
破壁饮片公司销售收入和利润管理分析(范文).docx
29页泓域/破壁饮片公司销售收入和利润管理分析破壁饮片公司销售收入和利润管理分析目录一、 项目简介 2二、 股利的发放程序 6三、 利润分配政策 7四、 利润的预测 12五、 利润管理的要求 15六、 公司基本情况 16七、 经济效益 17营业收入、税金及附加和增值税估算表 18综合总成本费用估算表 20利润及利润分配表 21项目投资现金流量表 23借款还本付息计划表 26八、 进度实施计划 27项目实施进度计划一览表 27一、 项目简介(一)项目单位项目单位:xx投资管理公司(二)项目建设地点本期项目选址位于xx园区,占地面积约14.00亩项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设三)建设规模该项目总占地面积9333.00㎡(折合约14.00亩),预计场区规划总建筑面积16713.10㎡其中:主体工程10614.09㎡,仓储工程3908.83㎡,行政办公及生活服务设施1718.16㎡,公共工程472.02㎡四)项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况,xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。
五)项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果随着研究领域的不断扩大,公司产品不断往精密化、智能化方向发展,投资项目的建设,将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力,进一步提升公司研发实力,加快产品开发速度,持续优化产品结构,满足行业发展和市场竞争的需求,巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位,为建设国际一流的研发平台提供充实保障2、公司行业地位突出,项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域,已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势,行业地位突出,为项目的实施提供了良好的条件在生产方面,公司拥有良好生产管理基础,并且拥有国际先进的生产、检测设备;在技术研发方面,公司系国家高新技术企业,拥有省级企业技术中心,并与科研院所、高校保持着长期的合作关系,已形成了完善的研发体系和创新机制,具备进一步升级改造的条件;在营销网络建设方面,公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系,营销网络拓展具备可复制性到2025年,全省医药产业竞争实力、自主创新能力、龙头引领生态、数字融合水平实现新发展,构建形成生物医药标志性产业链,建设成为全国领先的医药产业先进制造业集群,努力打造国际知名的医药出口制剂基地。
到2025年,全省医药产业总产值力争达到4000亿元,规模进入全国各省市区前四位;建成千亿级先进制造业集群,布局10个以上“新星”产业群,产业链安全性、稳定性升级,产业核心竞争力全面提升六)建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算,项目总投资6512.00万元,其中:建设投资5230.01万元,占项目总投资的80.31%;建设期利息63.12万元,占项目总投资的0.97%;流动资金1218.87万元,占项目总投资的18.72%2、建设投资构成本期项目建设投资5230.01万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用4431.93万元,工程建设其他费用656.45万元,预备费141.63万元七)项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入10900.00万元,综合总成本费用8737.64万元,纳税总额1050.30万元,净利润1579.69万元,财务内部收益率17.77%,财务净现值994.13万元,全部投资回收期5.99年2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡9333.00约14.00亩1.1总建筑面积㎡16713.10容积率1.791.2基底面积㎡5413.14建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩353.022总投资万元6512.002.1建设投资万元5230.012.1.1工程费用万元4431.932.1.2工程建设其他费用万元656.452.1.3预备费万元141.632.2建设期利息万元63.122.3流动资金万元1218.873资金筹措万元6512.003.1自筹资金万元3935.813.2银行贷款万元2576.194营业收入万元10900.00正常运营年份5总成本费用万元8737.64""6利润总额万元2106.25""7净利润万元1579.69""8所得税万元526.56""9增值税万元467.63""10税金及附加万元56.11""11纳税总额万元1050.30""12工业增加值万元3614.72""13盈亏平衡点万元4611.45产值14回收期年5.99含建设期12个月15财务内部收益率17.77%所得税后16财务净现值万元994.13所得税后二、 股利的发放程序股份公司分配股利必须遵循法定的程序,一般是先由董事会提出分配预案,然后提交股东大会决议通过才能进行分配。
股东大会决议通过分配预案后,要向股东宣布发放股利的方案,并确定股权登记日、除息日和股利发放日这几个日期对分配股利是非常重要的1)股利宣告日,是董事会宣布发放股利的日期股份公司董事会一般根据股东大会关于发放股利的决议,确定股利发放的具体政策及有关事宜在股利宣告日,公司将决定支付的股利总额作为负债确认,同时通知股东办理必要手续,届时领取股利2)股权登记日,是指股份公司规定的能获得此次股利分派的最后日期界限,这是决定股东能否取得此项股利的期限凡在这一天前列于企业股东名册上的股东,都将有权获得此次分派股利证券交易所的中央清算系统为股权登记提供了很大的方便,一般在营业结束的当天即可打印出股东名册3)除息日,是指领取股利的权利与股票相互分离的日期在除息日前,股利权从属于股票,持有股票者即享有股利的权利从除息日开始,股利权与股票相分离,新购入股票的人不能分享股利通常在除息日之前进行交易的股票,其价格高于在除息目老后进行交易的股票价格,其原因在于前种股票的价格包含了应得的股利收入在内所以除息旧对股票价格有明显影响在不考虑股市波动的情况下,在除息日时,股票每股股价的跌幅般相当于每股股利4)股利发放日,是将股利正式发放给股东的日期,也称为付息日,公司应从衬息日开始,以各种手段(如邮寄支票、汇款等)将股利付给股东,同时冲销其负债记录。
三、 利润分配政策由于股利政策受多种因素影响,因此企业在实际财务管理过程中,要综合考虑不同企业、不同时期的特点及各因素的影响程度,确定适合自身的股利政策股利政策主要有以下几种:(一)剩余股利政策剩余股利政策是指企业在保证最佳资本结构的前提下,将可供分配股利的净利润首先用于增加投资者权益(即增加资本金或公积金),若还有剩余的则用于分配股利采用剩余股利政策的前提是企业必须有良好的投资机会,并且该投资机会预期报酬率要高于股东要求的报酬率,这样才能为股东所接受剩余股利政策确定股利支付额的程序是:(1)确定企业目标资金结构,即确定最佳权益资本与债务资本的比率;(2)确定目标资金结构下所需的权益性资金数额;(3)将可供分配股利的净利润最大限度地满足投资所需的权益性资金的数额;(4)投资方所需要的权益性资金数额满足后,若有剩余的净利润,再将其作为股利发放给股东剩余股利政策的优点是能充分利用筹资成本最低的资金来源,以保持最佳资金结构但股利支付的多少主要取决于企业盈利和再投资情况,往往会导致各期股利忽高忽低,甚至没有,这会给股东传递公司不良的信息,从而引起股票价格下滑二)固定股利政策固定股利政策是指企业在一个较长的时期内,不管盈利多少,每年都按固定的金额支付股利。
股利的发放,不受企业经营状况、当期盈利多少的影响,一直维持固定的投资分红额或股利,除非企业预期收益将会有显著的、不可逆转的增长采用这种股利政策的优点是:固定的股利给投资者传递公司稳定发展的信号,有利于树立企业的良好形象,增强投资者对企业的未来前景的信心,稳定股票的价格;稳定的股利额有利于投资者安排收入和支出,特别是对那些对股利有着很高依赖性的股东更是如此;稳定的股利政策不符合剩余股利理论,但考虑到股票市场受到多种因素的影响,其中包括股东的心理状态和其他要求,因此为了使股利维持在稳定的水平上,即使推迟某些投资案或者暂偏离目标资金结构,也可能要比降低股利和降低股利增长率更为有利实践证明,一个有固定的股利发放记录,并且稳步发展的企业,必然会受到银行,退休养老金、保险公司等各类投资者的青睐这种政策的主要缺点在于固定不变的股利可能会成为企业的一项财务负担,因为股利支付没有与企业当期的盈利挂钩当盈利较低时仍要支付较高的红利,从而易引起企业资金短缺,财务状况恶化;同时,不能像剩余股利政策那样保持较低的资金成本这种股利政策适用于盈利较为稳定的企业三)固定股利支付率政策固定股利支付率政策是指企业每年从净利润中按固定的股利支付率发放股利。
这样,每年的股利会随着企业盈利的变动而变动,从而保持了股利与利润之间的一定比例关系,体现风险投资与风险收益的对等关系推行这一股利政策的优点是:可避免企业在盈利大幅度降低的年份,因支付较多的固定股利而陷入财务困境;可使股利与企业的盈余紧密地结合,以体现多盈多分、少盈少分、不盈不分的原则;对于实行内部职工持股比例较高的企业,如果采用这种股利政策,可将职工个人的利益与公司的利益紧密地结合起来,充分调动广大职工的积极性和创造性,增强企业活力,提高企业经济效益这一方面会使企业职工和股东的财富稳步增加,另一方面会使企业的股价上扬,达到股东财富最大化的目的固定股利支付率政策的缺点是:由于每年的股利支付额不稳定,容易使投资者产生公司经营不稳定的感觉,尤其在经营不佳的情况下,会向外界传递公司不良的信息,不利于股票价格的稳定和上涨;不像剩余股利政策那样能够保持相对较低的资金成本因此,企业很少采用这一股利政策四)低正常股利加额外股利政策这是一种介于固定股利政策和固定股利支付率政策之间的折中股利政策,即企业每年按固定的数额向股东支付较低的股利;当企业盈利较多时,再根据企业的盈利状况和实际需要,向股东额外加发一定金额的股利。
但额外股利额并不固定化,不意味着企业永久地提高了规定的股利率这种股利政策的优点是:具有较大的灵活性,企业在支付股利方面有充分的弹性当企业盈余较少或投资需用较多资金时,可维持设定的较低但正常的股利,股东不会有股利跌落感;而当盈余有较大幅度增长时,则可适度增发股利,把经济繁荣的部分利益分配给股东,使他们增强对企业的信心,这有利于稳定股票的价格;这种股利政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低,但比较稳定的股利收入,从而吸引住这部分股东因此,在企业的净利润与现金流量不够稳定时,采用这种股利政策对企业和股东都有利这一股利政策的不足之处表现在:如果企业经济。
