项目后评价戴大双完整.ppt

国际项目管理国际项目管理 资质认证知识体系资质认证知识体系 ( (西安师训班西安师训班) )刘荔娟上海财经大学教授上海财经大学教授1刘荔娟主要相关社会兼职n国际项目管理专业资质认证师n上海政府采购咨询专家n上海机电设备采购咨询专家n项目管理研究委员会 常务理事2    刘荔娟教授联系信息n通信地址：上海国定路777号           上海财经大学国际工商管理学院n邮政编码：200433n：       021-65904370n：       021-65112354nE-mail:      cyjjx@                   Cyliu8@3 讲课提纲 一. 投资决策的依据--项目论证Ø    项目论证的概念和作用Ø    项目论证的层次和分阶段要求Ø    论证的原理和方法Ø    论证的程序和内容Ø    项目评估  二. 项目采购管理Ø      采购规划Ø        招标采购的程序和技巧Ø        政府采购4全面的要求项目管理知识项目管理知识个人素质个人素质项目管理经验项目管理经验 国际国际 项目管理专业资质认证项目管理专业资质认证5 办班宗旨办班宗旨v   应试应试v   充电充电v   交流交流6第一部分：项目论证主要内容第一部分：项目论证主要内容n项目论证的概念n项目论证的基本程序n项目论证的内容n项目论证报告书的格式n项目论证的原理和方法n工程项目论证n项目论证案例n项目评估的概念7项目论证的概念n项目论证是对拟实施项目的全面分析n技术上是否先进适用n经济上是否合理有利n建设上是否切实可行ü社会制度和环境的可接受性;ü项目自身风险性ü资源的可获得性    8项目论证主要回答的问题n项目在技术上是否可行？n项目在财务上是否有利可图？n项目在经济上是否有生命力？n项目需要多少资金？n项目能否筹集到全部资金？n项目需要多长时间能建立起来？n项目需要多少物力、人力资源？ .9       项目论证的要点项目论证的要点n要站在咨询的立场上n应提出多种替代方案 n对各种方案要做技术经济分析 n决定最佳投资时期和投资规模 n要提出可能实施的具体措施 n要把资源的有效利用放在中心位置. 10通过项目论证要达到的结论通过项目论证要达到的结论n项目实施的条件是可靠的n项目采用的技术是先进适用的n经济上是有利润可图的 .11项目论证的作用项目论证的作用n项目论证报告可作为：n项目决策的依据n向银行贷款的依据n项目各项工作安排的依据n与有关单位签订协作的依据n项目实施基础资料的依据12项目论证的层次项目论证的层次n机会研究n初步项目论证n详细项目论证 13机会研究机会研究n 机会研究是鉴定投资机会，寻求投资应该用于  哪些部门,能给企业带来盈利，能给国民经济带来全面的或多方面的好处。

n 机会研究又分一般机会研究和特定项目机会研究两种根据当时的条件和项目特点，决定进行哪种机会研究，或两种机会研究都进行14一般机会研究一般机会研究n 一般机会研究：目的是通过研究提出具体的投资建议又分以下三种情况：n地区机会研究n部门机会研究n以资源为基础的机会研究15特定项目机会研究特定项目机会研究n特定项目机会研究：一般投资机会作出最初鉴别之后，即应进行这种研究，并应向潜在的投资者散发投资简介.实际上作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团n主要内容为：n市场研究n项目意向的外部环境分析n项目承办者优劣势分析16初步项目论证的要点初步项目论证的要点n投资机会是否有前途，值不值得进一步作详细项目论证；n确定的项目概念是否正确，有无必要通过项目论证进一步详细分析；n项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作深入研究；n是否有充分的资料说明该项目可行，同时对某一具体投资者具有足够的吸引力17详细项目论证详细项目论证n详细项目论证（简称项目论证）是在项目决策前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，对各种可能的方案进行详细的比较，并对项目建成后的n财务效益n国民经济效益n社会效益,环境效益    进行预测和评价. 18项目论证的质量、时间和费用项目论证的质量、时间和费用n研究阶段                   论证质量(误差百分比)n 机会研究                            ±30%n 初步项目论证                    ±20%n 详细项目论证                    ±10%n研究的深度与时间、费用成正比：机会研究的时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细，有时可能需要一、二年。

 n各项投资论证所占的费用大致如下：n项目机会研究:占投资总额的比例很小n初步项目论证:占0.25-1.5%n项目详细论证:小型项目占1.0-3.0%;                        具有先进技术的大型项目占0.2-1.0%.19项目论证的原理和方法项目论证的原理和方法n投资成本和利税n静态评价方法n动态评价方法n不确定性分析201、投资、成本和利税（、投资、成本和利税（1））n投资n项目实施和项目投产以后的生产过程中所需投入的资金，包括花费在项目建设上的全部活劳动和物化劳动的消耗总和n成本（生产成本）n原料及辅助资料费、生产工人工资及附加工资、公用工程费用(水、电、汽等)、维修费用、车间折旧费、车间管理费、工厂折旧费、企业管理费和销售费用等 n成本分类：直接成本和间接成本、总成本和单位产品成本、核算成本和预算成本、固定成本和变动成本211、投资、成本和利税（、投资、成本和利税（2））n利税n销售收入和纯收入n企业利润n税金n现金流量n现金支出n现金收入n现金流量=现金收入—现金支出22讨论题n例：假设一个企业某年的年销售收入为100万元，年销售成本为70万元，企业所得税税率为30%，年折旧费为20万元，请计算该企业的年净现金流量 。

23答案1.年销售收入     （＋）100万元2.年销售成本     （—）70万元3.需纳税的收入 （＋）30万元      （1）—（2）4.税金                 （—）9万元        （3）×30%5.扣税后净利     （＋）21万元      （3）—（4）6.年折旧费         （＋）20万元 7.年净现金流量 （＋）41万元       （5）＋（6）        企业的年净现金流量为41万元242、静态评价方法n投资收益率与静态投资回收期n投资收益率E，又称投资利润率，它是项目投资后所获的年净现金收入(或利润)R与投资额K的比值，即E=R/Kn投资回收期T是指用项目投产后每年的净收入(或利润)补尝原始投资所需的年限，它是投资收益率的倒数，即T=1/E=K/Rn若项目的年净现金收入不等，则回收期为使用累计净现金收入补偿投资所需的年限，投资收益率则是相应投资回收期的倒数 25投资项目评价原则n投资项目的评价原则：n投资收益率越大，或者说投资回收期越短，经济效益就越好n不同部门的投资收益率E和投资回收期T都有一个规定的标准收益率E标和标准回收期T标，只有评价项目的投资收益率E≥E标，投资回收期T≤T标时项目才是可行的；否则项目就是不可行的。

26讨论例题n例：假设某项目的现金流量如下表所示：    假设该行业的标准投资收益率为12%，试分析该项目的投资是否可行？年01234年净现金流量—500050010002000400027投资回收期计算n计算累计现金流量n项目的投资回收期为：n       T=3年＋1500/4000=3.38年n项目的投资收益率为：n        E=1/T=0.296%≥12%   可行.年01234年净现金流量-5000500100020004000净现金流量累计-5000-4500-3500-15002500283.动态评价方法n资金的时间价值n资金的价值与时间有密切关系，今天的一笔资金比起将来同等数额的资金，即使不考虑通货膨胀与风险因素也更有价值n利息与盈利n通过银行借贷资金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息;n 资金投入生产或流通领域产生的增值，称为盈利或净收益n项目论证中利息是广义的概念，泛指投资净收益与货款利息，这是由项目论证的任务决定的29资金时间价值的内涵    一般地讲，代表资金时间价值的利息是以百分比，即利率来表示在商品经济条件下，利率是由以下三部分组成：（１）时间价值：即纯粹的时间价值，随着时间的变化而 、                          发生的价值增值。

２）风险价值：现在投入的资金，今后能否确保回收３）通货膨胀：资金会由于通货膨胀而发生贬值30资金的计息方法n单利计算    F=P(1+ni)nF期末本利之和，P本金，i每一周期的利率，n计息周期数n复利计息    31净现值法§现值（PV)即将来某一笔资金的现在价值 §净现值是该项目收益现值减去费用现值后的佘额                                            式中B为收入额                                                 C为支出额§NPV指标的评价准则是：§当折现率取标准值时，若NPV≥0,则该项目是合理的§若NPV<0,则是不经济的32内部收益率法n内部收益率法又称贴现法，就是求出一个收益率（IRR)，使项目寿命期内现金流量的现值合计等于零,即                       NPV=0n内部收益率的评价准则是：n当标准折现率为i0时，若IRR≥i0，则投资项目可以接受n若IRR＜ i0 ，项目就是不经济的n对两个投资相等的方案进行比较时，IRR大的方案较IRR小的方案可取  33动态投资回收期法§考虑到资金的时间价值后，投入资金回收的时间即为动态投资回收期Td                                                            式中A为投产后年收益                                                                  P为原始投资额§相应的项目动态投资收益率Ed=1/Td§动态投资回收期和动态投资收益率的评价准则是：§当动态投资回收期Td≤T标或动态投资收益率Ed≥E标时，项目投资是可行的§当Td＞T标或Ed＜E标，则项目投资是不可行的。

 34收益/成本比值法n项目收益为B,成本为C，则收益/成本比值为B/Cn收益/成本比值法的评判准则是：n当B/C＞1时，表明这个投资过程的收益大于成本，因此对于要求的投资收益率有盈余n当B/C＜1时，则这个投资过程的收益小于成本，对于要求的投资收益率是亏损的n当B/C=1时，这个投资过程的收益等于成本，对于要求的投资收益率不亏不盈 35现值指数法现值指数法(净现值率净现值率)n现值指数法是净现值除以投资额现值所得的比值，它是测定单位投资净现值的尺度，其计算公式为：                  NP=NPV/P    式中     NP——现值指数；NPV——净现值；                 P——投资额现值n现值指数是单位投资效果优劣的一个度量指标,，它适用于多个投资方案进行评价比较n现值指数越大，单位投资效果越好；反之，现值指数越小，单位投资效果越差 36差额内部收益率法n差额内部收益率就是两个方案的差额净现值为零的内部收益率.n差额净现值是指二方案逐年净现金流量差额折现累计值n差额内部收益率（IRRa)可由下式求得：          NPV1-NPV2=0，即NPV1=NPV2    就是说，二方案的差额内部收益率就是二方案净现值相等时的收益率。

n评价标准是：当标准折现率为i0时，若差额内部收益率IRRa≥i0，则投资大的方案为优，否则，若IRRa＜i0，则投资小的方案为优 37动态追加投资回收期n假设K1和K2是投资方案Ⅰ及方案Ⅱ的总投资额，K1>K2;C1和C2是方案Ⅰ和方案Ⅱ的年生产成本，则追加投资回收期为：n相应的追加投资收益率为Ead=1/Tad n一般来说，如果动态追加投资回收期比标准投资回收期小或者说动态追加投资收益率较标准投资收益率大，则投资大的方案I是可选的，投资额小的方案Ⅱ是不可选的；否则，投资小的方案较投资大的方案可取 38不确定性分析n对投资项目风险的不确定性分析，常用的方法有：n盈亏平衡分析n敏感性分析n风险决策分析n计算机模拟n经验方法39盈亏平衡分析n盈亏平衡分析又称量本利分析，它是通过盈亏平衡点,分析工程项目成本与收益的平衡关系的一种方法n盈亏平衡点又称盈亏分界点或保本点，它是指当项目的年收入与年支出平衡时所必需的生产水平, 在盈亏平衡图上就表现为总销售收入曲线与总销售成本曲线的交点 n盈亏平衡点通常根据:正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。

n盈亏平衡点越底，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强 40示例n例：假设某企业新建生产线投产后，正常年分固定成本总额为20000元，产品售价为每件10元，单位产品变动成本为6元，请计算该生产线的盈亏平衡点或保本销售量 41答案n总成本C(Q)=固定成本K＋单价D×产品产量Qn产品收入B(Q)=销售价格S×产品产量Qn盈亏平衡即C(Q)=B(Q)    或       K+DQ=SQn盈亏平衡点Q=K/(S-D)=20000/(10-6)=5000件相应的保本销售额为：B=5000×10=50000元42讨论题n例：某企业拟生产某种产品，今有A、B两方案可供选择（不考虑资金的时间价值）：nA方案：新建一条全自动生产线，其投资为140万元，第4年末的残值为20万元，生产每件产品的运行费用为420元，每年预计的维修费为12万元因设备全自动化，无需专人看管nB方案：建一条半自动生产线，其投资为55万元，使用寿命为4年，无残值，生产每件产品的运行费用为210元，平均每生产一件产品的维护费为75元，每件产品的人工成本费为400元试判断A、B两方案的优劣? 43敏感性分析敏感性分析n 敏敏感感性性分分析析是是通通过过分分析析、、预预测测工工程程项项目目主主要要因因素素发发生生变变化化时时对对经经济济评评价价指指标标的的影影响响，，从从中中找找出出敏敏感感因因素素，，并并确定其影响程度。

确定其影响程度n可可能能发发生生变变化化的的因因素素有有:产产品品产产量量、、产产品品价价格格、、产产品品成成本本或或主主要要原原材材料料与与动动力力价价格格、、固固定定资资产产投投资资、、建建设设工工期期等n敏敏感感性性分分析析要要研研究究这这些些因因素素单单独独变变化化或或多多因因素素变变化化对对内内部收益率部收益率.投资回收期和借款偿还期的影响投资回收期和借款偿还期的影响n项目对某因素的敏感程度可以表示为项目对某因素的敏感程度可以表示为:ü    该因素按一定比例变化时引起评价指标变动的幅度该因素按一定比例变化时引起评价指标变动的幅度;ü    评评价价指指标标达达到到临临界界点点（（如如内内部部收收益益率率等等于于基基准准收收益益率）时率）时,允许某个因素变化的最大幅度，即极限变化允许某个因素变化的最大幅度，即极限变化;ü    绘制敏感分析图绘制敏感分析图44敏感性分析的步骤n确定分析指标n选定需要分析的不确定因素n单因素敏感分析n双因素敏感分析n多因素敏感分析n计算因素变动对经济效果指标变动的数量影响n分析各因素敏感度,确定项目是否可行45一、一、案例分析案例分析n某城市新建一座大型化工企业，计划投资某城市新建一座大型化工企业，计划投资3000万元，万元，n建设期建设期3年，考虑到机器设备的有形损耗与无形损耗，年，考虑到机器设备的有形损耗与无形损耗，n生生产产期期定定为为15年年，，项项目目报报废废时时，，残残值值与与清清理理费费正正好好相相等。

等n投资者的要求是，项目的投资收益率不低于投资者的要求是，项目的投资收益率不低于12%，，n试试通通过过敏敏感感性性分分析析决决策策该该项项目目是是否否可可行行,以以及及应应采采取取的的措施n该项目的敏感性分析可以分为六步进行该项目的敏感性分析可以分为六步进行.46n*为为贴贴现现率率为为12%时时第第6-15年年时时的的年年金金现现值值系系数数（（下下同）；同）；n**为单年数值（下同）为单年数值（下同）n内部收益率内部收益率=                                  =19.73%n正常情况下内部收益率正常情况下内部收益率19.73%，具有较大吸引力具有较大吸引力 第一步：预测正常年份的净现值和内第一步：预测正常年份的净现值和内部报酬率部报酬率见表（见表10-1）） 47n假定该项目由于建筑材料涨价，导致投资成本上升假定该项目由于建筑材料涨价，导致投资成本上升15%，投资额增加为，投资额增加为3450万元，表万元，表10-2 投资成本增投资成本增加加15%时敏感性分析表（单位：万元）时敏感性分析表（单位：万元）n内部收益率内部收益率=                                 =16.53%n其他条件不变，投资成本上升其他条件不变，投资成本上升15%时，该项目内部收时，该项目内部收益率降为益率降为16.53%，但高于投资者期望收益率，项目仍，但高于投资者期望收益率，项目仍可实施。

可实施 第二步：进行投资成本增加的敏感性第二步：进行投资成本增加的敏感性分析 48第三步：进行项目建设周期延长的敏第三步：进行项目建设周期延长的敏感性分析感性分析 n假假定定该该项项目目施施工工过过程程中中，，由由于于台台风风暴暴雨雨，，造造成成部部分分工工程程返返工工停停工工，，建建设设周周期期延延长长一一年年，，并并由由此此导导致致投投资增加资增加100万元，试生产和产品销售顺延一年万元，试生产和产品销售顺延一年.n表表10-3   建设周期延长一年的敏感性分析表（单建设周期延长一年的敏感性分析表（单位：万元）位：万元）n内部收益率内部收益率=                                  =17.66%n该项目对工期延长一年的敏感度不高，内部收益率该项目对工期延长一年的敏感度不高，内部收益率n在在17%以上，项目可以进行以上，项目可以进行 49第四步：进行生产成本增加的敏感性第四步：进行生产成本增加的敏感性分析 n假假定定由由于于原原材材料料和和燃燃料料调调价价，，使使该该项项目目投投产产后后，，生生产产成成本本上上升升5%，表表10-4 生生产产成成本本上上升升5%的的敏敏感感性分析表（单位：万元）性分析表（单位：万元）n内部收益率内部收益率=                                  =12.72%n计计算算表表明明，，生生产产成成本本上上升升对对项项目目效效益益影影响响较较大大,但但由由于于仍仍高高于于12%的的期期望望收收益益率率，，并并可可获获99余余万万元元净净现现值，所此方案仍可行。

值，所此方案仍可行 50第五步：进行价格下降的敏感性分析第五步：进行价格下降的敏感性分析 经经过过市市场场预预测测项项目目投投产产以以后后,前前两两年年按按计计划划价价格格销销售售，，第第三三年年开开始始产产品品价价格格下下降降8%，，销销售售收收入入也也随随之之下下降降8%,  表表10-5   产产品品价价格格下下降降8%的的敏感性分析表（单位：万元）敏感性分析表（单位：万元） 内部收益率内部收益率=                                =6.74%  该项目对销售价格因素非常敏感，该项目对销售价格因素非常敏感，必须千方百计地提高产品质量，控制价格下降幅度，必须千方百计地提高产品质量，控制价格下降幅度，假如通过努力，仍不能控制价格下降的幅度，此项目不可行假如通过努力，仍不能控制价格下降的幅度，此项目不可行 51第六步：对整个项目的敏感性分析进行汇总、第六步：对整个项目的敏感性分析进行汇总、对比对比. 表表10-6 四个主要因素敏感性分析汇总表四个主要因素敏感性分析汇总表 52讨论题n例：已知某投资项目的各估算因素如下表所示：n请对年收入、年支出、残值、寿命四个因素分别按±10%，±20%，±30%的变化，分析对该项目的净现值的影响。

 53风险分析风险分析(概率分折概率分折)n风险分析是使用概率研究,预测各种不确定性因素和风险因素发生后,对项目评价指标影响的一种定量分析方法n分析时先对各参数的值作出概率估计，并以此为基础,计算项目的经济效益，最后通过计算期望值、标准差及离差系数,来反映方案的风险和不确定程度 54n某项目年产量为150万件，其投资额、产品售价和年经营成本，可能发生的数值及概率见下表项目寿命周期12年，贴现率为10%，投资者的期望收益为800万元，净现值率不低于30%试进行概率分析，计算净现值的期望值，并作出投资与否决策n案例案例55年份 第一年第二年Ⅰ按计划完成Ⅱ返工  Ⅰ按计划完成  Ⅱ（返工）数值 1000   1200 20002400概率     0.8    0.2 0.7 0.3期望值1000*0.8+1200*0.2  2000*0.7+2400*0.3    =+1040                     = +2120表1  投资数值与概率估算表(万元)56年份第3——12年可能情况Ⅰ激烈竞争 Ⅱ一般竞争     Ⅲ无竞争）数值 5.5       66.5概率 0.20.60.2年销售收入期望值    (5.5*0.2+6*0.6+6.5*0.2)                                 *150=900表2 产品售价及概率估算表(元/件)57表3  年经营成本及概率表(万元) 年份        第3——12年可能情况Ⅰ无竞争Ⅱ一般竞争    Ⅲ激烈竞争 数值  160200    240 概率  0.20.6    0.2 成本期望值 160*0.2+200*0.6+240*0.2=20058表表4 项目收益净现值估算表（万元）项目收益净现值估算表（万元）内容1234投资额投资额 104021203160经营成本经营成本 2002000销售收入销售收入 9009000净现金流量净现金流量 -1040-2120700384010%贴现系数贴现系数 0.90910.82645.0782净现值净现值 -945.464-1751.9683554.74857.31结论：净现值和净现值率均大于投资者的期望，项目可以投资。

结论：净现值和净现值率均大于投资者的期望，项目可以投资 59项目的可行性研究及其报告的编写项目的可行性研究及其报告的编写可行性研究的内涵和分阶段要求可行性研究的内涵和分阶段要求nl 为什么要实施这个项目；为什么要实施这个项目；可行性研究一般要回答以下六个问题：可行性研究一般要回答以下六个问题：nl 项目需要哪些外部条件；项目需要哪些外部条件；nl 项目的市场、资源、规模以及最佳地点；项目的市场、资源、规模以及最佳地点；nl 项目采用的技术、工艺性能、水平和特殊要求；项目采用的技术、工艺性能、水平和特殊要求；nl 项项目目建建设设的的周周期期、、资资金金以以及及资资金金来来源源、、筹筹措措途途径；径； l项目的风险和效益项目的风险和效益 60可行性研究的作用可行性研究的作用n1)        可行性研究是科学的投资决策的依据可行性研究是科学的投资决策的依据n2)        可可行行性性研研究究是是项项目目设设计计、、采采购购、、施施工工、、        监督控制的依据监督控制的依据n3)        可可行行性性研研究究是是贷贷款款银银行行进进行行项项目目评评估估、、      决定是否贷款的依据决定是否贷款的依据n4））     可行性可行性研究是提高投资效益的必要条件研究是提高投资效益的必要条件 61 可行性研究分阶段要求工作阶段：工作阶段： 机机 会会 研研究究 初初步步可可行行性研究性研究 详细可行性研究详细可行性研究研研究究内内容容和要求：和要求： 寻寻找找投投资资机机会会提提出出投资建议投资建议 筛选方案筛选方案初步论证初步论证 全面论证全面论证提出决策建议提出决策建议研究费用：研究费用： 很少很少 0.25～～1.25% 大项目大项目0.5～～1%中小项目中小项目1～～2%所花时间所花时间: 1～～ 2个个月月 4～～6个月个月 1年左右年左右估算误差估算误差:  30%  20%  10%62详细可行性研究的详细可行性研究的规范程序规范程序 n                            市场调查与预测n确       调 原料、燃料分析        优           最           编n定       查 技术分析      选           优           写n目       分 厂址、交运分析        方           方            Fn标       析 资金分析                  案           案            Sn 人力资源分析            论           报 　　　报n 环保安全分析            证           告　　　 告nn       n反馈 63 可行性报告的编写可行性报告的编写                  可行性报告的可行性报告的编写依据：编写依据：l 国家经济建设的方针、政策和发展规划；l 投资主体的设想、要求；l 相关的基础资料；     有关工程项目方面的标准、参数。

 64可行性报告编写要求可行性报告编写要求 nl 基础资料收集全面、准确nl 研究的深度、准确性达到规定nl 给予研究单位必要的工作周期65可行性报告的规范框架可行性报告的规范框架      一般包括七个部分：ü            总论；ü            市场研究；ü            技术研究；ü             财务研究；ü             社会经济研究；ü             项目实施进度；ü             问题与建议66环境影响报告书内容环境影响报告书内容 n1、、建设项目概况建设项目概况n2、、建设项目周围环境现状建设项目周围环境现状n3、、建设项目对环境可能影响的分析和预测建设项目对环境可能影响的分析和预测n4、、环境保护措施及其经济技术论证环境保护措施及其经济技术论证n5、、环境影响经济损益分析环境影响经济损益分析n6、、对建设项目实施环境监测的建议对建设项目实施环境监测的建议n7、、环境影响评价结论环境影响评价结论67项目论证与项目评估的关系项目论证与项目评估的关系n以建设为例，国内外决策程序：以建设为例，国内外决策程序： n国外：国外：  机会研究机会研究 初步可行性研究初步可行性研究n n  详细可行性研究详细可行性研究  投资决策投资决策n 国内：国内：  主管部门：主管部门：  审批可行性审批可行性投资决策投资决策研究报告研究报告项目项目    可行性可行性建议书建议书     研究研究 贷款银行：贷款银行：评估可行性评估可行性贷款决贷款决                             研究报告研究报告68项目可行性研究和项目评估的相同点项目可行性研究和项目评估的相同点 l 工作性质相同l 目的相同 项目可行性研究和项目评估的不同点l 编制单位不同l 时间先后不同l 侧重面不同69项目评估项目评估n项目评估指在项目可行性研究的基础上，由第三方第三方（国家、银行或有关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，对拟建项目的必要性、建设条件、生产条件、市场需求、工程技术、经济效益和社会效益等,进行全面评价、分析和论证，进而判断其是否可行的一个评估过程。

n项目评估是项目投资前时期进行决策管理的重要环节，其目的目的是审查项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性，为银行的贷款决策或行政主管部门的审批决策提供科学依据 701.项目评估的依据 n1)  项目建议书及其批准文件；n2)  项目可行性研究报告(即论证报告)n3) 报送单位的申请报告及主管部门的初     审意见； n4) 有关资源、原材料、燃料、水、电、交通、通讯、资金（包括外汇）及征地等方面的协议文件；   5）必需的其他文件和资料. 712.项目评估的程序项目评估的程序 n1)       成立评估小组并进行分工n2)      对可行性研究报告和相关资料进行审查和分析n3)       编写评估报告提纲n4)       数据调查n5)       分析与论证n6)       编写评估报告n7)       小组讨论n8)       修改报告n9)       专家论证会  10）    评估报告定稿 723.项目评估的内容项目评估的内容 n项目与企业概况评估n项目建设的必要性评估n项目建设规模评估n资源、原材料、燃料及公用设施条件评估n建厂条件和厂址方案评估n工艺、技术和设备方案评估n环境保护评估733.项目评估的内容项目评估的内容n建筑工程标准评估n实施进度评估n项目组织、劳动定员和人员培训计划评估n投资估算和资金筹措n项目的财务效益评估n国民经济效益评估n社会效益评估n项目风险评估744.项目评估报告内容大纲项目评估报告内容大纲 1)  项目概况       a) 项目基本情况       b)综合评估结论：提出是否批准或可否贷款的结论性意见。

2)  详细评估意见3)  总结和建议        a)  存在或遗留的重大问题         b)  潜在的风险4）建议 75第二部分：采购管理第二部分：采购管理 申请招标;办理招标委托申请招标;办理招标委托编制招标文件和标底刊登招标通告；发邀请函发放招标文件、进行资格预审投标招招标标程程序序简简图图公开开标评标、决标发中标通知书组织评标委员会申请公正签定经济合同招标总结  归档标后跟踪、协调服务76哪些标书将被拒绝？哪些标书将被拒绝？ nA、   超过截止递标时间交来的标书nB、   非实质性响应的标书，例如：n 以可调整的价格提交的标书n 没有随附投标保证金的标书n 投标有效期比招标文件规定短的标书n 计算有错误，又不按时对其进行允许范围内更正n 晚于交货时间范围供货的投标书     C、   投标人试图对买方的评标、比较或授予合同的            决定进行影响 77投标书分类投标书分类 A组：投标书提供的货物在买方本国制造，其中：n1)  来自于买方本国劳务、原材料、部件的费用占出厂价的30%以上n2)  制造和组装该货物的生产设施至少从递交投标书之日起已开始制造或组装该类货物B组：所有从买方本国供货的投标C组：提供要由买方从外国直接进口或通过卖方的当地代理进口的外国货物78报价和底价的构成、作用报价构成：项目成本+卖方期望利润+风险系数作       用 ：评标依据         中标后向买方获取资金的依据                衡量招标经济效益的依据底价构成：项目成本+投标者合理利润+风险系数作      用：买方期望值        此次招标是否能继续进行的依据                    衡量招标经济效益的依据79国内优惠案例国内优惠案例 1 A、B、C三组最低评标价发生在A组或B组，可以直接授标，不必加价比较。

组别组别ABC报价1000,1050990,10001050，1100，1200最低评标价10009901050授标√80国内优惠案例国内优惠案例 2nA、B、C三组最低评标价发生在C组，则必须让其加价15%（货物）或7.5%（土建）以后，与A组比，取其低者授标，B组不再参加比较 组别ABC报价1000，1050990，1000950，1100，1200最低评标价1000990950C组最低者加15％1000X+142.5 1092.5 授标√ ∵C组1092.5>A组1000∴A组1000者中标81世行采购政策历年变化要点世行采购政策历年变化要点     1951年引入国际竞争性招标，但没有成员国限制n1956年规定只有会员国和瑞士才能参加世行贷款项目投标n1961年世行规定了第一本采购指南，供工作人员参考n1964年正式出版世行采购指南n1965年规定货物采购评标的国内优惠政策n1972年引入地区优惠政策n1974年规定土建采购评标的国内优惠政策n1975年引入其它采购方式（国内招标；有限国际招标；n                       询价采购）n1985年对指南进行一次重大改动n1995年重新修订了采购指南n1996年1月、8月两次修改指南n82项目后评价与可行性研究区别项目后评价与可行性研究区别 n时间先后不同       研究内容不同n分析方法不同     运用数据不同 83项目效益后评价指标体系项目效益后评价指标体系 后评价净现值变化率=后评价净现值-预期净现值      预期净现值*100%84 风险管理的程序风险管理的程序 风险识别、确认           风险量化（概率法、敏感性分析）           集中风险、重点控制风险处理           转移风险、减少损失      改变风险载体    不改变载体（买保险、转承包）（改变时间、地点）  85。