中天科技集团有限公司财务报表分析.doc

课程设计课程名称：　　　　 财务分析实验　　　　　　　 题　　目：中天科技集团有限公司财务报表分析　　　 学生姓名：　　　 　　 学 号：　　 　　班 级：　　　 专 业：　　　 　　　　 指引教师：　 　　　　　目 录第一部分 公司简介………………………………………………………………3第二部分 财务报表分析…………………………………………………………4一、资产负债表分析……………………………………………………………41、资产负债表水平分析…………………………………………………42、资产负债表垂直分析…………………………………………………93、资产负债表变动因素分析……………………………………………124、资产负债表的对称构造分析…………………………………………13二、利润表分析…………………………………………………………………141、利润表综合分析………………………………………………………142、利润表分部分析………………………………………………………18三、钞票流量表分析……………………………………………………………211、钞票流量表水平分析…………………………………………………211、钞票流量表垂直分析…………………………………………………24第三部分 中天公司重要财务指标分析…………………………………………27第四部分 财务综合分析 杜邦分析模型……………………………………… 29第五部分 总结……………………………………………………………………34第一篇 公司简介公司概述 　　中天科技于20世纪90年代初进入光纤通信领域，现已发展成为电信、电力两轮并驱，，涉足投资、置业、酒店服务等行业，成为拥有20家公司的现代公司集团。

拥有20家子公司、近5000名员工、年销售收入超过70亿元的高新技术公司集团 集团已形成上海总部、南通新部、如东本部的事业布局，核心公司江苏中天科技股份有限公司于10月24日在上海证券交易所上市（上证代码：600522） 　　中天科技主营的光纤通信和电力传播产品已形成近百个系列、上千个品种，囊括了国内光电线缆的最新产品和技术，弥补了国内多项空白，产品广泛应用于各大电信、电力运营商和广电、交通、能源、国防等领域，为推动国家信息化建设、智能电网建设、海洋开发和国防建设做出了的奉献中天科技坚持走科技强企之路，十分注重产学研合伙，与众多出名高校、科研院所建立战略合伙关系，建有国家博士后科研工作站、江苏省公司院所工作站、中科院中天科技超导技术联合研发中心、浙大中天联合实验室、中天科技研究院等科技创新平台，为公司的可持续发展提供坚强支撑 第二篇 财务报告分析（母公司报表数据）一、资产负债表分析（一）、资产负债表水平分析 资产负债表水平分析（表1） 单位：元 币种：人民币项目期末余额年初余额变动额 变动率对总资产影响流动资产：货币资金452,812,689.75182,054,829.13270,757,860.62 148.72%8.85%交易性金融资产16,223,345.508,783,450.007,439,895.50 84.70%0.24%应收票据21,676,268.554,700,425.3416,975,843.21 361.16%0.55%应收账款1,118,163,787.591,034,172,053.7483,991,733.85 8.12%2.75%预付款项45,408,782.4532,333,980.6713,074,801.78 40.44%0.43%应收股利1,102,265.621,102,265.62 0.04%其她应收款52,976,140.4057,982,284.58-5,006,144.18 -8.63%-0.16%存货728,066,834.63454,812,272.77273,254,561.86 60.08%8.93%其她流动资产15,482,419.08-15,482,419.08 -100.00%-0.51%流动资产合计2,436,430,114.491,790,321,715.31646,108,399.18 36.09%21.12%非流动资产：长期股权投资2,339,607,594.90966,607,594.901,373,000,000.00 142.04%44.87%投资性房地产11,837,423.4611,837,423.46 0.39%固定资产333,386,763.47272,840,938.5160,545,824.96 22.19%1.98%在建工程7,453,193.84-7,453,193.84 -100.00%-0.24%工程物资26,744.3028,451.09-1,706.79 -6.00%0.00%无形资产12,007,783.0112,282,964.77-275,181.76 -2.24%-0.01%递延所得税资产10,312,474.4210,186,004.52126,469.90 1.24%0.00004%非流动资产合计2,707,178,783.561,269,399,147.631,437,779,635.93 113.26%46.99%资产总计5,143,608,898.053,059,720,862.942,083,888,035.11 68.11%68.11%流动负债：短期借款317,733,112.40106,600,000.00211,133,112.40 198.06%6.90%应付票据111,000,000.00274,475,290.00-163,475,290.00 -59.56%-5.34%应付账款717,456,863.38621,833,404.8395,623,458.55 15.38%3.13%预收款项54,792,175.0877,588,986.67-22,796,811.59 -29.38%-0.75%应付职工薪酬1,581,689.342,514,554.04-932,864.70 -37.10%-0.03%应交税费-11,155,297.6255,403,418.84-66,558,716.46 -120.13%-2.18%其她应付款144,636,307.47255,013,573.31-110,377,265.84 -43.28%-3.61%一年内到期的非流动负债203,530,000.003,530,000.00200,000,000.00 5665.72%6.54%流动负债合计1,539,574,850.051,396,959,227.69142,615,622.36 10.21%4.66%非流动负债：专项应付款14,740,000.009,010,000.005,730,000.00 63.60%0.19%递延所得税负债170,887.50-170,887.50 -100.00%-0.01%其她非流动负债3,530,000.007,060,000.00-3,530,000.00 -50.00%-0.12%非流动负债合计18,270,000.0016,240,887.502,029,112.50 12.49%0.07%负债合计1,557,844,850.051,413,200,115.19144,644,734.86 10.24%4.73%所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本）391,391,235.00320,803,000.0070,588,235.00 22.00%2.31%资本公积2,129,102,689.63582,659,294.131,546,443,395.50 265.41%50.54%盈余公积136,762,227.92101,333,030.9435,429,196.98 34.96%1.16%未分派利润928,507,895.45641,725,422.68286,782,472.77 44.69%9.37%所有者权益（或股东权益）合计3,585,764,048.001,646,520,747.751,939,243,300.25 117.78%63.38%负债和所有者权益（或股东权益）总计5,143,608,898.053,059,720,862.942,083,888,035.11 68.11%68.11%1、和资产角度进行分析评价根据表1，可以对江苏中天科技集团有限公司（如下简称中天）总资产变动做出如下分析评价：该公司总资产本期增长.11元，增长幅度为68.11%，阐明中天本年资产规模有了较大幅度的增长。

进一步分析可以发现：（1）、流动资产本期增长36.09%，使总资产规模增长了21.12%非流动资产本期增长了113.26%，使总资产规模增长了46.99%，两者合计使总资产增长了.11元，增长幅度为68.11%2）、总资产的增长重要体目前非流动资产的增长上一是长期股权投资的增长长期股权投资本期增长了元，增长幅度为142.04%，对总资产的影响为44.87%结合长期股权投资明细账分析可知，本年长期股权投资的增长重要是由于被投资公司的资产重组而导致的公允价值变动所致二是固定资产的增长固定资产本期增长了60545824.96 元，增长幅度为22.19%，对总资产的影响为1.98%固定资产反映了公司在固定资产项目上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响结合固定资产明细账分析可知，固定资产本期计提折旧.97 元本期由在建工程转入固定资产原价为.38元，固定资产的增长重要由于在建工程的转入阐明公司增长了生产经营设备，从长远来看，公司的生产能力将有较大增长三是递延所得税资产的增长递延所得税资产本期增长了126469.90 元，增长幅度为1.24%，对总资产的影响为0.00004%。

结合递延所得税明细账分析可知，本年递延所得税资产的增长重要是由于存货跌价所导致公司应注意存货的管理同步，资产减值准备的计提也是导致递延所得税资产增长的此外一种重要因素资产减值损。