记账实操-企业债的申报、发行流程.docx

会计实操文库记账实操-企业债的申报、发行流程企业债的申报、发行流程是指除上市公司以外的其他各类企业根据国家相关的法律法规发行的有价证券进行融资的申报发行流程一、关键点解析流程图中红色标注的是核心环节，除此之外还有一些需要特别注意的关键环节，用序号标注，下面对这些环节进行详细的解析：（1）企业债券发行条件包括：①所筹资金用途符合国家产业政策，宏观调控和行业发展规划：②净资产规模达到规定的要求：股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；③经济效益良好，近三个会计年度连续盈利；④现金流状况良好，具有较强的到期偿债能力；⑤近三年没有违法和重大违规行为；⑥前一次发行的企业债券已足额募集：⑦已经发行的企业债券没有延迟支付本息的情形：⑧企业发行债券余额未超过其净资产的40%，用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过该项目总投资额的20%，目前用于固定资产投资项目的累计发行额按项目总投资额30%的标准执行：⑨符合相关法律法规的规定2）安排担保事宜发行人做好企业债券发行的担保工作，技照《担保法》的有关规定，聘请其他独立经济法人依法进行担保，并按照规定格式以书面形式出具担保函。

3）安排审计机构发行人聘请有从业资格的会计师事务所对其最近3年财务报表进行审计，财务报表包括资产负债表、利润表和利润分配表、现金流量表4）主承销商协助制作完成债券申报材料，并报送省发改委，由省发改委转报国家发改委企业债券发行申请材料由具有从业资格的律师事务所进行资格审查和提供法律认证5）安排信用评级发行人聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进行信用评级6）向发改委报送材料（地方）阶段应该注意的事项包括：①发行人形成发债意愿并与发改部门预沟通：②制作发行人本次债券发行的申请报告；③召开董事会和股东大会，形成董事会决议和股东大会决议，制定债券发行章程；④出具发行企业债券可行性研究报告报告应包括债券资金用途、发行风险说明、偿债能力分析等二、（1）操作周期企业准备阶段所需时间为45天，发改委审核所需时间为2~3个月，完成后期工作需15天左右，共计半年左右2） 操作费用操作费用主要包括发行费用、承销费、财务顾问费，除此之外还有审计费用、评级费用、律师费用、登记费用、信息技露费用等其他费用发行利率：央行公告显示2014年末團定利率企业债茶加权平均装行利制为5.52%承销费：承销包括包销方式和代销方式，两种方式的收费标准有一定的差果、发行金额不超过1亿元的部分，采用包销方式，承销费为1.5%~2.5%，果用代销方式，承销费为的1.5%~2.0%：发行金额超过1亿元（含1亿元）至5亿元部分，采用包销方式，承销费为1.2%~1.5%，采用代销方式，承销费为0.8%~1.2%：发行金额超过5亿元（含5亿元）至10亿元部分，采用包销方式，承销费为1.2%～1.5%，采用代销方式，承销费为0.8%~1.2%：发行金额超过10亿元部分（含10亿元），采用包销方式，承销费为0.8%~1.0%，采用代销方我，承销费为0.5%~1.0%。

财务顾问费：发行金额的0.5%其他费用：审计所费、评级公司费用、律师所费用、中央国债登记公司、信息披露费用等约300万~400万元其中承销费和财务顾问费是在债券发行成功后一次性收取注：企业债发行的主管机关是国家发改委，发行主体是非上市公司企业债的发行额度不低于10亿元，发行期限一般为1～6年，目前发行期限为3年的企业债內数较多此外，短期融资券的发行期限在1年以内，中期票据的发行期限为6年以上企业不得自行销售企业债，企业债由具有承销资格的证券经营机构和拥有脾照的银行负责承销主承销商由企业自主选择如果需要组织承销团，由主承销商组织承销团承销商承销企业债，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定 6 / 6。