理财计算器的应用.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,理财计算器的应用,主讲：徐思利,二一一年十月,1,财务计算器的基本设定,1,、将所有变量设为默认值按,2ND+/-+ENTER,键,2,、一般计算重新输入、功能隔离按,2ND+CPT,键,3,、数字重新输入按,CE/C,键；,4,、主要功能按键：印在键面，比如数字键、开关键,ON/OFF,等；,5,、第二功能按键：印在键面上方的黄色字符，按,2ND,键后再按功能键，比如日期键应先按,2ND,键再按,1,键；,6,、货币时间价值直接按功能键：,PV,为现值、,FV,为终值、,PMT,为年金、,N,为期数、,I/Y,为利率2,小数位置的设置,财务计算器小数点默认值为两位小数；,更改小数位置时按,2ND+.(FORMAT),出现,DEC=2.00,若要改为,4,位小数，按,4,再按,ENTER,键，出现,DEC=4.0000.,使用时最好设为,4,位小数；,小数位置设置将保持有效，不会因退出或重新开机而改变3,付款次数和复利计息次数的设置,按,2ND+I/Y,设置每年付款次数和复利计息次数，默认值为,1,，表示每年付款次数或复利计息次数,1,次；,P/Y,表示每年付款次数，,C/Y,表示每年复利计息次数；,按,2ND+I/Y,显示,P/Y=1,表示每年付款,1,次，如每月付款,1,次，则输入,12+ENTER,显示,P/Y=12,；按,显示默认值,C/Y=1,表示每年复利计息,1,次，如每季复利计息,1,次则输入,4+ENTER,显示,C/Y=4(,如每月复利计息,1,次，则输入,12+ENTER,显示,C/Y=12).,4,期初年金的设置,期末年金表示现金流量在期末的年金，期初年金表示现金流量在期初的年金。

在理财运用中，生活费、房租、保险费通常是先付，用期初年金收入、贷款、利用储蓄投资用期末年金若题目中特别注明每月初投资，应以题目中假设条件为准按,2ND+PMT,显示,END,表示期末年金再按,2ND+ENTER,显示,BGN,表示期初年金,5,日期键的用法,按,2ND DATE,出现,DT1=12-31-1990,为原始设定值，输入,7.3005+ENTER,显示,DT1=7-30-2005,按往下键,，出现,DT2=,，输入,11.1305+ENTER,显示,DT2=11-13-2005,按往下键,+CPT,显示,106,，表示两个日期相隔,106,天，计算持有期利息会用到上述方法6,名义利率和实际利率的转换,同样的名义利率，随着复利次数的不同，实际利率不相同按,2ND+ICONV,键，显示,NOM=0,输,12+ENTER,显示,NOM=12,表示名义利率为,12%,，,按两次,显示,C/Y=1,表示每年复利,1,次，,按,显示,EFF=0,按,CPT,键显示,EFF=12,表示实际利率为,12%.,往下按,键出现,C/Y=1,输入,12+ENTER,将,C/Y,设置为,12,显示,C/Y=12,按,两次,键，出现,EFF=12,按,CPT,键显,EFF=12.6825,用普通计算器计算年复利,12,次 实际利率,=,（,1+,月利率）,12,-1,7,现金流正负号的决定,输入负数时，先输入数字再按+/-。

现金流入输入正数，现金流出输入负数货币时间价值计算中，PV/FV/PMT一定有正有负，否则无法计算，要看题目中的假设条件决定正负号内部报酬率计算中，CF输入要以现金流入或流出决定正负号，第一期投资为负号，收回现金为正号8,使用财务计算器应注意的问题,PV,为现值、,FV,为终值、,PMT,为年金、,N,为期数、,I/Y,为利率，上述为货币时间价值计算的五大变量，输入任何,4,项变量，都可以求出未知的,1,项计算时可以按照计算器的顺序输入，也可以按照题目出现的顺序输入，但要注意首先用,2ND+/-+ENTER,清除原有数据输入时数字在先，变量键在后输出答案时要先按计算指令键,CPT,再按所求的变量键，显示的数字为答案数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号9,使用财务计算器应注意的问题,期数以月计算时，要输入月利率，年金部分也要输入月现金流量；,期数以年计算时，要输入年利率，年金部分也要年现金流量；,一般的四则运算与普通计算器相同，括号必须对称，算式列完按,=,可以得出答案,.,求出,85,7,的值先输入,85,再按,Y,X,最后按,=,即可求出10,等额本息下贷款利息与本金的核算,计算出,PMT,后，运用,AMORT,函数，可以计算出任何一期的本金和利息以及一段时期的本金和利息的累积额；,按,2ND+AMORT,显示,P1,为开始期数，按,键,P2,为结束期数。

若计算某一期，,P1=P2=,期数若计算开始到某一期，,P1=1,按,键显示,P2=1,输入计算期数,+ENTER,显示,P2=,计算期数，按,键显示,BAL=,贷款余额，继续按,键显示,PRN=,已付本金，再继续按,键显示,INT=,已付利息提前还款，重新计算11,货币时间价值计算,1,、单笔现金流的终值计算,(1),单利：,FV=PV*(1+i*n),(2),复利：,FV=PV*(1+i),n,例,1,：,350,年前，西方殖民者用价值,25,美元的饰品从印第安人手中换来了曼哈顿岛这笔钱如果按,6%,的年复利计算，到今天将是多少钱？,N=350 PV=-25 I/Y=6,CPT,：,FV=1.7988418*10,10,例,2,：小李现在存入人民币,5000,元，若年复利,10%,，,20,年后，该账户中的金额为多少？,N=20 PV=-5000 I/Y=10,CPT,：,FV=33637.50,12,2,、单笔现金流的现值计算,（,1,）单利：,PV=FV/(1+i*n),(2),复利：,PV=FV*1/(1+i),n,例,3,：在年复利,8%,的情况下，老王如要想在第,5,年末取得,50000,元，则他现在要存入多少钱？,N=5 I/Y=8 FV=50000 CPT,：,PV=-34029.16,例,4,：小张希望,20,年后账户中有人民币,20000,元，若年复利为,10%,，则他现在需要存入多少钱？,N=20 I/Y=10 FV=20000 CPT,：,PV=-2972.87,例,5,：我国居民活期存款年利率,0.5%,，从,2005,年,9,月,21,日起按季度计息，问,10,万元存款一年能获得的利息额？,注意,设置,P/Y=1,C/Y=4,N=1 I/Y=0.5 PV=100000 CPT:FV=10500.94,后减去本金,10,万元即为利息额,500.94,元。

13,3,、期末年金的终值计算,FV=A*(1+i),n,-1/i,例,6,：赵女士今年,30,岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今年开始，每年年末往该账户里存入,20000,元钱，设年利率为,6%,，计算一下到赵女士,60,岁时，这笔风险保障金为多少？,N=60-30=30 I/Y=6 PMT=-20000,CPT:FV=1581163.72,例,7,：李女士今年,26,岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今年开始，每月年末往该账户里存入,1800,元钱，设年利率为,8%,，计算一下到赵女士,55,岁时，这笔风险保障金为多少？,首先设置,P/Y=12 C/Y=12,N=,（,55-26,）,*12=348 (29 2ND N N),I/Y=8 (8 I/Y ),PMT=-1800 (1800 +/-PMT),CPT:FV=2456360.44,元,14,4,、期末年金的现值计算,PV=A,*(1+i),n,-1/i*(1+i),n,例,8,：某投资项目于,2004,年初投产，从投产之日起每年年末得益,40000,元，按年利率,6%,计算预计该项目能投资收益,10,年，那么这未来,10,年的收益现值为多少？,N=10,I/Y=6,PMT=40000,CPT:PV=-294403.48,例,9,：夏某想在银行未来,7,年每季季末得到人民币,5500,元生活保障费用，目前投资收益率为,8%,，复利计算，问夏某现需向银行存入人民币多少钱？,首先进行设置,P/Y=4,，,C/Y=4,N=7*4=28 (7 2ND N N),I/Y=8 (8 I/Y ),PMT=5500 (5500 PMT),CPT:PV=117047,15,5,、期初年金的终值计算,FV=A*(1+i),n,-1/i*(1+i),期初年金的终值,=,期末年金的终值,*,（,1+i),例,10,：赵女士今年,30,岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今年开始，每年年初往该账户里存入,20000,元钱，设年利率为,6%,，计算一下到赵女士,60,岁时，这笔风险保障金为多少？,第,1,种方法：,不进行期初年金设置,N=60-30=30 I/Y=6 PMT=-20000,CPT:FV1=1581163.72,后乘于（,1+6%,）,得到最终答案,FV2=1676033.54,第,2,种方法：,首先进行期初年金设置,2ND PMT 2ND ENTER,N=60-30=30,I/Y=6,PMT=-2OOOO,CPT:FV=1676033.54,16,例,11,：李女士今年,26,岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今年开始，每月年初往该账户里存入,1800,元钱，设年利率为,8%,，计算一下到赵女士,55,岁时，这笔风险保障金为多少？,第,1,种方法：,设置,P/Y=12 C/Y=12 2ND CPT,设置,2ND PMT 2ND ENTER 2ND CPT,N=,（,55-26,）,*12=348 (29 2ND N N),I/Y=8 (8 I/Y ),PMT=-1800 (1800 +/-PMT),CPT:FV=2472736.17,元,第,2,种方法：设置,P/Y=12 C/Y=12 2ND CPT,不进行期初年金设置,N=(55-26)*12=348 I/Y=8 PMT=-1800,CPT:FV1=2456360.44,后乘以,（,1+8%/12,）,得到最终答案,FV2=2472736.17,元,17,6,、期初年金现值的计算,PV=A,*(1+i),n,-1/i*(1+i),n,*,（,1+i),例,12,：某投资项目于,2004,年初投产，从投产之日起每年年初得益,40000,元，按年利率,6%,计算。

预计该项目能投资收益,10,年，那么这,10,年的收益现值为多少？,第一种方法,:,不进行期初年金的设置,N=10,I/Y=6,PMT=40000,CPT:PV1=-294403.48,后乘以（,1+6%,）得到最终答案,PV2=-312067.69,第二种方法：,首先进行期初年金的设置,2ND PMT 2ND ENTER 2ND CPT,N=10,I/Y=6,PMT=40000,CPT:PV=-312067.69,18,例,13,：夏某想在银行未来,7,年每季季初得到人民币,5500,元生活保障费用，目前投资收益率为,8%,，复利计算，问夏某现需向银行存入人民币多少钱？,第,1,种方法：,设置,P/Y=4,，,C/Y=4 2ND CPT,2ND PMT 2ND ENTER 2ND CPT,N=7*4=28 (7 2ND N N),I/Y=8 (8 I/Y ),PMT=5500 (5500 PMT),CPT:PV=119387.94,第,2,种方法：不进行期初年金的设置,设置,P/Y=4,C/Y=4,2ND CPT,N=7*4=28,I/Y=8;PMT=5500,CPT:PV1=117047,后乘以（,1+8%/4,）得到,PV2=119387.94,19,7,、期末年金存储基金（偿债基金）的计算,偿债基金的计算实际上也就是期末年金终值的逆运算。

FV=A*(1+i),n,-1/i,A=FV*i/(1+i),n,-1,例,14。