中海集运第三季度财务报表分析.doc

中海集运2011年第三季度财务报表分析一、中海集运公司简介中海集装箱运输股份有限公司是中国海运集团所属主要从事集装箱运输及相关业务的多元化经营企业经营范围涉及集装箱运输、船舶租赁、揽货订舱、运输报 关、仓储、集装箱堆场、集装箱制造、修理、销售、买卖等领域2004年6月和2007年12月，中海集运分别在香港联合交易所和上海证券交易所成功上市目前，中海集运股本结构为：总股本1168312.5万股，流通A股769846.25万股该公司的独家发起人是中国海运（集团）总公司，目前持有该公司559,550万股股份，占公司股份总数的59.87%，是该公司的控股股东中海集运的最终实际控制人为国资委中国海运成立于1997年10月7日，目前注册资本为662,022.7万元，主要生产经营地位于上海，是国资委履行出资人职责的特大型国有企业之一 该公司由中海有限整体变更成立中国海运以截至2003年10月31日经审计的净资产383,000万元折合为本公司总股本383,000万股中海有限的整体资产和业务依法全部由本公司承继截至2011年6月,中海集运拥有150多艘船舶，整体运载能力超过56万标箱，位居世界前10大班轮公司之列。

80余条国际、国内集装箱航线遍布全 球100多个国家近年来，成功打造的一系列精品航线使中海集运更具市场竞争力此外，中海集运已拥有300多个全球代理网点，全面实现了“营销网络化、服务一体化”中海集运旗下拥有中海码头、浦海航运、五洲航运、洋山储运、大连万捷等数十家公司，整合了包括船队、码头、集卡、仓储、铁路、空运等多种资源，形成了 海铁联运、海空联运、水水联运、水陆联运等多种运输形式，成功打造了完整的综合航运物流产业链，可为全球客户提供全程的“门—门”服务中海集运公司坚持精心组织、精细管理的经营原则，全力打造一流的船队和团队，致力成为“世界一流的集装箱综合航运物流企业”，以“诚信四海、服务全球”的理念为全球客户提供高品质服务二、中海集运的报表分析1.1横向分析此处的横向分析主要采取环比分析法，即用（本年度额—上一年度额）/上一年度额下面各表分析采用了2011年第三季度的数据以及2010年度和2009年度第三季度的数据进行同期环比分析1.1.1资产负债表的横向分析会计年度2011-9-302010-9-30差额百分比2009-9-30差额百分比货币资金6,342,164,332.2610,225,484,884.94-3,883,320,552.68 -37.98%6,683,850,268.433,541,634,616.51 52.99%交易性金融资产--------------应收票据291,022,859.98260,437,209.6630,585,650.32 11.74%154,393,564.10106,043,645.56 68.68%应收账款2,119,088,336.532,168,863,739.43-49,775,402.90 -2.29%2,246,140,863.60-77,277,124.17 -3.44%预付款项96,213,478.51105,055,667.55-8,842,189.04 -8.42%137,892,736.65-32,837,069.10 -23.81%其他应收款56,477,485.5879,339,502.36-22,862,016.78 -28.82%155,293,026.55-75,953,524.19 -48.91%应收关联公司款--------------应收利息14,319,050.3718,855,433.25-4,536,382.88 -24.06%3,019,720.4515,835,712.80 524.41%应收股利--------------存货1,660,238,274.86963,275,881.23696,962,393.63 72.35%957,008,934.746,266,946.49 0.65%其中：消耗性生物资产--------------一年内到期的非流动资产--------------其他流动资产--------------流动资产合计10,579,523,818.0913,821,312,318.42-3,241,788,500.33 -23.45%10,337,599,114.523,483,713,203.90 33.70%可供出售金融资产--------------持有至到期投资--------------长期应收款--------------长期股权投资1,895,599,486.591,655,190,025.76240,409,460.83 14.52%1,385,414,415.44269,775,610.32 19.47%投资性房地产--------------固定资产28,299,517,411.5325,028,321,198.733,271,196,212.8013.07%26,391,464,099.67-1,363,142,900.94-5.17%在建工程7,414,132,542.318,655,493,339.55-1,241,360,797.24-14.34%6,778,992,475.241,876,500,864.3127.68%工程物资--------------固定资产清理--------13,768.25----生产性生物资产--------------油气资产--------------无形资产117,878,799.88121,289,583.30-3,410,783.42-2.81%110,951,322.8710,338,260.439.32%开发支出--------------商誉--------------长期待摊费用15,730,177.5219,210,507.01-3,480,329.49-18.12%20,314,885.92-1,104,378.91-5.44%递延所得税资产15,506,158.3210,933,389.794,572,768.5341.82%17,095,888.06-6,162,498.27-36.05%其他非流动资产--13,000,000.00----------非流动资产合计37,758,364,576.1535,503,438,044.142,254,926,532.016.35%34,704,246,855.45799,191,188.692.30%资产总计48,337,888,394.2449,324,750,362.56-986,861,968.32-2.00%45,041,845,969.974,282,904,392.599.51%短期借款511,893,000.00338,120,000.00173,773,000.0051.39%68,290,000.00269,830,000.00395.12%交易性金融负债--------------应付票据--------1,970,765.00----应付账款4,958,565,575.485,074,987,669.67-116,422,094.19-2.29%4,303,603,948.39771,383,721.2817.92%预收款项108,296,110.1279,970,069.5128,326,040.6135.42%138,677,231.39-58,707,161.88-42.33%应付职工薪酬236,732,619.43201,079,480.7535,653,138.6817.73%60,489,997.71140,589,483.04232.42%应交税费111,385,923.6695,076,742.2516,309,181.4117.15%93,024,117.762,052,624.492.21%应付利息50,476,671.6148,134,783.242,341,888.374.87%51,260,333.44-3,125,550.20-6.10%应付股利--2,490,116.38----2,490,116.380.000.00%其他应付款307,837,867.44295,924,783.1811,913,084.264.03%276,807,257.3519,117,525.836.91%应付关联公司款--------------一年内到期的非流动负债2,549,817,226.561,841,116,545.82708,700,680.7438.49%2,588,609,935.73-747,493,389.91-28.88%其他流动负债--------------流动负债合计8,835,004,994.307,976,900,190.80858,104,803.5010.76%7,585,223,703.15391,676,487.655.16%长期借款9,272,848,163.639,920,378,066.09-647,529,902.46-6.53%6,897,927,460.363,022,450,605.7343.82%应付债券1,785,401,563.561,783,563,141.061,838,422.500.10%1,781,166,382.842,396,758.220.13%长期应付款319,151,788.20446,738,084.35-127,586,296.15-28.56%1,674,532,831.55-1,227,794,747.20-73.32%专项应付款--------------预计负债25,000,000.0025,000,000.000.000.00%25,000,000.000.000.00%递延所得税负债58,78。