无形资本理论与实践问题初探.doc

无形资本理论与实践问题初探无形资本理论与实践问题初探 内容提要 本文主要从理论上探讨了无形资本的构成 、形成及其特征，在研究和总结国内外企业无形资本实践经验的基础上，探讨了企业无形资 本的取得和营造、管理和运作的规律和方法，同时分析^p 了我国在无形 资本微观管理和宏观管理上存在的问题和不足，并提出了相应的对策以技术、商誉为代表的无形资本是企业资本的重要组成部分，它比有 形资本具有更强的价值增值能力，能为企业带来超额利润企业通过 有形资本的投入取得经营所需的无形资本，并通过无形资本的营造扩 张无形资本的规模，进而实现有形资本与无形资本的良性互动，全面 推动企业的发展作者认为，随着知识经济的到来，无形资本将是决 定一个企业和国家竞争实力和发展潜力的首要因素强化企业、政府 和民众的无形资本意识，提高企业无形资本创新的!能力和无形资本 的宏观管理水平，是迎接知识经济挑战的迫切要求关键词】：^p ：无形资本 管理 引 言 走向前沿的无形资本在商品经济条件下，资本成为最一般的经济范畴而被广泛地研究和运用然而在过去，我们(对资本的研究往往侧重于它的特殊性-资本的社会属性及其所反映的社会关系，侧重于对有形资本的考察和研究，而对资本的一般性研究不够，特别是对无形资本的研究显得尤为欠缺。

当前，社会经济正在由传统的资依赖 型经济向知识依赖型经济发展，技术、品牌、商誉等无形资本对经济发展的贡献率越来越高，在未来的知识经济社会中，无形资本将取代有形资本成为经济发展的主导因素，因而，强化和深化无形资本的研究尤为重要和迫切什么是无形资本？无形资本是由特定主体长期占有或控制的，能为企业带来价值增值而不具实物形态(的价值它与有形资本一样，具有能为企业带来价值增值的资本的一般属性与有形资本相比，无形资本具有更强大的增值力，能为企业带来更多的超额利润从法律角度看，无形资本是在有法律保护或许可的条件下，能为企业带来超额利润的权利，具体表现为两种情况：一种情况是对于盈利业务的经营权，即经营某种有利可图的行业或业务而得到的利润， 超过同行业或相同企业的一般利润的那部分所产生的价值；另一种情况是政府或其他企业授予的特权，即政府为了实施某种经济政策、鼓励某种投资方向、鼓励技术发明，或者是其他企业为扩大经营规模、提高市场占有率而给予企业的各种专营、专卖或专用的权利，致使其经营利润超过一般的平均利润而产生的价值从经济角度看，无形资本是具有价值增值能力而且能为企业带来超额利润的价值这种超过一般利润的超额利润既可以是因为企业技术上具有优势、生产组织得 法致使成本降低而产生于生产制造领域；又可以是因为企业信誉卓著， 产品为众多消费者所青睐，能以较高的价格销售更多的产品而产生于 销售领域；还可以是企业对无形资本的配置及运用积极合理，最大限 度地发挥了企业拥有的生产要素的作用而产生于资本经营领域。

无形资本概念是在无形资产概念的基础上提出来的资产概念与资本概念是有区别的资产是一个会计学概念，企业的所有物，不论是有形的还是无形的，只要具备直接的或间接的带给企业现金或现金等价物的能力，便应该称为企业的资产资产能给企业带来价值，但并不要求它能带来价值增值，而资本的本质属性恰恰在于它具有价值增值的能力比如，债权构成企业的资产，但债权本身不是资本，因为他没有价值增值能力债权带来的利息是企业转让资产使用权而获得的报酬，而非债权的价值增值，如果要把此时的利息看作是资产的价值增(值的话，那么此时的债权就转化为一种投资，而用来投资的一定是资本提出和运用无形资!本概念，就是要突出地强调它的增 值能力和它在企业价值增值中的作用无形资本具备资本的一般属性， 因为无形资本具有价值性、运动性、积累性等资本的基本特征第一， 无形资本是一种价值物或有价物，它代表一定的价值有价值或价 格”是它成为资本的最基本的前提条件无论是专利技术、商标或商誉，其本身都是价值的存在方式，由此它才能用于经营，才能不断增值；第二，无形资本具有运动性资本只有处于不断的运动之中才能保存其价值并实现增值无形资本在运动中与有形资本相互作用、相互转化，它自身在运动中形成、更新和扩张。

不仅如此，生产经营过程中也必然存在无形资本的配置与再配置过程，这些都是无形资本的运动过程，也是无形资本的增值过程第三，无形资本具有积累性它能通过提高劳动生产率、降低产品成本、扩大产品销售、扩张企业规模、实现垄断经营等方式给企业带来超额利润 ，不但能通过剩余 价值的资本化实现资本积累，而且无形资本在使用中不会发生有形磨损,可以自动地增加自身的价值，这一点是有形资本所不具备的，因而，无形资本具有更强的积累性资本的具体形态及其在资本总额中所占的比重是不断变化的在工业化初期，由于技术还不是推动经济发展的主要生产要素，经济的增长主要是靠自然资和有形资本的投入来推动的，企业占有的资本更多的是有形资本，这时无形资本往往被忽略，没有被计入资本总额中同时，由于这一时期的市场供求态势总体表现为卖方市场，大多数产品处于短缺状态，企业之间的竞争并不是很激烈，所以品牌、商誉等无形资本也不被企业所重视随着科学技术的突飞猛进和经济的全球化，市场竞争变得愈加激烈和残酷，企业之间竞争的重心已从有形资本的竞争转移到技术、品牌等无形资本的竞争，无形资本对经济发展的贡献越来越大，随着知识经济时代的到来，一个企业和国家的竞争实力和发展潜力，不再取决于其拥有有形资本的质和量，而是取决于拥有无形资本的质和量以及营造和运作无形资本的能力和水平。

与美国、日本等发达国家相比，我国在无形资本的意识、研究、开发、运用方面都存在着明显的差距，这对我国的经济发展极为不利，因而， 积极研究和探索无形资本的运动规律，提高企业开发、管理和运用无 形资本的能力，是摆在我们面前的一项重要而紧迫的任务一、无形资本的构成、形成与特征 （一）无形资本的构成分析^p 1、无形资本的构成要素无形资本主要包括以下构成要素：（1）专利权专利权是指国家专利主管机关依法授予专利申请人及其继承人在一定时期内实施其发明创造的独占权专利权表现为独占发明创造的一种无形财产权，是知识产权的一个组成部分企业在发明、实用新型和外观设计方面提出的专利申请，一经批准，就取得了受法律保护的专利权2）非专利技术诀窍亦称非专利技术成果、技术秘密、专有技术等它是指来自经验和技艺，能在生产中应用的技术知识、技术数据和技术信息通常因不具备必要的专利条件而不能获得专利，或虽符合专利条件但企业不愿意申请专利非专利技术诀窍的一个显著特点是具有机密性，它一经公开，便会使企业遭受损失3）著作权也称版权，指著作权所有者依法对文学、艺术和科学作品享有的各项专有权利它由人身权和财产权两方面内容构成， 包括发表权、署名权、修改权、使用权和获得报酬权等等。

4）商标权商标是商品上使用的具有显著特征，能够区别商品 来的一种标志，它意味着企业形象和产品形象，隐含着企业经营管 理水平及产品质量的好坏一种商标，经商标权人依法对其注册，便 对该商标享有专用权商标作为企业无形资本的一个构成要素，在现 代市场竞争以及企业经营中的重要地位和作用已受到企业的普遍重视5）商业秘密它是指不为公众所知能为权利人带来经济利益， 具有实用性并经权利人采取保密措施的技术信息和经营信息商业秘 密能在一定程度上提高企业的竞争能力，减少企业的利益损失，正因其具备了这样的特征，所以具有了无形资本的性质6)商誉商誉是指企业经营和竞争的一种综合形象，是企业的信誉名望、生产效率、营销、能力、管理水平和服务质量等方面的综合反映它是企业整体的象征，不能象商标权、专利权那样以单项资产转让或出售商誉可以为企业提供高于同行业平均资产利润率的超额利润，因而具备了无形资本的性质7）供销网络指企业专门建立起来的生产资料采购系统和产品销售系统健全的采购系统能够保证技术设备、原材料等必须的生产要素的供应；健全的产品销售系统可以最大限度地支持和促进企业的产品销售从继续经营的企业看，若是失去这个网络，其收益势必会大幅下降；就新设立企业和产权交易后的新企业而言，倘若没有它， 则须花大量资金和精力从头建起，由此可见，营销网络是有价值的无形资本。

8）土地使用权它是指土地使用者依法从土地所有者那里获得 的对单位面积土地开发利用和经营的权利在我国则表现为国家准许 某一企业（或单位）在一定时期内对国有土地享有开发、利用和经营 的权利土地使用权是一种有经济价值的的特殊权利，可以通过转让、抵押、投资等形式不断表现出来，成为企业无形资本的一项主要内容因企业享有的是土地的使用权而非所有权，给企业带来利润的是资本 化了的权利，而不是土地本身，因而土地使用权是企业的无形资本9）特许经营权特许经营权亦称特许专营权、特许权或专营权， 特许经营权有两种形式：一种是由政府授予的行政性特许经营权，一种是由企业授予的商业性特许经营权行政性特许经营权是指政府授予企业专营某种事业或某种商品的权利，如电力、自来水、邮电等公共福利事业和烟、酒等特殊商品，这些事业具有独占性质，而使经营者获得优厚的利润商业性特许经营权是指一个企业（特许人）依照双方签定的合同，在一定时期内授予另一个企业被特许人使用其专利权、商标权、专有技术等权利实际上，这种特许权是专利权、商标权、专有技术等无形资本基本要素的衍生物10）优惠合同一般指能为企业减少费用支出，相应增加利润收入的合同这类合同常见的有：付息低于市场利息率的优惠贷款合同；付租低于市场租金率的优惠租赁合同；付费低于通常转让费的优惠技术转让合同；成本低于、收益高于同类商品的优惠购销合同；付 款低于同种交易一般价格的优惠货物运输合同、优惠仓储保管合同等。

优惠合同可以增强企业创造利润的能力，可以为企业带来超过市场平 均利润率的额外收益，因而具有无形资本的性质以上提及的是企业无形资本的基本构成要素，需要说明的是，对无形资本的构成，学者中存在不同的观点，原因主要是不同学者对无形资本内涵的界定不完全一致，或者是研究的角度不同需要强调的是，无形资本是一个历史范畴，这不仅表现在无形资本有一个形成和发展的过程，而且也表现在无形资本的构成要素随着社会生产力及生产关系的发展变化也是在发展变化的，这是我们在研究无形资本时应 该把握的重要方面2、对无形资本构成要素的分类考察依据不同的标准，可以将无形资本划分为不同的类型在本文中我们将依据无形资本的自身性质及内容构成的不同，将无形资本划分为知识产权类、契约权利类、综合关系类三种类型，分别对三类无形资本表现出的不同特点进行考察1）知识产权类此类无形资本包括专利权、非专利技术诀窍、著作权、商标权，具有以下三个特点：第一，独占性表现为法律授予知识产权所有人对其权利客体享有占有、使用收益和处置的权利第 二，地域性指知识产权只在授权国境内享有该国知识产权法律保护第三，时间性知识产权都有一定的保护期限知识产权类无形资本 通过降低企业产!品成本、增加产品的附加值或提高产品的销售量来 使企业获得超额利润。

2）契约权利类此类无形资本包括土地使用权、特许经营权、优惠合同，是企业通过签定契约或取得授权而获得的无形资本契约权利类无形资本具有以下特点：第一，外部形成此类无形资本是政府授权给该企业或由其它企业与该企业签约形成的，不可能是企业自创的，因而具有外部形成的特点第二，权利资本化此类无形资本给企业带来的超额利润，并非是企业自身生产经营的结果，而是这种权利使企业具有的优越的产销地位带来的，是权利资本化的结果3）综合关系类此类无形资本包括商誉、商业秘密和供销网络， 具有以下三个特点：第一，整体性此类无形资本一般不能脱离企业整体而独立存在，它们是企业整体的象征，或是关系到企业整体的竞 争力第二，价值的不确定性此类无形资本的价值。