理财计算公式.docx

一、 财会计算（一）偿债能力指标1. 流动比率流动比率=流动资产/流动负债2. 速动比率速动比率=（流动资产-存货）/流动负债3. 现金比率现金比率=（现金+银行存款+现金等价物）/流动负债4. 现金流量比率现金流量比率=年经营现金净流量/流动负债5. 资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额（二）投资收益指标1. 普通每股净收益普通每股净收益=（税后净收益-优先股股息）一发行在外普通股股数（元/股）2. 市盈率市盈率市场价格 每股收益3. 股票获利率股票获利率=普通股每股股利三普通股每股市价X100%（三）现金管理1） 年度支出预算年度支出陨算二年度帧入一年存储目标认知需要=储蓄动机-幵源节济的努力方向2） 变现能力失业保障戶数=存款、可变现资产或淨资产戶固定支出基本费用意外或灾害承受能力」变现资产一保险理财赔金—现有负债流动比率=现金及现金等价物/流动负债月生活支出偿还比率二现金及现金等价物年生活支出123） 恩格尔系数恩格尔系数(%)二食品支出总额家庭或个人消费支出总额二、税收计算（一）个人所得税（个人所得税率表详见附件）1） 工资、薪酬所得全月应纳税额=（每月工资所得一四金一个人所得税起征额）X税率一速算扣除数2） 个体工商户的生产、经营所得应纳税额=［收入总额一（成本+费用+损失+准予扣除的税金）］x税率一速算扣除3） 对企事业单位的承包经营、承租经营所得年度应纳税额=［纳税年度收入总额一年度必要费用］x税率一速算扣除4） 劳务报酬所得、特许权使用费所得、财产租赁所得应纳税额=（劳务报酬收入一费用）X适用税率一速算扣除5） 稿酬所得应纳税额=（每次收入额一费用）x20%x （1—30%）6） 财产转让所得应纳税额=（转让财产收入额—财产原值—费用） x20%7） 利息、股息、红利所得，偶然所得和其他所得应纳税额=每次收入额X20%个人所得税率表.doc三、理财计算一)风险价值1) 预期收益率2)标准差3)变异系数4)风险报酬率5)风险报酬6)7) 投资价值预期收益率E (Ri)等于当i种情况出现时第n年的概率壬壬:乘以当i种情况出现时第nm厂的累积和。

年的收益率'方差1)2)投资价值V二0 1 + kV0—投资价值 Vn —股票售价D—每股股利k—报酬率(二) 时间价值单利复利本利和=本金X利率X期限S=PXrXn本利和=本金X( 1+利率)期限S=PX( 1+r)3) 年金1. 普通年金终值FV=A (F/A, r, n) (F/A, r, n)为普通年金终值系数FV—普通年金终值，A—年金，r—利率，n—期限2. 普通年金现值PV=A (P/A, r, n) (P/A, r, n)为普通年金现值系数PV—普通年金现值，A—年金，r—利率，n—期限3. 预付年金终值FV二上丁 m—'FV—预付年金终值 A—年金r—利率n—期限4. 预付年金现值pV =丄并X】 + F)PV—预付年金现值 A—年金r—利率n—期限5. 永续年金现值当nf oo时「(1丹尸的极限为零「故上式可写成PV = x —r PV—永续年金现值A—年金r—利率n—期限6. 递延年金现值PV=A ・(P/A, i, n) (P/F, i, m)n 为偿还的年数， m 为不用偿还的年数4) 实际利率与名义利率实际利率和名义利率之间的关糸是："(14-1式中：r——名义刑率 n—每年复別次数I——浜际利率(三) 净现值NPV=》(CI-CO)(l+i) '(-1)式中：CI—现金流入，CO—现金流出，(CI-CO)—第t年净现金流量，i—基准折现率，t—投资年限首期投入计算时t=0，投入后的第一年现金流量，t=l(四) 投资收益计算1) 内部收益率I为折现率，NPV为净现值2) 持有其收益率1．股票持有期收益率持有期收益率出售价一买入入价年现金股利x 100%2．债券持有期收益率① 息票债券持有期收益率债券买价持有期收益率债券售价-债券买价+债券利息X100%② 一次还本付息、贴现债券持有期收益率3)持有期收益率债券售价-债券买价x 100%债券买价到期收益率到期收益率=到囂豐股號J *证券买竝100%4)本期收益率本期收十響蠶唧帆町5)贴现收益率贴现收益率=［贴现金额* (1-5.5%)-转贴现收入］/贴现金额其中，5.5%是银行缴纳的营业税6)息票收益率息票利息率=超寸啤利:理利)总额迁券的面值7)证券行市1．债券行市债券行市_到期收入本利和 债券仃市=1 +利率X到期期限2．债券实际收益率债券实际收益率=债券面值X100% —通货膨胀率3．股票行市股票行市二预期率益8)债券1．债券价格P=M（1+i*n）/（1+r*n）P是债券的价格，M是票面价值，i是票面的年利率，r是市场利率，n是时间2．票面收益率亲面利率=3．提前赎回收益率提前赎回收益率=赎回价格+加面价格X票面利率X赎回前年数）-购买时市场价格购买时市场价格9） 基金1．基金单位净值基金单位净值=基金净资产价值总额基金单位总份额其中；基金淨资产价值=基金总资产价值一基金负债总颔2．基金的报价基金认购价二基金单位净值-首枕认购费 基金赎回价=基金单位淨值一基金赎回费（五）保险1） 遗属必要生活备用金的计算公式：1．遗属必要生活费遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费 2．遗子必要生活费子女目前月生活费X12个月XC22-子女现在的年龄） 3．在世配偶必要生活费夫妻月生活费X0.5 X12个月X在世配偶退休前年限4．赡养老人生活费目前赡养老人月生活费X12个月X老人的平均余生2） 退休生活备用金：1．夫妻必要退休生活费夫妻退休前月生活费X0.7X12X退休时丈夫的平均余生2．妻子必要退休生活费妻子退休前月生活费X0.7X 12X退休前夫妻的平均余生差 3．夫妻退休生活备用金夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入3） 投资型寿险年缴费能力（100-目前年龄）％X每月可自由支配资金X124） 应退保险费实缴保险费一保险金额X实际承保期限相对应费率X实际承保期限（以月记）/125） 实退保险费应退保险费X（1—5%）（实际承保期限不足一个月的，按一个月计）（六）信贷1） 信用卡1．最大信用额度最大信用额度=收入X信贷倍数X资产X借款成数2．合理的信用卡信用额度理性信用额度=（月收入x收入还款比例上限）/（最低缴款比例+月利率） 3．信用指标① 循环利息=本期应还金额x天数X0.05%② 月还本金额=当前负债/债务拟还清期数③ 滞纳金=（最低还款额—当月还款金额） X5%④ 最低还款额=本期应还金额x 10%2） 贷款1 ．等额本金还款法每月还款额=贷款本金 还款期数+ （贷款本金-累计已还本金）X月利率2．等额本息还款法每月还款额_ 贷款本金X月利率X （I +月利率） 还款期数 八、— （1 +月利率） 还款期数一1（七）房产1） 可负担首付款可负担首付款=I目前年结余X年金终值系数+购房准备金X复利终值系数2） 可负担房贷可负担房贷=目前年收入X复利终值（n=离购房年数，r=预估收入成长率）X负担首付的 比率上线x年金现值5=贷款年限，i=房贷利率）3） 可负担房屋总价可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷4） 可负担房屋单价可负担房屋单价=可负担房屋总价/需求平方米（八）长期投资决策1） 非贴现法1．回收期法回收期=原始投资额/每年现金净流入量（NCF）2．年平均报酬率法年均净收益计算公式、 年均净收益r x c眄r资本回收系数°% m I年平均报酬率=年平均净现金流量/平均投资额2） 获利能力指数法获利能力指数pa现金淨流入量的现值―投资额的现值―。