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强化训练试卷强化训练试卷 B B 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识模拟题库及答案下载知识模拟题库及答案下载 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到 2050 元吨时，再买入 l 手合约后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约则此交易的盈亏是（）元A.-1300 B.1300 C.-2610 D.2610【答案】B 2、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约A.建仓 B.平仓 C.减仓 D.视情况而定【答案】A 3、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为 C，执行价格为 X，则当标的资产价格为()，该投资者不赔不赚A.X+C B.X C.CX D.C【答案】B 4、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.预计豆油价格将上涨 B.大豆现货价格远高于期货价格 C.3 个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨 D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】D 5、2015 年 3 月 28 日，中国金融期货交易所可供交易的沪深 300 股指期货合约应该有（）A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506 B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507 C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508 D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509【答案】D 6、某股票当前价格为 63.95 港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）A.执行价格和权利金分别为 60.00 港元和 4.53 港元 B.执行价格和权利金分别为 62.50 港元和 2.74 港元 C.执行价格和权利金分别为 65.00 港元和 0.81 港元 D.执行价格和权利金分别为 67.50 港元和 0.30 港元【答案】B 7、某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值，建仓时基差为-30 元吨，平仓时为-50 元吨，则该套期保值的效果是（）不计手续费等费用）A.存在净盈利 B.存在净亏损 C.刚好完全相抵 D.不确定【答案】B 8、交易者以 36750 元吨卖出 8 手铜期货合约后。

以下操作符合金字塔式增仓原则的是()A.该合约价格跌到 36720 元吨时，再卖出 10 手 B.该合约价格跌到 36900 元吨时，再卖出 6 手 C.该合约价格跌到 37000 元吨时，再卖出 4 手 D.该合约价格跌到 36680 元吨时，再卖出 4 手【答案】D 9、债券 A 息票率 6%，期限 10 年，面值出售；债券 B 息票率 6%，期限 10 年，低于面值出售，则（）A.A 债券久期比 B 债券久期长 B.B 债券久期比 A 债券久期长 C.A 债券久期与 B 债券久期一样长 D.缺乏判断的条件【答案】A 10、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）A.经营风险 B.偶然性风险 C.系统性风险 D.非系统性风险【答案】C 11、外汇期货市场（）的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响A.套期保值 B.投机 C.套利 D.远期【答案】A 12、关于期权价格的叙述正确的是（）A.期权有效期限越长，期权价值越大 B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大 C.无风险利率越小，期权价值越大 D.标的资产收益越大，期权价值越大【答案】B 13、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。

如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别为 2840 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元A.-30000 B.30000 C.60000 D.20000【答案】C 14、若国债期货到期交割结算价为 100 元，某可交割国债的转换因子为09980，应计利息为 1 元，其发票价格为（）元A.99.20 B.101.20 C.98.80 D.100.80【答案】D 15、在国外，股票期权无论是执行价格还是期权费都以（）股股票为单位给出A.1 B.10 C.50 D.100【答案】A 16、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）A.标的资产交割品级 B.标的资产种类 C.价差大小 D.买卖方向【答案】A 17、股指期货套期保值多数属于交叉套期保值（）A.因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果 B.因此，常常是持有一种股指期货合约，用交割时间不同的另一种期货合约为其保值 C.因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一种期货合约为其保值 D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】D 18、5 月 4 日，某机构投资者看到 5 年期国债期货 TF1509 合约和 TF1506 合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出 50 手 TF1509 合约，同时买入 50 手 TF1506 合约，成交价差为 1100 元。

5 月 6 日，该投资者以 0970 的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元A.盈利 3 B.亏损 6.5 C.盈利 6.5 D.亏损 3【答案】C 19、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）A.价格 B.标的物的量 C.规格 D.交割时间【答案】A 20、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码 B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码 C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码 D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【答案】C 21、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）A.将客户介绍给期货公司 B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金 C.代理客户委托下达指令 D.代替客户签订期货经纪合同【答案】A 22、某基金经理计划未来投入 9000 万元买入股票组合，该组合相对于沪深 300指数的 系数为 12此时某月份沪深 300 股指期货合约期货指数为 3000 点为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深 300 股指期货合约进行套期保值A.买入 120 份 B.卖出 120 份 C.买入 100 份 D.卖出 100 份【答案】A 23、现实中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.两个市场均赢利 B.两个市场均亏损 C.两个市场盈亏在一定程度上相抵 D.两个市场盈亏完全相抵【答案】C 24、保证金比例通常为期货合约价值的（）A.5%B.5%10%C.5%15%D.15%20%【答案】C 25、某交易者以 1000 元/吨的价格买入 12 月到期、执行价格为 48000 元/吨的铜看跌期权期权到期时，标的铜价格为 47500 元/吨不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-1000 B.500 C.1000 D.-500【答案】D 26、现货交易者采取“期货价格+升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有（）A.公开性 B.连续性 C.权威性 D.预测性【答案】C 27、某日，沪深 300 现货指数为 3500 点，市场年利率为 5，年指数股息率为1若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深 300 股指期货的理论价格为（?）点A.3553 B.3675 C.3535 D.3710【答案】C 28、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）A.买入玉米期货合约 B.卖出玉米期货合约 C.进行玉米期转现交易 D.进行玉米期现套利【答案】B 29、2006 年 9 月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段 A.中国期货保证金监控中心 B.中国金融期货交易所 C.中国期货业协会 D.中国期货投资者保障基金【答案】B 30、以下能够体现期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，错误的是（）。

A.期货价格有助于生产经营者做出科学合理的决策 B.期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险 C.期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称 D.在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大【答案】D 31、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）A.由客户承担 B.由期货公司和客户按比例承担 C.收益客户享有，损失期货公司承担 D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】A 32、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式A.结算所提供 B.交易所提供 C.公开喊价确定 D.双方协定【答案】D 33、目前我国境内期货交易所采用的竞价方式是（）A.公开喊价交易 B.柜台（OTC）交易 C.计算机撮合交易 D.做市商交易【答案】C 34、某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为 006045 元，5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为 006532 元，转换因子为 10373根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）A.做多国债期货合约 89 手 B.做多国债期货合约 96 手 C.做空国债期货合约 96 手 D.做空国债期货合约 89 手【答案】C 35、大连商品交易所成立于（）。

A.1993 年 2 月 28 日 B.1993 年 5 月 28 日 C.1990 年 10 月 12 日 D.2006 年 9 月 8 日【答案】A 36、7 月 30 日，某套利者卖出 10 手堪萨斯交易所 12 月份小麦期货合约，同时买入 10 手芝加哥期货交易所 12 月份小麦期货合约，成交价格分别为 1250 美分蒲式耳和 1260 美分蒲式耳9 月 10 日，该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓，平仓价格分别为 1240 美分蒲式耳、l255 美分蒲式耳则该套利者（）1 手=5000 蒲式耳）A.盈利 5000 美元 B.亏损 5000 美元 C.盈利 2500 美元 D.盈利 250000 美元【答案】C 37、2015 年 2 月 15 日，某交易者卖出执行价格为 67522 元的 CME 欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为 00213 欧元，对方行权时该交易者（）A.卖出标的期货合约的价格为 6.7309 元 B.买入标的期货合约的成本为 6.7522 元 C.卖出标的期货合约的价格为 6.7735 元 D.买入标的期货合约的成本为 6.7309 元【答案】D 38、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。

与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点A.-50 B.0 C.100 D.200【答案】B 39、假定利率比股票分红高 3%，即 r-d=3%5 月 1 日上午 10 点，沪深 300 指数为 3000 点，沪深 300 指数期货 9 月合约为 3100 点，6 月合约价格为 3050 点，即 9 月期货合约与 6 月期货合约之间的实际价差为 50 点，与两者的理论价差相比，（）A.有正向套利的空间 B.有反向套利的空间 C.既有正向套利的空间，也有反向。