股票常用技术指标分析.ppt

股票常用技术分析指标趋势性指标1摆动指标2ØMACDØBOLLØKDJØRSIØWR指数平滑移动平均线MACD指标计算方法：[（EMA12-EMA26）-DEA]×2其中：ØEMA12表示快的指数移动平均线ØEMA26表示慢的指数移动平均线Ø （EMA12-EMA26）表示快线DIFØDEA表示DIF的9日加权移动平均线意义：Ø当MACD从负数转向正数，是买的信号Ø当MACD从正数转向负数，是卖的信号Ø当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变Geral Appel 于1970年提出的，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标MACD指标基本用法：ØMACD金叉：DIFF由下向上突破DEA，为买入信号ØMACD死叉：DIFF由上向下突破DEA，为卖出信号ØMACD绿转红：MACD值由负变正，市场由空头转为多头ØMACD红转绿：MACD值由正变负，市场由多头转为空头ØDIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买入信号ØDIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA，可作卖出信号Ø当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号实例分析：MACD指标缺点：Ø由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。

当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，甚至还要赔点价差或手续费Ø一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，而MACD的移动相当缓和，相对行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，MACD无法发生作用布林线BOLL指标计算方法：Ø中轨线=N日的移动平均线Ø上轨线=中轨线+两倍的标准差Ø下轨线=中轨线－两倍的标准差意义：Ø该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20Ø一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中由约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种技术分析指标一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上，引进了“股价通道”的概念，其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价通道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动调整BOLL指标基本用法：Ø股价在中轨上方运行时属较安全状态，短线可持有观望Ø股价在中轨下方运行时属较危险状态，短线应趁反弹中轨时离场Ø股价突破上轨线后，回探中轨线时不跌破中轨线，显示后市看涨，可持股或加仓Ø股价跌破下轨线后，反弹中轨线时不站回中轨线以上，则后市看跌，要卖出Ø通道突然呈急剧变窄收拢形状时，显示股价方向将会发生重大转折，这时结合其他指数技术进行行情判断实例分析：BOLL指标缩口的意义：Ø股价经过数波下跌后，随后常会转为较长时间的窄幅整理，这时布林线的上限和下限空间极小，愈来愈窄，盘中显示股价的最高价和最低价差价极小，短线没有获利空间，经常是连手续费都挣不出来，盘中交易不活跃，成交量稀少，投资者要密切注意此种缩口情况，因为一轮大行情可能正在酝酿中，一旦成交量增大，股价上升，布林线开口扩大，上升行情宣告开始。

Ø如果布林线在高位开口极度缩小，一旦股价向下破位，布林线开口放大，一轮跌势将不可避免开口的意义：Ø当股价由低位向高位经过数浪上升后，布林线最上压力线和最下支撑线开口达到了极大程度，并开口不能继续放大转为收缩时，此时是卖出信号，通常股价紧跟着是一轮大幅下跌或调整行情Ø当股价经过数浪大幅下跌，布林线上限和下限的开口不能继续放大，布林线上限压力线提前由上向下缩口，等到布林线下限支撑线随后由下向上缩口时，一轮跌势将告结束随机指标KDJ指标优点：Ø指标非常敏感，适合短线操作，在常态情况下，具有较高的准确度 缺点：Ø指标过于敏感，常过早的发出买入和卖出信号，在极强的市场上和极弱的市场上会出现指标钝化，使投资者无所适从，买入和卖出过早，造成操作失误由George Lane所创作，早期应用于期货市场，因敏感性非常好，非常适用于短线操作，随机指标综合了动量观念，强弱指标与移动平均线的优点，指标买卖点明确，特别适合于短线操作使用KDJ指标基本用法：ØKD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区（买方力量大于卖方力量），20以下为超卖区（卖方力量大于买方力量），其余为徘徊区根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。

Ø如果K、D、J值都大于50时，为多头市场，后市看涨；如果K、D、J值都小于50时，为空头市场，后市看空ØKDJ指标图形中，D曲线运行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲线，J曲线敏感度最强Ø当J大于K、K大于D时，即3条指标曲线呈多头排列，显示当前为多头市场；当3条指标出现黄金交叉时，指标发出买入信号Ø当3条指标曲线呈空头排列时，表示短期是下跌趋势；3条曲线出现死亡交叉时，指标发出卖出信号Ø如果KD线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决定投资行动实例分析：相对强弱指标RSI指标优点： Ø能较清楚地看出买卖双方的意向 Ø能构成柱状图的各种图形缺点： Ø当发生单边行情时,RSI在高档或低档时会有钝化的现象，会发生过早卖出或买进 ØRSI没有明显规则性的买进或卖出信号Ø一般而言，RSI的背离信号通常是事后验证Ø在趋势分析的能力上会较弱Ø超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号Ø当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值由Wells Wider创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比,来判断股价内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。

RSI指标基本用法：Ø白色的短期RSI值在20以下,由下向上交叉黄色的长期RSI值时为买入信号;白色的短期RSI值在80以上,由上向下交叉黄色的长期RSI值时为卖出信号Ø短期RSI值由上向下突破50,代表股价已经转弱;短期RSI值由下向上突破50,代表股价已经转强Ø当RSI值高于80进入超买区,股价随时可能形成短期回档;当RSI值低于20进入超卖区,股价随时可能形成短期反弹Ø为了确认RSI是否进入超买区超卖区或是否穿越了50中界线,应尽量使用长期RSI,以减少骗线的发生Ø将RSI的两个连续低点A、B连成一条直线，当RSI向下跌破这条线时,为卖出信号;将RSI的两个连续峰顶C、D连成一条直线，当RSI向上突破这条线时,为买入信号实例分析：威廉指标WR指标由拉里·威廉于1973年在《我如何赚得一百万》中首先发表，利用“最后一周期”之最高价、最低价、收市价，计算当日收盘价所处“最后一周期”内的价格区间之相对百分位置，即依“当日收盘价”的摆动点，以兼具超买超卖和强弱分界的指标，其度量市场处于超买还是超卖状态，主要作用在于辅助其他指标确认短期买卖信号WR指标实例分析：基本用法：l从WR的绝对取值方面考虑：Ø当WR高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进Ø当WR低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出l从WR的曲线形状考虑：Ø在WR进入高位后，一般要回头，如果股价继续下降就产生了背离，是买入信号。

Ø在WR进入低位后，如果股价继续上升就产生了背离，是卖出信号ØWR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），是买进（卖出）的信号THANKSTHANKS! !Penny。