长安汽车财务报表分析.docx

本文格式为Word版，下载可任意编辑长安汽车财务报表分析 长安汽车股份有限公司财务报表分析 一、 公司概况 长安汽车源自于1862年，是中国近代工业的先驱，隶属于中国兵器装备集团公司，位居中国汽车行业第一阵营现有资产633亿元，员工近5万人长安汽车拥有重庆、江西、江苏、河北、北京、云南6大基地，15个整车和发动机工厂，具备年产汽车200万辆，发动机200万台的才能多年来，长安汽车一向位居全国工业企业500强、中国制造企业100强、中国上市公司20强之列，重庆市工业企业50强之首长安汽车正以“引领汽车文明，造福人类生活”为使命，以“打造世界一流汽车企业”为愿景，高举自主大旗，勇担社会责任，坚强不移推进事业领先筹划，力争到2022年，产销汽车600万辆，收入4000亿元，努力向世界一流企业迈进！ 二、 短期偿债才能分析 （一） 滚动比率分析 滚动比率=滚动资产/滚动负债 工程 滚动资产 滚动负债 滚动比率 2022 5,977,950 7,582,770 0.78 2022 13,627,800 14,159,300 0.96 2022 16,576,500 19,139,000 0.87 2022 15,659,500 20,352,800 0.76 2022 19,552,000 25,198,300 0.75 由图表可知，公司五年的滚动比率都小于2，且对比接近于1,第一年滚动比率增加 ,说明短期偿债才能上升，而后滚动比率到2022年一向减小，说明这个阶段短期偿债才能下降，但总体处了偏低的水平。

（二） 速动比率分析 速动比率=(滚动资产-存货)/滚动负债 工程 滚动资产 滚动负债 存货 速动比率 2022 5,977,950 7,582,770 1,662,220 0.77 2022 13,627,800 14,159,300 2,504,000 0.79 2022 16,576,500 19,139,000 2,536,340 0.73 2022 15,659,500 20,352,800 3,483,980 0.60 2022 19,552,000 25,198,300 4,911,030 0.58 由表可知，公司2022年的速动比率为0.79，较上年同期上升了0.02，说明未受金融危机的影响，存货并没有增加，这说明每一元的滚动负债供给的速动资产保障较多了0.02元，而后速动比率一向减小，说明后来存货不断增加，说明每一元的滚动负债供给的速动资产保障越来越多了 （三）营运资本分析 营运资本=滚动资产-滚动负债 工程 滚动资产 滚动负债 营运资本 2022 5,977,950 7,582,770 -1604.82 2022 13,627,800 14,159,300 -531.500 2022 16,576,500 19,139,000 -2562.500 2022 15,659,500 20,352,800 -4693.300 2022 19,552,000 25,198,300 -5646.300 由表可知，公司2022年至2022年营运资本降低，2022年、2022年、2022年的滚动资产减去滚动负债后的营运资本并不乐观。

从营运资本的角度看，说明公司的短期营运才能有确定欠缺，而且呈现不断降低的趋势，表示短期偿债才能的降低 （四）现金比率分析 现金比率=（货币资产+交易性金融资产）/滚动负债 工程 货币资产 交易性金融资产 滚动负债 现金比率 2022 1,624,160 —— 7,582,770 2022 3,460,500 —— 14,159,300 2022 4,391,990 —— 19,139,000 2022 4,871,200 1,525,800 20,352,800 0.31 2022 4,199,760 332,407 25,198,300 0.03 由表可知，公司2022年现金比率为0.31，较2022下降大量，说明公司为每一元的滚动负债供给的现金资产保障降低了0.28元，说明企业的直接偿付才能有所减弱其他年度数据并未查得 三、 长期偿债才能分析 资本布局分析 1 资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额 工程 资产总额 负债总额 资产负债率 2022 15,367,800 7,659,200 49.83% 2022 24,471,400 15,576,900 63.65% 2022 30,456,400 19,872,800 65.24% 2022 36,532,100 21,883,500 56.79% 2022 46,117,600 30,726,700 66.62% 由表可知，公司2022至2022年的资产负债率逐步上升，说明公司的债务负担加重，债权人承受的风险增加，连续两年的资产负债率上升，说明企业负债增加的幅度远远高于资产增加的幅度，而在2022年及以后由于经济危机的缓解，资产负债率逐步减小，债权人承受的风险有所减小，但2022年又增加了10个百分点，企业的债务负担增加。

2 股东权益比率和权益乘数 股东权益比率=股东权益/资产总额 权益乘数=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率） 工程 资产总额 2022 15,367,800 2022 24,471,400 2022 30,456,400 2022 36,532,100 2022 46,117,600 股东权益总数 股东权益比率 权益乘数 7,708,620 0.50 8,894,550 0.36 10,583,600 0.35 14,648,600 0.40 15,390,900 0.33 2.01 1.57 1.53 1.69 1.49 由表可知，公司前三年股东权益比率一向下降，说明这个阶段公司的债务负担有所减轻，另外权益乘数是逐年上升的，说明公司对负债的凭借程度降低，承受的风险略有减弱而此后2022、2022年这俩项却反向趋势，说明这个阶段公司对负债的凭借程度提高，承受的风险略有巩固 3 产权比率 产权比率=负债总额/股东权益 工程 负债总额 股东权益总数 产权比率 2022 7,659,200 7,708,620 0.98 2022 15,576,900 8,894,550 1.75 2022 19,872,800 10,583,600 1.87 2022 21,883,500 14,648,600 1.49 2022 30,726,700 15,390,900 1.99 由表可知，公司前三年的产权比率是逐年上升的，说明公司财务布局的风险增加，股东权益对偿债风险的承受才能减弱，对债务的保障程度减小，公司的长期偿债才能下降，而后2022年产权比率却走低，说明公司财务布局的风险减小，股东权益对偿债风险的承受才能巩固，对债务的保障程度增大，公司的长期偿债才能上升。

2022年产权比例又上升说明公司的财务布局风险加大 4 长期资本负债率 长期资本负债率=长期负债/（长期负债+股东权益） 工程 长期负债 股东权益总数 长期资本负债率 2022 —— 2022 424,000,000 8,894,550 2022 76,000,000 2022 —— 2022 992,000,000 7,708,620 10,583,600 14,648,600 15,390,900 —— 0.97 0.87 —— 0.98 由表可知，公司长期资本负债率较稳定，2022年有所裁减 四、营运才能分析 （一） 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率 工程 营业收入 2022 387,729,300 2022 341,250,100 2022 485,554,500 2022 540,452,300 2022 468,429,200 应收账款平均余额 应收账款周转天数 应收账款周转率 6,721,476 6,285,553 20,599,612 17,825,326 13,115,140 57.62 54.21 23.53 30.34 35.75 6.23 6.65 15.53 11.95 10.26 由表可知，公司08年应收账款一年周转57次，周转一次需要6.2天，根本为最近几年最好的。

但其后几年，应收账款的变现速度逐步变慢，公司被外单位占用的时间不断加长，2022年的周转次数更是抵达23.5次，周转天数要15天，说明该公司管理效率在逐年降低，公司营运才能特别弱 （二）存货周转率=营业本金/存货平均余额 存货周转天数=360/存货周转率 工程 存货周转天数 存货周转率 2022 119.22 2022 159.80 2022 118.62 2022 106.96 2022 114.51 3.03 2.25 3.06 3.41 3.15 由表可知，公司近五年的存货一年周转3次，周转一次需要一百来天存货变现速度慢，公司营运才能特别羸弱 （三）滚动资产周转率=营业收入/应收账款平均占用额 滚动资产周转天数=360/应收账款账转率 工程 营业收入 滚动资产平均余额 滚动资产周转率 滚动资产周转天数 2022 387,729,300 90,818,002 2022 341,250,100 86,933,841 2022 485,554,500 11,461,488 2022 540,452,300 13,467,538 2022 468,429,200 12,294,729 4.24 3.96 4.23 4.13 3.84 84.31 91.55 84.94 87.22 94.25 由表可知，公司12年的滚动资产较上年同期周转速度变慢，周转天数变长，说明滚动资产的经营利用效果较差，应留神应收账款、存货等主要滚动资产的变现才能分析。

（四）固定资产周转率=营业收入/固定资产平均净值 固定资产周转天数=360/固定资产周转率 工程 营业收入 固定资产平均余额 固定资产周转率 固定资产周转天数 2022 387,729,300 35,716,326 2022 34,1250,100 62,612,973 2022 485,554,500 88,130,411 2022 540,452,300 92,407,123 2022 468,429,200 52,479,184 10.85 5.45 5.50 5.84 8.92 33.16 66.05 65.34 61.55 40.33 由表可知，公司2022年的固定资产一年周转8.9次，周转一次需要40天，较上年同期周转速度加快，2022年的周转率和周转天数都较上年同期上涨，连续两年上升的变动趋势说明固定资产投资得当，固定资产利用相对充分，供给的生产经营成果越来越多，能够充分发挥固定资产的运用效率，公司的营运才能得到巩固 三、盈利才能分析 以营业收入和营业本金费用为根基的盈利才能分析 1 销售利润率分析 销售毛利率=销售毛利/销售收入=（营业收入-营业本金）/营业收入 营业利润率=营业利润/营业收入 销售净利润率=净利润/营业收入 工程 营业收入 营业本金 营业利润 利润总额 净利润 销售毛利率 营业毛利率 销售利润率 2022 387,729,300 332,546,200 1,578,234 1,628,449 1,3。