建设银行经济资本管理研究参考.doc

第 3 章中国建设银行经济资本管理现状分析五大国有大型商业银行中，建设银行是国内最早推行经济资本管理的银行， 2002年，建设银行建立起经济资本管理分配办法,但主要是针对各省、自治区、 直辖市分行及海外分支机构经济资本的事后计量，且不具备资源配置和预算管理 的功能2004年，建设银行出台了《经济资本预算管理暂行办法》，此办法的出 台确定了年度经济资本增长率目标和经济资本回报率目标的逻辑起点，据此确定 和分配经济资本增量额度,然后再安排年度其他财务收支计划和年度业务计划 在确定全行当年经济资本总额和经济资本增量的基础上，计算可扩张的全年风险 资产数量，然后再根据资产性质和资产损失特征的不同，在不同产品和企业间、 行业、区域分配经济资本，采用不同的分配系数，引导各一级分行和海外分支机 构调整产品和业务结构同时，各一级分行和海外分支机构占用经济资本的期望 回报率规定必须达到 13.5^，据此硬化约束，改善资源配置和经营绩效，推动各级 行权衡效益和风险3.1中中国国建建设设银银行行信信用用风风险险经经济济' '资资本本管管理理信用风险经济资本计量方法为抵御建设银行信用风险所产生的非预期损失所需 的经济资本是为信用风陵经济资本。

信用风险经济资本的计量应基于反映信用 风险的违约概率、违约损失率、违约风险暴露、违约相关性、信用等级迁移、 期限、置信水平、持有期等风险要素信用风险经济资本的计量基于资产波动 法，涵盖非违约的对公敞口、零售敞口和本币信用债’交易对手信用敞口赛用 监管资本计量方法另外对违约敞口设计了专门的计量方法，其他业-务暂时采 用系数法资产波动法以违约概率模型为基础’即先在某种假设背景下，资产损失服 从某种分布的測算在一定置信水平下的非预期损失建设银行的资产波动法， 假设资产损失服从 3分布，并按照公式对公债项（零售分池〉计算经济资本占 用情况 五 0 二 0^ X 1)1^ ^其中，为全行资产组合的非预期损失，通过单笔债頂（零售分池）的违 约 相 关 性 系 数 违 约 概 率 ？ 0、违约风险暴露 6^、及违约损失率 1X30 计算得出；[为经济资本乘数，与确定的置信水平相对应如 2011年，计量 经济资本的置信水平达到 99.9^一、对公非违约敞口(^)违约概率？0的计算未评级客户的？0值，按照以下方法确定：没 有有效评级的非违约分公司客户，适用该客户总公司已有评级所对应的？0值； 无追索权国内定向保理业务，采用核心企业评级所对应的？0值。

除上述情况外，对非违约客户没有有效评级内部评级系统中评级的客户，采 用 信 用 等 级 对 应 的 ？ 0平均值，测算经济资本占用：办理“速贷通、成长之 路“及其他纳入中、小徵企业业务的未评级客户，采用信用等级為-对应的？0平 均值，计算经济资本占用情况^)违约损失率 1X30的计算采用优化后的高级法模型计算，优化 后的模型从定量和定性两个方面设置了评价指标定量指标主要包括行业、 1.1^1 ^客户规模、合同期閣和担保类型等；定性指标考虑了产品类型针对贴 现、一二类转贷款和部分贸易融资业务，根据产品和担保类型特点进行了特殊 处理，详见下表表 3-1 1.00计量中特殊处理的担保类型和产品表类型1.00商谈承兑汇票贴现8^/0財政担保一二类转贷款0^二类国贸易敞资贷敦产品 212^出口买方信贷、出口信贷再融资业务1.5^出口卖方信贷业务3^各用信用证担保 7银行委托保证10^01 指担保价值除以信贷金額；担保价值是该债巧对应的担保品价值总和1；！^^越高，违约损失率越低； 反之则高 ^仅指二类国除贸易融资产品中存在银行或保险信用支持的贷款产品(如为饭信用风险业务,则 103 取 出口议付、福 资迁、延期付款信用 2 巧下应牧敦买入、远期信用证项下汇票貼现、勉期银行投保项下融资、 出 1~1 双保理预付款、 IV？項下出口托欢贷款、出口船舶保理、出口直接保理、短期出口信用保险项下应收 账敦买断.信用证竣下;口押汇 ^(^)违约风险暴露]6^的计算。

采用高级法模型计算，对公信贷表 内业务适用100^的信用风险转换系数，对公信贷表外业务违约风险暴露的具体 计量方法如下：对公贷款承诺业务：根据期限设置不同的转换系数，期陵为一年以内的承 诺，转换系数为 0，期頃为一年以上的承诺，适用 506/0的转换系数IX非塑款表外产品：根据产品融资特性，采用不同的计量方法计算非壁款表 外产品违約风险暴露具有表外融资非热款特点的产品，包括融资性保函、海 外代付和票据保付、银行承兑汇票等适用 1000/的转换系数；其他非势款表外违 约风险暴露的产品，来用的计量模型为建行违约风险暴露估计转换系数特殊处理产品：信贷证明的转換系数为 0；投标保函的转换系数为 0.05； 船舶预付款退款保函的转换系数为 1：提货担保的转换系数为 03；系统内国内信 用证议付产品，转换系数为 0^)客户违约相关系数采用分行业、分信用等级的 120x120客户违约相 关性矩阵计量经济资本，体现不同类型客户之间的相关性差异贷款余额合计 小于 1000万的小企业客户，违约相关性系数按零售客户处理；贷款余额合计在 1000万至 3000万之间的小企业客户，中小型的违约相关性系数取大中型客户 4的0.85，其他的取大中型客户的 0.8。

^)迁移风险调整系数信用风险经济资本计量非预期损失，根据各分行 历史上客户每年期末和期初评级变化，除了涵盖信贷资产违约导致的资产价值 波动，计算出各个分行的迁移风险调整系数，还应该涵盖信用等级迁移导致的 资产价值波动^)期限调整因子经济资本计量的是损失的不确定性，剩余期限越长的 业务，出现损失的不确定性就越大，，经济资本就应该越大根据非违约债项的 剩余期暇，计算期阻调整因子剩余期限在 10年之内的业务，期限调整因子为 1；剩余期頃 10年以上，20年以内的业务，期礙调整因子为 1.05：剩余期限 20 年以上的业务，期限调整因子为 1.10^)违约客户的银行承兑汇票贴现、转贴现业务和百分之百保证金业务的 经济资本，按照非违约敞口方法计量，其银行承兑汇票贴现、转贴现业务和百 分之百保证金业务的债项敏口不计入该客户违约敞口目前仅吸于对建斤信用证瑰下出具提货担保，该业务不增加原信用:证的风险敞口^ 与 小企业客户同属 120X120 矩阵中 『4 一行业、同一等级的大中型客户^)贷款承诺纳入对公非违约敞口计量经济资本贷款承诺包括已签定贷 款合同但尚未向客户发放的贷款余额、循环信用额度及法人帐户透支额度未用 部分，具体口径以监管资本计量统计范围为准。

其？0、1.00. 的计算遵循 对公非违约敞口的方法确定二、零售非违约敞口使用零售分池系统的结果，取每个池分池后对应的？0、2/^0和 1X^0，非 违约敞口零售经济资本计量方法，可以参考对公非违约敞口的计量方法 5考虑 长期风险趋势、同业经验和监管资本，对个人贷款增加一定量的经济资本，以 更接近业务的实际风险状况三、交易对手信用敞口交易对手信用敞口经济资本等于交易对手信用风险加权资产与全行对公业 务平均经济资本占用比例的乗程其中，信用风险加权资产采用监管资本方法计算四、资金和投资类业务、其他类业务资金和投资类业务本币信用债，包括短期融资券、中期票据、企业债 和公司债等的经济资本计算方法和对公非违约敞口的计量方法相同将本币信 用债视为对公信贷业务，参与全行对公非违约敞口经济资本的整体测算客户 值取内部评级系统中的？0值，如无则按照外部发行体评级结果对应収值； 债项的 1X50来用非零售信贷 1X30模型计量 6； 债 项 的 转 换 系 数 方 法 参 考 对公敞口计量方法其他资金和投资类业务，根据与信贷业务风险配比的原则， 按产品类别确定其信用风险经济资本占用系数表3-2投资类业务信用风险经济资本占用比例3 不包括迁移风险调整和期陵调整。

6 与贷款相比，债券見有更强的資动性，变相能力史强^因此，在应用 100 模型时，期限度量按照最化分 档収值； 在计算经济资本期限调整因子取 1项目系数投资国家、中央银行和政策性银行债券0.00^2.500/04.50^6.90^经菅性债券投资外币债券666及以下11-000/0政策性債券投资0.00^表 3-3资金类业务信用风险经济资本用比例项目系数070^01.35^本币為及以下2.50^存放同业外市2-500/01个月以^ (贪）1.350/0本币1个月以上2.50^9-10.000/00-000/00.000/0拆借1.350/00.000/0？^2 1 ？~ 30.000/00.00^拆放同业外币商业票据 7贴现票据1.350/0买入返售票据和证券0.70^00.700/01.35^买入返售买入返传信贷资产為及以下2.500/0(^)其他类业务在其他类业务中，由于没有违约标识，因此，无法区分非违约和违釣敞口， 经济资本的计算方法是（资产余额-准备金经济资本占用系数具体系数如下： 表 3-4其他类业务 项目系数股权投资8.00^債转股8.00^抵债资产4.00^五、违约敞口(^)经济资本计量方法-对公违约敞口对公违约风险敞口信用风险经济资本违约敞口信贷余额-违约敞口拨备保 有量）X违约经济资本系数考虑到建行违约贷款 1X50的波动性和违约贷款的等级迁移情况以及违约贷 款损失等情况，其违约经济资本系数计算公式，参照各一级分行不良贷款率按 如下方式折算：违约经济资本系数二（0.1+不良贷款率）其中不良贷款率取分行月末数据。

^)经济资本计量方法-零售违约敞口 零售违约敞口的经济资本计量公式，采用经济资本计量零售违约敞口经济资本^八 0其中 0冊 1 ^ 1)681 681101316 01~ 1116 6X1)6016(11088^ 是预期损失的最佳估计 (^)违约客户的贷款承诺不纳入违约敞口统计，不计算违约敞口经济资本3.2中中国国建建设设银银行行市市场场风风险险经经济济资资本本管管理理3.2.1市市场场风风臉臉的的定定义义市场风险是指主要由利率、汇率和资产价格水平等市场因素变化而导致商 业银行价值的波动性目前，计量监管类市场风险的方法主要有搭积木法 (^!!!!^!!]!^ 610014：卸而先进商业银行普遍采用的方法是风险价值法(^^口^ 31；…5103.2.2市市场场风风绘绘经经济济资资本本计计量量方方法法基于二分类张户划分标准，采用市场风险内部模型法，计量交易账户的利 率和汇率风险，以及银行张户的汇率风险经济资本；采用模拟法计量银行账户 利率风险经济资本1.交易账户市场风险 7经济资本的计算公式 20III X^ 8^3111-1 ^》》十十 8？11其中：含银行底户汇率风绘，^311378指过去 60个交易 1=1的平均风险价值；指根据内部模型计算的上一交易日的风险价值；111指乘数因子，为最小乘数 3和附加因子的和，附加因子根据返回检验突 破次数确定；8^3113^8指最近 60个交易日压力风险价值的平均值；8^31^1-1指根据内部模型计算的上一交易 0的压力风陷价值；8？11指根据标准法计算的特定风险。

2^—般风险价值和压力风险价值计量方法交易张户的产品，计算其利率风险和汇率风险银行账户的汇率风险采用 敞口法，即将不同币种的敞口乳差，再将各币种乳差后的敞口和交易账户的产 品共同计算风险价值和压力风险价值3，债券及债券类衍生产品特定风险的计量方法将基础资产为债券的衍生产品转换为基础产品，再将转换后的基础产品进 行抵消，将净头寸按照特定风险折算系数表计量特定风险3.3中中国国建建设设银银行行操操作作风风险险经经济济资资本本管管理理3.3.1操操作作风风险险的的定定义义操作风险是指由有问题或不完善的内部程序及人员、系统或外郁事件所造 成损失的风险该操作风险的定义包括了法律风险，但并不包括策略风险 ^ 8抛 887 0^810 和 声 誉 风 险 抽 30(1信用风险、市场风险与操。