关于企业营运能力分析体系探论文.doc

关于企业营运能力指标分析探讨目 录摘要····································2第1章 绪论································3第2章 关于企业营运能力案例分析······················42.1选择评价企业营运能力指标的原则·····················42.2 海尔集团 简介·····························52.3 海尔集团营运能力指标分析 ····················5第3章 企业营运能力指标分析中应注意的问题················73.1 树立创新观念······························73.2 调整财务目标······························83.3制定信用政策·······························83.4强化风险管理·······························93.5有无市场的隐形体系···························9第4章 结论·································10参考文献···································11致谢····································12 摘 要本文围绕企业营运能力分析目的，选择评价资产营运能力指标的原则，我国企业营运能力体系基本现状及当前企业营运能力体系形势和我们的任务这五个方面对企业营运能力进行了分析。

关于企业营运能力也就是说企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，它可以用来评价企业对其拥有资源的利用程度和营运活动能力其实质是要以尽可能少的资源占用，尽可能短的周转时间,产生出尽可能多的产品，创造出尽可能多的销售收入，而要实现这个目的就必须提高企业的营运能力水平可见，研究企业的营运能力体系是非常必要的，有资源才能产生利益关键词：企业 经营管理 营运能力 财务分析 第1章 绪论 企业营运能力体现着企业的综合实力，企业营运能力强，就会在激烈的市场竞争中取胜加入世界贸易组织后,我国将实行全方位的对外开放,经济将逐步融入世界 经济的大循环和大竞争,为此,企业领导者必须全面、客观、辩证地分析加入世贸组织对我国企业管理产生的影响,积极应对经济全球化的挑战,充分利用各项经济资源,搞好企业营运能力评估,提高企业营运能力此外，企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系，充分发挥企业资源效率的能力,只有通过占用尽量少的资金，带来尽量多的收入，才能给企业实现尽可能多的利润；而企业资产的周转本身也是不断变化的过程，资产周转速度越快,表明企业资产的流动性越强，相应企业偿债能力也就越强因此营运能力分析,对企业所有者考察其投入企业资金的运用效率，对债权人评价企业的偿债能力,对加强企业经营管理等各方面都具有非常重要的意义和作用。

营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力企业营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等 这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度就越快一直以来，我们对涉及到金钱、财物，投资理财等方面的都比较关注，在近些年来看，人们对财务管理方面亦是越来越重视既然是投资理财，当然免不了要承担风险购买股票，债券，基金等都是要需要看发行企业的营运能力的，企业有没有发展潜力，会不会盈利或是盈利多少都是需要我们这些投资者思考的问题营运能力分析，也称资金周转分析，指的是分析比较企业资金周转速度，借以判断和评价企业经营管理水平和资源利用效率的高低包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析如果资金周转状况好，周转速度快，就说明企业营运能力比较强企业的资金周转状况与企业的供产销各方面关系密切企业经营管理水平的高低，直接左右资金的循环时间和周转速度资金周转评价的重要意义就在于为进一步提高企业经营管理水平和增强企业营运能力指明方向。

营运能力分析可评价企业资产营运的效率，可发现企业在资产营运中存在的问题，它是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充本文试图从营运能力分析的原则、我国企业营运能力指标体系的现状进行剖析，针对实际情况提出一些建议 第2章 企业营运能力的案例分析2.1选择评价企业营运能力指标的原则 　　反映企业资产营运能力的指标有许多，要正确分析评价企业资产营运能力，首先必须正确设计评价资产营运能力的指标体系设计选择评价资产营运能力的指标，必须遵循以下原则： （1）资产营运能力指标应体现提高资产营运能力的实质要求 企业资产营运能力的实质，就是要以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转产尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造尽可能多的纯收入 （2）资产营运能力指标应体现多种资产的特点 企业的资产包括固定资产和流动资产，它们各有其特点对于固定资产应考虑它的使用价值与价值相脱离的特点，指标计算上，从两方面加以考虑；对于流动资产，主要应体现其流动性的特点 （3）资产营运能力指标应有利于考核分析 应尽量采用现行制度规定的考核指标，或根据现有核算资料可以计算并便于分析的指标，否则，指标再好也没有实际意义 2.2案例分析对于流动资产周转情况分析，固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析在我们的书中有详细的阐述，这里将不再多加赘述了。

下面我分析一下全部资产周转率2.2.1　全部资产营运能力综合对比分析的内容　　全部资产营运能力综合对比分析，就是要将反映全部资产营运能力的指标与反映企业流动资产和固定资产营运能力的指标结合起来进行分析依据各类指标之间的相互关系进行，综合对比分析主要包括以下几方面的内容 （1）综合对比分析反映资产占用与总产值之间的关系 　　反映二者关系的有三个指标，即固定资产产值率、流动资产产值率、全部资产产值率．它们可说明资产在生产过程的利用效果从静态上对比这三个指标．可分别反映固定资产、流动资产及全部资产利用效果的大小；从动态上对比达三个指标．可反映总产值增长与固定资产增长、流动资产增长、全部资产增长的关系，以及资产结合的变化情况 （2）综合对比分析反映资产占用与收入之间的关系 　　反映二者之间关系的有三个指标，即固定资产收入率、流动资产周转率、全部资产收入率或周转宰，它们可正确评价各项资产营运效益的大小和资产周转速度的快慢从静态上的对比．可反映各项资产收入率的水平及其差距；从动态上对比，可反映固定资产、流动资产及全部资产与销售收入增长的关系 （3）将全部资产营运能力与全部资产盈利能力结合起来分析 　　从这个角度分析可说明企业资产经营盈利能力的高低，既取决于产品经营盈利能力，又受资产营运能力的影响。

用一般关系式表示： 　　资产经营盈利能力＝资产营运能力×产品经营盈利能力 　　其具体计算公式为： 　　总资产报酬率＝总资产周转率×收入息税前利润率×100％ 　　运用上式可全面分析企业资产的营运情况及效果　2.2.2 海尔集团 简介海尔集团是世界白色家电第一品牌，1984年创立于中国青岛，现任董事局主席、首席执行官张瑞是海尔的主要创始人截至2009年海尔集团在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心， 19个海外贸易公司，全球员工超过6万人2009年，海尔集团全球营业额实现1243亿元，品牌价值812亿元，自2002年以来连续 8年蝉联中国最有价值品牌榜首海尔积极履行社会责任，援建了129所希望小学，制作了212 集儿童科教动画片《海尔兄弟》是2008年北京奥运会全球唯一白色家电赞助商2.2.3 海尔集团营运能力指标分析 海尔集团09年-11年相关数据项目/年份09年10年11年总资产977,821,399.801,150,450,368.071,089,489,538.60应收账款76,427,057.19265,751,765.47267,619,955.10存货247,226,099.78184,064,076.89151,878,763.65流动资产413,630,568.58580,497,915.54518,023,028.37固定资产净值290,801,451.21320,645,563.72303,836,995.96主营业务收入3,080,546,775.862,505,701,165.641,753,167,172.94主营业务支出2,432,179,331.031,972,711,388.921,377,153,719.04总资产周转率=销售收入/ 总资产周转率总资产周转天数=360/总资产周转率应收账款周转率=销售收入净额/应收账款的平均应收账款周转天数=360/应收账款周转率 存货周转率=销售成本/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转率固定资产周转率=销售收入净额/固定资产流动资产周转率=销售收入/流动资产平均流动资产周转天数=360/流动资产周转天数营运能力指标分析项目总资产应收账款存货固定资产流动资产周转率周转天数周转率周转天数周转率周转天数周转率周转天数周转率周转天数10年2.35152.8914.6524.579.1539.348.2043.95.0471.4311年1.57229.36.5754.798.2043.905.6164.173.19112.85从以上计算可知，海尔公司2011年总资产周转率比上年减慢，分析可知该公司应扩大销售额，处理闲置资产，以提高资产使用效率。

由上表计算结果可知，应收账款周转率比上年低，表明公司收款不迅速，易发生坏账损失，该公司对应收账款管理效率低 该公司11年的存货周转率低于10年，表明存货占用水平高，流动性低，企业应尽快找出存货管理中处在的问题，尽可能的降低资金占用水平该公司11年的固定资产为5.61次，明显低于上年，其主要原因在于固定资产净值增加幅度大于销售收入净额增长幅度，说明企业的营运能力有所减弱 同样由计算得出该公司的流动资产周转率低于上年，表明以相同的流动资产的周转额越低，流动资产利用效果不好 综上，该公司11年度的营运能力较10年有所下降第3章 企业营运能力指标分析中应注意的问题 3.1树立创新观念不同的市场环境，需要不同的财务管理思路只有企业的财务管理思路与经营市场的发展变化相适应，财务管理才能成为推动企业经营的助动器当今社会，市场竞争日趋激烈，供大于求是相对于一定时期、一定产品和一定企业而言的在任何国家、任何地区和任何历史时期，都不存在所有生产产品的企业均出现供大于求这就告诉我们，在买方市场下企业要想在竞争中求成长、求发展，只有紧紧地把握市场需求趋势，站在产品开发、市场开发的最前沿，以不懈的创新来赢得生存，赢得发展。

创造出领导市场的经营发展优势，就要求企业不仅要注意培育企业偿债能力、资产营运能力和企业盈利能力，更重要的是培育企业的财务管理创新能力，通过财务管理创新来推。