2022年期货工作计划的公告.doc

2022年期货工作计划的公告____年开展期货套期保值业务计划的公告本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏公司第____届董事会第____次会议审议通过了《公司____年开展期货套期保值业务计划的议案》，同意公司开展铜、铝期货套期保值业务，现将相关情况公告如下：一、交易背景及交易品种数量公司主营业务是电线电缆及电缆附件的研发、生产和销售，铜、铝作为公司的主要原材料，在公司生产成本中的占比约____%左右，且公司的主要产品为高压、超高压电缆，具有生产交货周期长的特性根据公司业务部门测算，____年公司所实际使用的铜约____万吨，铝约____万吨，经公司测算，____年全年预计用铜量达____万吨，用铝量达____万吨为规避铜、铝原材料价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司将通过有资质的期货经纪公司铜、铝原材料进行保值业务操作，以有效管理价格大幅波动的风险公司____年内拟开展的商品期货保值交易情况：1、套期保值期货品种：上海期货交易所挂牌交易的铜、铝期货合约；2、预计全年套保数量：铜：不超过____万吨；铝：不超过____万吨；3、____年内，公司拟对不超过____万吨铜、____万吨铝进行保值，拟投入金额不超过____亿元，所需保证金余额不超过人民币____亿元，时间从____年____月____日至____年____月____日。

4、公司拟进行保值操作的铜期货合约最高数量约占____年度铜预计耗用量的____%；公司拟进行保值操作的铝期货合约最高数量约占____年度铝预计耗用量的____%二、套期保值的目的公司期货业务的具体操作是：对于当期订单，采用直接在现货市场买入相应的铜、铝以锁定毛利率；对于远期订单，采用在期货交易所买入相应的期货合约，到订单实际投产时，对持有的期货合约进行交割或者在现货市场询价比价后买入相应的铜材现货，并将持有的期货合约平仓公司持有期货合约的目的是为了锁定收益在实务中，公司可以根据生产的实际需要和现货走势，提前平仓或持有至交割，获得在现货或者期货市场进行铜、铝采购的选择权在生产需要购入现货或需要交割期货时，公司会比较现货价格与期货价格，当现货价格低于期货交割价格时，可以在现货市场采购原材料，期货平仓；当期货交割价格低于现货价格时，可以进行期货交割三、套期保值的风险分析汉缆股份主要从事“电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售与安装服务”，对铜和铝原料需求很大，铜铝价格波动很大公司进行套期保值业务是为了充分利用期货市场的套期保值功能，规避原材料市场价格波动给公司生产、经营带来的负面影响，控制经营风险，提高公司的竞争力。

四、公司采取的风险控制措施1、将期货保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸2、严格控制期货保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司期货交易管理制度规定下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作公司将合理调度资金用于套期保值业务，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值3、根据《深圳证券交易所中小企业板信息披露业务备忘录第____号：商品期货套期保值业务》等有关规定，公司已制定了《期货业务管理制度》，对期货保值业务作出了明确规定公司将设立专门的期货操作团队和相应的业务流程，通过实行授权和岗位牵制，以及进行内部审计等措施进行控制五、备查文件公司第____届董事会第____次会议决议特此公告2022年期货工作计划的公告（二）1、农产品板块—豆粕1、投资依据：南美丰产压力一直压制豆类价格，豆粕于高点(3098)最低跌至价位2683，经过漫长的区间震荡行情，南美丰产压力基本消化，市场只是静待最终定音，介时利空落地有助于行情走出震荡区间;国内猪粮比价接近政策警戒线水平，后市有望出现政策利好支撑;随着时间的推移，北半球(中国和美国)大豆进入种植阶段，介时市场对种植面积、天气炒作题材会逐步呈现;09大豆因受国储政策支撑，到时交割成本高于____元/吨，后市也有望补涨推动豆粕期价。

2、投资方向：做多3、总投入保证金不超过总资金的____%即____万元4建仓策略4、围绕震荡区间2740—2880采取分批建仓策略5、试探性建仓点位2820，建仓10手6、主建仓点位2800，建仓30手3预防突发事件，机动建仓10手7、总持仓成本控制2800左右5目标价位：3000止损价位：27406预计盈利:8—____万预计亏损：____万以内预计盈亏比:4:12、软商品—白糖1、投资依据：尽管糖的基本面略微偏多，但是糖价的大幅上涨已经在很大程度上透支了基本面利好，国储抛糖也在很大程度上弥补了缺口现在现货市场价格虚高，交投清淡，再加上____月份左右09/10榨季就将结束，随着09/10榨季的产量逐步落幕，对产量的炒作也逐步淡化而第二季度是白糖传统的需求淡季，随着新糖陆续上市，白糖供给将有大幅上升同时随着流动性的收紧和加息预期的升温，现货商囤积的现货的资金成本上升，为了实现资金回笼必然在市场上倾价抛糖，从而对现货价格产生很大的压力第4页共4页。