中国工商银行拓展海外市场研究.doc

中国工商银行拓展海外市场研宄摘要2⑻8年美国次贷危机与2010年欧洲债务危机以来世界经济出现了 疲软现象，欧美等主要银行业在世界银行业的地位不断下滑，伴随着 中国众多企业进行海外转移的浪潮，工行捉住历史的机遇进行海外市 场拓展本文主要是结合时代背景与对工行的认识展开研究：首先是 对工行进行海外拓展的必要性进行探索和分析并得出了目前工行拓 展海外市场不仅是历史的机遇更是工行自身发展的需要其次是研究 工行拓展海外市场所遇到的问题，在海外拓展中工行没有国内丰厚的 客户群体，因此所遇到的困难巨大，只有认清困难才能找出解决困难 的办法最后提出解决工行拓展海外市场所遇到困难的对策通过研 究提出工行在应对困难时不仅可以运用自身的有利条件还可以联合 国内的兄弟银行共同应对工行为中国海外企业服务的同时要提高自 身的影响力，既要融入当地文化，又要培养有中国文化特色的企业文 化，以便更好地实现“一个工行”的愿望关键词：工商银行海外市场全球多元化后金融危机以來世界经济出现了疲软现象但中国经济依旧保持了一 定的增长速度，中国企业在全球范围内掀起海外并购的浪潮作为国 际金融市场的新生力量的中国金融机构与中国企业一样抓住吋机走 出海外，积极地参与国际竞争与合作。

以中国工商银行为代表的中资 银行正快速地融入国际经济舞台，为中国海外企业服务的同时也在努 力地树立自身的影响力然而，机遇与挑战并存，工行拓展海外市场 的道路并非是一帆风顺的［1］研究面临的困难与问题、找出解决问 题的对策，不仅对工行来说意义深远、对国内其它准备“走出去”以 及正在“走出去”的金融机构都具有重要的借鉴作用中国工商银行海外市场全球布局现状中国工商银行（下简称“工行”）成立于1984年1月1日，主要承 担中国人民银行原有的工商信贷和储蓄等商业职能［2］1999年9月 30 0,工行抓住历史机遇为香港友联银行出具6亿港元的保函并成 功收购香港友联银行的53. 24%的股份，进军海外市场的机会己到来 收购香港友联银行为工行以后拓展海外市场积累了一定的经验与自 信2006年工行引进海外投资战略者：高盛集团、安联集团、美国 运通公司高盛集团、安联集团和美国运通共斥资37.8亿美元入股工行，获得工行8. 4412%的股份［3］工行经过内部整合与引进海外 战略投资者成功在香港和上海上市，己经完成了拓展海外市场前的准 备工作一） 亚洲是工行目前海外布局的主要据点从表1分析不难发现亚洲是工行布局的主要据点。

2000年工行第一 次从国际资本市场上收购香港友联银行，标志着工行开始向亚洲金融 市场扩张在工行全球新兴市场经济体的经营机构布局中，东亚和东 盟等地区是中国对外投资最活跃的地区，这是由于：其一、中资海外 企业众多，华人客户资源丰富，市场未来发展的潜力非常可观，有利 于工行发挥内外联动的优势，也符合工行走出去为中国海外企业服务 的理念；其二、亚洲各国生活习惯与文化思想等与中国相对接近，因 为中国在亚洲（东亚、东盟）等地区有大量的侨民，他们对中国的文 化比较了解，有利于在亚洲地区开展业务二） 收购南非标准银行进军非洲大陆市场在亚洲市场地位稳固之后，工行开始尝试进军非洲大陆市场，中国 企业在海外投资和贸易比较看重新兴市场，随着中非贸易合作不断的 深入，工行在非洲最大银行---南非标准银行那里看到了机会，因为 南非政府当时放松该国银行业的外商投资政策南非标准银行在非洲 18个国家经营，主要有三项业务：个人商业银行业务（此项业务利 润约占总利润45%），企业和投资银行业务（占总利润47%），人寿保 险业务（占总利润8%）其市值超过200亿美元，总资产约合1560亿 美元，在全球排名1062007年10月25円，工行斥资54. 6亿美元 购入南非标准银行20%的股份，一举成为该行最大的股东［5］。

通过 两行之间的合作，工行在非洲各国有110个项目已投入运营，市场拓 展几乎遍布整个非洲大陆三） 实现了对北美零的突破由于1991年美国颁布的美国监管法对外国银行在美国本土开设分 行做出了严格的规定，大大提高了中国银行业进驻美洲市场特别是美 国市场的门槛工行为了在美国扩大市场份额与实施海外市场拓展战 略的需要，经过努力终于在2011年1月11円以1.4亿美元收购东亚 银行美国子公司的80%股权美联储会后给予批准，标志着中国银 行第一次成功收购美国当地银行，这是对北美市场零的突破6］在 南美地区，工行在阿根廷、巴西、秘鲁等国家开设分行或收购当地银 行，这些都为将来工行在美洲布局打下坚定的基础四） 开始尝试从新兴国家市场向资本国家市场的跨越在欧洲市场中工行并购数量远没有在亚洲地区多，欧洲的经济发达、 金融市场管理制度比较健全，工行进入欧洲市场门槛较高，同时也存 在较高的经营风险尽管如此，工行还是开始尝试从新兴国家市场向 资本国家市场的跨越，在挺进欧洲市场进程中，工行更注秉在金融比 较发达的城市建立分支机构这样即可以学习金融发达城市先进的管 理经验，也可收集目标市场相关信息为今后寻求合适的并购机会。

二、中国工商银行拓展海外市场的必要性（一）是中国企业走出去的必然要求随着中国的劳动力减少而用工需求量却在不断地增加，这必然会导 致劳动成本的提高为了减少劳动力的供求矛盾，中国必须要进行经 济结构转型其一、随着计划生育深入，中国的人口红利在不断消失， 劳动成本会随之增加；丼二、伴随着中国城市化的发展，土地迅速升 值地租提高许多企业为能够有更好的发展选择Y向海外转移，如向 东南亚（越南、泰国、缅甸等）或向非洲大陆转移中资企业海外转 移离不开国内金融机构的支持，工行作为四大国有商业银行之一，工 行有责任和义务帮助中国企业顺利走出去，同时，“跟随客户”是每 一家跨国银行发展的重要战略之一 [7]二）是人民币国际化的助推器经过三十多年的改革开放，中国经济取得了举世瞩目的成就，中国 己成为世界第二大经济体自布雷顿森林体系瓦解以来，世界形成了 以某些国家货币为中心的国际货币体系，而美元在国际支付结算体系 中仍然占据了极丼重要的地位但2008年次贷危机以来美国经济再 度疲软，美元在国际结算中的霸主地位再次受到挑战，这就为人民币 国际化提供百年难遇的机会人民币国际化必然要求中国金融业在国 际上有比较大的影响力，作为国内商业银行龙头的工行扩展海外市场 既符合自身发展的需要，又对人民币的国际化起到助推器的作用。

三）是工行分散风险的有效途径2000年前工行海外资产占总资产比例低于3%，2012年工行官网公 布工行总资产为26428. 30亿美元，国内资产为24801. 08占总资产份 额为94. 2%，海外机构（含境外分行、境外子公司及对标准银行投资） 资产为1627.22亿美元，占总资产份额为5.8%工行有“世界银行 巨尖”之称，但实际上缺乏在全球范围内的影响力，其中很秉要的一 个原因是工行分散风险能力远不如世界各大银行巨头强［8］汇丰银 行于香港成立，1997年亚洲金融危机使整个亚洲经济受到重创但对 汇丰银行的影响却是有限的，这很大程度上得益于当时汇丰己完成了 在海外市场的布局，所以在亚洲金融危机到来时虽然汇丰银行的亚洲 业务受到一定损失但却从欧洲和美洲及非洲的业务盈利中部分得到 了抵消，汇丰银行的风险分散能力堪称世界银行业的榜样2008年美国次贷危机中受影响最为严重的是美国五人投资银行之一 的雷曼兄弟公司（已破产）雷曼兄弟公司的主要业务是次级贷款， 雷曼兄弟公司的国内主要客户为美国的房利美地产公司和美国的房 地美地产公司，雷曼兄弟公司在次贷危机中没有做好资产的风险分散， 乂由于主营业务过于集中在高风险的次级贷款，正所谓船大掉头难， 因此在危机到来时便回天乏力了。

在世界资本高度发展的时代，资本市场变化莫测，再强大的银行也 可能会瞬间瘫塌，雷曼兄弟公司就是一个很好的例子工行在国内的 业务占右率过大，发展中更要做好右效的风险分散随着中国经济增 速放缓，国内出现轻微的通货膨胀，人民生活成本随之增大，而人民 币对美元的汇率在逐年上升针对人民币对外升值对内贬值的特殊情 况，工行作为全世界客户存款最多的商业银行之一，向海外市场拓展 不仅可以给工行带来巨大的收益，还可使巨额存款过于集中的风险得 到有效的释放针对国际同行（汇丰、雷曼兄弟公司）的两个案例和 工行自身状况，都说明了拓展海外市场是工行分散风险的有效途径四）避开国内外F1趋激烈的市场竞争的必由之路工行成立以来一直掌控着丰厚的国内金融市场资源，即便不拓展海 外市场亦能满足其短期内的发展要求，但随着中国改革幵放不断深入，原有优势会随之减少，加入WTO后国内金融市场全面开放，国际同行 随之进入中国市场，工行在国内市场将面临有着更为激烈的国际同行 竞争和国内地方性银行的竞争随着国内经济的增长，人民生活水平的提高，在基本的消费需求得 到满足之后人民幵始尝试多样化理财，针对地区性理财特点与消费群 体的地方性银行纷纷成立并如雨后春笋般迅速成长。

这些地方性银行 虽然市场份额较小远未能与国有银行正面竞争，但地方性银行对其所 在地区开发的业务更有针对性，这会导致工行失去一些地方性的个人 业务与企业客户中国2002年加入WT0时承诺国内金融市场要逐步向外资银行开放， 目前中国对金融开放的过渡期己经过去，外资银行进入中国市场的门 槛大幅度降低2012年中国经济增长7. 8%，相比之下全球发达国家 经济增长只有0.9%，全球经济增长中，一枝独秀的中国经济无疑是 外资银行的抢滩点和避风港外资银行进入后借助其自身先进的管理 经验、优秀的服务理念与完善的金融产品，迅速在中国金融市场站稳 并快速发展外资银行在中国的分布网点在逐步增多，巾原来主要在 中国一线城市布点发展到逐步深入中国二线或三线城市外资银行在 华的服务对象在不断扩大，为了满足客户需求，外资银行在华经营的 金融业务品种也在相应地增多随着外资银行在中国的市场占有率不 断提高、金融产品业务种类逐年增加，其资产规模迅猛扩展，中国己经成为世界各大银行海外市场不可缺失的利润增长点以汇丰银行为 例，2010年汇丰银行在中国的税前利润远高于在其它国家和地区创 造的利润（见表2 ），利润高增长的市场必定是外资银行进入和极力 争夺的市场，工行所面临的外资银行的竞争之激烈程度就可见一斑了。

鉴于海外银行与国内地方性银行的发展状况，拓展海外市场便成为工 行避幵国内日趋激烈的市场竞争的必由之路三、中国工商银行拓展海外市场面临困难与挑战（一）受到世界地域化差异的挑战2012年末，工行在39个国家和地区设立了 383个境外分支机构， 与138个国家与地区的1630个境外银行建立了代理行关系，并形成 覆盖亚、非、拉、欧、美、澳六大洲的全球服务网络工行在较短时 间内实现的全球性布局，是中国银行花80年的时间才达到的工行 能在较短时间内完成中国银行近一个世纪才能完成的任务固然可喜， 但在短时间内完成覆盖亚、非、拉、欧、美、澳六大洲的全球金融服 务网络也给工行带来了巨大的挑战：其一，六大洲地域差异明显，无 论是文化、经济、语言还是信仰都存在巨大的差异工行在短时间内 快速完成全球布局，还没来得及对各地域的文化进行深入的Y解，今 后能否顺利融入当地的金融市场被当地人民所接纳仍是一个具有极 大不确定性的问题［io］其二，世界各国的经济发展状况各不相同，各国对金融准入条件有不一样的设定，因此工行在收购该国银行时“是否能顺利拿到营业执照，而营业执照是可以做零售类银行业务或 者批发类银行业务还是可以开展全方位金融业务”仍是一个未知数。

结束语中国工商银行拓展海外市场不仅关系到工行未来能否建设成为最盈 利、最优秀、最受尊重的国际一流现代金融企业，更关系到中国金融 机构海外发展的方向以工行为代表的中资金融机构如能顺利拓展海 外市场就能够更好。