康美药业财务舞弊分析课件.ppt

STST康美康美/ /不翼而飞的现金从财务角度解读康美药业造假案演讲：夏越同分析：包一帆策划：王浩宇制作：厉迅康美药业财务 舞弊分析101事件介绍绍康美药业？orST康美？康美药业财务 舞弊分析201集药品、中药饮 片、中药材和医疗器械等供销一体化康美药业药业 股份有限公司(600518)1997年创立2001年在上交所挂牌上市康美药业财务 舞弊分析3012019年4月29日，康美药业发 布更正公告，称2017年的年报数据，存货少计195亿元，现金多计299亿元022019年4月30日，康美公布2018年年报及2019年1季报，对2017年财报做出重大调整032019年4月30日晚间，上交所立刻向康美发问询函042019年5月17日，证监会通报康美药业财务报 告造假052019年5月21日，“ST康美”对于数百亿的造假，对公司和个人共罚款595万平均1亿的造假成本只有1.64万康美药业财务 舞弊分析4康美药业财务 舞弊分析502财报财报 分析康美药业的财务报 表到底有哪些疑点？康美药业财务 舞弊分析6疑点一：“存贷贷”双高账上流动资金“充足”，仍大规模举债？康美药业财务 舞弊分析7康美药业财务 舞弊分析8康美药业财务 舞弊分析9疑点二：经营现经营现 金流量净额远净额远 低于净净利润润净现 比指净利润现 金含量，即经营现 金流量净额 /净利润，就是说企业实现 一元净利润实际 流入多少现金。

长期来看，经营 活动现 金流量净额 /净利润应该 大于1而康美药业 在2015年-2017年间净现 比仅有0.39123康美药业财务 舞弊分析10疑点三：应应收款被关联联方占用，且用途未按规规定披露一、2016年1月1日至2018年12月31日，康美药业 在未经过 决策审批或授权程序的情况下，累计向控股股东及其关联方提供非经营 性资金116.19亿元用于购买 股票、替控股股东及其关联方偿还 融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途二、在2018年年报披露的其他应收款中，对普宁康都药业 有限公司所占的56.29亿其他应收款，计提60.63%的坏账准备；对普宁市康淳药业 有限公司所占的32.5亿其他应收款计提了35.01%的坏账准备康美药业财务 舞弊分析11疑点四：存货货之谜谜康美药业财务 舞弊分析12疑点五：营营运指标标弱化，却收购购并购购不断康美药业财务 舞弊分析1303康美药业财务 舞弊分析一个谎言需要无数个谎言来掩盖康美药业财务 舞弊分析14造假行为举为举 例01020304通过仿造、变造增值税发票等方式虚增营业收入通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表，虚增固定资产。

涉嫌未在相关年度报告中披露控股股东及关联方非经营性占用资金情况康美药业财务 舞弊分析1501虚增营业收入通过仿造、变造增值税发票等方式大量虚增营业 收入经调查 ，康美医药在三年间虚增收入206亿元，虚增利润20.72亿元康美药业财务 舞弊分析1602虚增货币资 金康美药业通过财务 不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，配合营业收入造假伪造销售回款等方式，虚增货币资 金康美药业财务 舞弊分析1703在2018年年报中，康美药业将六处不满足会计确认和计量条件的工程项目纳入表内，以虚增在建工程，固定资产和投资性房地产虚增固定资产将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表，虚增固定资产康美药业财务 舞弊分析1804未在相关年度报告中披露关联方非经营性占用资金情况2016年1月1日至2018年12月31日，康美药业在未经过决策审批或授权程序的情况下，累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金116.19亿元用于购买股票、替控股股东及其关联方偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途康美药业财务 舞弊分析1904审计 公司态度出示无保留意见？隐瞒到最后？康美药业财务 舞弊分析20审计审计 机构：正中珠江会计师计师 事务务所康美药业自上市后未更换过审计 机构，而正中珠江也始终给康美出具无保留意见审计报 告19年间，康美药业累计向其支付的酬金超过4000万元。

直到公司被证监会调查，正中珠江的“非标”意见才姗姗来迟Self-interestthreatIntmidationthreat康美药业财务 舞弊分析2105财务 造假动机分析及常用方法“立信，乃会计之本没有信用，也就没有会计”康美药业财务 舞弊分析22上市公司粉饰财报饰财报 的动动机维持股价融资方便IPO或增发央企业绩 考核纳税筹划避免ST（尤其是连续两年亏损的公司）康美药业财务 舞弊分析23常见财务见财务 造假方法应收账款和其他应收款坏账准备，存货跌价准备固定资产 投资1234其他业务收入康美药业财务 舞弊分析24感谢聆听做自己的报表，让别人审去吧！康美药业财务 舞弊分析25。