取最大收益预测未来利率预测未来利率 ：扩大浮动利率资产，减少：扩大浮动利率资产，减少浮动利率负债将固定利率资产浮动利率负债将固定利率资产 浮动利率浮动利率资产，而将浮动利率负债资产，而将浮动利率负债 固定利率负债固定利率负债预测未来利率预测未来利率 ：扩大浮动利率负债，减少：扩大浮动利率负债，减少浮动利率资产。
将固定利率负债浮动利率资产将固定利率负债 浮动利率浮动利率负债，而将浮动利率资产负债，而将浮动利率资产 固定利率资产固定利率资产64 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算组合组合简评简评 融资缺口模型融资缺口模型（（Funding Gap Model））是是一种银行根据对利率波动趋势的预测，主动一种银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益但是，其局限性也很明显：益但是，其局限性也很明显：l要求利率循环周期相当长，以便商业银行要求利率循环周期相当长，以便商业银行有足够的时间调整缺口；有足够的时间调整缺口；l要求银行对利率变化的预测要准确，否则要求银行对利率变化的预测要准确，否则在调整缺口时会发生错误，给银行利差收在调整缺口时会发生错误，给银行利差收入带来损失；入带来损失；l商业银行在激烈的竞争中改变资产负债结商业银行在激烈的竞争中改变资产负债结构调整缺口时，往往要受到其他商业银行构调整缺口时，往往要受到其他商业银行的影响和制约，特别是大多数银行都有相的影响和制约，特别是大多数银行都有相同的预期而执行同一调整战略时，缺口调同的预期而执行同一调整战略时，缺口调整就更加不容易。
整就更加不容易65 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算举例举例简评简评66 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算举例举例简评简评持续期缺口模型持续期缺口模型（（Duration Gap Model））是有是有麦考利麦考利 (F.R.Macaulay)在在1938年提出年提出的，之后很长一段时间内并未受到重视，的，之后很长一段时间内并未受到重视，直到直到20世纪世纪70年代后，商业银行在面临较年代后，商业银行在面临较大的利率风险时，人们才开始在理论和实大的利率风险时，人们才开始在理论和实践上来探索持续期的应用问题。
践上来探索持续期的应用问题 持续期持续期是指固定收入金融工具的所有是指固定收入金融工具的所有预期现金流量的加权平均时间，或者固定预期现金流量的加权平均时间，或者固定收入金融工具未来的现金流量相对于其价收入金融工具未来的现金流量相对于其价格变动基础上计算的加权平均时间从风格变动基础上计算的加权平均时间从风险管理的角度来看，持续期的一个重要特险管理的角度来看，持续期的一个重要特征在于它度量了金融工具的市场价值对利征在于它度量了金融工具的市场价值对利率变动的敏感性率变动的敏感性67 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算举例举例简评简评持续期持续期的计算方法是：的计算方法是： {∑[tct／／(1+i)t]+nf ／／(1+i)n} D= ∑[ct ／／(1+i)t]其中：其中：D为持续期，为持续期，t为各现金流发生的时为各现金流发生的时间，间，ct表示表示t期的现金流或利息，期的现金流或利息，f为资产或为资产或负债的面值，负债的面值，n为期限，为期限，i为市场利率。
为市场利率持续期缺口持续期缺口=资产持续期资产持续期−负债持续期负债持续期策略：持续期缺口保持为策略：持续期缺口保持为零零左右68 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算举例举例简评简评例见教材例见教材P244—246页69 商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法三、资产负债管理方法1.融资缺口模型融资缺口模型2.持续期缺口模型持续期缺口模型第四章第四章 商业银行经营管理理论与方法 商业银行经营管理理论与方法第二节 商业银行经营管理方法第二节 商业银行经营管理方法概念概念计算计算举例举例简评简评持续期缺口模型持续期缺口模型（（Duration Gap Model））是指银行通过对综合资产负债持续期缺口是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整，来控制和降低在利率波动的情况的调整，来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银行带下由于总体资产负债配置不当而给银行带来的风险，以实现银行的绩效目标。
来的风险，以实现银行的绩效目标 其缺陷在于：其缺陷在于：l保持资产持续期保持资产持续期=负债持续期的策略虽负债持续期的策略虽然回避了利率变动所带来的风险，但同然回避了利率变动所带来的风险，但同时也放弃了相应的可能收益；时也放弃了相应的可能收益；l在利率非市场化的环境中，资产利率和在利率非市场化的环境中，资产利率和负债利率的变动往往不一至、不成比例负债利率的变动往往不一至、不成比例 70 。
