美首只共同基 金老树仍开新花：85年来年化收益率8%.doc

精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 1 ~美首只共同基金老树仍开新花：85年来年化收益率 8%【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 当一家基金公司庆祝它的 85 岁生日的 时候，没有人知道这个日子对于一家基 金来讲是值得庆祝的里程碑还是通往坟 墓的纪念日而麻省投资者信托基金 (Massachusetts Investors Trust)即将在本 月 21 日迎来它成立 85 周年的日子85 年的年化收益率 8%1924 年 3 月 21 日，美国历史上 第一家开放式共同基金——麻省投资者 信托基金提交开业申请，4 个月之后， 这家基金在波士顿开始公开发行，它也 被认为是第一只完整意义上的现代开放-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 2 ~式共同基金。

它最初是由哈佛大学 200 名教授出资组成的，宗旨是为投资者提 供专业化的投资管理，其管理机构是麻 省金融服务公司(MFS)对于当时的美国资本市场来讲， 共同基金完全是一个新的概念就连当 初创办这家基金的人对于共同基金也并 没有太多的概念，他们创办这家基金的 想法非常简单，向投资者提供专业理财 管理服务，通过投资组合降低市场风险麻省投资者信托基金从投资于 19 只蓝筹股、14 只铁路股、10 只公共事 业股和 2 只保险公司股开始，并把销售 费用有效控制在 5%的水平上第一年 内，这只基金的 32000 份单位信托共价 值 39.2 万美元截至今年 3 月，该基金 管理的总资产为 17.3 亿美元在过去的 85 年里，各类投资基-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 3 ~金相继问世，但是大多数基金并没有经 受过岁月和市场的考验，麻省投资者信 托基金成为其中屈指可数的幸存者。

这 家基金经历了美国上世纪的大萧条、见 证了美国证券交易委员会(SEC)的成立 以及历次经济衰退和复苏随着基金业 的膨胀和演变，基金公司接受评级、指 数型基金问世、基金业的版图不断改变， 麻省投资者信托基金作为幸存者顽强地 生存了下来如今，美国的开放式基金 数超过一万，所管理的资金超过 10 万 亿美元从 1924 年开始计算，如果投资 者将 1000 美元投资于麻省投资者信托 基金的话，目前他可以收到 120 万美元 如果投资 1 万美元的话，现在的回报已 经飙升至 1150 万美元这么高的回报 得益于该基金相对稳定的收益率，麻省 投资者信托基金 85 年来的年化收益率 相当于 8%很多人认为购买回报低于 10%的基金不如直接投资股票，但是如-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 4 ~果你能做到每年 10%的回报，那将是一 笔可观的收入。

麻省投资者信托基金也遭受过投 资失利在上个世纪 30 年代的大萧条 中，该基金也没有避免亏损的命运如 果剔除这段时间，以过去 75 年的时间 长度来计算，该基金的年收益率超过了 10%在最近的 10 年里，经历过历史 沧桑的麻省投资者信托基金用稳定的回 报证明了自己卓尔不群基金的投资组 合集中在注重分红的蓝筹股公司，虽然 基金的收益没有名噪一时，但是其稳定 的回报赢得了投资者的信任持续追求资金安全与投资回报麻省投资者信托基金的联席经理 凯文·贝蒂说：“对于我们来说，投资的 稳定回报和资金安全是最重要的问题精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 5 ~我们所做的事情就是接受投资者的资金， 让基金的收益超过标准普尔 500 指数的 收益率 ”贝蒂指出，对基金投资者来讲伤 害最大的是对冲基金，其无论市场好坏 都会创造回报的口号根本名不副实；而 指数交易基金虽然具有一定的成本和流 动性的优势，但是对于中小投资者来讲 这也是种昂贵的选择。

根据晨星公司的 统计，从第一只 ETF 基金 1989 年问世 以来，整个 ETF 行业给投资者并没有带 来收益，换句话说在这个行业上获得利 润的只有 ETF 基金的管理公司伦纳德·古道尔是一本投资组合 通讯的发行人，他认为共同基金具有自 己独特的优势，伦纳德说：“市场有一 些追求稳定回报的投资者，他们不会去 做交易，他们不愿意把资金全部投入股 票型基金，他们更感兴趣的是在一定的 时间期限内获得稳定投资回报 ”-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 6 ~晨星基金研究部门负责人罗 素·基奈尔认为共同基金是一个具有长 久生命力的投资产品基奈尔说， “目前 的市场非常糟糕。

但是当我们回头来看， 随着时间的推移，一些好的共同基金仍 然可以兑现其承诺，向投资者提供良好 的回报虽然基金行业不断的推陈出新， 但是共同基金仍然是无法取代的 ”目前，晨星公司给予麻省投资者 信托基金的评级为四星，该基金在保健 行业的投资最多,占其总资产的 17.13%, 其次是消费品业(14.35%)、硬件业(11.9%) 和金融业(11.77%)，该基金的前十大重 仓股包括：埃克森公司(3.22%)、雅培制 药(3.08%)、英特尔、宝洁、强生、罗氏 制药、洛克希德、道达尔、AT&T 和甲 骨文 【各位读友，本文仅供参考，望-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 7 ~各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 。