会计师事务所合并动因与经济后果研究——以信永中和为例.doc

会计师事务所合并动因与经济后果研究——以信永中和为例 暨南大学 MPAcc 学位论文:会计师事务所合并动因与 经济后果研究 ??以信永中和为例 中 文 摘要 近年来, 政府部门出于行业建设的考量, 或提高审计资质门槛, 或出台鼓励措施, 推动行业中的事务所寻求合并 在政府力量的推动下, 我国注册会计师行业先后发生了几次合并浪潮 在这种情况下, 国内的会计师事务所会基于怎样的动机而寻求合并 , 合并后的 经济后果是否达到了合并前的心理预期, 其中又折射出怎样的问题,这些都是值得我们思考的 本文选取信永中和会计师事务所 的合并案例作为分析的对象 近年来 , 信永中和 发生了一系列的事务所合并, 尤其是近两三年发生了大规模的吸收合并 以信永中和作为分析内资所合并的一个切入点, 从事务所的合并动因入手, 并结合事务所合并后的经济后果数据, 具体包括 事务所的规模、 审计质量、 审计收费和行业专长等维度, 归纳案例中 体现的问题, 并相应的提出解决方案, 最后得出有关信永中和合并案例的一些 启示 以国外审计市场的发展经历来看, 合并是事务 所发展的一条必经之路 , 然而有别于国外事务所的市场化合并行为, 国内的事务所合并还有许多不成熟的地方。

对于国内的事务所而言, 将自身发展与寻求合并结合起来, 打造自己的品牌 才是发展的长久之计关 键词 : 会计师事务所 合并,合并动因,经济后果,审计质量控制,审计收费 I暨南大学 MPAcc 学位论文:会计师事务所合并动因与 经济后果研究 ??以信永中和为例 ABSTRACT Recently years, based on the consideration of industry construction, government departments took measures to promote accounting firm mergers by increasing audit threshold and introducing encouragement policy. Due to government push, several merge waves occurred in Chinese accounting firm industry. In this circumstance, some questions are worth of introspection, for instance, what kind of incentives stimulate so many accounting firm mergers, did the economic outcomes meet the previous expectation of accounting firms, and what kind of problems can be revealed from accounting firm merger casesThis thesis take ShineWing accounting firm merger cases as an example. Actually, ShineWing experience a series of accounting merger cases, especially in recently three years. Taking ShineWing as a representative, this thesis analysis several aspects of accounting merger, ranging from incentives to outcomes, like the scale of accounting firm, audit quality, fees and industry expertise. Besides, problems reflected from ShineWing merger cases were summarized with solutions proposed accordinglyAccording to the development process of foreign independent audit industry, merger is a must way for accounting firm. Nevertheless, unlike the market-oriented merger in foreign independent audit industry, accounting merger in our country, which mainly government-oriented, are still immature. For domestic accounting firms, it is a long-run plan to shape their own brands with intensive and extensive development strategies combined [Keyword] Accounting firm merger, merger incentives, economic outcomes, audit quality control, audit fee II暨南大学 MPAcc 学位论文:会计师事务所合并动因与 经济后果研究 ??以信永中和为例 目录 中 文摘 要. I ABSTRACTII 图 表目 录 V第 一部 分 案 例介绍. 1 1.1 引言 1 1.2 案例背景. 2 1.2.1 我国注册会计师行业发展沿革2 1.2.2 我国注册会计师行业发展现状3 1.2.3 我国会计 师事务所合并概况 7 1.2.4 我国会计师事务所合并中常见的问题 10 1.3 信永中和合并情况介绍12 1.3.1 信永中和基本情况介绍 12 1.3.2 信永中和合并情况介绍 14 第 二部 分 案 例分析 18 2.1 案例分析的目的、意义和基本思路 18 2.1.1 研究的目的和意义18 2.1.2 研究内容及基本思路. 19 2.1.3 本文的创新点和不足. 20 2.2 案例分析的理论基础 21 2.2.1 相关理论阐述. 21 2.2.2 国外文献综述. 24 2.2.3 国内文献综述. 28 2.2.4 国内外文献评述 31 2.3 会计师事务所合并模式分析 32 2.3.1 “ 四大 ” 的合并模式 32 2.3.2 国内事务所合并模式. 34 2.4 信永中和寻求合并的动因分析36 2.4.1 信永中和寻求合并的外部动因分析. 36 2.4.2 信永中和寻求合并的内部动因分析. 41 2.5 信永中和合并经济后果分析 44 2.5.1 合并对事务所规模的影响44 2.5.2 合并对审计质量控制的影响. 48 III暨南大学 MPAcc 学位论文:会计师事务所合并动因与 经济后果研究 ??以信永中和为例 2.5.3 合并对审计收费的影响 52 2.5.4 合并对行业分布和集中度的影响55 2.5.5 合并经济后果小结57 2.6 信永中和案例中的问题与解决58 2.6.1 信永中和案例中的问题 59 2.6.2 信永中和案例中问题的解决. 63 2.7 信永中和合并案例启示66 2.7.1 合并是否应当成为事务所的首选66 2.7.2 事务所合并前的风险规避68 2.7.3 事务所合并后的整合措施69 2.8 结论. 72参 考文 献74 致谢 79IV暨南大学 MPAcc 学位论文:会计师事务所合并动因与 经济后果研究 ??以信永中和为例 图 表 目录 图 1 ? 1 2002 年-2011 年我国注册会计师行业收入分析 4 图 1 ? 2 2002 年-2011 年注册会计师行业市场占有率变动情况 9 图 1 ? 3 信永中和会 计师事务所分布图13图 2 ? 1 “ 四大” 的合 并过程. 33 图 2 ? 2 事务所合并 模式的分类35 图 2 ? 3 2002 年-2011 年事务所收入对比. 39 图 2 ? 4 2002 年-2011 年信永中和的收入变化情况 45 图 2 ? 5 2002 年-2011 年信永中和及行业百强 收入增长率 46 图 2 ? 6 2002 年-2011 年信永中和 CPA 人数 变动情况47 图 2 ? 7 2002 年-2011 年信永中和及立信收入占行业百强的份额 47 图 2 ? 8 2000 年-2011 年四家事务所审计收费均值情况对比53 图 2 ? 9 2000 年-2011 年四家事务所每百万资产审计收费情况对比54表 1 ? 1 2008 年和 2009 年排名前十事务所 审计收入比重5 表 1 ? 2 注册会计师 行业部分政策文件. 8 表 1 ? 3 信永中和合 并大事记 16表 2 ? 1 事务所审计 资质门槛要求. 37 表 2 ? 2 2000 年-2011 年信永中和注册会计师签署审计报告情况 48 表 2 ? 3 2000 年-2008 年四川君和注册会计师签署审计报告情况 49 表 2 ? 4 2000 年-2005 年中兴宇注册会计师签署审计报告情况. 49 表 2 ? 5 2001 年中天 信注册会计师签署审计报告情况. 49 表 2 ? 6 2000 年-2011 年信永中和出具非标审计意见的情况51 表 2 ? 7 2000 年-2008 年四川君和出具非标审计意见的情况51 表 2 ? 8 2000 年-2011 年信永中和上市公司客户审计收费均值情况52 表 2 ? 9 2000 年-2011 年信永中和上市公司客户每百万资产审计收费情况53 表 2 ? 10 2000 年-2011 年信永中和上市公司客户行业分布情况55 表 2 ? 11 2000 年-2011 年信永中和上市公司客户资产规模百分比. 56 表 2 ? 12 2008 年-2010 年信永中和上市公司客户各行业集中度57V暨南大学 MPAcc 学位论文:会计师事务所合并动因与 经济后果研究 ??以信永中和为例 第 一 部分 案 例介 绍 1.1 引言 通常说来, 企业通过内涵式 发展和外延式发展 这两种方式来实现自身的扩张。

内涵式 发展 , 指企业仅 通过自身的发展来完成规模的扩大, 而 外延式发展,如并购 重组, 则被视为一种更加快而有效的 方式有 研究表明, 几乎所有的世界 500强 都是通过资产 联合、 兼并、 收购 和控股等外延式 发展方式实现扩张的, 换言之,并购已经成为企业 快速 发展的一项重要途径 事实上, 并购可以帮助企业 实现协同作用、增强市场控制能力、实现规模经济、降低成本 和分散风险 作为 向企业提供审计、 税务及咨询等专业服务的 中介机构, 会计师事务所 也存在着扩大规模 和增强实力的客观需要 一方面, 随着客户 资产规模的扩大, 会计师事务 所的提 供专业 服务的资 质 和实 力 也应 当提升, 并与客 户的规 模相匹配 ,这样 才能 够。