XX公司发展战略思路设计报告.ppt

XX公司发展战略思路公司发展战略思路设计报告设计报告引言与保密条款引言与保密条款2004年2月，深圳北大双极高科技股份有限公司（后简称为北大双极）与北京东方易初标准技术有限公司（后简称东方易初）签订了项目名称为《深圳北大双极高科技股份有限公司发展战略思路研究深圳北大双极高科技股份有限公司发展战略思路研究》的咨询服务合同书，按照合同规定要求，东方易初公司立即组织强有力的研究队伍，动用了全部可以动用的资源，不分日夜的紧张工作，通过资料收集，实地调研，专家咨询，智力激荡，理论分析，按时完成了全部的研究工作本文件为《战略思路报告》的PPT文件，阐述报告的要点；另有该报告的WORD文件对报告内容进行详细解释＊＊保密＊＊＊＊保密＊＊此报告供客户内部使用未经东方易初书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制项目背景（一）项目背景（一）企业现状企业现状项目来源项目特点系风险投资企业.钕铁氮永磁材料产业属于基础性新材料行业 基于北大专利技术的高新技术企业企业概况按现代企业制度建立的新型股份公司在这样的状况下， 东方易初接受北大双极的委托，对其发展战略思路进行研究，并期望解决其增长模式，研发管理和市场扩展的相关战略思路议题项目背景（二）项目背景（二）经营现状经营现状所属行业市场特点公司所属行业为新型稀土永磁材料行业，该行业应用广泛，增长迅速，与高新技术为伍，前景十分广阔磁粉是一个庞大产业群的龙头产品，产业群范围广、纵深长；产品既存在替代市场，又存在待开发的新市场技术特点公司的高性能钕铁氮磁性材料，具有技术独创性和自主知识产权，产品的技术性能是企业成功的关键。

自行研发磁颗粒料磁能积达到3-5MGOe ，处于磁性能谱线中的一个特定区段磁颗粒料性能在不断提升，但还没有形成有规模的市场需求在这样的状况下， 东方易初接受北大双极的委托，对其发展战略思路进行研究，并期望解决其增长模式，研发管理和市场扩展的相关战略思路议题问题陈述问题陈述      在上述情况下，战略思路研究的目的在于剖析磁性材料产业的行业特征和发展趋势，嫠清钕铁硼材料的产业属性，从而确定北大双极高科技股份有限公司的发展思路            为了完成以上任务，项目要求提供两个报告，它们是：      《永磁行业和市场分析报告》《永磁行业和市场分析报告》      《深圳北大双极高科技股份有限公司发展战略思路报告》《深圳北大双极高科技股份有限公司发展战略思路报告》       在研究过程中，东方易初对提出的战略思路有重要影响的关键问题进行大量专题研究，形成如下分报告： 《我国永磁行业市场调研报告》《我国永磁行业市场调研报告》 《永磁材料产业发展模式和典型企业研究》《永磁材料产业发展模式和典型企业研究》 《专利战略研究报告》《专利战略研究报告》 《高科技风险投资企业一般规律研究》《高科技风险投资企业一般规律研究》 报告的主要观点报告的主要观点1.企业特征2.发展前景3.产业群4.战略定位5.规模化6.融资战略7.技术支撑8.技术和市场企业特征•北大双极是一个高科技风险投资企业，其所经营的钕铁氮永磁材料产业属于基础性新材料行业，公司正处于创业期和成长期的过渡阶段发展前景•钕铁氮材料面向高速发展、潜力巨大的信息、通讯、自控等高新技术产业，公司市场前景极为广阔产业群•作为一种基础性材料，其成功开发将引领一个多层次的产业群，产业群的发展呈现一种扇面式扩展形态战略定位•处于行业领先地位钕铁氮技术，为该产业的大规模扇面扩展奠定了一定基础，北大双极的战略可定位在“新型磁性材料领域技术创新的引领者”规模化•北大双极的战略定位决定了企业必须采取规模化发展的战略，以承担在技术开发和市场拓展中面临的艰巨任务。

融资战略•为成功实施规模化发展战略，需要引入新的战略风险投资北大双极的磁粉产品已经比较成熟，具有优良的性价比，技术和市场风险大大降低，企业价值提升，为企业融资创造较好的条件技术支撑•以钕铁氮为龙头的产业扇面扩展需要多层次的技术支撑，建议一方面进一步加强本公司的研发规模和力度，另一方面利用外取资源，进行各种层次合作开发技术和市场•创业本身就是科学技术与市场的对接，企业管理的重心及时向市场经营转移是北大双极成功实现产业化的必经之路报告的框架与结构报告的框架与结构环境分析企业评估不确定性评价与战略思路设计第一部分 环境分析一 宏观环境分析（一） 全球永磁行业发展特征与趋势（二） 我国永磁行业发展现状与趋势（三）磁材行业典型企业实证研究（四） 磁性材料的产业链发展规律二 技术经济分析（一） 商用磁体发展史（二） 各类商用磁体的应用与替代规律（三） 磁体行业发展的技术经济结论三 竞争结构分析第一部分第一部分 环境分析环境分析竞争结构分析技术经济分析宏观环境分析    本报告主要观点来自于主报告《永磁行业与市场分析报告》第一部分第一部分 环境分析环境分析竞争结构分析技术经济分析宏观环境分析宏观环境分析宏观环境分析全球永磁行业特征与趋势全球永磁行业特征与趋势现状与特征现状与特征•  Nd-Fe-B的增长具有较高的增长速度和很高的增长量•  国外磁材巨头不断推动高牌号的产品，并将高牌号的标准更新•  终端市场需求的高速增长创造了很高的扩张速率•  行业领先者十分注重产品的附加值，高增值产品比重增加•  行业竞争呈现全球化特点，企业更加注重成本和技术控制发展趋势判断发展趋势判断•  高性能稀土永磁特别是Nd-Fe-B永磁的生产将继续保持蓬勃发展的势头•  亚洲地区的地位将更加突出，生产的重心将继续向发展中国家偏移•  研发和技术未来仍将是行业整体变革的重要因素•  行业结构在未来会出现局部调整，但不会出现大的结构变动宏观环境分析宏观环境分析我国永磁行业特征、评价与趋势我国永磁行业特征、评价与趋势现状与特征现状与特征•  四种商品永磁产量均有不同程度的增长，Nd-Fe-B和铁氧体永磁增长显著•  商品永磁行业结构发生巨变，Nd-Fe-B增长异军突起，粘结Nd-Fe-B市场前景看好•  磁材制造行业逐步成为完全竞争性行业，市场进入部分壁垒降低•  行业竞争不断加剧，磁材价格持续降低现状基本评价现状基本评价•  我国是永磁生产大国而非强国•  我国稀土永磁材料的主要消费市场具有明显的层次性•  我国稀土永磁行业内部的细分行业处于生命周期的不同阶段宏观环境分析宏观环境分析我国永磁行业特征、评价与趋势我国永磁行业特征、评价与趋势发发 展展 趋趋 势势 判判  断断•   技术趋势：不断探索和发展新型的稀土永磁材料；研制纳米复相永磁材料；全面提高现有各种永磁材料的综合技术指标•  市场发展趋势：整机向小型化和轻薄化发展，近十年内磁性材料还将继续发展；数字家电领域、信息化产品、通讯元件和汽车行业将是永磁材料今后应用的重点领域，粘结Nd-Fe-B市场发展潜力巨大•  行业内产品结构变化预测：预计到2015年，中国市场需要永磁铁氧体50万吨，Nd-Fe-B磁体50000吨；约各占全球市场的60%和50%。

铁氧体和钕铁硼仍占据着永磁业的主导地位 宏观环境分析宏观环境分析国内模式：规模化＋资本运作国内模式：规模化＋资本运作•  目前产品组合中中端市场产品占主导，高端领域缺乏竞争力，在国际市场上仅占很小的分额•  技术开发还处于模仿阶段•  不具有自主专利，只拥有专利许可，付出高额专利使用费•  技术攻关仍处于基本的材料层面上；•  企业规模相对国际企业偏小，通过收购、合作等方式期望迅速扩大企业规模国外模式：技术领先＋全球研发管理国外模式：技术领先＋全球研发管理•  产品定位是高端产品市场•  技术处于国际领先水平，能够引领全球永磁行业的技术创新•  麦格昆磁和住友特殊金属是世界上拥有专利最多的两家企业，依靠专利分别控制粘结和烧结的主要国际市场•  已经走出原有的磁性材料层次上的研发，转而向整机研发迈进，而将磁性材料生产研究转给发展中国家•  资产规模大，但资本扩张很谨慎磁材行业典型企业实证研究磁材行业典型企业实证研究宏观环境分析宏观环境分析磁性材料的产业链发展规律磁性材料的产业链发展规律基础核心材料   磁性材料磁性材料 终  端  消  费  者烧结磁体复合磁体金属磁体粘结磁体一级需求   微电机电机扬声器核磁共振成像计算机硬盘驱动通讯设备汽车打印机医疗设备…… ………… ……终端需求   二级需求         第二部分第二部分 环境分析环境分析竞争结构分析宏观环境分析技术经济分析技术经济分析技术经济分析190019201940196019802000BHmax-KJ/cu meter080160240320400480KS钢铁MK 钢铁Al-Ni-Co系列柱状Al-Ni-Co粘结各向异性Nd-Fe-B烧结铁氧体钐钴系磁体烧结Nd-Fe-B0102030405060BHmax-MGOe各类商用磁体发展历史示意图（数据截止2000年）商用磁体发展史技术经济分析技术经济分析商用磁体发展史结结    论论•  磁性材料行业每隔15到20年，就会出现一种新的磁性材料•  新材料的出现到商业化具有一定的周期•  从磁能积角度看，在磁能积较低（1～5MGOe）的应用领域，存在多种磁体参与市场竞争•  钕铁硼从实验室到工业规模生产仅经历了3~4年，其发展势头和实用化比其他材料快2-3倍如果能够如果能够提高提高Nd-Fe-N磁体的磁体的磁能积到磁能积到6MGOe以上，以上，则会具有广阔的应用前景，并大大缓解新产品的竞争压力则会具有广阔的应用前景，并大大缓解新产品的竞争压力技术经济分析技术经济分析各类商用磁体的应用与替代规律  （（BH））MGOe主要应用领域主要应用领域优势优势劣势劣势铝镍钴铝镍钴永磁永磁1.4~13.2主要是仪表，电能表最好的温度稳定性和时间稳定性，耐腐蚀性高含有战略元素钴、性价比较低衫钴永磁衫钴永磁24~33军事及航空航天工作温度高，耐腐蚀性好性能优于AlNiCo和铁氧体含有战略元素钴、性价比较低粘结铁氧体粘结铁氧体0.17~2.2冰箱门封磁条、显像管调焦磁环、微电机资源丰富，价格低廉性价比高磁性能较差，温度稳定性差烧结铁氧体烧结铁氧体1.1~5.2扬声器(磁环)、电机磁瓦粘结钕铁硼粘结钕铁硼4~12各类微电机转子、办公自动化器件磁能积高不含战略元素Co和Ni机械力学性能好，利于切削和钻孔居里温度低温度稳定性差化学稳定性低烧结钕铁硼烧结钕铁硼30~52音圈电机、电机、核磁共振成像（发达国家）技术经济分析技术经济分析•  在磁性材料和磁材应用领域，新材料的诞生必然会对原有材料所形成的市场会产生冲击，这种替代源自于性能和价格两个方面•  性能上的可能性，包括性能上的优势和终端用户产品的差异化需求•  价格上的可能性，主要是相同或相似性能下的价格优势，这种优势来源于材料的产业化和成本控制—— 各类商用永磁材料都占据了一定的市场空间，这是因为其特定的应用领域和性能优势能够满足用户产品的多元化和层次性的需求，其最终的决定因素是市场磁性材料之间的替代驱动因素是商用材料的性价比性价比各类商用磁体的应用与替代规律技术经济分析技术经济分析磁体行业发展的技术经济结论四大类商品永磁材料的性价比变化趋势图（其中2010年数据为预测数据）•  一种磁性材料的应用价值在于其性价比指标•  如果需要一种材料具有商业价值，可以考虑两个方面的改进：一是性能提高，二是成本控制•  对于商用磁性材料最基本的认识，是项目组对双极所设计的战略思战略思路的出发点路的出发点竞争结构分析竞争结构分析宏观环境分析技术经济分析竞争结构分析竞争结构分析供应商供应商新进新进入者入者现有现有厂商厂商用户用户可能可能替代替代讨价还价能力新进入者的威胁新进入者的威胁少数供应商持有核心专利，处于绝对优势地位我国的新进入者对于中低端市场的竞争压力很大，而日本等国外合资公司则威胁高端市场替代品威胁较小用户与本行业的竞争优势基本均衡，但由于主要用户集中于国外市场且有专利限制，因此我国企业在竞争中处于劣势高档产品竞争较小，低档产品竞争激烈并有整合趋势，中档产品竞争均衡但有明显加剧趋势讨价还价能力第二部分 企业评估一、技术状况评估1、产品性能状况2、现有研发状况3、现有设备状况4、技术状况综述二、市场状况评估1、产品性价比2、磁体产品市场开发3、市场对公司认知度三、综合状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估 技术状况评估技术状况评估市场状况评估市场状况评估综合状况评估综合状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估 技术状况评估技术状况评估市场状况评估市场状况评估综合状况评估综合状况评估技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估北大双极（PKU Magpoles）是一个具有高科技风险投资性质的股份制公司，公司的技术状况整体可以分为两个部分：一是公司目前的产品性能评估（可分为磁粉和磁体两个方面），二是公司目前的研发状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估技术状况评估Nd-Fe-N磁粉和快淬Nd-Fe-B磁粉的性能比较 资料来源：北大双极产品说明书， 产品性能状况产品性能状况磁粉类型磁粉类型剩磁剩磁Br矫顽力矫顽力Hcb最大磁能积最大磁能积(BH)max居里温度居里温度TcNd-Fe-N10.0-12.03.7-5.014.9-20.0400MQP-A6.47.80-8.2012.2-14.0305MQP-B6.38.60-8.9514.0-15.8360MQP-B+6.88.95-9.1515.8-16.8360MQP-C6.57.80-8.2012.5-14.0470MQP-D6.68.55-8.514.6-16.0470MQP-O6.67.85-8.2012.6-14.0305MQP-13-95.97.90-8.2012.2-13.2305MQP-15-75.59.00-9.3014.5-15.5325MQP-14-126.98.20-8.5013.4-15.1305第二部分第二部分 企业评估企业评估技术状况评估产品性能状况产品性能状况磁粉的磁能积具有很大的优势具有显著的原材料成本优势颗粒较细1~3 μm，性能优于MQI粉抗腐蚀能力强在低温下显示出优异的磁性能完全的自有专利•  尽管具有顶尖的磁粉生产技术，其商业价值的实现，还有赖于磁体成型和应用技术以及市场的开发。

•  粒度过细，会增加总表面积，造成磁体成型的困难，如需要添加较多粘结剂，如何找到扬长避短的用途是市场开发的关键• 针对公司生产的磁粉具有的其他独特性能（如低温性能，耐腐蚀等）的应用市场的开发尚有差距技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估北大双极Nd-Fe-N磁颗粒料和Nd-Fe-B注塑用颗粒料性能对比资料来源：北大双极产品说明书，广东省新会市宇宏科技有限责任公司（国内少数能够提供注塑Nd-Fe-B颗粒料的生产商之一）产品介绍，广东省珠海珠海南磁科技发展有限公司产品介绍粒料类型粒料类型产品型号产品型号剩磁剩磁Br矫顽力矫顽力(BH)max密度密度单  位 kGkOeMGOeg/cm3Nd-Fe-N注塑用磁体粒料SJM23.0-4.01.8-2.52.0-3.03.9-4.6SJM34.0-5.02.5-3.03.0-4.0SJM44.5-5.53.0-3.54.0-5.0Nd-Fe-B注塑用磁颗粒料(1)Compound-44.1-4.93.2-4.23.3-4.74.5-5.5Compound-54.5-5.33.5-4.54.3-5.7Compound-65.0-5.84.0-5.05.3-6.7Compound-75.4-6.24.0-5.06.3-7.7Compound-5H4.5-5.33.6-4.64.3-5.7Nd-Fe-B注塑用磁颗粒料(2)MQP-BNC N14.33.84.14.366.25.08.05.60MQP-13-9NC N13.352.92.453.805.64.66.515.55技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估北大双极Nd-Fe-N磁颗粒料和铁氧体颗粒料性能对比磁粉类型磁粉类型产品型号产品型号剩磁剩磁Br矫顽力矫顽力Hcb(BH)max密度密度单  位 kGkOeMGOeg/cm3Nd-Fe-N注塑用磁体粒料SJM23.0-4.01.8-2.52.0-3.03.9-4.6SJM34.0-5.02.5-3.03.0-4.0SJM44.5-5.53.0-3.54.0-5.0铁氧体颗粒料NC-11.060.930.260.26NC-21.191.040.310.31NC-31.371.160.380.38NC-42.572.431.641.64NC-52.692.461.81.8NC-62.812.381.911.91NC-72.462.191.481.48NC-82.712.391.81.8资料来源：北大双极产品说明书，广东省珠海珠海南磁科技发展有限公司产品介绍产品性能状况产品性能状况技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估•  同高端注塑用Nd-Fe-B磁颗粒料相比， Nd-Fe-N磁颗粒料综合性能还有改进的空间；但其性能和部分型号的Nd-Fe-B磁颗粒料相比已经具有优势，并且从趋势上看，随着公司研发投入和改进，产品的性能仍然在不断提升。

•  同铁氧体磁颗粒料的性能相比，不论是磁能积、剩磁感应强度还是矫顽力，Nd-Fe-N磁粒料具有非常明显的性能优势，这对于Nd-Fe-N注塑磁体的最终应用非常有利•  公司开发的磁颗粒料，具有了一定的潜在市场，但是若想真正将其转化为利润，还需要有针对性的进行磁体应用的研发•  通过调研得知，目前公司已经取得Nd-Fe-N磁颗粒料的阶段性研发成果，并且在橡胶磁领域有了令人可喜的成绩，其产品的应用领域非常广阔，包括微特电机、电冰箱、消毒柜、厨柜、玩具、文具、广告等行业，具体如何对市场进行渗透，是公司目前发展的一个急需解决的关键问题产品性能状况产品性能状况技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估研发人员状况研发人员状况•  北大教授4人，教师1人，主要在北京大学实验室进行工作和研发，从事的研发内容主要是磁粉综合性能的提高•  在公司所在地北京亦庄开发区共有磁粉研发人员10人，磁体开发人员4人•  Nd-Fe-N是一种全新的磁粉原料，磁体研发人员的相关研究经验十分有限现有研发人员状况——在磁体研发方面需要注意培养高级研发人才，以支持公司的超常规发展现有研发状况现有研发状况技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估研发管理状况研发管理状况•  公司目前的主要研发力量集中于磁粉性能的提高•  磁体研发方面已经取得了阶段性成果，产品的性价比已经具备了市场竞争力•  公司制定了注塑、模压、挤出和橡胶磁的相关研发计划•  公司的潜在市场巨大，但如何将其转化为利润，是公司目前需要解决的问题现有研发管理状况——已经开始进入一级需求的应用研发现有研发状况现有研发状况技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估•  公司所研发和生产的产品，均为国际首创，是一种全新的材料，工艺过程和一般烧结磁材的生产类似，但是由于性能指标和产业化的具体要求，对于设备和工艺的要求具有一定的特殊性•  公司的关键设备几乎全部自行设计改造，进行自主开发现有设备状况现有设备状况•  对于Nd-Fe-N产品最终的商品化而言，这种新技术所需要的配套设备的获得和规模化，对于其未来的成本构成具有关键作用•  在产业化和商品化的过程中，与设备研发与改造相关的外围技术，将可能转化为核心技术，应该引起公司管理层的高度重视￥   公司的设备研发与生产可能成为公司未来的利润增长点技术状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估技术状况综述技术状况综述高 技术重要性 低兑抽高                     相对技术地位                低技术组合矩阵示意图磁粉技术磁体技术平赌•  Nd-Fe-N磁粉的性能和工艺已经达到生产要求并具备了商业价值，且有自主知识产权并已顺利实现了中试 • 由于材料的新颖性和独特性，目前公司在磁体研发方面的经验积累不足，但磁体研发是一个公司实现跨越式发展不可避免的技术鸿沟•  公司目前的研发，主要依托北京大学的实验室研发和公司的自主研发，具有良好的品牌声誉和拥有完全自主的知识产权，但是从公司的角度出发，从股东的利益和降低投资风险、提高投资收益的角度来看，这种模式尚有改进之处•  磁粉研发是公司为未来的核心能力，现已处于市场化开发的阶段，但是由于磁体产品市场化的进度对磁粉生产的规模化风险有直接影响，因此，磁体的研发和市场化就显得尤为重要第二部分第二部分 企业评估企业评估 技术状况评估技术状况评估市场状况评估市场状况评估综合状况评估综合状况评估市场状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估产品性价比产品性价比 W（性价比）等于磁粉的单位价格与密度的乘积，除以磁体的磁能积，W越低，表示磁体的商用价值越大数据来源:北大双极产品说明书，调研访谈结果整理，麦格昆磁产品说明书公司名称公司名称磁粉类型磁粉类型最大磁能积最大磁能积kJ/m3价格（￥价格（￥/kg））密度密度（（g/cm3））性价比（￥性价比（￥/J））北大双极北大双极Nd-Fe-N1591507.967.509麦格昆磁麦格昆磁MQP-A111319.67.6121.911MQP-B126319.67.6419.379MQP-B+134338.57.6419.300MQP-C111370.77.7225.782MQP-D127378.67.7223.0141MQP-O111319.67.6121.911MQP-13-91052477.5617.784MQP-15-7123319.67.6319.826MQP-14-12120319.67.6220.295北大双极Nd-Fe-N磁粉和麦格昆磁快淬Nd-Fe-B磁粉性价比对比市场状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估产品性价比产品性价比•  与麦格昆磁现有的主流产品MQI粉相比，不论是哪种型号MQI的粉，Nd-Fe-N磁粉在性价比上都具有绝对优势，因此东方易初认为，公司目前研发并批量生产的Nd-Fe-N磁粉产品具有极高的商业价值，并且具有巨大的潜在市场•  从这样的数据对比中，我们又从另一个角度看到了麦格昆磁采用的技术领先和专利战略对整个稀土永磁行业的垄断效果市场状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估磁体产品市场开发磁体产品市场开发磁体产品市场开发磁体产品市场开发•  对于粘结Nd-Fe-B市场的发掘，究竟是哪个细分市场的替代和蚕食，公司研发磁粉和磁体的针对性有待加强•  市场开发的替代和创造新市场的模式，都需要公司加大市场开发所需的资源投入在产品市场开发、了解和投入方面，公司需要进一步加大投入，通过市场的开发和对客户的了解，使磁粉产品的潜在市场变为真正的市场份额，来提高产品市场化的速度并降低投资的的市场风险市场状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估市场对公司认知度市场对公司认知度市场调研报告市场调研报告•  在接受调查的36家单位中，14家听说过Nd-Fe-N，占38.89%，16家知道杨应昌院士，占44.44%•  董事长在业内具有很高的知名度，而企业与其产品在业内也具有较高的市场认知度•  对于一个技术水平处于世界前沿的产品而言，这种认知度有待通过公司系统而规模化的市场宣传工作来进一步提高第二部分第二部分 企业评估企业评估 技术状况评估技术状况评估市场状况评估市场状况评估综合状况评估综合状况评估综合状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估研发状况研发状况营销状况营销状况人力资源状况人力资源状况•  Nd-Fe-N磁粉具有优秀的性价比，拥有巨大的商业潜在价值•  磁颗粒料的研发在性能完成了新产品技术研发的初步突破，已经需要进入一级需求市场•  若公司继续保持研发现状，那么公司的核心技术能力所创造的优势将逐步减弱•  公司磁粉产品具有极高商业价值和磁体产品具有一定潜在市场的情况下，公司现有的市场开发和拓展的投入就显得捉襟见肘•  公司在业内的知名度还需进一步提高•  公司产品的性价比非常优秀，已经具备在市场上与已商品化的Nd-Fe-B磁材进行竞争的技术条件•  北京大学物理系教授杨应昌院士，具有很高的学术权威和造诣，是公司技术创新与研发的核心•  总经理为高级工程师职称，具有丰富的生产组织和管理经验• 对于公司而言，未来通过公司自行培养相关的研发核心人才至关重要综合状况评估第二部分第二部分 企业评估企业评估资金状况资金状况•  公司现有资金对于支持公司目前的研发投入和市场开发状况而言，资金使用的压力较小•  公司现有股东都具有较强的资本实力，且拥有丰富的投资经验•  在公司未来发展的道路上，将面临一定的融资压力和风险东方易初认为北大双极高科技股份有限公司仍然处于风险投资的创业期与成长期的过渡阶段一、公司发展不确定性评估模型二、公司战略思路设计的不确定性分析（一）环境（二）背景（三）机会（四）资源三、不确定性条件下的公司战略思路设计（一）战略使命与定位（二）战略思路设计（三）研发思路设计（四）市场思路设计（五）治理结构思路设计第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计公司发展不确定性评估模型第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计沟沟 通通领领 导导创造力创造力资资 源源资金技术市场管理客户机机 会会规模时机模式环境环境法规科技竞争经济背景背景股东团队创业者风险投资的基本评估理论和哈佛的创业投资评估模型风险投资的基本评估理论和哈佛的创业投资评估模型 + + 北大双极高科技股份有限公司现状北大双极高科技股份有限公司现状 返回公司战略思路设计的不确定性分析第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计资  源机  会 背  景环  境第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计 Nd-Fe-BNd-Fe-N磁粉和磁体工艺成熟，已经产业化，磁粉性价比不如Nd-Fe-N，磁体在同类磁体中性价比优秀磁粉性价比远远优于Nd-Fe-B，且磁体颗粒度小，稀土元素含量低，但磁体制备工艺较难从研发、工艺到生产、规模化，技术成熟度很高磁粉研发技术相对完善，总体工艺、生产和规模化的技术成熟度不如Nd-Fe-B磁材由于规模化和商业化，其成本较低如达同等规模，则其原料成本比Nd-Fe-B降低1/3价格相对较高，但价格仍在不断下调目前提供的磁粉价格为Nd-Fe-B市场价格的约1/2有巨大的技术研发驱动（包括产业链范围内的各个需求层次的厂商）支持，全球研发系统已形成，技术上在不断改进，但是缺少多层次需求客户对研发的支持，不利于产业链的形成产业链完整，规模效益明显，但存在工艺和技术完善的过程，同时存在磁粉生产的垄断产业链尚未形成，但是后端价值链环节的研发和技术已经取得突破，市场的认可不足，客户数量和生产规模有待增加有巨大而明确的目标市场和客户群体，形成了磁材研发生产与客户合作开发模式的良性循环，产业化速度较高目前用户市场范围内所需的性能已经达标，且部分性能高于实际需求，具有很好的市场前景；目前尚没有形成用户的互动和合作各向异性的性能研发和技术突破磁体应用研发、工艺和设备改进、客户需求、市场开发拥有系列专利，牵制我国行业整体发展公司自有知识产权，是未来高增长的关键性价比技术评价成  本价  格研  发产业链情况用户情况发展瓶颈专  利竞争力评价Nd-Fe-N和Nd-Fe-B竞争力对比第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计•  科技促进磁性材料的性能，工艺，配套设备不断改进和提高•  单纯依靠一个公司的力量去促成产业技术链条的形成和完善并不现实——行业科技整体上升，但技术的变革充满变数科技科技•  我国关于高新技术企业，稀土行业以及高新区的政策和法规共有10余条•  公司可以充分享受与法规相关的多项税收、财政、金融、进出口、土地使用、审批等政策——相关法规对公司较有利法规法规•  产品（磁粉和磁颗粒料）已经具有与Nd-Fe-B同类产品竞争的实力，获得第二次投资的技术条件已经成熟•  进入市场所面临的不确定性和市场开发的风险，这种风险较原创技术的不成熟所带来的风险要低竞争竞争•  经济增长，消费结构变化，新的消费热点恰是永磁材料下游产品•  磁材制造中心移至中国，可以预见，在未来的10年内，研发中心也将呈现这个趋势——技术瓶颈的突破需要在适度的时间内完成经济经济环境环境充满机遇充满机遇前景看好前景看好环境环境公司战略思路设计的不确定性分析第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计资  源机  会 背  景环  境公司战略思路设计的不确定性分析第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计公司股东情况公司股东情况公司专利发明人公司专利发明人公司团队公司团队 •  深圳中核集团公司、深圳中电投资股份有限公司都是拥有实业的投资公司，资本实力雄厚；而洋浦耀龙投资发展有限公司则是专业投资公司，投资和管理经验丰富•  北京大学拥有厚实的研发实力和前沿的科技成果，具有强大的技术背景和丰富的研发经验•  公司的NFN磁粉专利持有者为北京大学杨应昌院士，他是唯一一名从事磁性材料研究的院士•  杨应昌院士的专利技术属世界领先，具有世界水准，是公司未来实现跨越式发展的核心能力•  公司管理团队，具有核心技术人员和丰富投资管理经验的领导层，人员较为搭配合理•  公司组织结构扁平化，较为简单背景背景公司若想实现跨越式发展，目前在研发管理、组织投入上还有改进的余地公司战略思路设计的不确定性分析第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计资  源机  会 背  景环  境公司战略思路设计的不确定性分析第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计公司战略思路设计的不确定性分析机会机会•  磁粉的研发已经突破，而磁体的研发正处于用户一级需求的研发阶段•  公司目前的技术突破如何转化为利润，切入市场的时机也尤为重要时机时机•  公司在技术局部突破、工艺逐步完善的条件下，正面临着一个巨大的客户群•  对于下游的多个层次的客户没有足够的了解甚至进行合作，那么对于公司大量投入的研发资源将具有很高的市场风险客户客户•  生产能力已经达到年产50吨规模，在性能上也已经能够稳定在18MGOe•  具有优秀的性价比，如果能够开发有效的潜在市场，完全可以参与市场竞争规模规模•  公司的磁粉和磁体研发所取得的阶段性成果，使得技术风险大大降低，目前需要的是完善和规模化的过程•  研发模式的改进，有助于公司和投资者降低逐步增加的市场和资金风险，有可能推动整个磁材产业发生变革模式模式机会机会存在潜在客户存在潜在客户需要把握商机实需要把握商机实现增长现增长第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计资  源机  会 背  景环  境公司战略思路设计的不确定性分析第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计公司战略思路设计的不确定性分析资源资源•  公司目前所研发的产品处于世界尖端领域，并处于世界领先•  需要磁体研发的专家、设备研发专家以及与用户紧密相关的整机研发的专家——技术相关资源需要补充技术技术•  公司股东具有雄厚的资金实力，且按照公司现有的规模运作，未来出现资金短缺的可能性•  公司在未来如要实施跨越式发展，缩短研发周期，大力拓展市场，所面临的资金和财务风险会显著提升资金资金•  公司的管理团队具有丰富的管理经验•  对于公司未来的跨越式发展，管理层在研发管理和市场营销管理方面的经验积累尤为重要管理管理•  公司现有的磁粉产品因为具有很优秀的性价比，其市场前景非常好•  市场对磁体性能的需求是多元化的，若没有有针对性的产品开发出来，其有效市场的状况并不乐观——公司的营销投入不容忽视市场市场资源资源领导层对资源的领导层对资源的支配至关重要支配至关重要第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略使命与定位战略使命与定位战略思路设计战略思路设计研发思路设计研发思路设计 市场思路设计市场思路设计 治理结构思路治理结构思路第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略使命与定位战略使命与定位战略思路设计战略思路设计研发思路设计研发思路设计 市场思路设计市场思路设计 治理结构思路治理结构思路不确定性条件下的公司战略思路设计战略使命与定位战略使命与定位•  公司冲破国外垄断，获得完全自主的知识产权•  Nd-Fe-N性价比存在一定的优势•  国外的专利包围制约着我国磁材行业发展•  市场环境促进磁材产业高速增长，潜在市场巨大公司的使命是：提供先进的磁材技提供先进的磁材技术，发挥我国稀土资源优势，为中术，发挥我国稀土资源优势，为中国成为磁材制造强国而努力国成为磁材制造强国而努力战略定位：作新型磁性材料领域技作新型磁性材料领域技术创新的引领者术创新的引领者第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略使命与定位战略使命与定位战略思路设计战略思路设计研发思路设计研发思路设计 市场思路设计市场思路设计 治理结构思路治理结构思路第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计  公司现有的Nd-Fe-N磁粉产品完全有能力凭借其优秀的性价比参与市场竞争，并且具有很大的潜力和商业价值具有很大的潜力和商业价值        公司的磁粉和磁体研发都应加加大大研研发发力力度度和和投投入入，以确保技术风险    的控制，并为未来实现技术领先战略奠定基础 面对优秀的性价比，公司应保持冷静的头脑，更需要对面临的潜在市场加大投入来进行开发市场加大投入来进行开发，使其成为有效市场 战略思路设计战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略思路设计战略思路设计第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计•  按照现有的研发模式进行研发，公司完全自主开发粘结成型的相关技术和工艺•  在工艺完全成熟时进行市场的开发，并针对客户进行磁体的设计和研发•  切入市场完成增长，并最终推动整个产业链条的完善和成熟方方 案案 一：自行研发并完成扩张一：自行研发并完成扩张•  将目标市场集中于技术已经基本成熟的潜在市场，加大客户和市场开发的投入•  加大研发的投入，尤其是磁体研发相关的研发管理战略的制定与实施•  积极寻找相关磁体制造商或下游客户作为研发合作的伙伴，以突破技术上的不足并缩短研发的周期；•  需加大宣传力度，借助北京大学的品牌资源来熟悉市场方方 案案 二：技术领先＋用户合作开发二：技术领先＋用户合作开发第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略思路设计战略思路设计模模  式式  对对  比比模模 式式 一一模模 式式 二二公司的发展模式选择自行发展和扩张技术领先＋用户合作开发方案简单描述公司完全自主研发用户合作模式进行研发所需研发投入力度很高高，灵活性大所需市场投入力度很高很高对人力资源要求很高高与用户合作可能低高公司所需市场经验很多，需要长时间积累多所需组织结构弹性一般较大所需公司领导整体素质高很高公司所面临的技术风险很高较高公司所面临的市场风险很高高未来面临的竞争压力适中适中未来与国际领先企业竞争可能性小较大成为行业领先者的可能性较小较大产业链完善的困难程度很大适中公司发展承受的风险和压力很大适中第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略思路设计战略思路设计根据前面的分析，项目组建议深圳北大双极高科技股份有限公司采纳发展战略思路设计的第二个方案——技术领先＋用户合作开发第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略使命与定位战略使命与定位战略思路设计战略思路设计研发思路设计研发思路设计市场思路设计市场思路设计第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计研发思路设计研发思路设计1.  进行充分的市场调研，熟悉国内与国际市场2.  制定研发计划，并进行客户筛选和评估，选择合作伙伴——对于磁粉研发，应充分利用北京大学的研发实力、研发资源和团队经验，重点提高磁粉的磁能积，并尽快加以产业化——对于磁体研发，需要考虑客户合作模式——加大关于配套设备的研发与改进，并且在适当的时候可以考虑特种设备的联合生产作为公司利润的增长点3.  建立灵活的组织和适当的研发激励、考评体系，引进跨学科研发人员4.  考虑建立研发信息系统，并对研发的基础信息和客户反馈信息统一5.  注意公司知识产权的保护，完善公司专利保护体系——注重专利在全球区域内的申请，在空间上构筑专利网络，同时占领消费和生产两个市场，当今磁体消费市场主要集中在美国、欧洲、日本等发达国家，同时，中国、印度等发展中国家也不可忽视其价值，而生产市场主要集中在中国、澳大利亚等资源丰富国家——注重基本专利和外围专利的研发，二者不可偏废，注重磁粉成分等基本专利的延伸，同时在时间上构筑外围工艺等专利网络，在最大限度、最长时间内取得专利独占优势——设立自己单独的专利管理部门，积极搜集相关专利信息，制定相关专利策略，领导企业专利执行研发思路设计研发思路设计第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计战略使命与定位战略使命与定位战略思路设计战略思路设计研发思路设计研发思路设计 市场思路设计市场思路设计 治理结构思路治理结构思路第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计1.公司市场战略思路，可以分为三个阶段2.——一是全面熟悉磁体市场，包括一级需求和二级需求的磁体应用市场，了解业内最新发展动态，并根据NdFeN磁粉的性能和特点有针对性的了解客户3.——二是寻找合作厂商，为公司积累研发和产业化生产经验，这一阶段需要非常熟悉一级需求市场，并更加贴近二级需求的磁体用户4.——三是在考虑在二级需求市场引入战略合作伙伴2.对于公司目前磁体的研发状况和市场状况，东方易初认为应该考虑先进入压延、挤出和注塑磁体市场，尤其是一些大型微特电机用的压延复合磁条市场，因为这种工艺的主要性能取决于磁粉性能，同时对磁体的精度要求很高市场思路设计市场思路设计市场思路设计市场思路设计第三部分第三部分 不确定性评价与战略思路设计不确定性评价与战略思路设计不确定性条件下的公司战略思路设计1.公司可以考虑通过股权转让进行融资，进一步分散市场和投资风险；但是东方易初提醒公司领导层，由于公司未来良好的成长性和市场前景，股东应注意对该企业的绝对控股权。

2.北大双极应开始着手企业文化的建立能将股权文化、治理文化和充分考虑职工权益的文化三者有机融合的企业文化，必将增强北大双极的凝聚力、向心力和抗拒风险的能力治理结构思路设计治理结构思路设计THANKS A LOT！！！本次汇报工作能够如期进行，需要感谢•    北大双极公司：吴宁三总经理，程本培副总经理，刘立冬副总经理，办公室晁主任，以及双极公司所有接受访谈和调研的中高层管理人员；•    东方易初的各位咨询顾问和专家欢迎大家提出宝贵意见和建议！多谢！欢迎大家提出宝贵意见和建议！多谢！。