KT板工程项目财务现金流量的估算（工程项目管理）.docx

泓域咨询/KT板工程项目财务现金流量的估算KT板工程项目财务现金流量的估算一、 成本与费用估算（一）成本与费用的概念按照企业会计准则一基本准则（2014修订），费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出，费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加，且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认企业为生产产品、提供劳务等发生的费用可归属于产品成本、劳务成本；其他符合费用确认要求的支出，应当直接作为当期损益列入利润表（主要有管理费用、财务费用和营业费用），在项目财务分析中，为了对运营期间的总费用一目了然，将管理费用、财务费用和营业费用这三项期间费用与生产成本合并为总成本费用这是财务分析相对会计规定所做的不同处理，但并不会因此影响利润的计算二）成本与费用的种类项目决策分析与评价中，成本与费用按其计算范围可分为单位产品成本和总成本费用；按成本与产量的关系分为固定成本和可变成本；按会计核算的要求有生产成本（或称制造成本）和期间费用；按财务分析的特定要求有经营成本三）成本与费用估算要求1．成本与费用的估算，原则上应遵循国家现行《企业会计准则》和（或）《企业会计制度》规定的成本和费用核算方法，同时应遵循有关税收法规中准予在所得税前列支科目的规定。

当两者有矛盾时，一般应按从税的原则处理2．结合运营负荷，分年确定各种投入的数量，注意成本费用与收入的计算口径对应一致3．合理确定各项投入的价格，并注意与产出价格体系的一致性4．各项费用划分清楚，防止重复计算或低估漏算5．成本费用估算的行业性很强，应注意根据项目具体情况增减其构成科目或改变名称，反映行业特点四）总成本费用估算1．总成本费用构成与计算式总成本费用是指在一定时期（项目评价中一般指一年）为生产和销售产品或提供服务而发生的全部费用财务分析中总成本费用的构成和计算通常由以下两种公式表达：（1）生产成本加期间费用法采用这种方法一般需要先分别估算各种产品的生产成本，然后与估算的管理费用、利息支出和营业费用相加2）生产要素估算法生产要素估算法是从估算各种生产要素的费用入手，汇总得到项目总成本费用，而不管其具体应归集到哪个产品上即将生产和销售过程中消耗的全部外购原材料、燃料及动力等费用要素加上全部工资或薪酬、当年应计提的全部折旧费、摊销费以及利息支出和其他费用，构成项目的总成本费用采用这种估算方法，不必考虑项目内部各生产环节的成本结转，同时也较容易计算可变成本、固定成本和增值税进项税额2．总成本费用各分项的估算要点下面以生产要素估算法总成本费用构成公式为例，分步说明总成本费用各分项的估算要点。

1）外购原材料、燃料及动力费外购原材料和燃料动力费的估算需要以下基础数据：1）相关专业所提出的外购原材料和燃料动力年耗用量2）选定价格体系下的预测价格，应按入库价格计算，即到厂价格并考虑途库损耗；或者按到厂价格计算，同时把途库损耗换算到年耗用量中3）适用的增值税税率，以便估算进项税额2）工资或薪酬工资或薪酬是成本费用中反映劳动者报酬的科目，是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及福利费，通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费按照生产要素估算法估算总成本费用时，所采用的职工人数为项目全部定员执行《企业会计准则》的项目（企业），应当用“职工薪酬”代替“工资和福利费”职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；⑥非货币性福利；⑦因解除与职工的劳动关系给予的补偿；⑧企业为获得职工提供的服务而给予的其他各种形式的报酬或补偿可见职工薪酬包含的范围大于工资和福利费，例如原在管理费用中核算的由企业缴付的社会保险费和住房公积金以及工会经费和职工教育经费等都属于职工薪酬的范畴实际工作中，当用“职工薪酬”代替“工资和福利费”时，应注意核减相应的管理费用。

按照《企业会计准则》的要求，职工薪酬，应当根据职工提供服务的受益对象,区分下列情况处理:应由生产产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本其他职工薪酬，计入当期损益在项目评价中，当采用生产要素法估算总成本费用时，公式中的职工薪酬是指项目全部定员的职工薪酬确定工资或薪酬时需考虑以下因素：1）项目地点工资或薪酬水平随地域的不同会有差异，要注意考虑地域的不同对工资水平的影响，项目评价中对此应有合理反映2）原企业工资水平对于依托老厂建设的项目，在确定单位工资或薪酬时，需要将原企业工资或薪酬水平作为参照系3）行业特点不同行业的工资或薪酬水平可能有较大差异，确定单位工资或薪酬时需考虑行业特点，参照同行业企业薪酬标准4）平均工资或分档工资或薪酬根据不同项目的需要，财务分析中可视情况选择按项目全部人员年工资或薪酬的平均数值计算，或者按照人员类型和层次的不同分别设定不同档次的工资或薪酬进行计算如采用分档工资或薪酬，最好编制工资或薪酬估算表3）固定资产原值和折旧费1）固定资产与固定资产原值固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用寿命超过一个会计年度。

计算折旧，需要先计算固定资产原值固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的价值，包括：工程费用（设备购置费、安装工程费、建筑工程费）和工程建设其他费用中应计入固定资产原值的部分（也称固定资产其他费用）预备费通常计入固定资产原值按相关规定建设期利息应计入固定资产原值应注意：2009年增值税转型改革以及2016年全面试行营改增后，允许抵扣建设投资进项税额该部分可抵扣的进项税额不得计入固定资产、无形资产和其他资产原值按照生产要素估算法估算总成本费用时，需要按项目全部固定资产原值计算折旧2）固定资产折旧固定资产在使用过程中的价值损耗，通过提取折旧的方式补偿财务分析中，折旧费通常按年计列按生产要素法估算总成本费用时，固定资产折旧费可直接列支于总成本费用符合税法的折旧费允许在所得税前列支固定资产的折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定一般采用直线法，包括年限平均法（原称平均年限法）和工作量法税法也允许对由于技术进步，产品更新换代较快的，或常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法我国税法允许的加速折旧方法有双倍余额递减法和年数总和法固定资产折旧年限、预计净残值率可在税法允许的范围内由企业自行确定，或按行业规定。

项目评价中可按税法明确规定的分类折旧年限或行业规定的综合折旧年限4）固定资产修理费固定资产修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥其使用效能，在运营期内对其进行必要修理所发生的费用，按其修理范围的大小和修理时间间隔的长短可以分为大修理和中小修理项目决策分析与评价中修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算，百分数的选取应考虑行业和项目特点按照生产要素估算法估算总成本费用时，计算修理费的基数应为项目全部固定资产原值（扣除所含的建设期利息）5）无形资产摊销费无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和特许权等项目决策分析与评价中可以将项目投资中所包括的专利及专有技术使用费、土地使用权费、商标权费等费用直接转入无形资产原值但房地产开发企业开发商品时，相关的土地使用权账面价值应当计入所建造的房屋建筑物成本按照有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本法律和合同规定了法定有效期限或者受益年限的，摊销年限可从其规定，同时注意摊销年限应符合税法关于所得税前扣除的有关要求无形资产的摊销一般采用年限平均法，不计残值。

6）其他资产摊销费其他资产原称递延资产，是指除固定资产、无形资产和流动资产之外的其他资产关于建设投资中哪些费用可转入其他资产，有关制度和规定中不完全一致项目决策分析与评价中可将生产准备费、办公和生活家具购置费等开办费性质的费用直接形成其他资产其他资产的摊销也采用年限平均法，不计残值，其摊销年限应注意符合税法的要求7）其他费用其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，是指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资或薪酬、折旧费、摊销费和修理费等以后的其余部分1）其他制造费用制造费用是产品生产成本的重要组成部分制造费用指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，但不包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用项目决策分析与评价中为了简化计算常将制造费用归类为生产单位（分厂或车间）管理人员工资或薪酬、折旧费、修理费和其他制造费用几部分其他制造费用是指由制造费用中扣除工资或薪酬、折旧费、修理费后的其余部分项目决策分析与评价中常见的估算方法有：按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的百分数估算；②按人员定额估算2）其他管理费用管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营活动所发生的费用。

为了简化计算，项目决策分析与评价中将管理费用归类为行政管理部门管理人员工资或薪酬、折旧费、无形资产和其他资产摊销费、修理费和其他管理费用几部分其他管理费用是指由管理费用中扣除工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分项目决策分析与评价中常见的估算方法是取工资或薪酬总额的倍数或按人员定额估算若管理费用中的技术使用费、研究开发费等数额较大，可单独核算后并入其他管理费用，或另外列项计入总成本费用当前对高危行业企业要求提取的安全生产费用也可同样处理3）其他营业费用营业费用是指企业在销售商品过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费，还包括企业委托其他单位代销产品时所支付的委托代销手续费为了简化计算，项目决策分析与评价中将营业费用归为工资或薪酬、折旧费、修理费和其他营业费用几部分其他营业费用是指由营业费用中扣除工资或薪酬、折旧费和修理费后的其余部分项目决策分析与评价中常见的其他营业费用估算方法是按营业收入的百分数估算8）利息支出按照现行财税规定，可以列支于总成本费用的财务费用，是指企业为筹集所需资金等而发生的费用，包括利息支出（减利息收人）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等在项目决策分析与评价中，一般只考虑利息支出。

利息支出的估算包括长期借款利息（即建设投资借款在投产后需支付的利息）、用于流动资金的借款利息和短期借款利息三部分1）建设投资借款利息建设投资借款一般是长期借款建设投资借款利息是指建设投资借款在还款起始年年初（通常也是运营期初）的余额（含未支付的建设期利息）应在运营期支付的利息建设投资借款还本付息方式要由借贷双方约定，通行的还本付息方法主要有等额还本付息和等额还本、利息照付两种，有时也可约定采取其他方法①等额还本付息方式等额还本付息方式是在指定的还款期内每年还本付息的总额相同，随着本金的偿还，每年支付的利息逐年减少，同时每年偿还的本金逐年增多②等额还本、利息照付方式等额还本、利息照付方式是在每年等额还本的同时，支付逐年相应减少的利息③其他还本付息方式其他还本付息方式是指由借贷双方商定的除上述两种方式之外的还本付息方式2）流动资金借款利息项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归类为长期借款，但财务分析中往往设定年终偿还，下年初再借的方式，并按一年期利率计息现行银行流动资金贷款期限分为短期（1年以内）、。