专题四——成本.ppt

专题四专题四成本理论成本理论内内 容容n第一节第一节 经济分析中的成本经济分析中的成本n第二节第二节 短期成本分析短期成本分析n第三节第三节 长期成本分析长期成本分析n第四节第四节 成本利润分析成本利润分析第一节第一节 经济分析中的成本经济分析中的成本n一、会计成本与机会成本一、会计成本与机会成本n二、增量成本与沉没成本二、增量成本与沉没成本n1.会计成本（会计成本（accounting cost））n企业在生产和经营中的各种实际支出，计入企业在生产和经营中的各种实际支出，计入会计帐簿，常称为外显成本（会计帐簿，常称为外显成本（explicit cost）n例如工资、原材料、燃料、设备、土地租金、例如工资、原材料、燃料、设备、土地租金、广告费、保险、利息、税收等广告费、保险、利息、税收等一、会计成本与机会成本一、会计成本与机会成本n2.机会成本（机会成本（opportunity cost））n是指将资源投入某一特定用途以后而放弃的在其他用是指将资源投入某一特定用途以后而放弃的在其他用途中所能得到的最大收益途中所能得到的最大收益n通常泛指为了得到某种东西而必须放弃的通常泛指为了得到某种东西而必须放弃的。

n通常不是实际发生的成本，而是观念上的成本，也称通常不是实际发生的成本，而是观念上的成本，也称为内含成本（为内含成本（implicit cost）、隐性成本隐性成本n在管理经济学中，除非加以说明，成本是指全部外显在管理经济学中，除非加以说明，成本是指全部外显成本和内含成本成本和内含成本l在正常情况下，机会成本大于零，所以，会在正常情况下，机会成本大于零，所以，会计利润大于经济利润计利润大于经济利润l经济学中，企业的利润最大化不是会计利润经济学中，企业的利润最大化不是会计利润最大化，而是最大化，而是经济利润最大化经济利润最大化利润分为利润分为经济利润与会计利润经济利润与会计利润（（1）会计利润＝总收益－会计成本）会计利润＝总收益－会计成本（（2）经济利润＝总收益－经济成本）经济利润＝总收益－经济成本 ＝总收益－（会计成本＝总收益－（会计成本+机会成本）机会成本） ＝总收益－（外显成本＝总收益－（外显成本+内含成本）内含成本）会计利润与经济利润会计利润与经济利润经济利润经济利润 vsvs 会计利润会计利润 总收益总收益总成本总成本经济学家如何看企业经济学家如何看企业外显成本外显成本经济利润经济利润内含成本内含成本外显成本外显成本会计利润会计利润会计师如何看企业会计师如何看企业总收益总收益例例1F一个拥有一个拥有MBAMBA学位的人，投资学位的人，投资5050万元开办一家工厂，万元开办一家工厂，并由自己来管理，某一年度的损益表如下：并由自己来管理，某一年度的损益表如下： 销售收入　　　销售收入　　　 　　 　　 100100万元万元 减：会计成本减：会计成本( (显性成本显性成本) ) 9595万元万元 原材料　　　　　　　　原材料　　　　　　　　 6060万元万元 工人工资工人工资 1010万元万元 折旧折旧 1010万元万元 水、电、杂费水、电、杂费 1010万元万元 税收税收 5 5万元万元 会计利润会计利润 5 5万元万元 例例2F假定，上述例子中的假定，上述例子中的MBAMBA同志去别的公司工作，每同志去别的公司工作，每年可得到年可得到1010万元的薪水；当前的银行利率为万元的薪水；当前的银行利率为5%5%。

这样，这一工厂的年度损益表就要作以下调整：这样，这一工厂的年度损益表就要作以下调整： 销售收入　　　销售收入　　　 　　 　　 100100万元万元 减：会计成本减：会计成本( (显性成本显性成本) ) 9595万元万元 减：机会成本减：机会成本( (隐性成本隐性成本) ) 12.512.5万元万元 放弃的薪水　　　　放弃的薪水　　　　 　　 1010万元万元 放弃的利息放弃的利息 2.52.5万元万元 经济利润经济利润 -7.5-7.5万元万元1.增量成本（增量成本（incremental cost）） 是是指指随随决决策策而而变变动动的的成成本本，，即即某某项项决决策策带带来来的总成本的变化的总成本的变化2.沉没成本（沉没成本（sunk cost）） 不受决策影响的成本或已承诺支付的成本。

不受决策影响的成本或已承诺支付的成本二、增量成本与沉没成本二、增量成本与沉没成本例例: 某安装工程公司投标承包一条生产线，其工程某安装工程公司投标承包一条生产线，其工程预算如下表所示：预算如下表所示： 安装工程公司报价安装工程公司报价1,200,000元，可是投标后，发包方坚持元，可是投标后，发包方坚持只愿出只愿出600,000元，而该安装公司目前能力有富裕它应不应元，而该安装公司目前能力有富裕它应不应该接受承包这项工程？该接受承包这项工程？单位：元单位：元n投标准备费用和折旧费用、管理人员工资等投标准备费用和折旧费用、管理人员工资等是沉没成本，共是沉没成本，共40万元万元n如果接受这个工程，增量收入为如果接受这个工程，增量收入为60万元，增万元，增量成本为量成本为50万元（材料费、工人工资）增万元（材料费、工人工资）增量收入大于增量成本，所以可以接受这个工量收入大于增量成本，所以可以接受这个工程程经济学家主张对于增量成本要经济学家主张对于增量成本要“斤斤计斤斤计较较”；相反，他们主张对沉没成本采取；相反，他们主张对沉没成本采取“随它去随它去”的超脱态度：的超脱态度： Sunk cost is sunk；；Bygones should be bygones。

运用增量成本进行决策的方法：把增量运用增量成本进行决策的方法：把增量收入与增量成本比较，收入与增量成本比较，如果增量收入大如果增量收入大于增量成本，说明决策会使总利润增加，于增量成本，说明决策会使总利润增加，因而是可以接受的因而是可以接受的第二节第二节 短期成本分析短期成本分析n一、短期成本函数一、短期成本函数n二、短期成本的类型及曲线二、短期成本的类型及曲线一、短期成本函数一、短期成本函数n成本函数是反映产品的成本与产量之间关成本函数是反映产品的成本与产量之间关系的函数，其关系式为系的函数，其关系式为：：C= f（（Q））n在短期里的产量和成本之间的关系，称为在短期里的产量和成本之间的关系，称为短期成本函数短期成本函数 （一）短期总成本、总固定成本和总可变成本（一）短期总成本、总固定成本和总可变成本n1.短期总成本短期总成本（（STC））n总成本是厂商生产某一产量的各项成本之和总成本是厂商生产某一产量的各项成本之和n短期总成本＝总固定成本＋总可变成本短期总成本＝总固定成本＋总可变成本n2.总固定成本总固定成本（（TFC））n是厂商在短期内支付固定生产要素的费用即使企业的是厂商在短期内支付固定生产要素的费用。

即使企业的生产量为生产量为0，也必须支付这些开支因此，固定成本是不，也必须支付这些开支因此，固定成本是不随产量变动而变动的成本随产量变动而变动的成本n3.总可变成本（总可变成本（TVC））n是指厂商在短期内支付可变生产要素的费用它是随产是指厂商在短期内支付可变生产要素的费用它是随产量的变动而变动的成本如果厂商不生产，就不存在这量的变动而变动的成本如果厂商不生产，就不存在这部分成本部分成本 二、短期成本的类型及曲线二、短期成本的类型及曲线短期总成本短期总成本STCCQ0总可变成本总可变成本TVC总固定成本总固定成本TFC短期成本及其关系分析短期成本及其关系分析1 1（二）（二）平均成本和边际成本平均成本和边际成本n平均固定成本平均固定成本n平均可变成本平均可变成本n短期平均总成本短期平均总成本n短期边际成本短期边际成本 1.平均固定成本平均固定成本AFCCQTFCCQn平均每单位产品所消耗的固定成平均每单位产品所消耗的固定成本本nAFC=TFC/Q，是是TFC上的点与上的点与原原点的连线的斜率点的连线的斜率AFC2.平均可变成本平均可变成本AVCn是平均每单是平均每单位产品所消耗位产品所消耗的可变成本的可变成本nAVC=TVC/Qn是是TVC上的上的点与原点的连点与原点的连线的斜率线的斜率CQAVCCQTVC3.短期平均总成本短期平均总成本SACCQSACCQSTCn是平均每单位是平均每单位产品消耗的总产品消耗的总成本。

成本nSAC=STC/Q=(TVC+TFC)/Q =AFC+AVCn是是STC上任一上任一点与原点连线点与原点连线的斜率的斜率4.短期边际成本短期边际成本SMCn是每增加一单位是每增加一单位产量所带来的短产量所带来的短期总成本的增量期总成本的增量nSMC=ΔSTC/ΔQ =ΔTVC/ΔQ n是是STC和和TVC上任上任一点的切线的斜一点的切线的斜率率 CQSTCTVCCQ拐点拐点SMC短期成本及其关系分析短期成本及其关系分析2 2OQC平均固定成本平均固定成本AFC平均可变成本平均可变成本AVC短期平均成本短期平均成本SAC短期边际成本短期边际成本SMC边际产量边际产量平均产量平均产量短期边际成本短期边际成本平均可变成本平均可变成本产量曲线与成本曲线产量曲线与成本曲线第三节第三节 长期成本函数长期成本函数n一、长期总成本一、长期总成本n二、长期平均成本二、长期平均成本n三、长期边际成本三、长期边际成本n四、规模经济性与范围经济性四、规模经济性与范围经济性n一、长期总成本（一、长期总成本（LTC））n1.含义含义n是指在长期中，厂商在各种产量水平上通过是指在长期中，厂商在各种产量水平上通过改变生产规模所能达到的最低总成本。

改变生产规模所能达到的最低总成本 2.长期总成本曲线长期总成本曲线CQ长期总成本长期总成本Q1Q2Q3C1C2C3C1C2C3KLQ1Q2Q3生产扩张线生产扩张线可以根据生产扩张线得到生产扩张线上的任一点表示在相应的可以根据生产扩张线得到生产扩张线上的任一点表示在相应的产量水平下，企业所选择的两种要素投入的最优组合当产量是产量水平下，企业所选择的两种要素投入的最优组合当产量是Q1、、Q2、、Q3时，可能的最低总成本将分别为时，可能的最低总成本将分别为C1、、C2、、C3长期总成本的变动规律长期总成本的变动规律Q1Q2二、长期平均成本（二、长期平均成本（LAC）） 1、含义：、含义：是长期中平均每单位产品的成本是长期中平均每单位产品的成本 LAC=LTC/Q2、、长长期期平平均均成成本本曲曲线线与与短短期期平平均均成成本本曲曲线线（（SAC））的关系的关系 （（1））假假定定企企业业可可供供选选择择的的规规模模有有三三种种：：SAC1，，SAC2，，SAC3OQ1QCSAC1SAC2SAC3KIHLMNGJQ20QCSAC1SAC2SAC3SAC4LACSAC5Q1Q2Q3Q4Q5长期平均成本曲线是短期平均成本曲线的包络线长期平均成本曲线是短期平均成本曲线的包络线（（2）当可以选择的生产规模很多时）当可以选择的生产规模很多时三、长期边际成本三、长期边际成本QCLMC 长长期期边边际际成成本本曲曲线线（（LMC））是是指指企企业业在在长长期期内内不不断断调整规模，每增加一个单位产量所增加的总成本。

调整规模，每增加一个单位产量所增加的总成本 LMC=△△LTC/△△Q或或LMC=d LTC/dQTCQOLTCLTCACMCQOSACSACLACLACSMCSMCLMCLMC1 11 12 22 23 33 3长长期期边边际际成成本本的的推推导导0QCSAC1SAC2SAC3LACSMC1SMC2SMC3LMCQ1Q2Q3在在LAC线最低点，线最低点，LAC=LMC=SAC=SMCPRn QCLMC长期平均成本与长期边际成本长期平均成本与长期边际成本LACLAC四、规模经济性与范围经济性四、规模经济性与范围经济性n（一）规模经济与企业生产规模的选择（一）规模经济与企业生产规模的选择CQ长期平均成本长期平均成本企业的长期平均成本成企业的长期平均成本成U型型Q1：最小效率规模；：最小效率规模； Q2：最大效率规模：最大效率规模①②③Q1Q2n①①规规模模经经济济（（规规模模报报酬酬递递增增））：：随随着着企企业业规规模模扩扩大大，，生生产产的的平平均均成成本本降降低低，，生生产产效效率率提提高高，，长期成本曲线呈下降趋势；长期成本曲线呈下降趋势；n②②规规模模收收益益不不变变：：长长期期成成本本曲曲线线呈呈水水平平状状，，这这是企业达到最优规模，产品成本最低；是企业达到最优规模，产品成本最低；n③③规规模模不不经经济济（（规规模模报报酬酬递递减减））：：企企业业规规模模过过大使得生产的平均成本上升。

大使得生产的平均成本上升规模经济的原因规模经济的原因n1.专业化和劳动分工专业化和劳动分工n2.专门的设备和较先进的技术的使用专门的设备和较先进的技术的使用n3.财务方面的因素：财务方面的因素：筹措资金、购买原料和筹措资金、购买原料和销售等方面销售等方面规模不经济的原因规模不经济的原因n1.管理方面管理方面n2.专业化生产的副作用专业化生产的副作用n3.各种费用的上升各种费用的上升n英国经济学家马克西和西尔伯斯通对汽车工业的规模经济性英国经济学家马克西和西尔伯斯通对汽车工业的规模经济性进行了研究，他们估计，一种车型的长期平均成本与生产批进行了研究，他们估计，一种车型的长期平均成本与生产批量之间的关系是：量之间的关系是：n当年产量由当年产量由1000辆增加到辆增加到5万辆，单位成本将下降万辆，单位成本将下降40％％n当年产量由当年产量由5万辆增加到万辆增加到10万辆，单位成本将下降万辆，单位成本将下降15％％n当年产量由当年产量由10万辆增加到万辆增加到20万辆，单位成本将下降万辆，单位成本将下降10％％n当年产量由当年产量由20万辆增加到万辆增加到40万辆，单位成本将下降万辆，单位成本将下降5％％n当年产量超过当年产量超过40万辆，单位成本的下降幅度急剧降低，而万辆，单位成本的下降幅度急剧降低，而当年产量达到当年产量达到100万辆后，再扩大规模就不存在规模经济万辆后，再扩大规模就不存在规模经济性了。

性了（二）范围经济性（二）范围经济性n当一家企业同时生产两种（或以上）产品的总当一家企业同时生产两种（或以上）产品的总成本低于这两种（或以上）产品分别生产时的成本低于这两种（或以上）产品分别生产时的总成本之和，就存在范围经济总成本之和，就存在范围经济n存在的原因：投入要素的共享、共享管理决策存在的原因：投入要素的共享、共享管理决策系统带来的成本节省等系统带来的成本节省等 n形成的优势：形成的优势：生产成本优势（主要是表现为分生产成本优势（主要是表现为分摊固定成本、降低可变成本）；摊固定成本、降低可变成本）；差异化优势差异化优势（企业提供产品的多样性）；抵御风险的优势（企业提供产品的多样性）；抵御风险的优势 n范围经济性的度量范围经济性的度量S=TC(QA)+TC(QB)-TC(QA,QB)TC(QA,QB)假定一家企业生产信纸，单独生产每假定一家企业生产信纸，单独生产每1000件信纸的成本是件信纸的成本是50000美元，每美元，每1000件笔记本纸的成本是件笔记本纸的成本是30000美元，美元，如果一起生产，两种产品各如果一起生产，两种产品各1000件的总成本件的总成本70000美元。

美元则则S=(50000+30000-70000)/70000=0.14，，总成本总成本可以降低可以降低14％S的值越大，范围经济性就越大的值越大，范围经济性就越大第四节第四节 成本利润分析成本利润分析一、盈亏平衡分析一、盈亏平衡分析二、经营杠杆二、经营杠杆一、盈亏平衡分析一、盈亏平衡分析（（breakeven analysis)n也称本量利分析也称本量利分析(CVP分析，分析，Cost--Volume--Profit Analysis)，或量本利分析，或量本利分析(VCP分析分析)n是成本是成本--产量产量(或销售量或销售量)--利润依存关系分析的利润依存关系分析的简称简称n是指在可变是指在可变成本计算成本计算模式的基础上，以模型与图模式的基础上，以模型与图文来揭示文来揭示固定成本固定成本、可变、可变成本成本、销售量、单价、、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性的联系，销售额、利润等变量之间的内在规律性的联系，为为会计预测会计预测决策和规划提供必要的决策和规划提供必要的财务信息财务信息的一的一种种定量分析方法定量分析方法 n总收益总收益 TR=P·Qn设需求方程为：设需求方程为：P=a―bQ（（a,b>0））nTR＝＝P×Q＝（＝（a－－bQ））×Q n利润利润  =总收益总收益-总成本总成本=TR-TC0产量产量Q成本成本收益收益亏损区盈利区亏损区边际成本边际成本边际成本边际成本边际收益边际收益边际收益边际收益低盈亏平衡点产量低盈亏平衡点产量Q1高盈亏平衡点产量高盈亏平衡点产量Q2CD总成本TC总收益TRA B盈亏平衡点盈亏平衡点盈亏平衡点盈亏平衡点盈亏平衡分析盈亏平衡分析0 0最大利润产量最大利润产量0 TC总成本总成本 TR总收益总收益产量产量Q总总收收益益利利润润总总可可变变成成本本总总固固定定成成本本盈盈利利区区亏亏损损区区成本成本收益收益盈亏平衡点产量盈亏平衡点产量A AQ1实际产量实际产量Q2B B线性盈亏平衡分析线性盈亏平衡分析nTR＝＝P×QnTC=FC+(AVC ×Q)n盈亏平衡：盈亏平衡：TR=TCn即：即：P×Q= FC+(AVC ×Q)n则盈亏平衡产量则盈亏平衡产量Q0=FC/(P-AVC)n其中，其中， P-AVC称为称为贡献毛利贡献毛利n例：例：n某软件企业生产程序的成本数据如下某软件企业生产程序的成本数据如下：：固定成本固定成本（开发成本、广告费用等（开发成本、广告费用等）为）为23000元，每单位元，每单位可变成本（光盘费用、装入成本、手册印刷等）可变成本（光盘费用、装入成本、手册印刷等）为为6.5元，这种程序的销售价格为元，这种程序的销售价格为40元元n请确定：请确定：n该程序的盈亏平衡点产量和对应的总收益是多少？该程序的盈亏平衡点产量和对应的总收益是多少？n如果企业对该程序规定的最低利润目标为如果企业对该程序规定的最低利润目标为40000元，元，那么为实现这一目标，销售量和销售额各为多少？那么为实现这一目标，销售量和销售额各为多少？n如果市场上程序的销售价格下降了如果市场上程序的销售价格下降了25%，则新的盈亏，则新的盈亏平衡点产量和销售额是多少？平衡点产量和销售额是多少？n（（1））Q0=FC/(P-AVC)=23000/（（40-6.5））=686.6n TR=40 × 686.6=27464元元n（（2）为实现）为实现40000元的利润目标，产量为元的利润目标，产量为 Q1=(FC+   )/(P-AVC)=(23000+40000) /（（40-6.5））=1880.6 TR= 40 × 1880.6=75224元元n（（3）价格降低）价格降低25%，即为，即为30元元n Q0’=23000/(30-6.5)=978.7n TR=30 ×978.7=29361二、经营杠杆二、经营杠杆(Operating Leverage) n1.含义含义n经营杠杆又称营业杠杆或营运杠杆，指由于固经营杠杆又称营业杠杆或营运杠杆，指由于固定成本的存在，销售量变动对利润产生的作用定成本的存在，销售量变动对利润产生的作用 n2.经营杠杆率经营杠杆率/利润弹性利润弹性 n  =(P×Q)-[FC+(AVC ×Q)] （（1））nΔ =P×(ΔQ )-AVC ×(ΔQ) （（2））n（（1）、（）、（2）带入弹性公式，简化后得）带入弹性公式，简化后得 本章重点本章重点n机会成本机会成本n各种短期成本的关系各种短期成本的关系n长期平均成本长期平均成本n规模经济性规模经济性n盈亏平衡分析盈亏平衡分析。