氨纶工程项目建设投资分类估算法（工程管理）.docx

泓域咨询/氨纶工程项目建设投资分类估算法氨纶工程项目建设投资分类估算法xx有限公司一、 逻辑框架法中的逻辑关系（一）垂直逻辑关系目标各层次的主要区别是，项目宏观目标的实现往往由多个项目的具体目标所构成，而一个具体目标的取得往往需要该项目完成多项具体的投入和产出活动这样，四个层次的要素就自下而上构成了三个相互连接的逻辑关系第一级：如果保证一定的资源投入，并加以很好地管理，则预计有怎样的产出；第二级：如果项目的产出活动能够顺利进行，并确保外部条件能够落实，则预计能取得怎样的具体目标；第三级：项目的具体目标对整个地区乃至整个国家更高层次宏观目标的贡献关联性这种逻辑关系在LFA中称为“垂直逻辑”，可用来阐述各层次的目标内容及其上下层次间的因果关系二）水平逻辑关系垂直逻辑对项目目标层次的因果关系进行了分析，但这种分析不能满足对项目进行分析和评价的要求水平逻辑分析的目的是通过主要验证指标和验证方法来衡量一个项目的资源和成果与垂直逻辑中的每个层次目标对应，水平逻辑对各层次的结果加以具体说明，由验证指标、验证方法和重要的假定条件所构成，形成了LFA的4X4的逻辑框架在项目的水平逻辑关系中，还有一个重要的逻辑关系就是重要假设条件与不同目标层次之间的关系，主要内容是：一旦前提条件得到满足，项目活动便可以开始。

一旦项目活动开展，所需的重要假设也得到了保证，便应取得相应的产出成果；一旦这些产出成果实现，同水平的重要假设得到保证，便可以实现项目的直接目标；一旦项目的直接目标得到实现，同水平的重要假设得到保证，项目的直接目标便可以为项目的宏观目标做出应有的贡献对于一个理想的项目策划方案，以因果关系为核心，很容易推导出项目实施的必要条件和充分条件项目不同目标层次间的因果关系可以推导出实现目标所需要的必要条件，这就是项目的内部逻辑关系而充分条件则是各目标层次的外部条件，这是项目的外部逻辑把项目的层次目标（必要条件）和项目的外部制约（充分条件）结合起来，就可以得出清晰的项目概念和设计思路总之，逻辑框架分析方法不仅仅是一个分析程序，更重要的是一种帮助思维的模式，通过明确的总体思维，把与项目运作相关的重要关系集中加以分析，以确定“谁”在为“谁”干“什么”？“什么时间”？“为什么”？以及“怎么干”虽然编制逻辑框架是一件比较困难和费时的工作，但是对于项目决策者、管理者和评价者来讲，可以事先明细项目应该达到的具体目标和实现的宏观目标，以及可以用来鉴别其成果的手段，对项目的成功计划和实施具有很大的帮助二、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。

实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资55644.13100.00%1.1建设投资40291.0572.41%1.1.1工程费用35016.1462.93%1.1.1.1建筑工程费14975.4826.91%1.1.1.2设备购置费18738.5933.68%1.1.1.3安装工程费1302.072.34%1.1.2工程建设其他费用4296.447.72%1.1.2.1土地出让金1750.013.15%1.1.2.2其他前期费用2546.434.58%1.2.3预备费978.471.76%1.2.3.1基本预备费457.010.82%1.2.3.2涨价预备费521.460.94%1.2建设期利息1050.651.89%1.3流动资金14302.4325.70%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资55644.13100.00%1.1建设投资40291.0572.41%1.2建设期利息1050.651.89%1.3流动资金14302.4325.70%2资金筹措55644.13100.00%2.1项目资本金34202.2161.47%2.1.1用于建设投资18849.1333.87%2.1.2用于建设期利息1050.651.89%2.1.3用于流动资金14302.4325.70%2.2债务资金21441.9238.53%2.2.1用于建设投资21441.9238.53%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金三、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。

某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金四、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。

三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款1．存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算2．应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性3．现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款4．预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。

为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款1．应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债2．预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债估算流动资金应编制流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0062342.4271248.4889060.601.1应收账款0.0028054.0932061.8240077.271.2存货0.0021819.8524936.9731171.211.2.1原辅材料0.006545.957481.099351.361.2.2燃料动力0.00327.30374.06467.571.2.3在产品0.0010037.1311471.0114338.761.2.4产成品0.004909.465610.827013.521.3现金0.004987.395699.887124.851.4预付账款0.007481.098549.8210687.272流动负债0.0052330.7259806.5474758.172.1应付账款0.0018839.0621530.3526912.942.2预收账款0.0033491.6638276.1847845.233流动资金0.0010011.7011441.9414302.434流动资金增加0.0010011.701430.242860.495铺底流动资金0.0018702.7321374.5426718.18五、 项目名称及投资人（一）项目名称氨纶工程项目（二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。

六、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约92.00亩二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资55644.13万元，其中：建设投资40291.05万元，占项目总投资的72.41%；建设期利息1050.65万元，占项目总投资的1.89%；流动资金14302.43万元，占项目总投资的25.70%四）资金筹措项目总投资55644.13万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）34202.21万元根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额21441.92万元五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：120600.00万元2、年综合总成本费用（TC）：99974.16万元3、项目达产年净利润（NP）：15086.61万元4、财务内部收益率（FIRR）：19.33%5、全部投资回收期（Pt）：6.26年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：45245.95万元（产值）六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡61333.00约92.00亩1.1总建筑面积㎡120035.29容积率1.961.2基底面。