小组作业敌意并购资料课件.ppt

甲骨文敌意收购仁科甲骨文敌意收购仁科谢晓玲：案例+PPT莫丽霞：进攻方应对措施的评价分析钟 洁：进攻方采取的战略 张晓荣：并购流程的分析 姚倩君：防御方采取的战略 赖亮辉：防御方应对措施的评价分析 麦子文：并购的流程整理组员分工：甲骨文公司公司类型：上市公司成立于：1977年总部：美国加州红木滩市产业：数据库软件CEO：劳伦斯埃里森Oracle（甲骨文公司）是世界上最大的企业软件公司，向遍及145个国家的用户提供数据库、工具和应用软件以及相关的咨询、培训和支持服务仁科公司公司类型：上市公司成立于：1987年亚太总部：澳大利亚悉尼产业：企业应用软件CEO：克雷格康威（前Oracle高级总裁）PeopleSoft（仁科公司）作为国际上唯一一家从人力资源管理系统起家，而最终发展成为企业管理软件的前三甲之一，被业内称之为“奇迹”并购流程回顾与分析仁科 公开表示愿意以16亿美元的价格收购J.D.Edwards甲骨文公司强行收购仁科甲骨文成功收购仁科仁科 采取反收购措施看我不收了你2003年6月2日2004年12月13日长达18个月51亿63亿94亿77亿88亿103亿7373亿亿2005年1月4日，软件巨头甲骨文(OracleCorp.)正式完成了对著名企业软件公司仁科（PeopleSoft）的整体收购。

这场历时18个月，金额达103亿美元，波及北美乃至欧盟的收购大戏终于落下帷幕并购流程回顾与分析发起进攻总攻收购成功甲骨文公司出招！仁科公司应战！“逼婚”之战全过程51亿美元巨额收购要约猛烈抨击，并起诉法院诉讼、提高报价“毒丸措施”最后一次提价，并施压引起激烈讨论，最终同意Oracle的进攻战略二、反诉讼三、延期并提价五、再次延期并提价六、最后报价动摇股东四、再次起诉仁科一、巨额收购要约仁科公司的防御战略二、“毒丸计划”三、股票回购五、又一“毒丸计划”六、寻“白衣骑士”四、仁科迅速购并JDE一、控诉甲骨文Oracle的应对措施分析法律手段舆论压力经济手段耐心的考验Oracle的收购障碍Oracle的应对措施分析4面对对不当商业竞业竞 争的法律纠纷纠纷 ：埃里森快速找出问题问题 争议议点，制定有效辩护辩护 策略反击诉讼击诉讼 123面对仁科的“毒丸计划”：甲骨文公司延期，并采用提高收购价格的策略，以此动摇仁科股东的军心采用“银弹策略”：屡次提高收购价格，以吸引目标公司股东不顾经营者的反对而出售股票耐心：向来以浮夸著称的埃利森在对待收购仁科这件事上却显示出了前所未有的耐心仁科公司的应对措施分析4积极应对：加快对J.D.E的兼并，提高财务目标，增加投资者的信心。

123寻求法律支持：但是司法部门经过深入调查后仍然无法提供足够的证据说甲骨文的敌意收购违反了商业规则实施“毒丸计划”：威胁甲骨文，同时也借此稳定仁科用户的信心最终屈服：尽管管理层一直坚持抗争，但最终还是得股东说了算甲骨文收购是否成功？IT业内分析家大多认为巨型机构的合并收购很难获得预期效果2004年第四财政季度收益报告 这也是自完成103亿美元仁科收购案以来公司的第一次收益报告公布数据表明甲骨文第四季度营收提升26，达到38.8亿美元，与此同时净收益提高 3，达到10.2亿美元更为令人振奋的乎，合并后的甲骨文在公司应用软件业务的销量提升幅度高达52 2005年第一财季 公司的纯收益达到了10亿美元，去年同期这一数字为9.9亿美元整体收入则为39亿美元，和去年第四财季相比增加了26% 2005年第三财季 GAAP(公认会计准则)业绩：甲骨文每股收益0.10美元净收入为5.4亿美元，而上年同期净收入为6.35亿美元总收入增长18%，达到29.5亿美元并购之路拉开帷幕消费者关系管理软件领导厂商Siebel系统公司芬兰的开放源码软件开发商InnobaseOYfProfitLogicRetek甲骨文公司联合总裁CharlesPhillips说：“甲骨文与仁科应用产品业务结合,使我们在北美应用产品市场位居第一。

完成仁科交易以后，我们现在可以向全球2.3万多应用产品固定客户开展销售业务我们要大力扩张我们在北美市场第一的位置，并增大全球市场份额随后可以看到甲骨文还在继续他的弱肉强食收购之路TobecontinueTobecontinue谢谢！。