一月上旬证券投资分析证券从业资格考试复习与巩固含答案及解析.docx

一月上旬证券投资分析证券从业资格考试复习与巩固含答案及解析一、单项选择题（共60题，每题1分）1、如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（）A、价格将反转向上B、价格将反转向下C、价格呈横向盘整D、无法预测价格走势【参考答案】：A2、套利定价理论的创始人是（）A、马柯威茨B、林特耐C、理查德罗尔D、史蒂夫罗斯【参考答案】：D【解析】套利定价理论的创始人是史蒂夫罗斯3、在（）市场中，证券当前价格完全反应所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息A、弱式有效市场B、半弱式有效市场C、强式有效市场D、半强式有效市场【参考答案】：D4、有甲乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方A、甲和乙公司互相持有对方少量股票B、甲公司是乙公司的上游企业C、甲和乙同是一家公司的两个子公司D、甲和乙共同出资建立一家公司【参考答案】：C5、（）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势A、横向比较B、纵向比较C、历史资料研究法D、调查研究法【参考答案】：B6、关联交易属于：（）A、单纯市场行为B、内幕交易C、中性交易D、欺诈行为【参考答案】：C7、BIAS指标是测算股价与（）偏离程度的指标。

A、MA【解析】B、MACDC、PSYD、OBV【参考答案】：A8、金融期货的标的物包括（）A、股票B、外汇C、利率D、以上都是【参考答案】：D考点：熟悉金融期货合约的定义及其标的见教材第二章第四节，P569、持续的高通货膨胀下的国内生产总值增长将促使证券市场价格（）A、快速上涨B、呈持续慢牛状态C、平稳波动D、下跌【参考答案】：D10、套利定价理论(APT)是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型A、利用价格的不均衡进行套利B、资产的合理定价C、在一定价格水平下如何套利D、套利的成本【参考答案】：B【解析】套利定价理论(APT)，由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型11、下列各项中不属于股东权益范畴的是（）A、资本公积B、净资产C、股本D、盈余公积【参考答案】：B12、（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排A、股东大会制度B、董事会制度C、独立董事制度D、监事会制度【参考答案】：A13、红三兵走势是：（）A、两阴夹一阳B、两阳夹一阴C、三根阳线D、两阳一阴【参考答案】：C14、最优证券组合为（）A、所有有效组合中预期收益最高的组合B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合【参考答案】：D15、（）就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

A、凸性B、到期期限C、久期D、获利期【参考答案】：C【解析】考点：熟悉债券资产组合的基本原理与方法，掌握久期的概念与计算，熟悉凸性的概念及应用见教材第七章第六节，P36216、仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）A、技术分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析【参考答案】：A17、关于影响公司变现能力的因素，以下说法中错误的是（）A、银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力B、由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力C、按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力D、公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担【参考答案】：C【解析】或有负债都应在会计报表附注中予以反映，而不是会计报表中，C项说法错误18、ICIA每年两次在世界各地召开证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（），对各国协会提供指导性意见A、证券投资分析师职业道德规范B、证券投资分析师执业道德倡议书C、北京宣言D、国际伦理纲领，职业行为标准【参考答案】：D19、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。

A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线【参考答案】：B20、反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）A、每股净收益B、每股净资产C、股东权益收益率D、本利比【参考答案】：B21、产出增长率的经验极限数值为（）A、10%B、15%C、20%D、25%【参考答案】：B【解析】证券分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往要从七个方面进行考察，其中包括产出增长率，产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为限22、用经营现金流量与支付要求进行比较的是（）A、全部资产现金回收率B、财务弹性C、营业现金比率D、每股营业现金净流量【参考答案】：B【解析】考点：熟悉流动性与财务弹性的含义见教材第五章第三节，P22323、下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的论述错误的是（）A、一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B、一般而言汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C、汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D、从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑【参考答案】：B24、中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。

A、道一琼斯分类法B、联合国的《国际标准产业分类》C、北美行业分类体系D、中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》【参考答案】：D25、按基础资产分类，可将权证分为（）A、股权类权证B、债券类权证C、其他权证D、以上说法均正确【参考答案】：D【考点】了解权证的概念及分类见教材第二章第四节，P6326、就我国的市场而言，下面说法正确的是（）A、沪市的上证50ETF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T+1交易B、深市的1OF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T+0交易C、普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T+7回转制度D、权证的交易方式采取的T+1的交易制度【参考答案】：C27、STRIPS基于以下（）金融工程技术A、分解技术B、组合技术C、整合技术D、无套利均衡分析技术【参考答案】：A28、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计将M的期望收益率和方差分别记为EM和σM2，那么（）收益率（r）-2030概率（p）1/21/2A、EM＝5，σM=625B、EM＝6，σM＝25C、EM＝6，σM＝625D、EM＝5，σM＝25【参考答案】：D29、食品行业属于（）A、增长型行业B、周期型行业C、防守型行业D、衰退型行业【参考答案】：C【解析】防守型行业的经营状况在经济周期上升和下降阶段都很稳定。

因为该类行业的产品需要相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也小食品的需求弹性小，人们收入的变动不会影响食品消费太大的变动，因此，食品行业属于防守型行业30、根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（）A、完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B、公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C、完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D、完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断【参考答案】：C【解析】考点：了解行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成见教材第四章第二节，P14131、若流动比率大于1，则下列成立的是（）A、速动比率大于1B、营运资金大于零C、资产负债率大于1D、短期偿债能力绝对有保障【参考答案】：B32、下列关于权益乘数的计算正确的是（）A、资产总额／股东权益B、1／(1-资产负债率)C、1／(1-负债总额／资产总额×100%)D、以上均正确【参考答案】：D【考点】掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义见教材第五章第三节，P21733、相关系数r的数值范围是（）。

A、|r|<1B、|r|≤1C、|r|>1D、|r|≥1【参考答案】：B34、股价变动有一定趋势，（）就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法A、切线理论B、形态理论C、波浪理论D、K线理论【参考答案】：A【解析】股价变动有一定的趋势，在长期上涨或下跌的趋势中，会有短暂的盘旋或调整，投资者应把握长期趋势，不为暂时的回调和反弹所迷惑，同时也应及时把握大势的反转切线理论就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法本题的最佳答案是A选项35、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：C36、国际收支的各个项目中，最具综合性的对外贸易指标是（）A、贸易收支B、经常项目C、资本项目D、经常项目+资本项目【参考答案】：B【解析】本题考查对于重要事件的年代与日期的记忆37、红利贴现模型以（）为现金流，以必要回报率为贴现率A、自由现金流B、经济利润C、预期红利D、权益现金流【参考答案】：C【解析】考点：掌握绝对估值和相对估值方法并熟悉其模型常用指标和适用性见教材第二章第一节，P2938、基本分析流派对证券价格波动原因的解释是（）。

A、对价格与价值间偏离的调整B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对市场供求与均衡状态偏离的调整D、对价格与所反映信息内容偏离的调整【参考答案】：A39、适合入选收人型组合的证券有（）A、高收益的普通股B、优先股C、高派息风险的普通股D、低派息、股价涨幅较大的普通股【参考答案】：B【解析】考点：了解证券组合的含义、类型见教材第七章第一节，P32140、（）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新的组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具A、分解技术B、组合技术C、整合技术D、分析技术【参考答案】：C41、下列一般不进入证券交易所流通买卖的证券是（）A、普通股票B、债券C、封闭式基金D、开放式基金【参考答案】：D42、通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测的是（）A、历史资料研究法B、调查研究法C、归纳与演绎法D、数理统计法【参考答案】：A【解析】考点：了解历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点见教材第四章第四节，P16543、像我国这样的新兴股票市场，其股价在很大程度上是由（）决定。