衍生金融工具会计31课件.ppt

LOGO衍生金融工具会计衍生金融工具会计第五章第五章 衍生金融工具会计衍生金融工具会计核心知识点：核心知识点：衍生金融工具的会计确认、计量原理衍生金融工具的会计确认、计量原理第一节第一节 衍生金融工具概述衍生金融工具概述 （理解）（理解）第二节第二节 衍生金融工具会计基本问题（理解）衍生金融工具会计基本问题（理解）第三节第三节 套期会计基本理论套期会计基本理论 （了解）（了解）第一节第一节 衍生金融工具概述衍生金融工具概述一、衍生金融工具的含义一、衍生金融工具的含义 二、衍生金融工具的分类二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功用与风险三、衍生金融工具的功用与风险（一）金融工具（一）金融工具 形成一个企业的形成一个企业的金融资产金融资产并并形成另一个形成另一个企业的企业的金融负债或权益工具金融负债或权益工具的合同 一、衍生金融工具的含义一、衍生金融工具的含义CAS 22：： 关键词：关键词：金融资产金融资产金融负债金融负债权益工具权益工具投资方投资方投资方投资方发行方发行方发行方发行方合同合同债券债券股票股票（二）金融资产、金融负债、权益工具（二）金融资产、金融负债、权益工具 指企业的下列资产：指企业的下列资产：•现金；现金；•持有的其他单位的权益工具；持有的其他单位的权益工具；•从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利；•在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利；•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同权利，企业 根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具；•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同权利，但企业 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外。

以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同权利除外金融资产金融资产 合约合约 未来收取现金或其他金融资产的现时权利未来收取现金或其他金融资产的现时权利 不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、 无形资产、预付费用无形资产、预付费用不被视为金融工具：经营租赁合同不被视为金融工具：经营租赁合同 焦点焦点:（二）金融资产、金融负债、权益工具（二）金融资产、金融负债、权益工具 指企业的下列负债：指企业的下列负债：•向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；•在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务， 企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；•将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。

企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外 金融负债金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金融负债的标志融负债的标志 焦点焦点:（二）金融资产、金融负债、权益工具（二）金融资产、金融负债、权益工具 定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有 剩余利益的合同剩余利益的合同 权益工具权益工具举例：举例：F不可回售的普通股、不可回售的普通股、F优先股（不包括可赎回优先股）优先股（不包括可赎回优先股）F企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证等该企业普通股的认股权证等 （三）基本金融工具与衍生金融工具（三）基本金融工具与衍生金融工具 即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目 1、基本金融工具、基本金融工具亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，是相对于基本金融工具而言的金融工具。

是相对于基本金融工具而言的金融工具 2、衍生金融工具、衍生金融工具衍生金融工具是同时具有以下三个特征：衍生金融工具是同时具有以下三个特征：F其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；动而变动；F不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资；净投资；F在未来某一日期进行结算在未来某一日期进行结算CAS 19[例例1]合同合同1：： ABC公司与公司与XYZ公司签订了一项按公司签订了一项按1亿元名义本金确定亿元名义本金确定的利率互换合同，该合同要求的利率互换合同，该合同要求ABC公司按公司按8%的固定利率向的固定利率向XYZ公司支付利息，公司支付利息，XYZ公司按公司按3个月期的伦敦银行同业拆个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额向借利率（按季调整）的变动金额向ABC公司支付利息，双公司支付利息，双方并不交换名义本金。

方并不交换名义本金上述合同是否属于衍生金融工具？上述合同是否属于衍生金融工具？ 判断：判断：合同合同2：： ABC公司与公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股后按每股55元的价格购入现行市价为每股元的价格购入现行市价为每股50元的元的T股票股票100万股，万股，ABC公司在合同开始时按约定预付公司在合同开始时按约定预付5000万元 二、衍生金融工具的分类二、衍生金融工具的分类按据以衍生的基本金融按据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分工具及应用领域不同划分 股票衍生工具股票衍生工具外汇衍生工具外汇衍生工具利率衍生工具利率衍生工具按风险与收益按风险与收益 对称与否划分对称与否划分 风险与收益对称的衍生工具风险与收益对称的衍生工具 （远期式）（远期式）风险与收益不对称的衍生工具（期权式）风险与收益不对称的衍生工具（期权式）按交易方式不同划分按交易方式不同划分 场内交易衍生工具场内交易衍生工具场外交易衍生工具场外交易衍生工具按交易方式和特点划分按交易方式和特点划分 金融远期金融远期金融期货金融期货金融期权金融期权金融互换金融互换三、衍生金融工具的功用和风险三、衍生金融工具的功用和风险主要功能：主要功能： 对冲风险：通过投资或购买与标的资产负相关的某种资产或衍生产对冲风险：通过投资或购买与标的资产负相关的某种资产或衍生产品，来冲销资产潜在风险损失的一种风险管理策略。

品，来冲销资产潜在风险损失的一种风险管理策略主要风险主要风险 信用风险（信用风险（Credit Risk））市场风险（市场风险（Market Risk流动性风险（流动性风险（Liquidity Risk））作业风险（作业风险（Operation Risk））法律风险（法律风险（Legal Risk））现金流量风险现金流量风险 （（Cash Flow Risk）） 满足了市场对规避风险和保值的要求；满足了市场对规避风险和保值的要求；促进了基础金融工具的发展；促进了基础金融工具的发展；拓宽了金融机构的业务；拓宽了金融机构的业务；提高了金融体系的效率；提高了金融体系的效率；降低了企业的筹资成本（比如互换）；降低了企业的筹资成本（比如互换）；促进了金融市场的证券化促进了金融市场的证券化 主要作用主要作用总总 结结v本节主要知识点：本节主要知识点：金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义基本金融工具、衍生金融工具比较基本金融工具、衍生金融工具比较衍生金融工具的常见种类衍生金融工具的常见种类第二节第二节 衍生金融工具会计基本问题衍生金融工具会计基本问题一、衍生金融工具对传统财务会计的影响一、衍生金融工具对传统财务会计的影响 （了解了解）二、衍生金融工具会计发展进程回顾二、衍生金融工具会计发展进程回顾 （了解）（了解）三、三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（（理解理解））主要知识点主要知识点一、衍生金融工具对传统财务会计的影响一、衍生金融工具对传统财务会计的影响对会计确认的冲击对会计确认的冲击对会计计量的冲击对会计计量的冲击对会计报告的冲击对会计报告的冲击二、衍生金融工具会计研究进程回顾二、衍生金融工具会计研究进程回顾国际会计准则委员会（国际会计准则委员会（IASB））美国财务会计准则委员会（美国财务会计准则委员会（FASB））其他国家或组织其他国家或组织三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（一）初始确认的时点（一）初始确认的时点企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。

企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债 （二）终止确认（二）终止确认金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已经转移，且符合该金融资产已经转移，且符合《《企业会计准则第企业会计准则第23号号——金融资产转移金融资产转移》》规规 定的金融资产终止确认条件定的金融资产终止确认条件终止确认金融负债的条件是：终止确认金融负债的条件是：金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消或到期时或到期时三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（三）初始计量与后续计量（三）初始计量与后续计量 类别类别 初始计量初始计量 后续计量后续计量以公允价值计量且其以公允价值计量且其变动计入当期损益的变动计入当期损益的金融资产和金融负债金融资产和金融负债公允价值公允价值（交易费用计入损益）（交易费用计入损益）公允价值公允价值（公允价值变动计入损益）（公允价值变动计入损益）持有至到期投资持有至到期投资公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）贷款及应收款项贷款及应收款项公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）可供出售金融资产可供出售金融资产公允价值公允价值+交易费用交易费用公允价值公允价值（公允价值变动计入权益）（公允价值变动计入权益）其他金融负债其他金融负债公允价值公允价值+交易费用交易费用摊余成本（实际利率法）摊余成本（实际利率法）三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（四）权益工具的确认与计量（四）权益工具的确认与计量发行权益工具发行权益工具企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。

认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动回购、注销、出售权益工具回购、注销、出售权益工具对权益工具持有方的各种分配对权益工具持有方的各种分配回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（五）金融工具的披露（了解）（五）金融工具的披露（了解）金融工具披露的含义金融工具披露的含义金金融融工工具具的的披披露露，，是是指指企企业业在在附附注注中中披披露露已已确确认认和和未未确确认认金金融融工工具具的的有有关关信信息息，，旨旨在在有有助助于于财财务务报报告告使使用用者者就就金金融融工工具具对对企企业业财财务务状状况况和和经经营成果影响的重要程度作出合理评价。

营成果影响的重要程度作出合理评价金融工具披露的主要内容金融工具披露的主要内容一般信息的披露一般信息的披露风险信息的披露风险信息的披露三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（六）与衍生金融工具相关的会计科目（六）与衍生金融工具相关的会计科目科目科目1：：“衍生工具衍生工具”“衍衍生生工工具具”用用来来核核算算企企业业衍衍生生工工具具的的公公允允价价值值及及其其变变动动形形成成的的衍衍生生资资产产或或衍衍生生负负债债衍衍生生工工具具”属属于于共共同同类类科科目目，，可可以以核核算算取取得得的的衍衍生生资产，也可以核算形成的衍生负债资产，也可以核算形成的衍生负债科目科目1会计处理会计处理取得时：按公允价值借记本科目，发生的交易费用计入投取得时：按公允价值借记本科目，发生的交易费用计入投资收益，两者之和贷银行存款资收益，两者之和贷银行存款资产负债表日：公允与账面的差额确认公允价值变动损益资产负债表日：公允与账面的差额确认公允价值变动损益终止确认：与交易性金融资产相同终止确认：与交易性金融资产相同三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范（六）与衍生金融工具相关的会计科目（六）与衍生金融工具相关的会计科目科目科目2：：“套期工具套期工具”“套套期期工工具具”用用来来核核算算指指定定为为套套期期工工具具的的衍衍生生工工具具或或其其他他套套期期工工具具。

套套期期工工具具”属属于于共共同同类类科科目目，，当当指指定定为为套套期期工工具具时时，，“衍衍生生工工具具”科科目要转入目要转入“套期工具套期工具”.科目科目3:“被套期项目被套期项目”“被套期项目被套期项目”也是共同类账户也是共同类账户科目科目4:“套期损益套期损益”“套期损益套期损益”科目用来核算套期损益科目用来核算套期损益总总 结结v本节主要知识点：本节主要知识点：金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产、金融负债的后续计量金融资产、金融负债的后续计量金融资产、金融负债的终止确认金融资产、金融负债的终止确认第三节第三节 套期会计基本理论套期会计基本理论套期会计的含义套期会计的含义套期关系的种类套期关系的种类公允价值套期会计与现金流量套期会计比较公允价值套期会计与现金流量套期会计比较一、套期会计概念一、套期会计概念 二、套期工具与被套期项目的指定二、套期工具与被套期项目的指定三、套期关系的种类三、套期关系的种类四、套期有效性四、套期有效性五、套期会计处理规范五、套期会计处理规范主要知识点主要知识点简例简例资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期5年期的美元浮动利率债券。

为年期的美元浮动利率债券为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币利率了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项目发行债发行债券企业券企业金金 融融企企 业业收到浮动利率美元利息收到浮动利率美元利息债债 券券持有者持有者支付浮动利支付浮动利率美元利息率美元利息支付固定利率人民币利息支付固定利率人民币利息避险：美元对人民币避险：美元对人民币汇率变动风险及美元汇率变动风险及美元利率变动风险利率变动风险套期工具：互换合同套期工具：互换合同被套期项目：被套期项目： 美元浮动利率债券美元浮动利率债券套期关系套期关系一、套期会计概念一、套期会计概念一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应失（或利得），以体现套期保值效应企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全部或部分公允价值或现金流量变动。

部或部分公允价值或现金流量变动 套期套期套期会计套期会计套期关系两端：套期关系两端：套期工具套期工具被套期项目被套期项目企业风险管理策略企业风险管理策略套期的预期：套期的预期：套期工具的公套期工具的公允价值或现金允价值或现金流量变动利得流量变动利得被套期项目公被套期项目公允价值或现金允价值或现金流量变动损失流量变动损失抵销抵销一、套期会计概念一、套期会计概念在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理策略的描述；进行此项套期行为的风险管理策略的描述；该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与企业的风险管理策略一致；与企业的风险管理策略一致；对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存在最终影响净收益的现金流量风险；在最终影响净收益的现金流量风险；套期的有效性可予以可靠计量；套期的有效性可予以可靠计量；应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个报告期内均有效报告期内均有效运用套期会计运用套期会计的条件的条件二、套期工具与被套期项目的指定二、套期工具与被套期项目的指定其公允价值应当能够可靠地计量其公允价值应当能够可靠地计量 相对于相对于“被套期项目被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具的、用于规避被套期项目引起的风险的工具 衍生工具通常可以作为套期工具。

例外情况是：无法有衍生工具通常可以作为套期工具例外情况是：无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍具例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具 只有涉及报告主体以外的主体的工具只有涉及报告主体以外的主体的工具(含符合条件含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债)才能作为套期工具才能作为套期工具 套期工具的基本条件套期工具的基本条件 套期工具套期工具套期工具的套期工具的 指定原则指定原则 关于套期工具关于套期工具二、套期工具与被套期项目的指定二、套期工具与被套期项目的指定因具有风险敞口而被指定为套期活动对象因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易的资产、负债、确定性承诺或预期交易 具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目。

具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目 衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具(主合同主合同) 中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允价价 值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目 某些持有至到期投资可作为被套期项目对于信用风险或外汇风险，企业可某些持有至到期投资可作为被套期项目对于信用风险或外汇风险，企业可 以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则不不 可以作为被套期项目可以作为被套期项目 在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定 承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目。

被套期项目被套期项目被套期项目的指定原则被套期项目的指定原则 关于被套期项目关于被套期项目三、套期关系的种类三、套期关系的种类对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值变动风险所作的套期变动风险所作的套期 公允价值套期公允价值套期现金流量套期现金流量套期 境外经营净投资套期境外经营净投资套期 对已确认资产或负债或预期交易的现金流量对已确认资产或负债或预期交易的现金流量变动风险所作的套期变动风险所作的套期 对企业在境外经营净资产中享有的份额所面对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期临的外汇风险进行的套期 例例1 1：债券：债券公允价值套期公允价值套期现金流量套期现金流量套期规避已持有资产或规避已持有资产或已承担负债的损失已承担负债的损失规避未来现金流出量的增大规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失或流入量的减少带来的损失 固定利率债券固定利率债券（已确认资产或负债）（已确认资产或负债） 浮动利率债券浮动利率债券（已确认资产或负债）（已确认资产或负债） 例例2 2：存货：存货 库存已有库存已有（已确认资产）（已确认资产） 预期购入预期购入（预期交易）（预期交易）避险重点避险重点公允价值套期与现金流量套期的比较公允价值套期与现金流量套期的比较LOGO 套期有效性： 通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度.套期有效性的意义：套期有效性的意义： 只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序进而采用套期会计程序; 对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益,按常规按常规会计程序进行处理会计程序进行处理. 套期有效的实质套期有效的实质: 套期保值效应套期保值效应四、套期有效性问题四、套期有效性问题套期有效性的评价：套期有效性的评价： IAS39:对有效的套期关系对有效的套期关系,被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消,且实际结果应在且实际结果应在80%～～125%的的范围内范围内.主要条款比较法主要条款比较法 比率分析法比率分析法 回归分析法回归分析法 LOGOØ非衍生金融资产金融负债通非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具；常不能作为套期工具；Ø对外汇风险进行套期，某些对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。

以作为套期工具利利得得或或损损失失当当期期损损益益套套期期工工具具衍生工具衍生工具非衍生工具非衍生工具账面价值因汇率变动形成的账面价值因汇率变动形成的公允价值变动形成的公允价值变动形成的（一）公允价值套期——套期工具的利得或损失的处理•外币借款用来对同种外币外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺进结算的（销售）确定承诺进行套期行套期•持有至到期投资作为规避持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具外汇风险的套期工具五、套期会计处理规范五、套期会计处理规范LOGO也应当按此规定处理的被套期项目还包括：也应当按此规定处理的被套期项目还包括：Ø按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货Ø按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产利利得得或或损损失失当当期期损损益益被被套套期期项项目目因被套期风险形成的因被套期风险形成的（一）公允价值套期（一）公允价值套期——被套期项目的利得或损失的处理被套期项目的利得或损失的处理（一）公允价值套期（一）公允价值套期——终止运用公允价值套期会计方法的条件终止运用公允价值套期会计方法的条件 该套期不再满足运用套期会计方法该套期不再满足运用套期会计方法的条件的条件企业撤销了对套期关系的企业撤销了对套期关系的指定指定满足以下三个条件满足以下三个条件之一，则终止运用之一，则终止运用套期工具展期或被另一项套期套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。

期或合同终止处理 套期工具已到期、被出售、套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使合同终止或已行使中国一家出口商于中国一家出口商于20×5年年11月月3日向一家美国进口商销售一批商日向一家美国进口商销售一批商品，售价为＄品，售价为＄100 000，购销合同订明购货方应于，购销合同订明购货方应于20×6年年2月月1日支日支付货款中国出口商于中国出口商于20×5年年11月月3日与外汇经纪银行签订一项按日与外汇经纪银行签订一项按90天远天远期汇率向银行卖出＄期汇率向银行卖出＄100 000的远期外汇合约，以避免这笔应收账的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险款可能承受的外汇变动风险有关汇率如下：有关汇率如下： [例例2] 公允价值套期公允价值套期20×5年年11月月3日即期汇率：日即期汇率： ＄＄1=￥￥8.3520×5年年11月月3日日90天远期汇率：＄天远期汇率：＄1=￥￥8.220×5年年12月月31日即期汇率：日即期汇率： ＄＄1=￥￥8.320×6年年2月月1日即期汇率：日即期汇率： ＄＄1=￥￥8.14该出口商将期汇合约用于外币应收款套期保值的账务处理该出口商将期汇合约用于外币应收款套期保值的账务处理… 日期日期内容内容账务处理账务处理20×5年年11月月3日日销售商品销售商品借：应收账款借：应收账款——美元户美元户 835 000 贷：主营业务收入贷：主营业务收入 835 00020×5年年11月月3日日签订期汇合签订期汇合约，指定套期约，指定套期关系，确认贴关系，确认贴水损益水损益借：被套期项目借：被套期项目——应收美元账款应收美元账款 835 000 贷：应收账款贷：应收账款——美元户美元户 835 000借：应收期汇合约款借：应收期汇合约款——人民币户人民币户 820 000 套期损益套期损益* 15 000 贷：套期工具贷：套期工具——应付期汇合约款应付期汇合约款——美元户美元户 835 00020×5年年12月月31日日确认被套期项确认被套期项目和套期工具目和套期工具的公允价值变的公允价值变动损益动损益 借：套期损益借：套期损益 5 000 贷：被套期项目贷：被套期项目——应收美元账款应收美元账款 5 000借：套期工具借：套期工具——应付期汇合约款应付期汇合约款——美元户美元户 5 000 贷：套期损益贷：套期损益 5 00020×6年年2月月1日日确认被套期项确认被套期项目和套期工具目和套期工具的公允价值变的公允价值变动损益动损益 借：套期损益借：套期损益 16 000 贷：被套期项目贷：被套期项目——应收美元账款应收美元账款 16 000借：套期工具借：套期工具——应付期汇合约款应付期汇合约款——美元户美元户 16 000 贷：套期损益贷：套期损益 16 000收回货款收回货款借：银行存款借：银行存款——美元户美元户 814 000 贷：被套期项目贷：被套期项目——应收美元账款应收美元账款 814 000履行期汇合约履行期汇合约借：套期工具借：套期工具——应付期汇合约款应付期汇合约款——美元户美元户 814 000 贷：银行存款贷：银行存款——美元户美元户 814 000借：银行存款借：银行存款——人民币户人民币户 820 000 贷：应收期汇合约款贷：应收期汇合约款——人民币户人民币户 820 000套期损益套期损益套期工具套期工具——应付美元期汇合约款应付美元期汇合约款835000835000①①应收账款应收账款——美元户美元户主营业务收入主营业务收入50005000④④被套期项目被套期项目银行存款银行存款835000835000②②应收人民币期汇合约款应收人民币期汇合约款③③820000贴水贴水150008350005000⑤⑤50001600016000⑥⑥16000⑦⑦16000美元户美元户814000⑨⑨814000820000人民币户人民币户820000⑩⑩⑧⑧美元户美元户814000814000LOGO套期工具的套期工具的利得或损失利得或损失 A当期损益当期损益所有者权益所有者权益取取E与与F两者孰低两者孰低有效部分有效部分 B无效部分无效部分 C 等于等于A与与B之差之差E:套期工具自套期开始的累计利得或损失套期工具自套期开始的累计利得或损失(绝对数绝对数)F:被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额(绝对数绝对数)（二）现金流量套期（二）现金流量套期——套期工具利得或损失的初始确认套期工具利得或损失的初始确认初始计量初始计量确认确认 注意注意:LOGO（二）现金流量套期（二）现金流量套期——套期工具利得或损失的后续处理要求套期工具利得或损失的后续处理要求 应区别以下三种情况进行处理：应区别以下三种情况进行处理：•情况情况1：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的资产或一项金融负债的•情况情况2：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的融资产或一项非金融负债的•情况情况3：不属于以上：不属于以上(1)或或(2)所指情况的所指情况的原计入所有者权益的套期工具的利原计入所有者权益的套期工具的利得或损失得或损失何时计入相关期间的损益何时计入相关期间的损益重点重点思考思考（二）现金流量套期（二）现金流量套期——终止运用现金流量套期会计方法的条件终止运用现金流量套期会计方法的条件 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使该套期不再满足运用套期会计方法的条件该套期不再满足运用套期会计方法的条件预期交易预计不会发生预期交易预计不会发生企业撤销了对套期关系的指定企业撤销了对套期关系的指定原计入所有者权益的套期工具的利得或损失在原计入所有者权益的套期工具的利得或损失在各种情况下的相关处理各种情况下的相关处理…… 注意注意:乙公司乙公司20×7年年8月月1日预期将在日预期将在20×8年年1月月30日销售一批日销售一批A商品商品20吨，根吨，根据目前的市场价格情况，预期销售价格为据目前的市场价格情况，预期销售价格为300 000元；而综合市场情况分元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走低的风险。

析，未来销售价格有走低的风险为了规避现金流量风险，乙公司于为了规避现金流量风险，乙公司于20×7年年8月月1日与某金融机构签订了一日与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同项衍生金融工具合同B，将其用于为此项预期销售进行套期保值衍生金，将其用于为此项预期销售进行套期保值衍生金融工具融工具B的标的资产与被套期的预期销售商品的标的资产与被套期的预期销售商品A的数量、质量、产地、销的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具B的结算日也与商品的结算日也与商品A的的预期销售日相同预期销售日相同签约当天，衍生工具签约当天，衍生工具B的公允价值为的公允价值为0；；20×7年年12月月31日，衍生工具日，衍生工具B的公允价值上涨了的公允价值上涨了20 000元，元，20吨商品吨商品A的预期销售价格为的预期销售价格为280 000元；元；结算日，衍生工具结算日，衍生工具B的公允价值又上涨了的公允价值又上涨了30 000元，元，20吨商品吨商品A的实际的实际销售价格也比销售价格也比1个月以前的预期价格下降了个月以前的预期价格下降了30 000元。

元 [例例3] 现金流量套期现金流量套期假定：乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；不考虑假定：乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；不考虑衍生工具衍生工具B的时间价值以及商品的时间价值以及商品A的增值税因素等的增值税因素等 资本公积资本公积——其他资本公积其他资本公积套期工具套期工具——衍生工具衍生工具B2000020000①①银行存款或应收账款银行存款或应收账款250000③③250000主营业务收入主营业务收入3000030000②②50000④④50000⑤⑤5000050000 20×7年年8月月1日日 套期工具公允价值为套期工具公允价值为0，被套期项目尚未发生，不予以确认，被套期项目尚未发生，不予以确认乙公司用期汇合约对预期销售进行套期保值的账务处理乙公司用期汇合约对预期销售进行套期保值的账务处理 … ①①20×7年年12月月31日日 确认套期工具公允价值变动确认套期工具公允价值变动②②20×8年年1月月30日日 确认套期工具公允价值变动确认套期工具公允价值变动③③20×8年年1月月30日日 确认商品确认商品A的销售的销售④④20×8年年1月月30日日 确认衍生工具确认衍生工具B的结算的结算⑤⑤20×8年年1月月30日日 结转套期工具的累计公允价值变动损益结转套期工具的累计公允价值变动损益。