2023年中级会计师考试财务管理公式大全.doc

《财务管理》公式大全第二章 预算管理一、目的利润预算方法1.量本利分析法目的利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目的利润=预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目的利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目的利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长比例法：目的利润=上年利润总额×（1+利润增长比例）3.上加法公司留存收益=盈余公积金+未分派利润净利润=或：=本年新增留存收益+股利分派额第三章 筹资管理一、筹资预测（一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率）（二）销售比例法（三）资金习性预测法1、回归直线分析法a=b=或：b=式中：y为第i期的资金占用量；x为第i期的产销量 2、高低点法 二、个别资本成本的计算 基本公式（一）债务资本成本计算1、资本成本=2、逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来钞票流出的现值等于钞票流入现值的那一个贴现率二）股权资本成本的计算1、普通股资本成本（股利增长模型）2、在每年股利固定的情况下：普通股成本=3、资本资产定价模KS=RS=Rf+β（Rm-Rf）（三）平均资本成本的计算式中：：综合资本成本；：第j种个别资本成本；：第j种个别资本在所有资本中的比重。

三、边际奉献和息税前利润之间的关系1、边际奉献：边际奉献=销售收入-变动成本2、息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本（注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本3、关系：息税前利润=边际奉献-固定成本四、杠杆效应1、经营杠杆效应2、财务杠杆效应DFL=3、总杠杆效应DTL==DTL=DOL×DFL=经营杠杆系数×财务杠杆系数DTL=五、资本结构优化方法1.每股收益分析法 =2．平均资本成本比较法 选择平均资本成本率最低的方案3．公司价值分析法（1）公司市场总价值（V）=权益资本的市场价值+债务资本的市场价值=S+B；（2）假设公司各期的EBIT保持不变，权益资本的市场价值（S）可表达为：其中：==+β（Rm-Rf）（3）债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值拟定；（4）平均资本成本=·(1-T)+·其中：Kb为税前债务资本成本KS为股权资本成本（5）找出公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构第四章 投资管理一、投入类财务可行性要素的估算（一）建设投资估算建设投资=形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用+预备费1、形成固定资产的费用（1）建筑工程费=同类单位建筑工程投资×相应的建筑工程总量或=预算单位实物工程投资×相应的实物工程量(2)安装工程费=每吨安装费×设备吨位或=安装费率×设备原价(3)设备购置费(狭义)国产设备购置费=设备购买成本×（1+运杂费率）进口设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价格×汇率外币到岸价格=外币离岸价格+国际运费+国际运送保险费国际运费=外币离岸价×国际运费率国际运送保险费=（外币离岸价+国际运费）×国际运送保险费率进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）×运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率（4）设备购置费(广义)=设备购置费(狭义)+工具、器具和生产经营用家具购置费（5）其他费用=经验数据、取费标准或项目的工程费用的一定比例。

固定资产原值=形成固定资产费用+建设期资本化利息+预备费给大家分享一点个人经验，会计考试那是一个题海战术，只有在考试前大量做题、训练才会有成功的把握，但是对于我们这些考试的人来说不是花时间做题、训练，而是找不到系统的复习资料，我考试的那会自己在网上到处找，也托朋友帮忙买，网上一搜有好多关于注会考试的资料，真题、模拟题等各种资料，我都不知道买什么好那会真的着急啊，都快考试了，不知道怎么办，天天的个烦躁，快考试了，却不知道该怎么复习，不知道你有没有那种感觉，晚上也睡不着，总是静不下来看书就这样过了一个多星期吧，自己没闲着，也在逼迫自己看书，都报名了，还是要考试的后来无意间接触到了一个训练软件，感觉还可以想用的朋友可以到这里下载，我做了超链接，按住键盘左下角Ctrl键，然后鼠标左键点击本行文字即可连接，就这么使着劲的练习了一个星期去考试，最后成绩出来了，考得还不错2、形成无形资产的费用（涉及专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许权并假定资金投入方式为建设期取得时一次投入）无形资产原值=形成无行资产费用+建设期资本化利息+预备费3、形成其他资产的费用（涉及生产准备费和开办费，生产准备金的资金假定在建设期末一次投入。

开办费的资金投入方式假定为建设期内分次投入）4、预备费（资金投入方式假定为建设期末一次投入）基本预备费=（形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用）×基本预备费率（二）流动资金投资的估算垫支流动资金（1）某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额或：=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数（2）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额其中：该年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年钞票需用额流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额某一流动项目的需用额=1．分项具体估算法的基本公式某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额 或 =本年流动资金需用额-上年流动资金需用额本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额2．流动资产需用额的拟定估算公式某年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年钞票需用额存货需用额的估算存货需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额外购原材料需用额=外购燃料动力需用额=其他材料需用额=在产品需用额=产成品需用额=应收账款需用额应收账款需用额=预付账款需用额预付账款需用额=钞票需用额钞票需用额=其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费和修理费4．流动负债需用额的估算估算公式流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款需用额应付账款需用额=预收账款需用额预收账款需用额=（三）经营成本的估算某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用某年经营成本=该年不涉及财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的摊销额（四）运营期相关税金的估算营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加调整所得税=息税前利润×合用的公司所得税税率息税前利润=营业收入-不涉及财务费用的总成本费用-营业税金及附加二、产出类财务可行性要素的估算要素估算公式营业收入年营业收入=该年产品不含税单价×该年产品的产销量补贴收入补贴收入是与运营期收益有关的政府补贴，可根据按政策退还的增值税、按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴等予以估算。

固定资产余值假定重要固定资产的折旧年限等于运营期，则终结点回收的固定资产余值等于该重要固定资产的原值与其法定净残值率的乘积，或按事先拟定的净残值估算回收流动资金终结点一次回收的流动资金必然等于各年垫支的流动资金投资额的合计数三、钞票流量估算建设期某年净钞票流量=-该年原始投资额所得税前净钞票流量=该年息税前利润+该年折旧+该年摊销+该年回收额-该年维持运营投资-该年流动资金投资运营期某年净钞票流量所得税后净钞票流量=该年所得税前净钞票流量-(该年息税前利润-利息)×所得税税率该年息税前利润=营业收入-营业税金-付现营业成本-折旧-摊销四、评价指标1、静态投资回收期（1）特殊条件下简化计算方法①不涉及建设期的回收期（PP′） ②涉及建设期的回收期PP=PP′＋建设期【提醒】假如所有流动资金投资均不发生在建设期内，则公式中分子应调整为建设投资合计2)一般条件下的计算方法不涉及建设期的静态投资回收期PP′=PP-建设期2、总投资收益率总投资一般条件下的计算方法收益率（ROI）=3、净现值（NPV）在项目计算期内，按设定折现率或基准收益率计算的各年净钞票流量现值的代数和4、净现值率（NPVR）=5、内部收益率(IRR) 能使投资项目的净现值等于零时的折现率五、固定资产更新决策更新改造项目净钞票流量计算（1）有建设期△NCF0=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价收入）建设期某年△NCF建设期末的△NCF=因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额运营期某年的△NCF=购买设备每年增长的净利润+购买设备每年增长的折旧额+该年△回收额（2）没有建设期运营期其他年的△NCF=购买设备每年增长的净利润+购买设备每年增长的折旧额+该年△回收额运营期第1年的△NCF=购买设备每年增长的净利润+购买设备每年增长的折旧额+因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额△NCF0=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）运营期某年净钞票流量六、购买或经营租赁固定资产的决策第一方法是分别计算两个方案的差量净钞票流量，然后按差额投资内部收益率法进行决策；第二种方法是直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。

经营租赁租入设备方案的所得税后的净钞票流量为：初始钞票流量=-租入固定资产的投资租入设备每年增长的净利润=[租入设备每年增长营业收入-（每年增长经营成本+租入设备每年增长的租金）]×（1-所得税税率）租入设备方案的所得税后净钞票流量=租入设备每年增长的净利润+租入设备每年增长的折旧额提醒】（1）经营租赁的租金直接计入当期损益；（2）租赁设备不提取折旧， 即租入设备每年增长的折旧=0，所以增长的总成本=每年增长经营成本+租入设备每年增长的租金（2）折现总费用比较法无论是购买设备还是租赁设备，每年增长营业收入、每年增长的营业税金及附加和增长经营成本都不变，可以不予以考虑第五章 营运资金管理一、最佳钞票持有量1、下限（L）的拟定：由钞票管理部经理在综合考虑短缺钞票的风险限度、公司借款能力、公司平常周转所需资金、银行规定的补偿性余额等因素的基础上。