私人银行产品服务介绍资料.ppt

私人银行产品服务,中国农业银行私人银行部 2013年12月,目 录,产品体系概览,产品服务支持,项目资源推荐,投资产品介绍,私人银行客户财富管理目标,财富 保障,财富 增值,财富 传承,财富的保障、增值和传承是客户的核心目标,增值服务,顾问咨询,资产管理,出行管家,健康管家,休闲管家,品鉴管家,社交管家,财富规划,融资,股票解禁,… …,出行管家,健康管家,休闲管家,法律税务,跨境金融,资讯,私人银行服务体系,以资产管理为核心的私人银行服务体系,资产管理服务方式,我们通过以下方式来达成客户的财富管理目标,通过全方位的产品为私人银行客户提供资产管理服务,资产管理中的产品,私人银行专享产品,普通银行理财产品,结构化 存款,黄金,已具备层次丰富、形态多样、能满足客户不同需求的产品服务体系,资产管理中的产品,,涵盖行内行外、形态丰富的产品类别,资产管理中的产品,私人银行产品的优势和特征,私人银行产品相对普通产品具有以下优势,VS,,以客户需求为中心建立产品研发、准入和运营全流程管理平台， 建立资产管理三大职能,私人银行产品研发,目 录,产品体系概览,产品服务支持,项目资源推荐,投资产品介绍,资产管理的理论框架,先进的资产配置理论指导资产管理服务,防御性资产：防范风险，保障基本生活无忧 市场性资产：财富和经济增长同步，维持社会财富等级 进攻性资产：博取超高回报，实现社会财富等级跃升,,产品的风险收益属性,风险和收益成正比：每一分收益来自投资者承担的额外风险 不同风险等级的资产类别不可简单比较收益,,,债权类,风险,,,权益类,,风险,,另类,,风险,,现金类,,风险,重点投资产品介绍,1. 现金管理类 —“升级”行内理财产品,1. 现金管理类 —“升级”行内理财产品,案例：安心得利理财产品,2.1 债权收益权类产品 — 本利丰甬201301期 2.2 集合资金信托计划 — 兴业信托-佑瑞持集合资金信托计划 2.3 项目融资信托 — 苏宁集团项目融资信托计划 2.4 债券基金专户 — 农银汇理债券通2号等 2.5 结构化分级产品 — 进取·收益分级系列产品,2. 债权类产品,基本要素： 预期收益：4.5% ~ 5% 期限：6个月 ~ 2年 风险：低-中低,产品特色： 融资方为行内优质对公客户 收益较普通理财高,风险点： 融资方违约,风险控制措施： 精选行内优质对公客户债权项目 占用我行授信，视同贷款管理,2.1 债权收益权类产品,2. 债权类产品,案例：贵州GLJ债权收益权项目（安心得利产品）,总融资成本 6%,信托费+托管费+财务顾问费+投资管理费+销售费用1.1%,客户收益 4.9%,金融市场部产品,2. 债权类产品,2.1 债权收益权类产品,案例：宁波YGE债权收益权项目（本利丰甬201301期）,总融资成本 5.4%,信托费+托管费+财务顾问费+销售费用 0.4%,客户收益 5.0%,投资银行部产品,一年期,2.1 债权收益权类产品,2. 债权类产品,基本要素： 预期收益：4.5% ~ 6% 期限：1年以上 风险：中 – 中高,产品特色： 定期开放 收益较普通理财高,风险点： 债券违约 利率风险等,风险控制措施： 精选国债、央行票据、短期融券、 或其他安全等级较高的债券 低杠杆或不设杠杆，持有债券到期等,2.2 集合资金信托计划,2. 债权类产品,2.2 集合资金信托计划,案例：兴业信托•佑瑞持双季分红集合资金信托计划,产品类型：债券型集合资金信托计划 预期收益：首期预期收益率5%/年，最新预期收益6%！ 风险等级：中高 运行方式：产品期限3年，每半年开放一次 产品优势： 安全性高：纯债券投资、持有到期策略，不设杠杆，投顾跟投 流动性好：每半年开放、期限较为灵活 收益较高：投顾历史业绩较好。

前两期均在5%以上,2. 债权类产品,基本要素： 优先预期收益：6.5% ~ 7.5% 期限：1年 ~ 2年 风险：中-中高,产品特色： 投资于融资人的具体融资项目 私行优选项目,风险点： 融资人违约风险,风险控制措施： 行内优质客户 担保,2. 债权类产品,2.3 项目融资信托,SN集团 （融资方）,7.5%/年,案例：SN集团项目融资信托计划,2.3 项目融资信托,2. 债权类产品,基本要素： 预期收益：无 期限：1年 ~ 2年 风险：中-中高,产品原理： 投资于信用债等债券市场工具 通过债券回购融资，放大杠杆投资,风险点： 投资顾问投资管理能力风险 市场波动风险 债券违约风险,风险控制措施： 优选投资顾问（基金公司） 投资限制 控制杠杆比例,2. 债权类产品,2.4 债权基金专户,2. 债权类产品,2.4 债权基金专户,案例：债券基金专户举例,基本要素： 优先预期收益：5.0% ~ 6% 期限：1年 ~ 2年 风险：中-中高,产品特色： 投资于货币、债券等市场工具（与常规类理财产品类似） 优先劣后结构化安排 优先级承担较低风险，获取固定收益 劣后级承担较高风险，获取超额收益,风险点： 市场波动风险 劣后违约风险,风险控制措施： 优先劣后分级 劣后对优先级本金和收益提供保障 预警和平仓机制,2. 债权类产品,2.5 结构化分级产品,28,货币市场 债券 债权类资产,银行理财产品,,中国农业银行,投资方向,投资管理,1亿元,4亿元,6 %,收益测算：（6 % - 5.2%）*4 + 6%*1 = 9.2%,2. 债权类产品,2.5 结构化分级产品,产品结构原理,2. 债权类产品,案例：“进取·收益分级”结构化产品B类,2.5 结构化分级产品,3.1 股票收益权类产品 — 开阳2号 3.2 股票增发产品 — 开阳9号、10号 3.3 新股认购产品 — 境内外联动产品,3. 股权类产品,基本要素： 预期收益：5.5% ~ 7.5% 期限：1年 ~ 2年 风险：中高,产品特色： 收益明显高于常规类理财产品 融资方为行内优质对公客户 多重风险控制机制,风险点： 融资方违约 股票价格下跌无法及时止损,风险控制措施： 优质对公客户 上市流动股或短期内解禁股票 股票质押率不超过60% 设置预警线及平仓机制,3. 股权类产品,3.1 股票收益权类产品,32,案例：华发股份股票收益权融资项目（开阳2号）,融资方转让上市公司股票收益权（主板或中小板），到期溢价回购。

3. 股权类产品,基本要素： 投资防线：上市公司增发股票 预期收益：5.5% ~ 8% 期限：6个月 ~ 2年 风险：中-中高,产品特色： 收益明显高于常规类理财产品 多重风险控制机制,风险点： 回购承诺人或现金差额补偿人违约 股票价格下跌,风险控制措施： 优质对公客户 大股东承诺回购或补差额 分行提供授信支持,3. 股权类产品,3.2 股票增发类产品,34,案例：甘肃某企业定向增发项目（开阳9-10号）,3. 股权类产品,基本要素： 投资方向：上市公司增发股票 基准收益：7% 期限：1年左右 风险：中-中高,产品特色： 内外联动，利益均享,风险点： 汇率风险 选股风险 配售比例不理想 流动性风险等,风险控制措施： 严格建立选股标准 外汇掉期安排 闲置资金投资内地安全资产,3. 股权类产品,3.3 新股认购产品,案例：境内外联动产品一期,产品类型：境内外人民币联动投资产品 预期收益：非保本浮动收益 投资方向：境外新股认购、境内固定收益产品 投资期限：1年 产品优势： 安全性高：严格选股，追求绝对回报 参与国际市场：分享香港市场股市机会 内外联动：限制资金投资国内固定收益，内外机会均享,3. 股权类产品,3.3 新股认购产品,实际年化收益6.54%,4. 灵活配置类产品,案例：金元汇理灵活配置1、2号,产品类型：混合型（结构分级）证券投资类 预期收益：非保本浮动收益 投资方向：债券型基金、货币型基金、股票和股票型基金等 投资期限：2年 产品特征： 结构化设计：劣后级对优先级本金提供保障 投资配置灵活：投资比例及资产类比灵活，可获得各个市场投资机会,4. 灵活配置类产品,案例：金元汇理灵活配置1、2号净值,案例：中节能基金,5. 另类投资产品,5.1 PE类,5.2 天工实物挂钩型产品,张松茂《山水》,5. 另类投资产品,基本要素： 投资方向：货币市场工具、债券、 金融衍生产品、理财直接融资工等 预期收益：不设预期收益 期限：存续3年 风险：中高,产品特色： 基准收益率：CPI + 1.5% 流动性好 收益较高 透明度高 分享超额收益,风险点： 信用风险 市场风险 流动性风险等,风险控制措施： 利用衍生品套期保值 投资优质债券 优质理财直接融资工具,6. 理财管理计划,“进取系列”理财管理计划,6. 理财管理计划,“进取系列”理财管理计划,目 录,产品体系概览,产品服务支持,项目资源推荐,投资产品介绍,产品服务支持,多元化产品协作机制,产品服务支持,1. 多元化产品协作,托管业务部,住房金融与个贷部,投资银行部,机构业务部,大客户部,信托计划、券商集合理财、PE,企业融资为标的的银行理财产品,基金专户,企业融资项目形成的理财产品,专享信贷、随资贷、理财产品质押,农银租赁,农银人寿,农银汇理,产品研发部,农银国际,产品规范、技术支持,基金专户,公务机、大型设备融资租赁,PE、产品基金、项目基金、信托计划,保险产品服务,金融市场部,专享理财产品研发、资产组合管理等,私人银行部,客户,,One Bank,产品服务支持,1. 多元化产品协作,高端多元化产品发行规模快速壮大,注：2013年数据截止10月底,,产品种类不断丰富,常规类理财产品,,开阳系列理财产品,进取系列理财计划,基金专户理财产品,信托计划理财产品,… …,结构化分级产品,多元化产品部门协作机制于2012年3月建立，由8个业务部门和4家农银系公司组成,案例：多元化协作满足浙江客户融资、增发需求,背景介绍 S先生是某上市公司董事长、法人代表，持有股份市值50亿元 S先生由于个人经营需要，需融资1亿元 公司需要定向增发股票，为确保顺利发行，希望获得我行支持,产品服务支持,专享信贷 4000万 个贷部,+,委托贷款 6000万 （上市公司股票质押） 个贷部、公司部,+,定向增发 （结构化基金专户产品对接） 基金公司、托管部,融资需求,定向增发需求,1. 多元化产品协作,案例：支行辖内企业债权融资项目与私行客户投资需求对接,上海长宁支行HB公司债权融资项目 我行AA客户 融资规模1.1亿元 融资期限1年 融资成本为6%,本利丰产品,上海长宁支行2名私行客户投资需求 需求规模1.1亿元 投资期限1年 保证收益5.1%,产品服务支持,1. 多元化产品协作,案例：分行辖内企业债权融资项目与私行客户投资需求对接,山东分行XW矿业债权融资项目 我行AA+客户 融资规模30亿元 融资期限3年 融资成本为6.6%,本利丰产品,山东分行私行客户投资需求 需求规模1亿元 投资期限1年 保证收益5.5%,平安银行资金池,26亿元5.3%,产品服务支持,1. 多元化产品协作,案例：跨分行企业债权融资项目与私行客户投资需求对接,宁波分行YGE集团债权融资项目 我行AAA级客户 融资规模3亿元 融资期限1年 融资成本为6%,本利丰产品,广东等分行私行客户投资需求 需求规模1亿元 投资期限1年 本金安全 收益5.0%,产品服务支持,1. 多元化产品协作,案例：湖北分行推荐投资类信托项目资源,湖北分行硚口支行推荐项目资源 齐鲁证券信托资源 拟募规模1亿元 希望获得托管业务 对接支行私行客户需求,,湖北分行机构部发起，报总行机构部审批 总行私行部对接发行产品,产品服务支持,1. 多元化产品协作,案例：厦门分行推荐结构化分级产品项目资源,厦门分行私人银行部推荐项目资源 劣后资金4000万元 拟募优先6000万元 期限1年 打包成本为8.2%,,总行私行部发起审批形成产品 审查产品方案 发起审批 投资期限1年 客户收益7.0%,产品服务支持,1. 多元化产品协作,2. 产品定制服务-单一定制,产品服务支持,1、单一产品定制：根据特定单个或多个客户个性化需求，定制理财产品,。