保理业务与福费廷业务.doc

保理业务与福费廷业务的区别1•最根本的不同在于福费廷一般只适用于信用证项下经有关银行承兑或保付后办理；保理则 适用于非证业务2•福费廷通常可按承兑付款金额，扣除融资利息后，全额得到融资；一般银行在办理保理时 通常按应收帐款的80%融资3. 在操作过程中，办理福费廷的银行一般应对承兑银行进行评估，对其风险情况形成代理行 额度，在承兑行有额度且额度足够的惜况下，才接受出口商办理福费廷的中请，否则只能将 寻求将该笔福费廷转卖给其他银行，在冇些情况下，甚至会出现卖不出去的情况，导致福费 廷业务无法进行;保理则需耍对进口商的资信进行评估，依赖于进口保理商对进口商的评估, 得出一个风险担保额度，并对初步评估的额度及相关保理费川通过出口保理商通过出口商, 如出口商认为可行正式确认后，即可开始在出货后办理保理如果进口保理商认为进口商资信 情况不佳，对其评估的额度太低或根本不愿进行保理，则保理无法进行4•除非出现出口商的欺诈行为，否则福费廷项下承兑行必须到期付款，票据的买入行也不能 向出口商追索，且一般认为为维护票据的无因性及可流通性特点，即使出现出口商的欺诈行 为，承兑行亦应在先向买入福费廷项卜•栗据的银行付款，而后再另行主张白己的权利；保理 项下，由于保理商受让的债权应是无瑕疵的，即使出口商并非有意欺诈，只是在一定程度上 存在违约行为，甚至是由于在以往业务中存在纠纷，进口商提出索赔或其它异议，则保理业 务中中止，且保理商有权要求出口商进行债权的反转l±o5.在出现纠纷的时候，福费廷项卜-承兑行亦应在先向买入福费廷项卜•票据的银行付款，而后 再另行主张自己的权利，单纯在福费廷项下的纠纷集中在银行与银行间，票据业务关系较为 明确；保理项下则较复杂，常因进出口双方的贸易合作不佳而出现纠纷，进出口双方可以白 行谈判、仲裁或诉讼，新在基础上形成新的债权债务关系或确认过错方，保理商再根据新的 结果來判断是否继续进行保理。

由于保理项下在出现进口商不付款的情况时，常要依赖于进 口保理商的催讨及交涉，具业务能力及投入程度有时并不理想，个人觉得福费廷更安全些, 但遗憾的是很多情况下贸易是以非证形式进行的福费廷业务与保理业务的相同点和不同点？•.福费廷与保付代理业务的区别1福费廷〃与保付代理业务虽然都是山出口商向银行卖断汇票或期栗，银行不能対岀口商行 使追索权，但是，两者Z间是有区别的：1. 保付代理业务一般多在中小企业Z间进行成交的多系一般进出口商品，交易金额不大, 付款期限在1年以下；而“福费廷〃业务，成交的商品为大型设备，交易金额大，付款期限长, 并在较大的企业间进行2. 保付代理业务不须进口商所在地的银行对汇票的支付进行保证或开立保函；而“福费廷〃 业务则必须履行该项手续3. 保付代理业务，出口商不须事先与进口商协商；而“福费廷〃业务则出进H双方必须事先 协商，取得一致意见4保付代理业务的内容比较综合，常附有资信调杏、会计处理、代制单据等服务内容，而"福 费廷〃业务的内容则比较单一，只提供远期汇票兑现的资金融通业务我想楼上的指的是无追索权保理业务最根本的不同在于福费廷一•般只适川丁•信川证项F 经有关银行承兑或保付后办理；保理则适用于非证业务。

2、 福费廷通常可按承兑付款金额，扣除融资利息后，全额得到融资；一般银行在办理保理 时通常按应收帐款的80%融资3、 在操作过程中，办理福费廷的银行一般应対承兑银行进行评估，对其风险情况形成代理 行额度，在承兑行有额度且额度足够的情况卜，才接受出口商办理福费廷的申请，否则只能 将寻求将该笔福费廷转卖给其他银行，在有些悄况下，其至会出现卖不岀去的情况，导致福 费廷业务无法进行；保理则盂要对进口商的资信进行评估，依赖于进口保理商对进口商的评 估，得出一个风险担保额度，并对初步评估的额度及相关保理费用通过出口保理商通过出口 商，如出口商认为可行正式确认后，即可开始在出货后办理保理如果进口保理商认为进口商 资信情况不佳，对其评估的额度太低或根本不愿进行保理，则保理无法进行4、 除非出现出口商的欺诈行为，否则福费廷项下承兑行必须到期付款，票据的买入行也不 能向出口商追索，且--般认为为维护票据的无因性及可流通性特点，即使出现出口商的欺诈 行为，承兑行亦应在先向买入福费廷项下票据的银行付款，而后再另行主张口己的权利；保 理项下，由于保理商受让的债权应是无瑕疵的，即使出口商并非冇意欺诈，只是在一定程度 上存在违约行为，其至是由于在以往业务中存在纠纷，进口商提出索赔或具它异议，则保理 业务中中止，且保理商有权要求出口商进行债权的反转让。

5、 在出现纠纷的时候，福费廷项下承兑行亦应在先向买入福费廷项下票据的银行付款，而 后再另行主张口己的权利，单纯在福费廷项下的纠纷集中在银行为银行间，票据业务关系较 为明确；保理项下则较复杂，常因进出口双方的贸易合作不佳而出现纠纷，进出口双方可以 自行谈判、仲裁或诉讼，新在基础上形成新的债权债务关系或确认过错方，保理商再根据新 的结果來判断是否继续进行保理由于保理项下在出现进口商不付款的情况时，常要依赖于进口保理商的催讨及交涉，其业务 能力及投入程度有时并不理想，个人觉得福费廷更安全些，但遗憾的是很多情况下贸易是以 非证形式进行的福费廷(Forfaiting)——改善出口商现金流和财务报表的无追索枫融瓷方式图1 福费廷业务流程什么是福费廷包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票 或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷英特点是远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；叔做包买票据业务后，出 口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而 银行作为包买商也必须放弃对岀口商的追索权；出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注 “无追索权"字样(Without Recourse)从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。

福费廷业务主要捉供中长期贸易融资，利川这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限 为6个月至5年其至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇 票、木票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要除非包买商同 意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提 供独立的担保福费廷业务是一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来nJ观的收益， 但风险也较大；对企业和生产厂家來说，货物一出手，可立即拿到货款，占用资金时间很短， 无风险可言因此，银行做这种业务时，关键是必须选择资信十分好的进口地银行褊费廷对出口商有瞇好处终局性融資便利一一S费廷是一种无追索权的贸易融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对 债务人偿债与否负责；同时不占用银行接信甑度；改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入，有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免 资金占压，进一步提高筹资能力；节约管理费用——出口商不再承担资产管理和应收帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用；提前办理退税——办理福费廷业务后客户可立即办理外汇核销及出口退税手续；规睦各类风险——叙做福费廷业务后，出□商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国 家等方面的风险；増加贸易机会——出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开 展贸易的局面；实现价格转移——可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。

在BB些情况下宜迭择福费廷为改善财务报表，需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除；应收帐款收回前遇到其他投资机会，且预期收益高于福费廷全部收费；应收帐款收回前遇到资金周转闲难，口不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行 授信额度。