饮料项目资金成本分析（参考）.docx

CMC.泓域咨询/资金成本分析饮料项目资金成本分析xx（集团）有限公司目录第一章 项目基本情况 3一、 项目名称及投资人 3二、 结论分析 3第二章 宏观环境分析 6第三章 行业背景分析 8第四章 公司简介 9一、 公司基本信息 9二、 公司简介 9第五章 资金成本分析 11一、 加权平均资金成本 11二、 权益资金成本分析 11第一章 项目基本情况一、 项目名称及投资人（一）项目名称饮料项目（二）项目投资人xx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约36.00亩二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资18894.52万元，其中：建设投资15190.45万元，占项目总投资的80.40%；建设期利息356.09万元，占项目总投资的1.88%；流动资金3347.98万元，占项目总投资的17.72%四）资金筹措项目总投资18894.52万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）11627.42万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7267.10万元五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：40700.00万元2、年综合总成本费用（TC）：32135.81万元3、项目达产年净利润（NP）：6261.92万元4、财务内部收益率（FIRR）：25.75%5、全部投资回收期（Pt）：5.45年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15881.12万元（产值）六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡24000.00约36.00亩1.1总建筑面积㎡41644.19容积率1.741.2基底面积㎡15120.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩410.092总投资万元18894.522.1建设投资万元15190.452.1.1工程费用万元13039.322.1.2工程建设其他费用万元1817.812.1.3预备费万元333.322.2建设期利息万元356.092.3流动资金万元3347.983资金筹措万元18894.523.1自筹资金万元11627.423.2银行贷款万元7267.104营业收入万元40700.00正常运营年份5总成本费用万元32135.81""6利润总额万元8349.22""7净利润万元6261.92""8所得税万元2087.30""9增值税万元1791.41""10税金及附加万元214.97""11纳税总额万元4093.68""12工业增加值万元13685.66""13盈亏平衡点万元15881.12产值14回收期年5.45含建设期24个月15财务内部收益率25.75%所得税后16财务净现值万元13516.63所得税后第二章 宏观环境分析银川，简称银，是宁夏回族自治区首府，国务院批复确定的中国西北地区重要的中心城市。

截至2018年，全市下辖3个区、2个县、代管1个县级市，总面积9025.38平方千米，建成区面积170平方千米，常住人口225.06万人，城镇化率77.57%2019年常住人口229.31万人银川地处中国西北地区、宁夏平原中部，东踞鄂尔多斯西缘、西依贺兰山，黄河从市境穿过，是古丝绸之路商贸重镇，宁夏的军事、政治、经济、文化、科研、交通和金融中心，宁蒙陕甘毗邻地区中心城市，沿黄城市群核心城市，中蒙俄、新亚欧大陆桥经济走廊核心城市，是国家向西开放的窗口银川是国家历史文化名城，历史悠久的塞上古城，早在3万年前就有人类在水洞沟遗址繁衍生息，史上西夏王朝的首都，是国家历史文化名城，民间传说中又称凤凰城，古称兴庆府、宁夏城，素有塞上江南、鱼米之乡的美誉，城西有著名的国家级风景名胜区西夏王陵城市综合竞争力跻身全国百强，荣获全国文明城市、国家节水型城市、国家卫生城市、国家园林城市、国家环保模范城市、中国人居环境范例奖等殊荣，被评为中国十大新天府之一2018年1月，获评2017中国智慧城市发展示范城市2018年10月，获评健康中国年度标志城市2018年10月，获全球首批国际湿地城市称号2018年重新确认国家卫生城市。

2019年10月23日，被确定为第三批城市黑臭水体治理示范城市2019年12月，被命名为全国民族团结进步示范市第三章 行业背景分析饮料是供人饮用的液体，它是经过定量包装的，供直接饮用或按一定比例用水冲调或冲泡饮用的，乙醇含量（质量分量）不超过0.5%的制品，饮料也可分为饮料浓浆或固体形态，它的作用是解渴、补充能量等功能饮料一般可分为含酒精饮料和无酒精饮料，无酒精饮料又称软饮料酒精饮料系指供人们饮用且乙醇(酒精)含量在百分之0.5—65(v/v)的饮料，包括各种发酵酒、蒸馏酒及配制酒无酒精饮料是指酒精含量小于百分0.5(v/v)，以补充人体水分为主要目的的流质食品，包括固体饮料2021上半年中国饮料产量为9254.5万吨，同比增长16.5%据国家统计局数据，2021上半年中国饮料主要产地华东地区，产量占比为22.9%；其中浙江地区产量为华东地区产区较高，占比6.1%近年来国民经济持续稳定增长、居民消费水平的提升及消费结构的升级，推动国内饮料市场快速增长未来饮料将向健康方向发展第四章 公司简介一、 公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：贾xx3、注册资本：990万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-7-117、营业期限：2013-7-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事饮料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。

二、 公司简介未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力第五章 资金成本分析一、 加权平均资金成本项目融资方案的总体资金成本可以用加权平均资金成本来表示，将融资方案中各种融资的资金成本以该融资额占总融资额的比例为权数加权平均，得到该融资方案的加权平均资金成本加权平均资金成本可以作为选择项目融资方案的重要条件之一在计算加权平均资金成本时应注意需要先把不同来源和筹集方式的资金成本统一为税前或税后再进行计算二、 权益资金成本分析权益资金成本是指企业所有者投入的资本金，对于股份制企业而言，即为股东的股本资金股本资金又分优先股和普通股两种股本资金的资金成本是不同的一）优先股资金成本优先股的成本包括支付给优先股股东的股息及发行费用优先股通常有固定的股息，优先股股息用税后净利润支付，这一点与贷款、债券利息等的支付不同。

此外，股票一般是不还本的，故可将它视为永续年金二）普通股资金成本普通股资金成本可以按照股东要求的投资收益率确定如果股东要求项目评价人员提出建议，普通股资金成本可采用资本资产定价模型法、税前债务成本加风险溢价法和股利增长模型法等方法进行估算，也可参照既有法人的净资产收益率1．采用资本资产定价模型法2．采用税前债务成本加风险溢价法3．采用股利增长模型法。